Market announcement
Olympic Entertainment Group AS
LEI code
097900BHBZ0000064366
General information
Categories
Results of General Meeting
Unique data record identifier
3639
Submission date and time
19.04.2012 14:15:00
Content of announcement in Estonian
Title
OEG: Aktsionäride üldkoosoleku otsused
Message
Täna, 19. aprillil 2012. a algusega kell 10.00, toimus Reval Park Hotel & Casino's, Park Lounge's (Kreutzwaldi 23, Tallinn), OLYMPIC ENTERTAINMENT GROUP AS-i (edaspidi Aktsiaselts) aktsionäride korraline üldkoosolek (edaspidi Koosolek). Koosoleku päevakorras olid 27. märtsil 2012. a Aktsiaseltsi koduleheküljel http://www.olympic-casino.com, Tallinna ja Varssavi börsi infosüsteemi kaudu avalikustatud ning 28. märtsil 2012. a Eesti Päevalehes avaldatud Koosoleku kokkukutsumise teates toodud küsimused, sh eelmise majandusaasta aruande kinnitamine, kasumi jaotamise otsustamine, eelmiste perioodide kahjumi katmine Aktsiaseltsi kohustusliku reservkapitali arvel, eelmiste perioodide kahjumi katmine ülekursi arvel, Aktsiaseltsi aktsiakapitali vähendamine ja audiitori nimetamine. Koosolek algas kell 10.00 ja lõppes kell 11.15. Koosolekul osales 50 aktsionäri, kelle aktsiatega oli esindatud 112 533 013 häält, mis moodustab 74,36% aktsiakapitalist. Seega oli Koosolek pädev võtma vastu otsuseid Koosoleku päevakorras olnud küsimustes. Koosolek võttis vastu alljärgnevad otsused: 1. Aktsiaseltsi 2011. a majandusaasta konsolideeritud aruande kinnitamine Koosolek otsustas kinnitada Aktsiaseltsi majandusaasta 1. jaanuar 2011. a - 31. detsember 2011. a konsolideeritud aruande, mille kohaselt on puhaskasumi suurus 13 830 017,30 eurot ja eelmiste perioodide kahjum kokku 33 760 113,89 eurot. Hääletustulemused: Poolt: 112 533 013 häält 100% Koosolekul esindatud häältest Vastu: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Erapooletud: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Ei hääletanud: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Kehtetu: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest 2. Kasumi jaotamise otsustamine Koosolek otsustas jaotada 31.12.2011. a lõppenud majandusaasta puhaskasumi suurusega 13 830 017,30 eurot alljärgnevalt: Aktsionäride vahel jaotatav kasumiosa: 0 eurot; Kanda kohustuslikku reservkapitali: 691 500,87 eurot; Kasumi kasutamine muuks otstarbeks: 13 138 516,43 euro arvel kaetakse eelmiste perioodide kahjum. Hääletustulemused: Poolt: 112 532 813 häält 100% Koosolekul esindatud häältest Vastu: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Erapooletud: 200 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Ei hääletanud: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Kehtetu: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest 3. Eelmiste perioodide kahjumi katmine Aktsiaseltsi kohustusliku reservkapitali arvel Aktsiaseltsi kohustusliku reservkapitali suurus on 3 161 872,00 eurot ja eelmiste perioodide kahjum (pärast punktis 2 nimetatud otsuse heakskiitmist) on 20 621 597,46 eurot. Koosolek otsustas kasutada Aktsiaseltsi kohustuslikku reservkapitali täies ulatuses eelmiste perioodide kahjumi katmiseks. Hääletustulemused: Poolt: 112 533 013 häält 100% Koosolekul esindatud häältest Vastu: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Erapooletud: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Ei hääletanud: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Kehtetu: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest 4. Eelmiste perioodide kahjumi katmine ülekursi arvel Aktsiaseltsi ülekursi suurus on 14 534 820,30 eurot ja eelmiste perioodide kahjum (pärast punktides 2 ja 3 nimetatud otsuste heakskiitmist) on 17 459 725,46 eurot. Koosolek otsustas kasutada ülekurssi täies ulatuses eelmiste perioodide kahjumi katmiseks. Hääletustulemused: Poolt: 112 532 813 häält 100% Koosolekul esindatud häältest Vastu: 200 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Erapooletud: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Ei hääletanud: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Kehtetu: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest 5. Aktsiaseltsi aktsiakapitali vähendamine Koosolek otsustas vähendada Aktsiaseltsi aktsiakapitali alljärgnevalt: 1. vähendada Aktsiaseltsi aktsiakapitali kokku 21 186 130,70 euro võrra, summalt 81 717 932,70 eurot summani 60 531 802 eurot; 2. aktsiakapitali vähendatakse aktsiate arvestusliku väärtuse vähendamise teel: vähendamise tulemusena väheneb Aktsiaseltsi aktsia arvestuslik väärtus 0,54-lt eurolt 0,40-ne euroni, aktsiate arv jääb samaks (s.o 151 329 505) ja uueks aktsiakapitali suuruseks on 60 531 802 eurot; 3. aktsiakapitali vähendamisel summas 6 053 180,20 eurot väljamakseid ei tehta ja selle summa arvel kaetakse eelmiste perioodide kahjum summas 2 924 905,16 eurot (pärast punktides 2-4 nimetatud otsuste heakskiitmist) ning ülejäänud osa summas 3 128 274,04 eurot kantakse eelmiste perioodide kasumi arvele; 4. aktsiakapitali vähendamine summas 15 132 950,50 eurot makstakse välja aktsionäridele. Aktsionäridele tehakse väljamaksed seaduses ettenähtud tähtaja jooksul; 5. aktsiakapitali vähendamise põhjuseks on asjaolu, et Aktsiaselts peab katma eelmiste perioodide kahjumi summas 2 924 905,16 eurot (pärast punktides 2-4 nimetatud otsuste heakskiitmist) ja samuti puudub Aktsiaseltsil käesoleval ajal ja lähitulevikus vajadus omada aktsiakapitali praegusel hetkel registreeritud suuruses ning seadusest tulenevad aktsiakapitalile esitatavad nõuded on täidetud ka väiksema aktsiakapitali suuruse korral; 6. aktsiakapitali vähendamises osalevate aktsionäride nimekiri fikseeritakse 04. mai 2012. a kella 23.59 seisuga. Hääletustulemused: Poolt: 112 533 013 häält 100% Koosolekul esindatud häältest Vastu: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Erapooletud: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Ei hääletanud: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Kehtetu: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest 6. Perioodi 01.01.2012. a - 31.12.2012. a majandusaasta aruande auditeerimiseks audiitori nimetamine Koosolek otsustas valida Aktsiaseltsi audiitoriks PricewaterhouseCoopers AS-i ja maksta audiitorile tasu Aktsiaseltsi 2012. aasta majandusaasta aruannete auditeerimise eest vastavalt Aktsiaseltsi ja PricewaterhouseCoopers AS-i vahel sõlmitavale lepingule. Hääletustulemused: Poolt: 112 433 287 häält 99,91% Koosolekul esindatud häältest Vastu: 200 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Erapooletud: 99 526 häält 0,09% Koosolekul esindatud häältest Ei hääletanud: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Kehtetu: 0 häält 0% Koosolekul esindatud häältest Koosolekul võeti otsused vastu järgides seaduses ja Aktsiaseltsi põhikirjas sätestatud otsuste vastuvõtmise korda. Lisainfo: Madis Jääger Juhatuse esimees Olympic Entertainment Group AS Tel + 372 667 1250 E-post [email protected] http://www.olympic-casino.com
Content of announcement in English
Title
OEG: Minutes of annual general meeting
Message
The annual general meeting of shareholders of OLYMPIC ENTERTAINMENT GROUP AS (hereinafter the Company) was held today, on 19 April 2012, at 10.00 AM at Reval Park Hotel & Casino, Park Lounge, Kreutzwaldi 23, Tallinn (hereinafter Meeting). The agenda of the Meeting contained the items set out in the notice of the Meeting published on 27 March 2012 on the website of the Company http://www.olympic-casino.com, via the information system of NASDAQ OMX Tallinn and Warsaw Stock Exchange and on 28 March 2012 in the daily newspaper Eesti Päevaleht, including approving the annual report for the previous financial year, deciding on the distribution of profit, covering the retained loss on account of the mandatory reserve of the Company, covering the retained loss on account of share premium, reducing the Company´s share capital and appointing an auditor. The Meeting started at 10.00 and ended at 11.15. Fifty (50) shareholders attended the Meeting representing 112,533,013 votes, constituting 74,36% of the share capital. Therefore the Meeting was competent to pass resolutions regarding the items on the agenda of the Meeting. The following resolutions were passed at the Meeting: 1. Approving the Company’s 2011 consolidated annual report The Meeting resolved to approve the consolidated annual report of the Company for the financial year 1 January 2011 - 31 December 2011, according to which the net profit amount is 13,830,017.30 Euros and the amount of retained loss is 33,760,113.89 Euros. Tabulation of votes: In favour: 112,533,013 votes 100% of the votes represented at the Meeting Against: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting Impartial: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting Did not vote: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting Invalid: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting 2. Deciding on the distribution of profit The Meeting resolved to distribute the net profit of the financial year that ended on 31 December 2011 in the amount of 13,830,017.30 Euros as follows: Profit to be distributed to the shareholders: 0 Euros; Contribution to the mandatory reserve capital: 691,500.87 Euros; Use of the profit for other purposes: the retained loss shall be covered on account of 13,138,516.43 Euros. Tabulation of votes: In favour: 112,532,813 votes 100% of the votes represented at the Meeting Against: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting Impartial: 200 votes 0% of the votes represented at the Meeting Did not vote: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting Invalid: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting 3. Covering the retained loss on account of the mandatory reserve of the Company The amount of the mandatory reserve is 3,161,872.00 Euros and the amount of retained loss (after approval of the decision set out in point 2 above) is 20,621,597.46 Euros. The Meeting decided to use the mandatory reserve capital to the full extent to cover the retained loss. Tabulation of votes: In favour: 112,533,013 votes 100% of the votes represented at the Meeting Against: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting Impartial: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting Did not vote: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting Invalid: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting 4. Covering the retained loss on account of share premium The amount of the share premium is 14,534,820.30 Euros and the amount of retained loss (after approval of the decisions set out in points 2 and 3 above) is 17,459,725.46 Euros. The Meeting decided to use share premium to the full extent to cover the retained loss. Tabulation of votes: In favour: 112,532,813 votes 100% of the votes represented at the Meeting Against: 200 votes 0% of the votes represented at the Meeting Impartial: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting Did not vote: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting Invalid: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting 5. Reducing the Company’s share capital The Meeting resolved to reduce the share capital of the Company as follows: 1. to reduce the share capital of the Company altogether by 21,186,130.70 Euros from 81,717,932.70 Euros to 60,531,802 Euros; 2, the share capital is reduced by reducing the calculated value of the shares: as a result the reduction the calculated value of the share of the Company is reduced from 0.54 Euros to 0.40 Euros, whereas the number of the shares remains the same (i.e. 151,329,505), and the new share capital is 60,531,802 Euros; 3. upon reducing the share capital, 6,053,180.20 Euros shall not be paid to the shareholders but shall be used to cover the retained loss in the amount of 2,924,905.16 Euros (after approval of the decisions set out in points 2-4 above) and the remaining part in the amount of 3,128,274.04 Euros shall be transferred to the account of retained profit; 4. the reduction of share capital in the amount of 15,132,950.50 Euros shall be paid to the shareholders. The monetary disbursements to the shareholders shall be made within the term set forth by the law; 5. the reason for reducing the share capital: the Company must cover the retained loss in the amount of 2,924,905.16 Euros (after approval of the decisions set out in points 2-4 above), and also as currently and in the near future the Company does need the amount of the share capital registered at present time and the requirements set to the share capital by the law have been fulfilled even if the amount of the share capital is lower; 6. the list of shareholders participating in the reduction of share capital shall be fixed as at 4 May 2012 at 23.59. Tabulation of votes: In favour: 112,533,013 votes 100% of the votes represented at the Meeting Against: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting Impartial: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting Did not vote: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting Invalid: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting 6. Appointing the auditor for auditing the financial year covering the period from 01.01.2012 - 31.12.2012 The Meeting voted in favor of appointing PricewaterhouseCoopers AS as the auditor to the Company and to remunerate the auditor for auditing the Company’s annual report for the financial year of 2012 in accordance with the agreement signed between the Company and PricewaterhouseCoopers AS. Tabulation of votes: In favour: 112,433,287 votes 99,91% of the votes represented at the Meeting Against: 200 votes 0% of the votes represented at the Meeting Impartial: 99,526 votes 0,09% of the votes represented at the Meeting Did not vote: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting Invalid: 0 votes 0% of the votes represented at the Meeting The resolutions were adopted at the Meeting following the procedure for passing of resolutions set forth in laws and in the Articles of Association of the Company. For further information, please contact: Madis Jääger CEO Olympic Entertainment Group AS Tel + 372 667 1250 E-mail [email protected] http://www.olympic-casino.com