Market announcement
Arco Vara AS
Category
Results of General Meeting
Date
11.12.2009 10:15:55
Title
Arco Vara AS aktsionäride erakorralise üldkoosoleku otsused
Message
Arco Vara AS (registrikood 10261718) aktsionäride erakorraline üldkoosolek võttis 11. detsembril 2009. aastal vastu järgmised otsused: Pikendada praeguste nõukogu liikmete ametiaega kuni 11. detsembrini 2014, s.o pikendamise otsustamisest viieks aastaks. Maksta nõukogu liikmetele tasu 15 000 (viisteist tuhat) krooni (959 eurot) kuus (neto). Muuta Arco Vara AS põhikirja ja kinnitada põhikiri uues redaktsioonis järgmiselt: muuta põhikirja punkti 2.1. ning sõnastada see järgmiselt: „2.1 Seltsi aktsiakapitali miinimumsuurus on 45 000 000 Eesti krooni ja maksimaalsuurus on 180 000 000 Eesti krooni.” muuta põhikirja punkti 3.3. ning sõnastada see järgmiselt: „3.3. Erakorraline üldkoosolek kutsutakse kokku, kui Seltsi juhatus peab seda vajalikuks või kui seda nõuab Seltsi nõukogu, audiitor või aktsionärid, kelle aktsiatega on esindatud vähemalt 1/20 aktsiakapitalist, samuti muudel seaduses sätestatud juhtudel. Erakorralise üldkoosoleku kokkukutsumise nõue tuleb esitada Seltsi juhatusele kirjalikult, näidates ära kokkukutsumise põhjuse. Erakorralisest üldkoosolekust tuleb aktsionäridele ette teatada vähemalt kolm nädalat.” muuta põhikirja punkti 3.6. ning sõnastada see järgmiselt: „3.6. Üldkoosolekul osalemiseks õigustatud aktsionäride ring määratakse seisuga seitse päeva enne üldkoosoleku toimumist.“ Selleks, et vähendada Arco Vara AS aktsia hinna volatiilsust ja võimaldada aktsia efektiivsemat hinnastamist börsil ning samuti et luua võimalused kapitalistruktuuri edasiseks tugevdamiseks, vähendada Arco Vara AS aktsiakapitali selliselt, et: esmajärjekorras vähendatakse aktsiakapitali aktsiaseltsile kuuluva 450 000 oma aktsia tühistamisega ning täiendavalt 10 aktsia tühistamisega, kusjuures 5 aktsiat tühistatakse Toletum OÜ-le (registrikood 11011219) ja 5 aktsiat HM Investeeringud OÜ-le (registrikood 10963165) (edaspidi „Kompenseerivad aktsionärid“) kuuluvate aktsiate hulgast; ning seejärel vähendatakse 19/20 kõigist aktsiatest selliselt, et: iga aktsionärile kuuluvatest aktsiatest tühistatakse 19/20 ning kui mõne aktsionäri (edaspidi „Kompenseeritav aktsionär“) omandis olevate aktsiate arv ei võimalda tühistada täpselt täisarvu aktsiaid, tühistatakse täisarv Kompenseeritavale aktsionärile kuuluvaid aktsiaid (ümardatuna alla) ning Kompenseerivatelt aktsionäridelt tühistatakse täiendavalt nii mitu aktsiat (edaspidi „Kompensatsiooniaktsiad“) kui mitu aktsiat oleks Kompenseeritaval aktsionäril pidanud täiendavalt olema selleks, et talle kuuluvate aktsiate arv oleks võimaldanud tühistada täpselt täisarvu aktsiaid ilma ümardamiseta (nt kui Kompenseeritavale aktsionärile kuulub enne aktsiakapitali vähendamist 30 aktsiat, siis tühistatakse talle kuuluvatest aktsiatest 28 (s.t talle jääb pärast kapitali vähendamist 2 aktsiat) ning täiendavalt Kompenseerivatele aktsionäridele kuuluvatest aktsiatest tühistatakse 10 Kompensatsiooniaktsiat); Kompenseerivatelt aktsionäridelt tühistatakse Kompensatsiooniaktsiaid võrdselt. Kui Kompensatsiooniaktsiaid ei ole võimalik Kompenseerivatelt aktsionäridelt võrdselt tühistada, tühistatakse HM Investeeringud OÜ-lt rohkem aktsiaid. Vähendamise tulemusena jääb aktsiate arvuks 4 741 707, s.t tühistatakse 90 542 443 aktsiat. Aktsiakapitali vähendatakse seega 905 424 430 Eesti krooni (57 867 168 euro) ulatuses. Aktsionäride, kelle aktsiaid aktsiakapitali vähendamisel tühistatakse, nimekiri määratakse 1. märtsi 2010 kella 23:59 seisuga. 1 euro = 15,6466 Eesti krooni Arco Vara on Baltimaade üks juhtivaid kinnisvaraarenduse ettevõtteid, asutatud 1992. aastal. Ettevõtte põhitegevuseks on kinnisvaraarendus, mida toetavad enda kinnisvaravahendus ja hindamine, ehitus ning kinnisvarahaldus. Firmal on esindused 18 linnas Eestis, Lätis, Ukrainas ja Bulgaarias. Kontsernis töötab ca 250 inimest. Arco Vara AS aktsiad on noteeritud Tallinna Börsil. Lembit Tampere Juhatuse liige Arco Vara AS Tel: +372 614 4630 info@arcovara.ee http://www.arcorealestate.com/
Title
Resolutions of the Extraordinary General Meeting of Arco Vara AS
Message
Extraordinary General Meeting of the shareholders of Arco Vara AS (registry code
10261718), held on 11 December 2009 adopted the following resolutions:
To extend the term of office of the current members of the supervisory board
until December 11, 2014, i.e. to extend the term of office for five years.
The monthly net remuneration to be paid to the members of the supervisory board
is EEK 15,000 (fifteen thousand) (EUR 959).
To amend the articles of association of Arco Vara AS and to adopt the new
wording of the articles of association as follows:
to amend clause 2.1 and formulate it as follows: „2.1 The minimum amount of the
Company's share capital shall be 45,000,000 Estonian kroons and the maximum
amount of the share capital shall be 180,000,000 Estonian kroons.”
to amend clause 3.3 and formulate it as follows: „3.3. An extraordinary general
meeting of shareholders shall be called if the management board of the Company
considers it to be necessary or if this is demanded by the Company's supervisory
board, auditor or shareholders whose shares represent at least one-twentieth of
the share capital as well as in other events prescribed by law. The request for
calling an extraordinary general meeting of shareholders shall be sent to the
management board of the Company in writing, by showing the reason for calling.
The shareholders shall be given at least three week's notice of an extraordinary
general meeting of shareholders.”
to amend clause 3.6 and formulate it as follows: „3.6. The circle of
shareholders entitled to participate in the general meeting of shareholders
shall be determined as of seven days prior to the date of holding the meeting.“
In order to decrease volatility of the price of shares of Arco Vara AS, to
provide an opportunity for more efficient pricing of the shares on the stock
exchange and to provide an opportunity for further strengthening the capital
structure to reduce the share capital of Arco Vara AS as follows:
first to reduce the share capital by cancellation of 450,000 treasury shares
owned by the company and thereafter by cancellation of 10 shares so that 5
shares owned by Toletum OÜ (registry code 11011219) and 5 shares owned by HM
Investeeringud OÜ (registry code 10963165) (hereinafter together the
“Stabilizing shareholders”) shall be cancelled; and
thereafter to reduce the share capital by cancellation of 19/20 of all shares,
whereas:
19/20 of all shares owned by each shareholder shall be cancelled; and
if the number of shares owned by a shareholder (hereinafter the “Stabilized
shareholder”) does not enable to cancel whole number of shares, whole number of
shares owned by Stabilized shareholder shall be cancelled (rounded downwards)
and additionally a number of shares (hereinafter the “Compensation shares”),
that the Stabilized shareholder should have owned in order to enable
cancellation of whole number of shares without rounding, shall be cancelled from
the shares owned by the Stabilizing shareholders (e.g. if the Stabilized
shareholder has 30 shares, 28 thereof shall be cancelled (i.e. the Stabilized
shareholder will have 2 shares after the reduction of the share capital) and
additionally 10 Compensation shares owned by the Stabilizing shareholders shall
be cancelled);
Compensation shares shall be cancelled in equal parts from the shares owned by
the Stabilizing shareholders. If the Compensation shares cannot be cancelled in
equal parts from the shares owned by the Stabilizing shareholders, then more
shares belonging to HM Investeeringud OÜ shall be cancelled.
As a result of the reduction of share capital, the number of all shares will be
4,741,707, i.e. 90,542,443 shares will be cancelled. The extent of the reduction
of share capital will be EEK 905,424,430 (EUR 57,867,168).
The list of shareholders, whose shares will be cancelled, will be determined at
11.59 p.m. on March 1, 2010.
EUR 1 = EEK 15.6466
Arco Vara is a leading real estate developer in the Baltic's, established in
1992. The operations involve real estate development, brokerage, valuation,
construction and property maintenance arm. The company is located in 18 cities
in Estonia, Latvia, Ukraine and Bulgaria and employs approx. 250 people.
Arco Vara AS is listed on Tallinn Stock Exchange.
Lembit Tampere
CEO
Arco Vara AS
phone: +372 614 4630
info@arcovara.ee
http://www.arcorealestate.com/