Market announcement
AS Silvano Fashion Group
LEI code
529900JNG41RRJKJYB65
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other price sensitive information
Unique data record identifier
3405
Submission date and time
30.06.2011 17:04:04
Content of announcement in Estonian
Title
Silvano Fashion Group korralise üldkoosoleku otsused
Message
Tallinn, Eesti, 2011-06-30 16:04 CEST (GLOBE NEWSWIRE) --
Aktsiaselts Silvano Fashion Group (registrikood 10175491, asukoht Tulika 15/17,
10613 Tallinn) 30.06.2011.a. toimunud korraline üldkoosolek otsustas järgmist:
1. 2010. majandusaasta aruande kinnitamine
Korraline üldkoosolek otsustas:
-- Kinnitada Silvano Fashion Group 2010. a majandusaasta aruanne.
1. Kasumi jaotamine
Korraline üldkoosolek otsustas:
-- Kinnitada 2010. a. majandusaasta puhaskasum 12 240 000 eurot (191 514 000
eesti krooni).
-- Eraldada puhaskasumist reservkapitali 164 000 eurot (2 566 000 krooni).
-- Jaotada aktsionäridele dividendina
kasumiosa järgmiselt:
-- fikseerida dividendi saamiseks õigustatud aktsionäride nimekiri 14.
juulil 2011.a. kell 23:59;
-- maksta
õigustatud aktsionäridele dividendina välja 0,05 eurot aktsia kohta
hiljemalt 15. augustiks 2011. a.
1. Audiitori nimetamine
Korraline üldkoosolek otsustas:
-- Nimetada audiitoriks AS Deloitte Audit Eesti, kelle volitused kehtivad
järgmise korralise üldkoosoleku toimumise päevani.
-- Volitada juhatust sõlmima audiitoriühinguga audiitorteenuste leping SFG
2011. a majandustegevuse auditeerimiseks vastavalt audiitorühingu
hinnapakkumises esitatud tingimustele.
1. Nõukogu liikmete tasustamise korra muutmine
Korraline üldkoosolek otsustas:
-- Tunnistada kehtetuks 28. juuni 2010. a aktsionäride üldkoosoleku
päevakorrapunkti 6 otsusega kehtestatud nõukogu liikmete ühine
majandusaasta brutoboonus 2,5% ulatuses üldkoosoleku otsuse alusel
jaotatavast kasumist.
-- Käesolev otsus jõustub tagasiulatuvalt alates 2011. a majandusaasta
algusest, s.t. 1. jaanuarist 2011. a.
1. Oma aktsiate tagasiostuprogrammi kinnitamine
Korraline üldkoosolek otsustas:
-- Kinnitada eelnenud perioodi aktsiate tagasiostuprogrammi tulemused.
-- Kinnitada Aktsiaseltsi Silvano Fashion Group (edaspidi ka SFG) aktsiate
tagasiostuprogramm.
-- Tagasiostuprogrammi esmaseks eesmärgiks on aktsiakapitali vähendamine.
-- SFG-l on õigus omandada oma aktsiaid alates 1. juulist 2011. a. kuni 30.
juunini 2012. a.
-- Maksimaalne tagasiostetavate aktsiate arv ei ületa 10% aktsiatest ning
tagasiostetavate aktsiate nimiväärtuste summa ei ületa 10%
aktsiakapitalist.
-- SFG poolt ühe aktsia eest tasutav maksimumhind on 4,50 EUR (neli eurot ja
viiskümmend eurosenti).
-- Maksimumsumma, mida SFG investeerib oma aktsiate omandamise käigus, on
17 775 000 eurot.
-- Oma aktsiate eest tasutakse varast, mis ületab aktsiakapitali,
reservkapitali ja ülekurssi
-- Anda juhatusele õigus ületada reguleeritud turu äärmiselt madala
likviidsuse korral komisjoni 22. detsembri 2003. a määruse (EÜ) nr
2273/2003 art 5 p-s 2 sätestatud oma aktsiate tagasiostmise 25%
piirpäevamahtu ja osta sama päeva jooksul omi aktsiaid koguses, mis ei
ületa 50% keskmisest päevasest mahust reguleeritud turul.
-- SFG juhatusel on õigus määrata oma aktsiate omandamise korraldajaks kas
investeerimisettevõtte või krediidiasutuse ühe kuu jooksul arvates oma
aktsiate tagasiostuprogrammi vastuvõtmisest.
-- Oma aktsiate omandamine toimub kooskõlas komisjoni 22. detsembri 2003. a
määrusega (EÜ) nr 2273/2003, millega rakendatakse Euroopa Parlamendi ja
nõukogu direktiivi 2003/6/EÜ seoses tagasiostuprogrammidele ja
finantsinstrumentide stabiliseerimisele ettenähtud eranditega.
1. Aktsiakapitali vähendamine ja sellega seotud põhikirja muutmine
Korraline üldkoosolek otsustas:
-- muuta aktsiaseltsi põhikirja punkti 2.2 teist lauset ja sõnastada see
järgmiselt: „Nimelise A-aktsia nimiväärtus on 40 (nelikümmend) senti“.
-- Kinnitada aktsiaseltsi põhikirja uus redaktsioon.
-- Vähendada aktsiakapitali 15 800 000 euroni järgmiselt:
-- aktsiakapital vähendatakse 3 950 000 euro võrra aktsionäridele
väljamaksete tegemiseks;
-- aktsiakapital vähendatakse aktsiate nimiväärtuse vähendamise teel 10
sendi võrra 40 sendini;
-- Aktsiakapitali vähendamisel aktsiate tühistamist ei toimu;
-- Pärast aktsiakapitali vähendamist on aktsiakapitali uueks suuruseks
15 800 000 eurot, mis on jagatud 39 500 000 A-aktsiaks nimiväärtusega 40
senti;
-- Välja maksta aktsionäridele aktsiate nimiväärtuse vähendamise eest 10
senti iga aktsia kohta
kolme kuu möödumisel aktsiakapitali vähendamise äriregistrisse
kandmisest, kui võlausaldajate tähtaegselt esitatud nõuded on tagatud
või rahuldatud;
-- Aktsiate nimiväärtuse vähendamisest tulenevate väljamaksete saamiseks
õigustatud aktsionäride nimekiri fikseeritakse 1. augustil 2011.a. kella
23:59 seisuga.
Märt Meerits
Aktsiaseltsi Silvano Fashion Group juhatuse liige
E-post: [email protected]
Tel: +372 684 5000; Fax: +372 684 5300
Aadress: Tulika 15/17, 10613 Tallinn, Estonia
www.silvanofashion.com
Content of announcement in English
Title
Silvano Fashion Group decisions of the annual general meeting of shareholders
Message
Tallinn, Estonia, 2011-06-30 16:04 CEST (GLOBE NEWSWIRE) --
Aktsiaselts Silvano Fashion Group (registry code 10175491, registered address
Tulika 15/17, 10613 Tallinn) annual general meeting of shareholders, held on
30.06.2011 decided upon following:
1. Approval of the 2010 Annual Report
Shareholders decided:
- To approve the 2010 annual report of Silvano Fashion Group.
2. Profit Distribution
Shareholders decided:
-- To approve the profit of the 2010 financial year in amount of
12 240 000
euros
(191 514 000 Estonian Kroons
)
.
-- To allocate 164 000 euros
(2 566 000 Estonian Kroons
)
to the compulsory reserve.
-- To distribute the profit among the shareholders as follows:
-- The list of shareholders entitled for profit distribution shall be
determined as at 11:59 p.m. on July 14th 2011;
-- 0.05 euros per share is payable as a dividend to the entitled
shareholders latest by August 15th, 2011.
3. Appointment of Auditor
Shareholders decided:
-- To appoint Deloitte Audit Eesti Ltd. as the auditor whose authority is
valid until the next annual general meeting.
-- To authorise the management board to enter into the audit services
agreement to audit the business activities of SFG in 2011 according to the
offer of the audit company.
4. Amendments of the Remuneration of supervisory board members
Shareholders decided:
-- To revoke a bonus for all the supervisory board members jointly in the
amount of 2.5 per cent from the dividend declared by the general meeting of
SFG adopted under the agenda item No 6 of the general meeting of
shareholders held on June 28, 2010.
-- This resolution shall enter into force retroactively for the 2011 financial
year, i.e. from January 1, 2011.
5. Adoption of ‘Buy-Back' Programme
Shareholders decided:
-- To approve the results of the previous buy-back programme.
-- To adopt the new Buy-Back Programme of Aktsiaselts Silvano Fashion Group
(hereinafter also SFG).
-- The primary purpose of the new Buy-Back Programme is to reduce the share
capital;
-- SFG is entitled to buy back its own shares starting from July 1, 2011 until
June 30, 2012.
-- The total nominal value of own shares to be bought back by SFG may not
exceed 10 % of the company's and the nominal value of the treasury shares
may not exceed 10 % of the company's share capital.
-- The maximum price payable by SFG for one share will be 4.50 EUR (four euros
and fifty cents).
-- The maximum amount payable by SFG for its own shares is 17 775 000 euros;
-- Own shares will be paid for with assets exceeding the share capital,
compulsory reserves and share premium.
-- To authorise the management board, in the case of extreme low liquidity on
the relevant market, to exceed the purchase limit of 25 per cent of the
average daily volume of the shares provided for in Article 5(2) the
Commission Regulation (EC) No 2273/2003 of 22 December 2003 and to purchase
the SFG shares in a daily amount of up to 50 per cent of the average daily
volume of the shares on the regulated market.
-- The Management Board of SFG shall have the right to appoint an investment
firm or a credit institution as the lead manager of the buyback program of
SFG within one month from the approval of this Buy-Back Programme.
-- Buyback of own shares will be implemented by SFG in accordance with the
Commission Regulation (EC) No 2273/2003 of 22 December 2003 implementing
Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council regarding
exemptions for buyback programmes and stabilization of financial
instruments.
6. Reduction of Share Capital and Amendments of the Articles of Association
related thereto
Shareholders decided:
-- To amend the second sentence of Section 2.2 and to formulate it as follows:
„The nominal value of an A-share shall be 40 (forty) cents “.
-- To approve the amended Articles of Association.
-- To reduce the share capital to 15 800 000 euros as follows:
-- The share capital shall be reduced by 3 950 000 euros to make payments
to the shareholders;
-- The share capital shall be reduced by means of decreasing the nominal
value of each share by 10 cents to 40 cents;
-- The shares shall not be cancelled in connection to the reduction of the
share capital;
-- After the reduction of the share capital the new amount of share capital
shall be 15 800 000 euros, which is divided into 39 500 000 A?shares
with nominal value of 40 cents each share;
-- To pay to the shareholders 10 cents per each share for the reduction of
the nominal value of share. This amount shall be paid to the
shareholders not earlier than three months after entry of the reduction
of share capital in the commercial register provided that the claims of
creditors submitted during the term are secured or satisfied;
-- The list of shareholders entitled to receive the payment related to
reduction of the nominal value of shares shall be fixed at 11:59 p.m. on
August 1, 2011 (Estonian time).
Märt Meerits
Member of the management board of
Aktsiaselts Silvano Fashion Group
E-mail: [email protected]
Tel: +372 684 5000; Fax: +372 684 5300
Address: Tulika 15/17, 10613 Tallinn, Estonia
http://www.silvanofashion.com