Market announcement
Eesti Telekom
Category
Takeover bid
Attachments
Date
24.08.2009 08:30:00
Title
TEADE OTSUSEST TEHA ÜLEVÕTMISPAKKUMINE
Message
TEADE OTSUSEST TEHA ÜLEVÕTMISPAKKUMINE TeliaSonera AB on otsustanud teha pakkumise AS-i Eesti Telekom aktsionäridelt kõikide AS-i Eesti Telekom aktsiate omandamiseks, mis ei ole juba TeliaSonera AB ja TeliaSonera AB poolt kontrollitavate äriühingute (“TeliaSonera”) omandis, järgnevatel tingimustel („Pakkumine“): Ülevõtja, kooskõlastatult tegutsevad isikud, sihtemitent Ülevõtjaks on TeliaSonera AB, Rootsi seaduste kohaselt asutatud äriühing, registrinumbriga 556103-4249 ning registreeritud aadressiga SE-106 63 Stockholm, Rootsi (“Ülevõtja”). TeliaSonera AB on TeliaSonera emaettevõtja. Ülevõtja hoiab oma olemasolevat osalust AS-is Eesti Telekom läbi 100%-lise tütarühingu Baltic Tele AB. Käesoleva Pakkumise raames on Ülevõtjaga kooskõlastatult tegutsevateks isikuteks Ülevõtja poolt kontrollitavad äriühingud. Baltic Tele AB on Rootsi seaduste kohaselt asutatud äriühing registrinumbriga 556454-0085 ja registreeritud aadressiga c/o TeliaSonera AB, Ekonomi, Box 7754, SE-106 63, Stockholm, Rootsi. Sihtemitent on AS Eesti Telekom, Eesti seaduste kohaselt asutatud äriühing, registrikoodiga 10234957 ja registreeritud aadressiga Valge 16, Tallinn 19095, Eesti (“Eesti Telekom”). Ülevõtjale ja kooskõlastatult tegutsevatele isikutele kuuluvad Eesti Telekomi aktsiad Baltic Tele AB-le kuulub 82 936 299 Eesti Telekomi aktsiat, mis moodustab umbkaudu 60,12% Eesti Telekomi aktsiate ning vastavate aktsiatega esindatud häälte koguarvust. Teised TeliaSonera äriühingud ei oma ühtegi Eesti Telekomi aktsiat. Pakkumise esemeks olevate aktsiate kirjeldus Eesti Telekom on kokku emiteerinud 137 954 528 nimelist lihtaktsiat nimiväärtusega 10 Eesti krooni aktsia kohta. Kõik Eesti Telekomi aktsiad on vabalt võõrandatavad. Pakkumise esemeks on kõik Eesti Telekomi aktsiad, mis ei kuulu TeliaSonerale, s.o. 55 018 229 aktsiat, mis moodustavad ligikaudu 39,88% kõigist Eesti Telekomi aktsiatest. Kõik Eesti Telekomi aktsiad on noteeritud Tallinna Börsil ning aktsiate hoidmistunnistused (global depository receipts) (“GDRd”) (iga GDR esindab kolme aktsiat) on võetud Ühendkuningriigi Financial Services Authority kui Ühendkuningriigi Financial Services and Markets Act 2000 (“FSMA”)(muudetud kujul) kohaselt pädeva asutuse (“Ühendkuningriigi Noteerimisorgan”) ametlikku nimekirja ning võetud kauplemisele London Stock Exchange plc (“Londoni Börs”) poolt korraldatavale noteeritud väärtpaberite turule. Pakkumine ei laiene GDRdele. Iga aktsia annab aktsionärile ühe hääle Eesti Telekomi aktsionäride üldkoosolekul. Ostuhind 93.00 Eesti krooni aktsia eest (“Ostuhind”). Pakkumise tähtaeg Pakkumise aktseptimise tähtaeg algab 9. septembril 2009 ja lõpeb 9. oktoobril 2009. Pakkumist aktsepteerida soovivad aktsionärid peavad esitama tehingukorraldused oma väärtpaberikonto halduritele hiljemalt viimaste poolt täpsustatud tähtajaks 9. oktoobril 2009, mis võimaldab väärtpaberikonto halduritel registreerida tehingukorraldused Eesti Väärtpaberite Keskregistris („EVK“) hiljemalt 9. oktoobril 2009 kell 17:00 (Eesti aja järgi). Ostuhinna tasumine ja aktsiate üleandmine Ostuhinna tasumine ja aktsiate ülekandmine toimub 16. oktoobril 2009 (“Väärtuspäev”) väärtpaberiülekanne makse vastu meetodil. Väärtuspäeval tasub Ülevõtja igale Pakkumise aktseptinud aktsionärile Ostuhinna vastavalt viimase poolt müüdavate aktsiate arvule vastavate aktsiate üleandmise vastu. Pakkumise aktseptimise kord Iga aktsionär, kes soovib Pakkumise vastu võtta ja aktsiad müüa, peab pöörduma oma väärtpaberikonto halduri poole, kes haldab EVK väärtpaberikontot, millel hoitakse vastavale aktsionärile kuuluvaid Eesti Telekomi aktsiaid, ning esitama väärtpaberikonto haldurile tehingukorralduse aktsiate müügiks kooskõlas Prospektis määratletud tingimustega. Pakkumine ei laiene GDRdele. GDRde omanikud, kes soovivad Pakkumisest osa võtta võivad seda teha ainult juhul, kui (i) nad asuvad väljaspool Ameerika Ühendriike, (ii) nad on õigusaktide kohaselt muul viisil selleks õigustatud, (iii) nad saavad aktsionärideks (a) esitades oma GDRd rahvusvahelisele depositaarile välja vahetamiseks väljaspool Ameerika Ühendriike ning (b) paludes depositaari kooskõlas GDRde deposiidilepingu tingimustega, kaasa arvatud mistahes tasude, kehtivate ülekandmistasude, maksude ja riiklike tasude maksmine, kanda esitatud GDRdele vastavad aktsiad neile väljaspool Ameerika Ühendriike, ja (iv) nad aktseptivad Pakkumise vastavate aktsiate osas kooskõlas Pakkumise tingimustega. Vastavalt Eesti Vabariigi õigusaktidele esitas TeliaSonera AB Pakkumise teate ja prospekti 24. augustil 2009 Finantsinspektsioonile kooskõlastamiseks. Vastavalt väärtpaberituru seadusele otsustab Finantsinspektsioon Pakkumise teate ja prospekti kooskõlastamise 15 kalendripäeva jooksul Ülevõtjalt vastava avalduse saamisest arvates. Pakkumise teade ja prospekt avalikustatakse pärast Finantsinspektsiooni poolset kooskõlastamist. Ülal määratletud Pakkumise tingimused võivad muutuda või täpsustuda, kui Finantsinspektsioon seda nõuab. Pakkumist ei tehta, kui Finantsinspektsioon Pakkumise teadet ja prospekti ei kooskõlasta. Kõik käesolevas teates sisalduvad andmed on esitatud seisuga 24. august 2009, s.o. prospekti ning Pakkumise teate Finantsinspektsioonile kooskõlastamiseks esitamise päeva seisuga. Käesolev teade ei kujuta endast kellegi poolset pakkumist ega üleskutset mistahes väärtpaberite müümiseks ega ostmiseks üheski jurisdiktsioonis. Samuti ei tohi selle täieliku ega osalise levitamise faktile tugineda seoses ühegi tehinguga. Pakkumist ei tehta otseselt ega kaudselt Ameerika Ühendriikides ega kasutades Ameerika Ühendriikide posti, muid riigisiseseid või riikidevahelisi kommertsvahendeid ega ühegi rahvusliku väärtpaberituru vahendeid, kaasa arvatud, kuid mitte ainult faksiedastus, elektronpost, telex, telefon ja internet. Samuti on keelatud Prospekti ning muid Pakkumisega seonduvaid materjale postitada, edastada või muul viisil levitada Ameerika Ühendriikidesse või selle siseselt. Iga Pakkumisele antav aktsept, mis tuleneb otseselt eeltoodud piirangute rikkumisest, on tühine. Teatega ei paluta väärtpabereid ega tasu ning juhul, kui viimased laekuvad Ameerika Ühendriikide residendilt, et võeta neid vastu. Käesoleva teatega ei kutsuta väljendama huvi Pakkumise osas. Käesoleva teate avaldamisele või levitamisele võivad teatud jurisdiktsioonides kehtida seaduslikud piirangud ning seetõttu peavad isikud sellistes jurisdiktsioonides, millesse käesolev teade edastatakse, avaldatakse või levitatakse, end vastavatest piirangutest informeerima ning neid järgima. Käesoleva teate saamine ei kujuta endast pakkumist jurisdiktsioonides, kus Pakkumise tegemine on ebaseaduslik ning sellisel juhul loetakse, et teade on saadetud vaid informeerimise eesmärgil. Pakkumist ei tehta otseselt ega kaudselt järgnevates riikides ega järgnevatesse riikidesse: Itaalia, Kanada, Austraalia ning Jaapan. Mainitud riikidest ei saa Pakkumist aktseptida. Iga Pakkumisele antav aktsept, mis tuleneb otseselt eeltoodud piirangute rikkumisest, on tühine. Isikud, kes on saanud käesoleva Prospekti või muid seonduvaid materjale (kaasa arvatud kontohaldurid, esindajad ja fondivalitsejad), peavad eeltoodud piiranguid järgima ning ei tohi saata ega levitada Prospekti ega seonduvaid materjale Ameerika Ühendriikidesse, Kanadasse, Austraaliasse, Itaaliasse ega Jaapanisse ega mainitud riikide siseselt. Vastav tegevus võib potentsiaalsed aktseptid tühistada.
Title
NOTICE OF DECISION OF CASH OFFER
Message
NOT TO BE DISTRIBUTED IN OR INTO THE UNITED STATES, CANADA, AUSTRALIA, JAPAN OR ITALY NOTICE OF DECISION OF CASH OFFER TeliaSonera AB has decided to make an offer to acquire all shares of AS Eesti Telekom not already owned by TeliaSonera AB and companies controlled by TeliaSonera AB (“TeliaSonera”) from the shareholders of AS Eesti Telekom on the following terms and conditions (the “Offer”): Offeror, persons acting in concert, target issuer The offeror is TeliaSonera AB (publ), a company incorporated pursuant to the laws of Sweden, with the registration number 556103-4249 and registered address SE-106 63 Stockholm, Sweden (the “Offeror”). TeliaSonera AB is the ultimate parent company of TeliaSonera. The Offeror holds its current shareholding in AS Eesti Telekom through its wholly-owned subsidiary Baltic Tele AB. For the purposes of this Offer, the persons acting in concert with the Offeror are the companies controlled by the Offeror. Baltic Tele AB is a company incorporated pursuant to the laws of Sweden, with the registration number 556454-0085 and registered address c/o TeliaSonera AB, Ekonomi, Box 7754, 106 63, Stockholm, Sweden. The target issuer is AS Eesti Telekom, a company incorporated pursuant to the laws of Estonia, with the registry code 10234957 and registered address Valge 16, Tallinn 19095, Estonia (“Eesti Telekom”). Shares of Eesti Telekom held by the Offeror and persons acting in concert Baltic Tele AB owns 82,936,299 shares of Eesti Telekom, representing approximately 60.12% of all shares of Eesti Telekom and of votes represented by such shares. Other companies within TeliaSonera do not own any shares of Eesti Telekom. Description of shares being the object of the Offer Eesti Telekom has issued a total of 137,954,528 registered common shares with the nominal value of 10 Estonian kroons each share. The Offer is made in respect of all shares of Eesti Telekom which are not already owned by TeliaSonera Group, being 55,018,229 shares representing approximately 39.88% of all shares of Eesti Telekom. All shares of Eesti Telekom are listed on the Tallinn Stock Exchange and global depository receipts (the “GDRs”) representing the shares (each GDR represents three shares) are listed on the Official List maintained by the United Kingdom Financial Services Authority in its capacity as competent authority for the purposes of the United Kingdom Financial Services and Markets Act 2000 (as amended) (the “UK Listing Authority”) and traded on the London Stock Exchange plc's (the “London Stock Exchange”) main market for listed securities. The Offer is not being extended to the GDRs. Each share gives the shareholder one vote at the general meeting of shareholders of Eesti Telekom. Purchase price 93.00 Estonian kroons per share (the “Purchase Price”). Term of the Offer The time period for accepting the Offer shall commence on 9 September 2009 and end on 9 October 2009. Shareholders wishing to accept the Offer must submit transaction instructions to their custodians by such deadline on 9 October 2009 as specified by the custodians which will enable the custodians to register the instructions in the Estonian Central Register of Securities (“ECRS”) by 17:00 (Estonian time) on 9 October 2009 at the latest. Payment of the Purchase Price and transfer of the shares Payment of the Purchase Price and transfer of the shares shall be executed on 16 October 2009 (the “Value Date”) through delivery-versus-payment method. On the Value Date the Offeror shall pay to each shareholder who has accepted the Offer the Purchase Price according to the number of shares sold by such shareholder against the transfer of the relevant shares. Procedure for acceptance of the Offer Each shareholder wishing to accept the Offer and sell the shares must contact the relevant custodian of its securities account who operates the ECRS securities account on which the shares of Eesti Telekom belonging to such shareholder are held and submit to the custodian a transaction instruction for the sale of shares in accordance with the terms set forth in the prospectus of the Offer. The Offer is not being extended to the GDRs. Holders of GDRs who wish to participate in the Offer are eligible to do so only if (i) they are outside the United States of America, (ii) they are otherwise lawfully able to do so, (iii) they become shareholders by (a) presenting their GDRs to the international depositary for the GDRs for withdrawal outside the United States of America and (b) upon compliance with the terms of the GDR deposit agreement, including payment of any fees and any applicable transfer fees, taxes and governmental charges, requesting the depositary to deliver to them, outside the United States, the shares represented by the GDRs so presented, (iv) they accept the Offer in respect of the resulting shares in accordance with the terms of the Offer. In accordance with the laws of the Republic of Estonia, TeliaSonera AB submitted on 24 August 2009 the notice and prospectus of the Offer to Estonian Financial Supervision Authority (the “EFSA”) for approval. According to the Securities Markets Act of Estonia, the EFSA shall decide on the approval of the notice and prospectus of the Offer within 15 calendar days as of the receipt of the respective application of the Offeror. The notice and prospectus of the Offer shall be published after their approval by the EFSA. The terms of the Offer specified above may be changed or specified, if so requested by the EFSA. If the EFSA decides not to approve the notice and prospectus of the Offer, then the Offer will not be made. All information contained in this notice is presented as at 24 August 2009, the date of submission of the prospectus and notice of the Offer to the EFSA for approval. This notice does not constitute, or form part of, any offer or invitation to sell, or any solicitation of any offer to purchase any securities in any jurisdiction, nor shall it (or any part of it) or the fact of its distribution form the basis of or be relied on in connection with, any contract therefor. The Offer is not being made and will not be made directly or indirectly in, or by use of the mails of, or by any means or instrumentality of interstate or foreign commerce of, or any facilities of a national securities exchange of, the United States of America. This includes, but is not limited to, facsimile transmission, electronic mail, telex, telephone and the Internet. Accordingly, copies of this notice and any related offering documents are not being, and must not be, mailed or otherwise transmitted, distributed or forwarded in or into the United States of America. Any purported acceptance of the Offer resulting directly or indirectly from a violation of these restrictions will be invalid. No securities or other consideration is being solicited and if sent in response by a resident of the United States of America will not be accepted. No indications of interest in the Offer are sought by this notice. The release, publication or distribution of this notice in certain jurisdictions may be restricted by law and therefore persons in such jurisdictions into which this notice is released, published or distributed should inform themselves about and observe such restrictions. Receipt of this notice will not constitute an offer in those jurisdictions in which it would be illegal to make the Offer and in such circumstances it will be deemed to have been sent for information purposes only. The Offer will not be made, directly or indirectly, in or into and is not and will not be capable of acceptance in or from Canada, Australia, Japan or Italy. Any purported acceptance of the Offer resulting directly or indirectly from a violation of these restrictions will be invalid. Persons receiving this document or any other related documents (including custodians, nominees and trustees) should observe these restrictions and must not send or distribute this document in or into the United States of America Canada, Australia, Japan or Italy. Doing so may render invalid any purported acceptance.