Market announcement
AS Silvano Fashion Group
LEI code
529900JNG41RRJKJYB65
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Announcement of General Meeting
Unique data record identifier
3383
Submission date and time
08.06.2011 19:00:59
Content of announcement in Estonian
Title
AKTSIONÄRIDE KORRALISE ÜLDKOOSOLEKU KOKKUKUTSUMISE TEADE JA PÄEVAKORD
Message
Tallinn, Eesti, 2011-06-08 18:00 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- 30 juuni 2011. a AKTSIONÄRIDE KORRALISE ÜLDKOOSOLEKU KOKKUKUTSUMISE TEADE JA PÄEVAKORD Aktsiaselts Silvano Fashion Group (registrikood 10175491, asukoht Tulika 15/17, 10613 Tallinn, edaspidi SFG) juhatus kutsub kokku aktsionäride korralise üldkoosoleku neljapäeval, 30. juunil 2011. a algusega kell 14:00, Radisson Blu Hotel Olümpia konverentsisaalis “Epsilon”, aadressil Liivalaia 33, Tallinn, Eesti Vabariik. Üldkoosolekust osavõtjate registreerimine algab samas kell 13:30. I Päevakord SFG nõukogu poolt on kinnitatud alljärgnev aktsionäride korralise üldkoosoleku päevakord ja ettepanekud: 1. 2010. majandusaasta aruande kinnitamine Juhatuse ja nõukogu ettepanek: Kinnitada SFG 2010. a majandusaasta aruanne. 2. Kasumi jaotamine Juhatuse ja nõukogu ettepanek: 2.1. Kinnitada 2010. a majandusaasta puhaskasum 12 240 000 eurot (191 514 000 eesti krooni); 2.2. Eraldada puhaskasumist reservkapitali 164 000 eurot (2 566 000 krooni). 2.3. Jaotada aktsionäridele dividendina kasumiosa järgmiselt: 2.3.1. fikseerida dividendi saamiseks õigustatud aktsionäride nimekiri 14. juulil 2011. a kell 23:59; 2.3.2. maksta õigustatud aktsionäridele dividendina välja 0,05 eurot aktsia kohta hiljemalt 15. augustiks 2011. a. 3. Audiitori nimetamine Juhatuse ja nõukogu ettepanek: 3.1. Nimetada audiitoriks AS Deloitte Audit Eesti, kelle volitused kehtivad järgmise korralise üldkoosoleku toimumise päevani. 3.2. Volitada juhatust sõlmima audiitoriühinguga audiitorteenuste leping SFG 2011. a majandustegevuse auditeerimiseks vastavalt punktis 3.1 nimetatud audiitorühingu hinnapakkumises esitatud tingimustele. 4. Nõukogu liikmete tasustamise korra muutmine Nõukogu ettepanek: 4.1. Tunnistada kehtetuks 28. juuni 2010. a aktsionäride üldkoosoleku päevakorrapunkti 6 otsusega kehtestatud nõukogu liikmete ühine majandusaasta brutoboonus 2,5% ulatuses üldkoosoleku otsuse alusel jaotatavast kasumist. 4.2. Käesolev otsus jõustub tagasiulatuvalt alates 2011. a majandusaasta algusest, s.t. 1. jaanuarist 2011. a. 5. Oma aktsiate tagasiostuprogrammi kinnitamine Juhatuse ja nõukogu ettepanek: Vastavalt juhatuse poolt 01. juunil 2011.a. esitatud ettepanekule, mis on heaks kiidetud nõukogu 08. juuni 2011.a. otsusega, teeb nõukogu ettepaneku uue oma aktsiate tagasiostuprogrammi kinnitamiseks järgmiselt: 5.1. Kinnitada eelnenud perioodi aktsiate tagasiostuprogrammi tulemused. 5.2. Kinnitada Aktsiaseltsi Silvano Fashion Group (edaspidi ka SFG) aktsiate tagasiostuprogramm. 5.3. Tagasiostuprogrammi esmaseks eesmärgiks on aktsiakapitali vähendamine. 5.4. SFG-l on õigus omandada oma aktsiaid alates 1. juulist 2011. a kuni 30. juunini 2012. a. 5.5. Maksimaalne tagasiostetavate aktsiate arv ei ületa 10% aktsiatest ning tagasiostetavate aktsiate nimiväärtuste summa ei ületa 10% aktsiakapitalist; 5.6. SFG poolt ühe aktsia eest tasutav maksimumhind on 4,50 EUR (neli eurot ja viiskümmend eurosenti); 5.7. Maksimumsumma, mida SFG investeerib oma aktsiate omandamise käigus, on 17 775 000 eurot; 5.8. Oma aktsiate eest tasutakse varast, mis ületab aktsiakapitali, reservkapitali ja ülekurssi; 5.9. Anda juhatusele õigus ületada reguleeritud turu äärmiselt madala likviidsuse korral komisjoni 22. detsembri 2003. a määruse (EÜ) nr 2273/2003 art 5 p?s 2 sätestatud oma aktsiate tagasiostmise 25 % piirpäevamahtu ja osta sama päeva jooksul omi aktsiaid koguses, mis ei ületa 50 % keskmisest päevasest mahust reguleeritud turul; 5.10. SFG juhatusel on õigus määrata oma aktsiate omandamise korraldajaks kas investeerimisettevõtte või krediidiasutuse ühe kuu jooksul arvates oma aktsiate tagasiostuprogrammi vastuvõtmisest; 5.11. Oma aktsiate omandamine toimub kooskõlas komisjoni 22. detsembri 2003. a määrusega (EÜ) nr 2273/2003, millega rakendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2003/6/EÜ seoses tagasiostuprogrammidele ja finantsinstrumentide stabiliseerimisele ettenähtud eranditega. Pakutava aktsiate tagasiostuprogrammi kirjeldus avalikustatakse koos käesoleva teatega. 6. Aktsiakapitali vähendamine ja sellega seotud põhikirja muutmine (Käesolev punkt tuleb arutamisele üksnes juhul, kui üldkoosoleku toimumise päevaks on äriregistrisse kantud aktsiakapitali vähendamine 17. märtsi 2011. a üldkoosolekul otsuse alusel) 17. märtsi 2011. a üldkoosolek otsustas ümber arvestada aktsiakapitali eurodesse ja vähendada aktsiakapitali 19 750 000 euroni. Juhul, kui aktsionäride üldkoosoleku toimumise ajaks on aktsiakapitali vähendamine äriregistrisse kantud, on aktsiaseltsi aktsiakapitali suuruseks 19 750 000 euroni, mis on jagatud 39 500 000 A?aktsiaks nimiväärtusega 50 senti. Kui aktsionäride üldkoosoleku toimumise ajaks on 17. märtsil 2011. a otsustatud aktsiakapitali vähendamine äriregistrisse kantud, teevad juhatus ja nõukogu aktsionäridele ettepaneku aktsiakapitali vähendamiseks ja sellega seotud põhikirja muutmiseks alljärgnevalt (põhikirja muutmine ja kapitali vähendamine otsustatakse sama päevakorrapunkti raames): 6.1. muuta aktsiaseltsi põhikirja punkti 2.2 teist lauset ja sõnastada see järgmiselt: „Nimelise A?aktsia nimiväärtus on 40 (nelikümmend) senti“; 6.2. Kinnitada aktsiaseltsi põhikirja uus redaktsioon käesolevale otsusele lisatud kujul; 6.3. Vähendada aktsiakapitali 15 800 000 euroni järgmiselt: 6.3.1. aktsiakapital vähendatakse 3 950 000 euro võrra aktsionäridele väljamaksete tegemiseks; 6.3.2. aktsiakapital vähendatakse aktsiate nimiväärtuse vähendamise teel 10 sendi võrra 40 sendini; 6.3.3. Aktsiakapitali vähendamisel aktsiate tühistamist ei toimu; 6.3.4. Pärast aktsiakapitali vähendamist on aktsiakapitali uueks suuruseks 15 800 000 eurot, mis on jagatud 39 500 000 A?aktsiaks nimiväärtusega 40 senti; 6.3.5. Välja maksta aktsionäridele aktsiate nimiväärtuse vähendamise eest 10 senti iga aktsia kohta kolme kuu möödumisel aktsiakapitali vähendamise äriregistrisse kandmisest, kui võlausaldajate tähtaegselt esitatud nõuded on tagatud või rahuldatud; 6.3.6. Aktsiate nimiväärtuse vähendamisest tulenevate väljamaksete saamiseks õigustatud aktsionäride nimekiri fikseeritakse 1. septembril 2011.a. kella 23:59 seisuga. II üldkoosoleku materjalid ja muu teave Aktsionäril on õigus üldkoosolekul saada juhatuselt teavet Aktsiaseltsi tegevuse kohta. Juhatus võib keelduda teabe andmisest, kui on alust eeldada, et see võib tekitada olulist kahju Aktsiaseltsi huvidele. Juhul, kui juhatus keeldub teabe andmisest, võib aktsionär nõuda, et üldkoosolek otsustaks tema nõudmise õiguspärasuse üle või esitada kahe nädala jooksul hagita menetluses kohtule avalduse juhatuse kohustamiseks teavet andma. Aktsionärid, kelle aktsiatega on esindatud vähemalt 1/20 aktsiakapitalist, võivad nõuda täiendavate küsimuste võtmist üldkoosoleku päevakorda, kui vastav nõue on esitatud kirjalikult hiljemalt 15 päeva enne üldkoosoleku toimumist tööpäeva lõpuks (17.00 Eesti aja järgi). Aktsionärid, kelle aktsiatega on esindatud vähemalt 1/20 aktsiakapitalist, võivad kirjalikult esitada iga päevakorrapunkti kohta otsuse eelnõu mitte hiljem kui 3 päeva enne üldkoosoleku toimumist tööpäeva lõpuks (17.00 Eesti aja järgi). Aktsiaseltsile esitatud aktsionäride seisukohtadega päevakorrapunktide kohta ning üldkoosolekule esitatavate dokumentidega saab tutvuda kuni üldkoosoleku päevale eelneva tööpäevani aktsiaseltsi asukohas Tulika 15/17, Tallinn, tööpäeviti kella 09.00-st kuni 17.00-ni (Eesti aja järgi). Üldkoosoleku toimumise päeval saab dokumentidega tutvuda üldkoosoleku toimumise kohas alates osalejate registreerimise avamisest kuni üldkoosoleku lõpuni. Dokumentidega tutvumiseks peab: (1) füüsilisest isikust aktsionär esitama kehtiva isikut tõendava dokumendi ja tema esindaja lihtkirjaliku volikirja; (2) juriidilisest isikust aktsionär (a) väljavõtte vastavast registrist, kus isik on registreeritud; ja (b) esindaja isikut tõendava dokumendi; ja (c) volituse alusel tegutsev esindaja esitama kirjaliku volikirja. Äriseadustiku § 2941 kohased avalikustamisele kuuluvad andmed, dokumendid, s.h eelmise majandusaasta aruanne, põhikirja uue redaktsiooni projekt ja volikirjade blanketid on avaldatud Aktsiaseltsi koduleheküljel http://www.silvanofashion.com. Üldkoosolekul osalemiseks palume esitada: - füüsilisest isikust aktsionäril isikut tõendav dokument, esindajal - kirjalik volikiri; - juriidilisest isikust aktsionäri esindajal (a) väljavõte vastavast registrist, kus isik on registreeritud; ja (b) esindaja isikut tõendav dokument; ja (c) volituse alusel esindajal kirjalik volikiri. Kui seadusest ei tulene teisiti, peab välisriigi ametiisiku poolt väljastatud dokument olema vajadusel kas legaliseeritud või dokumenditunnistuse apostille'iga kinnitatud ning soovitavalt tõlgitud eesti keelde. Aktsionär võib enne üldkoosoleku toimumist teavitada aktsiaseltsi esindaja määramisest või esindajale antud volituse tagasivõtmisest saates vastavasisulise digitaalallkirjastatud teate e-posti aadressile [email protected] või toimetades teate isiklikult tööpäeviti ajavahemikus 09.00 kuni 17.00 (Eesti aja järgi) või posti teel aadressil AS Silvano Fashion Group, Tulika 15/17, Tallinn, 10613 hiljemalt üldkoosoleku toimumise päevale eelneva tööpäeva kella 17.00-ks (Eesti aja järgi). Küsimused seoses aktsionäride üldkoosoleku või selle päevakorraga palume esitada: Märt Meerits (e-post [email protected]; telefon +372 684 5000). Üldkoosolekul osalemiseks õigustatud aktsionäride ring määratakse kindlaks seisuga 7 päeva enne üldkoosoleku toimumist, s.t. 22. juunil 2011.a. kell 23:59 (Eesti aja järgi). Märt Meerits Aktsiaseltsi Silvano Fashion Group juhatuse liige E-post: [email protected] Tel: +372 684 5000; Fax: +372 684 5300 Aadress: Tulika 15/17, 10613 Tallinn, Estonia www.silvanofashion.com
Content of announcement in English
Title
NOTICE TO CONVENE AN ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS AND AGENDA
Message
Tallinn, Eesti, 2011-06-08 18:00 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- NOTICE AND AGENDA OF AN annual GENERAL MEETING TO BE HELD ON June 30, 2011 The management board of Aktsiaselts Silvano Fashion Group (registry code 10175491, registered address Tulika 15/17, 10613 Tallinn, hereinafter SFG) convenes an annual general meeting of shareholders on Thursday, 30th of June 2011 at 2:00 p.m. (Estonian time) in Radisson Blu Hotel Olümpia conference room “Epsilon”, address Liivalaia 33, Tallinn, Estonia. The registration of participants of the general meeting starts at 1:30 p.m. (Estonian time) at the same location. I Agenda The supervisory board of SFG has approved the following agenda and proposals for the annual general meeting of shareholders: 1. Approval of the 2010 Annual Report Proposal of the management board and supervisory board: To vote for the approval of the 2010 annual report of SFG. 2. Profit Distribution Proposal of the management board and supervisory board: 2.1. To approve the profit of the 2010 financial year in amount of 12 240 000 euros (191 514 000 Estonian Kroons); 2.2. To allocate 164 000 euros (2 566 000 Estonian Kroons) to the compulsory reserve. 2.3. To distribute the profit among the shareholders as follows: 2.3.1. The list of shareholders entitled for profit distribution shall be determined as at 11:59 p.m. on July 14th 2011. 2.3.2. 0.05 euros per share is payable as a dividend to the entitled shareholders latest by August 15th, 2011. 3. Appointment of Auditor Proposal of the management board and supervisory board: 3.1. To appoint Deloitte Audit Eesti Ltd. as the auditor whose authority is valid until the next annual general meeting. 3.2. To authorise the management board to enter into the audit services agreement to audit the business activities of SFG in 2011 according to the offer of the audit company referred to in Section 3.1. 4. Amendments of the Remuneration of supervisory board members Proposal of the supervisory board: 4.1. To revoke a bonus for all the supervisory board members jointly in the amount of 2.5 per cent from the dividend declared by the general meeting of SFG adopted under the agenda item No 6 of the general meeting of shareholders held on June 28, 2010. 4.2. This resolution shall enter into force retroactively for the 2011 financial year, i.e. from January 1, 2011. 5. Adoption of ‘Buy-Back' Programme Proposal of the management board and supervisory board: According to the proposal of the management board, dated June 1, 2011, which was approved by the supervisory board on June 8, 2011, the supervisory board makes the proposal to pass a new Buy-Back Programme of the company's own shares as follows: 5.1. To approve the results of the previous buy-back programme 5.2. To adopt the new Buy-Back Programme of Aktsiaselts Silvano Fashion Group (hereinafter also SFG) attached thereto; 5.3. The primary purpose of the new Buy-Back Programme is to reduce the share capital; 5.4. SFG is entitled to buy back its own shares starting from July 1, 2011 until June 30, 2012; 5.5. The total nominal value of own shares to be bought back by SFG may not exceed 10 % of the company's and the nominal value of the treasury shares may not exceed 10 % of the company's share capital; 5.6. The maximum price payable by SFG for one share will be 4.50 EUR (four euros and fifty cents); 5.7. The maximum amount payable by SFG for its own shares is 17 775 000 euros; 5.8. Own shares will be paid for with assets exceeding the share capital, compulsory reserves and share premium; 5.9. To authorise the management board, in the case of extreme low liquidity on the relevant market, to exceed the purchase limit of 25 per cent of the average daily volume of the shares provided for in Article 5(2) the Commission Regulation (EC) No 2273/2003 of 22 December 2003 and to purchase the SFG shares in a daily amount of up to 50 per cent of the average daily volume of the shares on the regulated market; 5.10. The Management Board of SFG shall have the right to appoint an investment firm or a credit institution as the lead manager of the buyback program of SFG within one month from the approval of this Buy-Back Programme; 5.11. Buyback of own shares will be implemented by SFG in accordance with the Commission Regulation (EC) No 2273/2003 of 22 December 2003 implementing Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council regarding exemptions for buyback programmes and stabilization of financial instruments. The description of the proposed share buy-back programme is published simultaneously with this announcement. 6. Reduction of Share Capital and Amendments of the Articles of Association related thereto (This item shall be resolved only if the reduction of the share capital according to the resolution of March 17, 2011 is registered with the Commercial Register by the date of the Annual General Meeting) On March 17, 2011 the General Meeting of shareholders decided to convert the share capital of the Company into euros and to reduce the share capital to 19 750 000 euros. If the reduction of the share capital according to the resolution of March 17, 2011 is registered with the Commercial Register by the date of the Annual General Meeting, the new amount of share capital shall be 19 750 000 euros, which is divided into 39 500 000 A?shares with nominal value of 50 cents each share. Subject to registration of reduction of the share capital according to the resolution of March 17, 2011, the management board and the supervisory board propose to reduce [further] the share capital and to adopt the amendments of the related Articles of Association necessary for reduction of the share capital as follows (the amendments of the Articles and the reduction of the share capital shall be decided together as one item): 6.1. To amend the second sentence of Section 2.2 and to formulate it as follows: „The nominal value of an A-share shall be 40 (forty) cents “; 6.2. To approve the amended Articles of Association, as attached to this resolution. 6.3. To reduce the share capital to 15 800 000 euros as follows: 6.3.1. The share capital shall be reduced by 3 950 000 euros to make payments to the shareholders; 6.3.2. The share capital shall be reduced by means of decreasing the nominal value of each share by 10 cents to 40 cents; 6.3.3. The shares shall not be cancelled in connection to the reduction of the share capital; 6.3.4. After the the reduction of the share capital the new amount of share capital shall be 15 800 000 euros, which is divided into 39 500 000 A?shares with nominal value of 40 cents each share; 6.3.5. To pay to the shareholders 10 cents per each share for the reduction of the nominal value of share. This amount shall be paid to the shareholders not earlier than three months after entry of the reduction of share capital in the commercial register provided that the claims of creditors submitted during the term are secured or satisfied; 6.3.6 The list of shareholders entitled to receive the payment related to reduction of the nominal value of shares shall be fixed at 11:59 p.m. on September 1, 2011 (Estonian time). II Documents and other information related to general meeting At the general meeting, a shareholder is entitled to receive information about the Company's activities from the Company's management board. The management board may decide to withhold information if there is reason to believe that the disclosure of the information may cause significant damage to the Company's interests. If the management board refuses to disclose information, a shareholder may demand the general meeting to adopt a resolution regarding the lawfulness of the information request or file a petition with a court of law within two weeks requesting the court for the rule requiring the management board to disclose the information. The shareholders whose shares represent at least 1/20 of the share capital, may request for additional items to be included in the agenda, if the respective request is submitted in writing at least 15 days prior to the general meeting, by close of business (5 p.m. Estonian time). The shareholders whose shares represent at least 1/20 of the share capital, may present their draft resolutions to each agenda item in writing no later than 3 days before the general meeting, by close of business (5 p.m. Estonian time). The explanations regarding the agenda items submitted by the shareholders, other documents to be submitted to the general meeting are available for examination until the business day preceding the day of the general meeting at the headquarters of the Company at Tulika 15/17, Tallinn from 9 a.m. until 5 p.m. (Estonian time) on every working day. On the day of the general meeting the materials related to the agenda of the general meeting are available at the venue of the general meeting as from the opening of registration of participants until the end of the general meeting. In order to have access to the documents: (1) the shareholders who are physical persons are required to present a document verifying their identity and their representatives are additionally required to present the power of attorney in written form; (2) the representatives of the shareholders who are a legal entities shall present (a) an extract from the registry where the legal entity is registered; and (b) a document verifying the identity of representative; and (c) in case of representation on the basis of proxy, a power of attorney shall be presented. Documents and data which are disclosed according to § 2941 of the Estonian Commercial Code, including the annual report, the draft articles of association and the templates of power of attorney are available on the homepage of the Company: http://www.silvanofashion.com. The following documents shall be submitted to participate in the general meeting: - the shareholders who are physical persons shall present a document verifying their identity and their representatives shall present the power of attorney in written form; - the representatives of the shareholders who are a legal entities shall present (a) an extract from the registry where the legal entity is registered; and (b) a document verifying the identity of representative; (c) a power of attorney shall be presented if necessary. Unless otherwise provided by law, a document issued by a foreign authority shall be duly apostilled or legalized. It is recommended the documents in foreign language are accompanied by the translation into Estonian. Prior to the general meeting a shareholder may notify the Company of the appointment of a representative or the revocation of the representative's authority by sending a digitally signed e-mail message to [email protected] or by delivering the information in person on workdays between 9 a.m. to 5 p.m. (Estonian time) or via mail to AS Silvano Fashion Group, Tulika 15/17, 10613 Tallinn, Estonia by 5 p.m. (Estonian time) on the working day preceding the day of the general meeting. For any information regarding the general meeting of the shareholders or the agenda items, please contact Märt Meerits (e-mail [email protected]; phone +372 684 5000). The list of shareholders entitled to participate in the extraordinary general meeting shall be fixed 7 days before the date of the general meeting, i.e. as of June 22, at 11:59 p.m. (Estonian time). Märt Meerits Member of the management board of Aktsiaselts Silvano Fashion Group E-mail: [email protected] Tel: +372 684 5000; Fax: +372 684 5300 Address: Tulika 15/17, 10613 Tallinn, Estonia http://www.silvanofashion.com