Market announcement
AS BALTIKA
Category
Results of General Meeting
Date
18.06.2009 13:14:37
Title
Aktsionäride üldkoosoleku otsused
Message
AS Baltika aktsionäride korraline üldkoosolek toimus neljapäeval, 18. juunil 2009. aastal algusega kell 10:00 Baltika ruumes, aadressil Veerenni 24, Tallinn. Koosolekul oli esindatud 10 551 453 aktsiat ehk 56,59% AS Baltika hääleõiguslikest aktsiatest ja seega oli koosolek otsustusvõimeline. Üldkoosoleku päevakord oli järgmine: 1. 2008. a majandusaasta aruande kinnitamine ja kasumi jaotamine 2. Audiitori valimine ja tasustamine 3. Nõukogu liikmete valimine ja töö tasustamine 4. Põhikirja muutmine 5. Aktsiakapitali suurendamine 6. Vahetusvõlakirjade väljaandmine 7. Baltika Grupi 2009. aasta tegevusplaanide tutvustamine Aktsionäride korralise üldkoosoleku otsused: 1. 2008. a majandusaasta aruande kinnitamine ja kasumi jaotamine - Kinnitada AS Baltika 2008. a majandusaasta aruanne esitatud kujul ning suunata 31. detsembril 2008. aastal lõppenud majandusaasta puhaskahjum summas 18 947 tuhat krooni (1211 tuhat eurot) eelmiste perioodide jaotamata kasumi koosseisu. Otsuse poolt anti 10 524 223 häält, mis moodustasid 99,74% registreerunuist. 2. Audiitori valimine ja tasustamine - Valida seltsi audiitoriks 2009. a majandusaasta audiitorkontrolli läbiviimiseks AS PricewaterhouseCoopers ning tasuda audiitorile vastavalt sõlmitavale lepingule. Otsuse poolt anti 10 523 908 häält, mis moodustasid 99,74% registreerunuist. 3. Nõukogu liikmete valimine ja töö tasustamine - Valida seltsi nõukogu järgmiseks kolmeks aastaks viieliikmeline koosseisus Tiina Mõis, Reet Saks, Allan Remmelkoor, Andres Erm ja Lauri Kustaa Äimä. Lauri Kustaa Äimä on nõukogu uus liige. Härra Äimä on Kaima Capital Oy tegevdirektor. Kuni 2009. aasta veebruarini oli härra Äimä Danske Capitali direktor ja Ida-Euroopa investeeringute juht. Lauri Kustaa Äimä kuulub järgmiste äriühingute juhtorganitesse: AS Tallink Group nõukogu liige, Oy Tallink Silja Ab nõukogu liige, AS Salva Kindlustus nõukogu liige, AS Premia Foods nõukogu liige, AS PKL nõukogu liige, UAB Litagra nõukogu liige, BAN nõukogu aseesimees, DCF Fund II SICAV-SIF nõukogu liige, Amber Trust Management SA nõukogu esimees, Amber Trust II Management SA nõukogu esimees, Bostads AB Blåklinten nõukogu liige. Lauri Kustaa Äimä ei oma Baltika aktsiaid. - Jätkata nõukogu liikmete töö tasustamist senistel tingimustel. Otsuse poolt anti 10 523 923 häält, mis moodustasid 99,74% registreerunuist. 4. Põhikirja muutmine - Muuta AS Baltika põhikirja järgmiselt: Muuta seltsi põhikirja punkti 2 järgmiselt: 2. SELTSI TEGEVUSALA Seltsi tegevusalaks on moerõivabrändide loomine, arendamine, tootmine ja müügi korraldamine. Muuta seltsi põhikirja punkti 3.2.5. järgmiselt: 3.2.5. Seltsi nõukogul on 18.06.2009. a korralisel üldkoosolekul muudetud põhikirja jõustumisele järgneva kolme aasta jooksul õigus suurendada Aktsiakapitali sissemaksete tegemisega Põhikirjas ettenähtud suuruseni, kuid mitte rohkem kui pool Aktsiakapitalist, mis oli ajal, mil nõukogu sai õiguse suurendada Aktsiakapitali, otsustades väljalastud aktsiate eest tasumise rahalise või mitterahalise sissemaksega. Muuta seltsi põhikirja punkti 3.3.3. järgmiselt: 3.3.3. Juhatus saadab viieteistkümne (15) päeva jooksul Aktsiakapitali vähendamise otsuse vastuvõtmisest kirjaliku teate Aktsiakapitali uue suuruse kohta Seltsile teada olevatele võlausaldajatele, kellel olid nõuded Seltsi vastu enne Aktsiakapitali vähendamise otsuse vastuvõtmist ning avaldab teate ametlikus väljaandes Ametlikud teadaanded. Teates kutsutakse võlausaldajaid esitama oma nõuded kahe (2) kuu jooksul teate avaldamisest. Muuta seltsi põhikirja punkti 4 järgmiselt: 4. AKTSIAD 4.1. Aktsiad 4.1.1. Seltsi Aktsiakapital on jaotatud aktsiateks (edaspidi vastavalt „Aktsia“ ja „Aktsiad“). Iga Aktsia nimiväärtus on kümme (10) krooni. 4.1.2. Seltsil on järgmist liiki Aktsiad: (a) hääleõigusega nimelised aktsiad (edaspidi „Lihtaktsiad“) ja (b) piiratud hääleõigusega eelisaktsiad (edaspidi „Eelisaktsiad“). 4.1.3. Lihtaktsia annab aktsionärile õiguse osaleda Seltsi aktsionäride üldkoosolekutel ning kasumi ja Seltsi lõpetamisel allesjäänud vara jaotamisel, samuti muud seaduses ja Põhikirjas ettenähtud õigused. Lihtaktsia annab tema omanikule Seltsi aktsionäride üldkoosolekul ühe (1) hääle. 4.1.4. Eelisaktsia annab aktsionärile õiguse osaleda Seltsi aktsionäride üldkoosolekul hääleõigusega punktis 5.2.9. (9) nimetatud Seltsi tegevuse lõpetamise otsuse vastuvõtmisel, samuti eelisõiguse dividendi saamisel ja Seltsi lõpetamisel alles jääva vara jaotamisel. Eelisaktsia omanikule makstakse dividendina kümme (10) protsenti (%) Aktsia nimiväärtusest kahe aasta jooksul Eelisaktsia emiteerimisest arvates, misjärel omandab Eelisaktsia hääleõiguse kõigi Seltsi aktsionäride üldkoosoleku otsuste vastuvõtmisel ning dividende makstakse samas suuruses kui Lihtaktsiaid omavatele aktsionäridele. Muuta põhikirja punkti 5.3.2. esimest lauset järgmiselt: 5.3.2. Nõukogul on kolm (3) kuni seitse (7) liiget. Muuta põhikirja punkti 5.3.5.(4) järgmiselt: (4) esitab Üldkoosolekule ettepaneku iga päevakorrapunkti kohta; Muuta põhikirja punkti 5.5.1. järgmiselt: 5.5.1. Seltsi juhatuse liikmel on keelatud osa võtta hääletamisest, kui otsustatakse tema ja Seltsi vahelise tehingu tegemiseks nõusoleku andmist, samuti juhul kui otsustatakse tehingu tegemist Seltsi ja juriidilise isiku vahel, milles sellisel juhatuse liikmel või tema lähikondsel on oluline osalus. Muuta põhikirja punkti 5.5.2. järgmiselt: 5.5.2. Seltsi juhatuse liikmete lähikondsed määratletakse vastavalt NASDAQ OMX Tallinna börsi reglemendile. Kontrollitava äriühingu ja olulise osaluse määratlemisel lähtutakse NASDAQ OMX Tallinna börsi reglemendi sätetest. Jätta põhikirjast välja punkt 5.5.3. Muuta põhikirja punkti 8.5. järgmiselt: 8.5. Dividendide maksmise otsustab Üldkoosolek. Dividendide jagamise otsuses nähakse ette dividendidena jaotatava kasumi suurus, dividendide suurus ja dividendide väljamaksmise aeg, koht ja maksmise kord. Seltsi Juhatusel on õigus teha nõukogu nõusolekul pärast majandusaasta möödumist ja enne majandusaasta aruande kinnitamist aktsionäridele ettemakseid eeldatava kasumi arvel kuni poole ulatuses summast, mida võib aktsionäride vahel jaotada. - Kinnitada Seltsi põhikirja uus redaktsioon eelpoolnäidatud muudatustega. Otsuse poolt anti 10 284 411 häält, mis moodustasid 97,47% registreerunuist. 5. Aktsiakapitali suurendamine - Suurendada AS Baltika aktsiakapitali emiteerides kutselistele investoritele kuni neli miljonit eelisaktsiat nimiväärtusega 10 krooni (0,64 eurot) ja väljalaskehinnaga 10 krooni (0,64 eurot). AS Baltika aktsiakapitali suurendatakse kuni 40 miljoni krooni (2,56 miljoni euro) võrra ja aktsiakapitali uus suurus on kuni 226 448 500 krooni (14 472 697 eurot). Emiteeritavad eelisaktsiad annavad eesõiguse dividendile suuruses 10% aktsia nimiväärtusest aastas kahe aasta jooksul eelisaktsiate emiteerimisest arvates, misjärel omandavad eelisaktsiad hääleõiguse ja õiguse dividendidele vastavalt põhikirjale. Aktsiate märkimine toimub 06. juulist 10. juulini 2009. a. Aktsiate eest tasutakse rahas AS Baltika arveldusarvele Swedbank AS-is hiljemalt 10. juuliks 2009. a. Juhul kui kutselised investorid ei märgi kõiki uusi aktsiaid, anda juhatusele õigus tühistada märkimata jäänud aktsiad. Aktsionärid välistavad eesõiguse märkida käesoleva otsuse alusel emiteeritavaid uusi aktsiaid. Otsuse poolt anti 10 490 826 häält, mis moodustasid 99,43% registreerunuist. 6. Vahetusvõlakirjade väljaandmine - Võttes arvesse Baltika kontserni juhtkonna täiendava motiveerimise vajadust tänases keerulises majanduskeskkonnas ja asjaolu, et kaks eelmist, E ja F võlakirjade emissioonid ei realiseerunud, lasta välja 1 850 000 vahetusvõlakirja (G võlakirja) nimiväärtusega 0,10 krooni (0,0064 eurot), mida pakutakse Baltika soodustuste programmi raames Baltika kontserni kuuluvate äriühingute juhtivtöötajatele. Aktsionärid loobuvad vahetusvõlakirjade märkimise eesõigusest. Võlakirjad lastakse välja kogumüügihinnaga 185 000 krooni (11 824 eurot). Võlakirjade märkimisperiood on ajavahemikul 22. juunist 2009. a kuni 30. juunini 2009. a. Iga võlakiri annab selle omanikule õiguse märkida ühe ettevõtja aktsia nimiväärusega 10 krooni (0,64 eurot). Aktsiate märkimisperiood on alates 1. juulist 2012. a kuni 31. detsembrini 2012. a. Aktsia väljalaskehind on 12 krooni (0,77 eurot). Võlakirjade eest tasutud summa arvestatakse aktsia väljalaskehinna eest tasumisena. AS‑i Baltika juhatus võtab kahe kuu jooksul aktsiate märkimise tähtaja lõppemisest vastu otsuse suurendada aktsiakapitali märgitud ja tasutud aktsiate nimiväärtuste ulatuses. Märkimise tulemusena võib AS‑i Baltika aktsiakapitali suurendada maksimaalselt 1 850 000 uue aktsia võrra, st maksimaalselt 18 500 000 krooni (1 182 365 euro) võrra. Otsuse poolt anti 10 027 419 häält, mis moodustasid 95,03% registreerunuist. Ülle Järv Finantsdirektor, Juhatuse liige +372 630 2741
Title
Decisions of the annual general meeting
Message
The annual general meeting of 2009 of AS Baltika was held at 10:00 a.m. on Thursday, 18 June 2009 in the premises of Baltika at 24 Veerenni in Tallinn, Estonia. A total of 10,551,453 votes that represented 56.59% of the share capital of AS Baltika were present and the annual general meeting was competent to pass resolutions. The agenda of the annual general meeting was as follows: 1. Approval of the 2008 annual report and profit distribution 2. Election and remuneration of the auditor 3. Election and remuneration of the members of the supervisory council 4. Amendment of the Articles of Association 5. Increase of the share capital 6. Issue of convertible bonds 7. Presentation of the Baltika Group's outlook for 2009 Decisions of the annual general meeting: 1. Approval of the 2008 annual report and profit distribution - To approve the 2008 annual report of AS Baltika as presented and transfer the net loss for the year ended at 31 December 2008 in the amount of 18,947 thousand kroons (1,211 thousand euros) to the retained earnings. The number of votes in favour of the resolution was 10,524,223 representing 99.74% of the registered participants. 2. Election and remuneration of the auditor - To elect AS PricewaterhouseCoopers as the auditing company for the financial year 2009 and remunerate the auditor pursuant to the agreement concluded. The number of votes in favour of the resolution was 10,523,908 representing 99.74% of the registered participants. 3. Election and remuneration of the members of the supervisory council - To elect for the next three years a supervisory council consisting of five members as follows: Tiina Mõis, Reet Saks, Allan Remmelkoor, Andres Erm and Lauri Kustaa Äimä. Lauri Kustaa Äimä is a new member of the supervisory council. Mr Äimä is a managing director of Kaima Capital Oy. Until February 2009 Mr Äimä was the director and head of Eastern European investments at Danske Capital. Mr Äimä's board memberships are the following: member of supervisory council of AS Tallink Group, member of the board of Oy Tallink Silja Ab, member of supervisory council of AS Salva Kindlustus, member of supervisory council of AS Premia Foods, member of supervisory council of AS PKL, member of the board of UAB Litagra, vice chairman of the board of BAN, member of the board of DCF Fund II SICAV-SIF, chairman of the board of Amber Trust Management SA, chairman of the board of Amber Trust II Management SA, member of the board of Bostads AB Blåklinten. Lauri Kustaa Äimä does not own Baltika shares. - To continue remuneration of the members of the supervisory council in accordance with the present terms. The number of votes in favour of the resolution was 10,523,923 representing 99.74% of the registered participants. 4. Amendment of the Articles of Association - To amend the Articles of Association of AS Baltika as follows: To amend article 2 of the Articles of Association of the company as follows: 2. FIELD OF ACTIVITY The field of activity of the company is to design, develop, produce and arrange the sales of the fashion brands of clothing. To amend article 3.2.5. of the Articles of Association of the company as follows: 3.2.5. The Supervisory Council of the Company shall have the right within three years after the date the amendments to the Articles of Association made by the general meeting of shareholders on 18 June 2009 became effective, to increase the Share Capital to an amount prescribed in the Articles of Association, but not more than one half of the Share Capital, which existed at the time the Supervisory Council received the right to increase the Share Capital by making contributions, deciding on payment for shares by monetary or non-monetary contributions. To amend article 3.3.3. of the Articles of Association of the company as follows: 3.3.3. The Management Board shall, within fifteen (15) days after the adoption of the resolution on decrease of the Share Capital, send a written notice concerning the new amount of the Share Capital to the known creditors of the Company who have claims against the Company which predate the adoption of the resolution on decrease of the Share Capital. The Management Board shall publish a notice in an official publication Ametlikud Teadaanded. The notice shall indicate that creditors are invited to submit their claims within two (2) months after the publication of the notice. To amend article 4 of the Articles of Association of the company as follows: 4.1. SHARES 4.1.1. The Share Capital of the Company shall be divided into shares (hereinafter referred to as a “Share” or “Shares”). A nominal value of each share is ten (10) kroons. 4.1.2. The Company shall have the following classes of Shares: (a) registered shares with voting rights (hereinafter “Ordinary shares”) and (b) preferred shares with limited voting rights (hereinafter “Preferred shares”). 4.1.3. The Ordinary share shall grant its owner the right to participate in the general meeting of shareholders of the Company, in the distribution of profit and, upon dissolution of the Company, in the distribution of the remaining assets, as well as other rights prescribed by law or the Articles of Association. The Ordinary share shall grant its owner one vote at the general meeting of shareholders of the Company. 4.1.4. The Preferred share shall grant its owner the right to participate in the general meeting of shareholders of the Company and the right to vote when the decision is made upon dissolution of the Company under the clause 5.2.9.(9), also the preferential right upon distribution of profit and, upon dissolution of the Company, of the remaining assets. Ten (10) percent (%) from the nominal value of the Preferred share shall be paid to an owner of the Preferred share within two years from the issuance of the Preferred shares and thereafter the Preferred share shall have voting rights on all issues decided at the general meeting of shareholders and the dividends are paid in the same amount as to the owners of the Ordinary shares. To amend the first sentence in article 5.3.2. of the Articles of Association of the company as follows: 5.3.2. The Council shall have three (3) to seven (7) members. To amend article 5.3.5.(4) of the Articles of Association of the company as follows: (4) deliver to the General Meeting a proposal in respect of each item on the agenda; To amend article 5.5.1. of the Articles of Association of the company as follows: 5.5.1. The member of the Board shall be prohibited to participate in voting if approval of the conclusion of a transaction between the member of the Board and the Company is being decided, also if the conclusion of a transaction between the Company and a legal entity, in which a member of the Board or a person connected with him or her has a material participation, is being decided. To amend article 5.5.2. of the Articles of Association of the company as follows: 5.5.2. Persons connected with the members of the Board shall be determined pursuant to the NASDAQ OMX Tallinn rules. A controlled company or a material participation shall be determined pursuant to the NASDAQ OMX Tallinn rules. To delete article 5.5.3. from the Articles of Association of the company. To amend article 8.5. of the Articles of Association of the company as follows: 8.5. The payment of dividends shall be decided by the General Meeting. The dividends payment resolution shall set out the amount of the profit to be distributed as dividends, the amount of dividends and the time, place and procedure of their payment. The Board has the right to make advance payments to the shareholders with the consent of the Council after the end of a financial year and before approval of the annual report on account of the presumed profit in the amount of up to one half of the amount subject to distribution among the shareholders. - To approve the new text of the Articles of Association with the amendments as described above. The number of votes in favour of the resolution was 10,284,411 representing 97.47% of the registered participants. 5. Increase of the share capital - To increase the share capital of AS Baltika by issuing up to four million new shares with a nominal value of 10 kroons (0.64 euros) per share to institutional investors. The share capital of AS Baltika shall be increased by up to 40 million kroons (2.56 million euros) and the new size of the share capital shall be up to 226,448,500 kroons (14,472,697 euros). The issued preferred shares shall grant its owner the preferential right to receive dividends in the amount of 10% annually within two years from the issuance of the preferred shares and thereafter shall have voting rights and rights to receive dividends as stated in the Articles of Association. Subscription for shares will take place during the period from 6 July until 10 July 2009. The shares will be paid for in cash to the bank account of AS Baltika at Swedbank by July 10 2009. To grant the management board the right to cancel the shares not subscribed for in case the institutional investors do not subscribe for all the new shares. The shareholders waive the right to subscribe for the shares issued under the current resolution. The number of votes in favour of the resolution was 10,490,826 representing 99.43% of the registered participants. 6. Issue of convertible bonds - To issue 1,850,000 convertible bonds (G bonds) of AS Baltika with a par value of 0.10 kroons (0.0064 euros) each in order to motivate the Baltika Group's management under present complicated economic environment and as the two previous bond issues, series E and F bonds, failed. The entire issue of bonds shall be offered for subscription to management of Baltika's group of companies as part of the motivation program for executive management. The shareholders waive the right to participate in the subscription for convertible bonds. The bonds will be issued with a total sales price of 185,000 kroons (11,824 euros). The bonds shall be subscribed for during the period from 22 June 2009 until 30 June 2009. Each bond entitles its holder to subscribe for one share of the company with a nominal value of 10 kroons (0.64 euros). The share subscription period shall be from 1 July 2012 until 31 December 2012. The share subscription price is 12 kroons (0.77 euros). The price paid for the bond shall be calculated as part of the payment for the share subscription price. The management board of AS Baltika shall pass the decision on the increase of the share capital in the amount of par value of subscribed for and fully paid shares within two months from the expiry of the date of the share subscription period. As a result of the subscriptions the share capital of AS Baltika may be increased by a maximum of 1,850,000 new shares, i.e. by a maximum of 18,500,000 kroons (1,182,365 euros). The number of votes in favour of the resolution was 10,027,419 representing 95.03% of the registered participants. Ülle Järv CFO, Member of the Management Board +372 630 2741