Market announcement

Arco Vara AS

Category

Announcement of General Meeting

Date

22.05.2009 10:39:00

Title

AKTSIONÄRIDE UUE KORRALISE ÜLDKOOSOLEKU KUTSE, PÄEVAKORD JA ETTEPANEKUD

Message

22. maiks 2009 kokku kutsutud Arco Vara AS aktsionäride korraline üldkoosolek
lükatakse edasi kvoorumi puudumise tõttu. Koosoleku alguse seisuga oli
koosolekule registreeritud 42 692 990 aktsiat, mis moodustab 44,81% aktsiatega
esindatud häältest. Vastavalt seadusele ja Arco Vara AS põhikirjale, kui
üldkoosolekule ei ole esindatud nõutav arv hääli, kutsub juhatus 3 (kolme)
nädala jooksul, kuid mitte varem kui 7 (seitsme) päeva pärast kokku uue
üldkoosoleku sama päevakorraga. Teistkordselt kokkukutsutud üldkoosolek on
pädev otsuseid vastu võtma, olenemata koosolekul esindatud häälte arvust. 

Tulenedes eeltoodust kutsub Arco Vara AS juhatus kokku sama päevakorraga
aktsionäride uue korralise üldkoosoleku 4. juuniks 2009 kell 9.00 Tallinnas,
aadressil Narva mnt 7C, Reval Hotel Central. Järgneb koosoleku kutse, päevakord
ja otsuste ettepanekud: 

Lp. Arco Vara AS-i aktsionär

Arco Vara AS (registrikood 10261718; asukoht Jõe 2B Tallinn) aktsionäride uus
korraline üldkoosolek toimub 4.juunil 2009 kell 9.00 Tallinnas, aadressil Narva
mnt 7C, Reval Hotel Central ruumis Stuudio 2+3. 

Korralise üldkoosoleku päevakord:
1.	2008 majandusaasta aruande kinnitamine
Nõukogu teeb aktsionäridele ettepaneku kinnitada 2008 aasta majandusaasta
aruanne. 
2.	Kasumi jaotamise otsustamine
Nõukogu teeb aktsionäridele ettepaneku katta aktsiaseltsi kahjum seisuga
31.12.2008.a. summas 984 668 000 krooni järgmiselt: 
a)	Ülekursi arvelt 712 514 000 krooni;
b)	Järelejäänud kahjum summas 272 154 000 krooni katta tulevaste perioodide
kasumi arvelt. 
3.	Audiitori valimine
3.1	Nõukogu teeb aktsionäridele ettepaneku valida üheks aastaks (kuni järgmise
aktsionäride korralise koosolekuni) 1 audiitor ja nimetada selleks
audiitorühing Ernst & Young Baltics AS. 
3.2	Nõukogu teeb aktsionäridele ettepaneku maksta audiitorile tasu aktsiaseltsi
2009 aasta majandusaasta majandustegevuse auditeerimise eest vastavalt
aktsiaseltsi ja Ernst & Young Baltics AS vahel sõlmitavale lepingule. 

Arco Vara AS aktsionäride korralise üldkoosoleku materjalid on kättesaadavad
Arco Vara AS kodulehel aadressil: http://www.arcorealestate.com/investorile või
Arco Vara AS kontoris Tallinnas, Jõe 2B, tööpäevadel kell 9.00-17.00. 
Küsimusi päevakorrapunktide kohta saab esitada e-posti aadressil
yldkoosolek@arcovara.ee 
Küsimused ja vastused avalikustatakse Arco Vara AS koduleheküljel internetis.

Koosolekul hääleõiguslike aktsionäride nimekiri fikseeritakse kell 23:59
üldkoosoleku toimumise päevale vahetult eelneva päeva õhtul. 
Korralisest koosolekust osavõtjate registreerimine algab 04.06.09 kell 8.30.
Registreerimiseks palume kaasa võtta isikut tõendav dokument, aktsionäri
esindajal kirjalik volikiri või esindusõigust tõendavad dokumendid. 

Lugupidamisega

Arco Vara AS-i juhatus

Title

INVITATION AND AGENDA OF THE NEW GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS AND PROPOSALS MADE

Message

Annual general meeting of Arco Vara AS convened for May 22nd 2009 will be
postponed due to lack of quorum. As of the beginning of the meeting, 42,692,990
shares representing 44.81 percent of voting capital had been registered.
According to the law and articles of association of Arco Vara AS, if required
number of votes are not represented at the general meeting, the management
board shall, within three weeks but not earlier than after seven days, call
another meeting with the same agenda. The new general meeting is competent to
adopt resolutions regardless of the votes represented at the meeting. 

Therefore, management board of Arco Vara AS calls a new annual general meeting
of shareholders with the same agenda for June 4th 2009 at 9:00AM in Tallinn, 
Narva mnt 7c, at Reval Hotel Central. Invitation and agenda of the new general
meeting of shareholders and proposals made at the meeting will follow: 


Dear Shareholder of Arco Vara AS,

Arco Vara AS (registry code 10261718; located at Tallinn, Jõe 2B) shareholders
ordinary general meeting will take place on June 4th 2009 at 9:00AM in Tallinn,
Narva mnt 7c, at Reval Hotel Central, Stuudio II+III. 
 
The agenda of the general meeting:

1. Approval of the year 2008 annual report
The Council of Arco Vara proposes the annual report for 2008 be approved.

2. Profit allocation
2.1 The Council of Arco Vara proposes covering the loss as of 31.12.2009 in the 
amount of EUR 62,931,755 (EEK 984,668,000) as follows: 
a) From the account of issue premium in the amount of EUR 45,537,944 (EEK
712,514,000); 
b) Rest of the loss in the amount of 17,393,811 (EEK 272,154,000) will be
covered from the future profits. 

3. Appointment of auditor
3.1 The Council of Arco Vara proposes the shareholders appoint the auditor for
one year (until the next ordinary shareholders general meeting) and appoint
Ernst & Young Baltics AS as such auditor. 
3.2. The Council of Arco Vara proposes the auditor be paid for auditing the
2008 annual report according to an agreement to be signed between the company
and Ernst & Young Baltics AS. 

Materials of shareholders ordinary meeting of Arco Vara AS are available
through internet website of Arco Vara
http://www.arcorealestate.com/en/investor-info or at the office of Arco Vara AS
in Tallinn, at Jõe street 2B, on workdays from 9:00AM till 5:00PM. 

Questions about the items on the agenda can be sent by e-mail to
yldkoosolek@arcovara.ee. All questions and answers will be made public on the
Internet website of Arco Vara AS. 

The list of shareholders entitled to participate at the annual general meeting
shall be determined at 11:59PM on day immediately prior to the meeting. 
Registering to participate in the meeting will convene at 8:30AM on June 4th 
2009. 

To register, we kindly ask shareholders to present an ID document and the
representative of the shareholder additionally to present also a signed Power
of Attorney or documents validating representation. 

Kind regards,

Management Board of Arco Vara AS