Market announcement
Apollo Group OÜ
LEI code
984500BVJ5AFDT5C6D03
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Other financial market operator
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Management interim statement or quarterly financial report
Unique data record identifier
18634
Attachments
Submission date and time
22.05.2026 14:30:52
Content of announcement in Estonian
Title
Apollo Group`i lühendatud konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne 2025/2026. majandusaasta IV kvartali ja 12 kuu kohta (auditeerimata)
Message
2025/2026 olulisemad sündmused
2025/2026. majandusaastal oli majanduskeskkond kontserni turgudel, eriti Eestis
ja Soomes, jätkuvalt keeruline. Tarbijate kindlustunde kahanemine ning kõrged
töötuse ja inflatsiooni määrad on kahandanud kodumajapidamiste ostujõudu, mis
avaldab endiselt negatiivset mõju ka tarbimise mahtudele. Sellest hoolimata näeb
kontsern praeguses majanduskeskkonnas aga suurepärast võimalust laienemiseks ja
turgudel oma juhtpositsiooni tugevdamiseks.
Peamised aruandeperioodil toimunud tegevused olid järgmised.
* Apollo grupp emiteeris oma võlakirjaprogrammi raames 50 miljoni euro
väärtuses võlakirju, mis võimaldab suurendada käibel olevate võlakirjade
mahtu kuni 70 miljoni euroni. Võlakirjade tähtaeg on 5 aastat, intressimäär
on 7% ning need on noteeritud Nasdaq Balti börside põhinimekirjas. Kaasatud
vahendid võimaldavad kontsernil rahastada oma efektiivsuse tõstmisele ja
kasvule suunatud projekte.
* Tallinna kesklinnas avati Apollo Plaza - ainulaadne hoone, kus meelelahutus
ja toitlustus on ühendatud üheks põnevaks elamuseks. Apollo Plazas on
esindatud järgmised Apollo kaubamärgid: Lido, MySushi, Apollo Kino ja Apollo
raamatupood.
* Baltikumis avati 7 ja Soomes 3 KFC restorani, kasvatades KFC restoranide
koguarvu Balti riikides 30-ni ja Soomes 8-ni.
* Lido rekonstrueeris Riias Domina kaubanduskeskuses ühe oma suurimatest
restoranidest, viies einestamiskogemuse Lido klientide jaoks täiesti uuele
tasemele.
* Riias tehti algust tsentraalse köögi ehitusprojektiga.
* MySushi avas Riias edukalt 6 restorani eesmärgiga oma tegevust Lätis
edaspidi veelgi laiendada.
* Apollo Group omandas Leedu restoraniettevõtte Delano UAB, mis opereerib
Leedus eri asukohtades 2 Delano kaubamärgi ja 18 kaubamärgi CAN CAN all
tegutsevat restorani. Tuntud ja väljakujunenud restoraniketi omandamine
asetab kontserni Leedu turul laienemiseks ideaalsesse positsiooni.
* Kontsern müüs O'Learyse ja Action! by Apollo meelelahutuskeskused (kokku 9
üksust). Selle muudatuse eesmärk on keskenduda kontserni skaleeritavale
põhitegevusele.
* Kontsern ostis vähemusaktsionärilt ülejäänud 4% Lido AS-i aktsiatest, tehes
Lido AS-ist täielikult kontsernile kuuluva tütarettevõtte.
* Vapiano lahkus Leedu turult, kus oli tegutsenud seni kahe restoraniga.
Kontsern tegi strateegilise otsuse keskenduda Vapiano kaubamärgiga Eesti ja
Soome turgudele. Tallinnas Rocca Al Mare kaubanduskeskuses avati 2026. aasta
märtsis aga edukalt uus Vapiano restoran.
* Vilniuses alustas Delano kahe uue restorani ehitamist, mis on plaanis avada
2026. aasta suvel ja sügisel.
Finantstulemused
2025/26. majandusaasta konsolideeritud müügitulu oli 257 miljonit eurot,
kasvades eelmise majandusaastaga võrreldes 13% ehk 30 miljonit eurot.
Konsolideeritud EBITDA oli 39,9 miljonit eurot, jäädes 2024/2025.
majandusaastaga samale tasemele (2024/2025: 39,9 mln eurot). Kontserni
konsolideeritud puhaskahjumiks kujunes 3,6 miljonit eurot (2024/2025: puhaskasum
3,8 mln eurot). Tütarettevõtte müügist tekkis 4,6 miljoni euro suurune kahjum
ning ka muud äritulud olid eelmise perioodiga võrreldes 2,1 miljoni euro võrra
madalamad. Põhivara kulum kasvas 28,7 miljoni euroni, mis on 3,7 miljonit eurot
rohkem kui eelmisel aruandeperioodil. Finantskulud kokku küündisid 10 miljoni
euroni, püsides eelmise perioodiga samal tasemel (2024/2025: 10,1 mln eurot).
2026. aasta 30. aprilli seisuga oli Apollo grupil 27 miljoni euro võrra rohkem
konsolideeritud kohustisi kui eelmise majandusaasta lõpus (30. aprill 2026:
kohustised kokku 239,8 mln eurot, 30. aprill 2025: kohustised kokku 212,7 mln
eurot).
Intresside ja valuutakursside kõikumised kontserni majandustulemustele
2025/2026. majandusaastal olulist mõju ei avaldanud. Suurem osa kontserni
igapäevastest tehingutest tehakse eurodes, mis maandab valuutariski. Kontserni
finantseerimislepingud on sõlmitud fikseeritud intressiga. Arvestades
lepinguperioodide pikkusi ning kontserni üldist kapitaliseeritust, ei tohiks 6
kuu EURIBOR-i võimalik kõikumine kontserni likviidsust oluliselt mõjutada.
Kontserni kliendid on peamiselt jaekliendid, mistõttu arveldatakse suur osa
tehingutest rahas tehingu tegemise hetkel.
Töötajad
2026. aasta 30. aprilli seisuga oli Apollo grupil 3705 töötajat, mida on 209
rohkem kui majandusaasta alguses. Töötajatest 33% töökoht asub Eestis, 22%
Leedus, 38% Lätis ja 7% Soomes.
Finantsriskid
Vastavalt võlakirjade tingimustele peab kontsern täitma järgmisi
finantstingimusi, mida kontrollitakse iga kvartali lõpu seisuga avaldatud
tulemuste põhjal:
* Korrigeeritud omakapitali määr.
* Intressikulude kattekordaja.
* Finantsvõimenduse määr.
Allolevas tabelis on toodud finantssuhtarvude tegelikud väärtused koos
selgitavate arvutustega.
(tuhandetes eurodes) 30.04.2026 30.04.2025
--------------------------------------------------------------------------
1 Omakapital 21 312 27 880
2 Omanikelt saadud laen ja kogunenud intressid 40 403 58 196
3 Laenud + rendikohustised 191 177 162 982
4 Kohustised kokku 239 932 212 704
5 IFRS 16 rakendusalasse kuuluvad rendikohustised 100 127 102 044
6 IFRS 16 rakendamise eelne EBITDA (viimased 12 kuud) 21 929 23 894
7 Raha ja rahalähendid 18 500 3 205
8 Netointressikulu (viimased 12 kuud) 691 2 430
9 Netovõlg (3-2-5-7) 32,147 -463
10 Korrigeeritud omakapitali määr ((1+2)/(1+4-5) 38% 62%
11 Intressikulude kattekordaja (6/8) 31,7 9,8
12 Finantsvõimenduse määr (9/6) 1,5 0,0
Kõigil käesolevas vahearuandes esitatud aruandeperioodidel on suhtarvude
sihttasemed saavutatud. Kontsern täidab kõiki asjakohaseid finantstingimusi ning
rikkumisi võlakirjade tingimustes määratletud tähenduses ei esine.
Lühendatud konsolideeritud koondkasumi vahearuanne
(tuhandetes eurodes) IV kvartal IV kvartal
2025/2026 2024/2025 2025/2026 2024/2025
-------------------------------------------------------------------------------
Kliendilepingutest saadav müügitulu 60 760 53 890 257 218 227 361
Muud äritulud 393 916 3 961 6 040
Kapitaliseeritud arendusväljaminekud 243 161 1 182 585
Kaubad, materjal ja teenused -22 866 -19 971 -96 248 -85 166
Tegevuskulud -11 168 -10 191 -45 773 -41 285
Hüvitised töötajatele -19 912 -16 862 -80 439 -67 597
Põhivara kulum -7 716 -6 318 -28 653 -24 980
Kasum/(-kahjum) tütarettevõtte
müügist -50 0 -4 618 -613
Ärikasum/(-kahjum) -315 1 625 6 629 14 345
Finantskulud -2 863 -2 261 -9 750 -10 120
Finantstulud 10 0 10 9
Kasum/(-kahjum) enne maksustamist -3 168 -636 -3 111 4 234
Tulumaksukulu -58 13 -503 -433
Aruandeperioodi kasum/(-kahjum) -3 226 -623 -3 614 3 801
Emaettevõtte omanikele kuuluv osa -3 258 -587 -3 844 2 072
Mittekontrollivale osalusele kuuluv
osa 32 -37 230 1 729
Muu koondkasum (-kahjum)
Aruandeperioodi koondkasum(-kahjum)
kokku -3 226 -623 -3 614 3 801
Emaettevõtte omanikele kuuluv osa -3 258 -587 -3 844 2 072
Mittekontrollivale osalusele kuuluv
osa 32 -37 230 1 729
Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
(tuhandetes eurodes) 30.04.2026 30.04.2025
-------------------------------------------------------------------------------
VARAD
Käibevara
Raha 18 500 3 205
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 3 340 4 936
Ettemaksed 1 579 1 552
Varud 6 190 6 106
Käibevara kokku 29 608 15 799
Põhivara
Korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatavad finantsvarad 1 552 1 271
Õiglases väärtuses kajastatavad finantsinvesteeringud 0 9 000
Materiaalne põhivara 154 970 152 695
Immateriaalne põhivara 75 114 61 820
Põhivara kokku 231 635 224 786
VARAD KOKKU 261 244 240 585
KOHUSTISED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustised
Laenud 397 9 325
Rendikohustised 13 427 12 457
Võlad tarnijatele ja muud võlad 47 857 49 161
Lühiajalised kohustised kokku 61 680 70 942
Pikaajalised kohustised
Laenud 89 007 49 639
Rendikohustised 88 346 91 561
Muud pikaajalised finantskohustised 417 562
Edasilükkunud tulumaksukohustised 482 0
Pikaajalised kohustised kokku 178 252 141 762
Kohustised kokku 239 932 212 704
Omakapital
Osakapital 3 3
Muud reservid 86 414 86 414
Jaotamata kahjum -65 104 -58 215
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital 21 312 28 201
Mittekontrolliv osalus 0 -321
Omakapital kokku 21 312 27 880
KOHUSTISED JA OMAKAPITAL KOKKU 261 245 240 585
Toomas Tiivel
Juhatuse esimees
+372 550 5285
[email protected]
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=XrDxgS4gJQ8GZyvnlov_mLVTIOzY0u8xgr08
X1uMbyle9BapllY6MFeEaHhRcy1PTOJ9xo2EB8q06zISg6-jkhDWqbW-
vPxcUmkCn3UXmQ_Izl0v2cu2eoh4BSGtIx_K)
Content of announcement in English
Title
Apollo Group`s interim condensed consolidated financial statements for the Q4 and 12 months of 2025/2026 (unaudited)
Message
Key Developments during Financial Year 2025/2026
During financial year 2025/2026 economic environment in Group's operating
markets remained challenging, especially in Estonia and Finland. Weakened
consumer confidence, high unemployment rates and high inflation rates are
leading to reduced household purchasing power, what continuously placed downward
pressure on consumption volumes. Nevertheless, the Group sees this economic
environment as excellent opportunity for expansion and strengthening its leading
position in operating markets.
The following key actions were taken during the reporting period:
* Apollo Group issued bonds in the amount of 50 mln eur under its bond
program, which allows to increase outstanding bonds` amount up to 70 mln
eur. Bonds` maturity is 5 years, interest rate is 7% and bonds are listed on
main list of Nasdaq Baltic exchange. Received financing puts the Group into
good position to finance its efficiency and growth-oriented projects.
* Apollo Plaza was opened in city center of Tallinn - a unique building, where
entertainment and restaurants are blended together into one exciting
experience. Following Apollo brands can be enjoyed in Apollo Plaza: Lido,
MySushi, Apollo Kino and Apollo Store.
* We opened 7 KFC restaurants in Baltics and 3 KFC restaurants in Finland,
bringing total amount of KFC restaurants in Baltics to 30 and to 8 in
Finland. ü Lido reconstructed one of its largest restaurant in Domina
shopping center in Riga bringing dining experience for Lido`s customers to a
new level.
* We started central kitchen construction project in Riga.
* MySushi successfully opened 6 restaurants in Riga with the goal to further
expand its Latvian operations.
* Apollo Group acquired Lithuanian restaurant company Delano UAB. Delano
operates 2 restaurants under Delano brand and 18 restaurants under CAN CAN
brand across different locations in Lithuania. Acquisition of well-known and
established restaurant chain places the Group into perfect spot to further
expand in Lithuanian market.
* The Group divested O`Learys and Action! by Apollo entertainment centers
consisting of 9 units. The goal behind this change is to keep focus on
Group`s scalable core business lines.
* The Group purchased remaining 4% of Lido AS`s shares from minority
shareholder, thus turning Lido AS into fully owned subsidiary.
* Vapiano exited Lithuanian market, where it had 2 units. The Group took
strategic decision to focus with Vapiano brand on Estonian and Finish
markets. Additional unit in Tallinn in Rocca Al Mare shopping mall was
successfully opened in March 2026.
* Delano started construction of 2 new units in Vilnius, which are expected to
be opened in summer and autumn 2026.
Financial Performance
Consolidated revenue 2025/26 financial year amounted to EUR 257 million,
representing a 13% (EUR 30 million) increase compared to the prior year.
Consolidated EBITDA reached EUR 39,9 million, same level as in 2024/2025: EUR
39.9 million). The Group generated a consolidated net loss of EUR 3.6 million
(2024/2025: net profit of EUR 3.8 million). Loss from sale of subsidiary
amounted to 4.6 mln eur, also other operating income was lower by EUR 2.1
million as compared to previous period. Depreciation and amortisation expense
increased to EUR 28.7 million, an increase of EUR 3.7 million from the prior
period. Total finance costs remained on the same level of EUR 10 million
(2024/2025: EUR 10.1 million). The consolidated liabilities of the Apollo Group
increased by EUR 27 million as at 30 April 2026 compared with the end of
previous financial year (total liabilities as at 30 April 2026: EUR 239.8
million; total liabilities as at 30 April 2025: EUR 212.7 million). Interest
rate and foreign exchange fluctuations did not have a material impact on the
Group's financial results for 2025/2026. Operational transactions are
predominantly conducted in euros, mitigating currency exposure. The Group's
financing agreements are structured with fixed interest rates. Based on the
duration of these contracts and the Group's capitalisation profile, potential
Euribor fluctuations are not expected to materially affect liquidity. The
Group's customer base consists largely of retail consumers, resulting in
immediate cash settlement for the majority of transactions.
Employees
As of 30 April 2026, the Apollo Group employed 3,705 people, an increase of 209
employees compared with the beginning of the financial year. Of the total
employees, 33% are based in Estonia, 22% in Lithuania, 38% in Latvia, and 7% in
Finland.
Financial risks
According to Terms and Conditions of the Bonds the Group should be in compliance
with following financial covenants, which are tested as at the end of each
quarter based on published results:
* Adjusted equity ratio.
* Interest coverage ratio.
* Leverage ratio.?
Actual values of financial ratios with explanatory calculations are presented in
table below.
(in thousands of euros) 30.04.2026 30.04.2025
------------------------------------------------------------------------
1 Equity 21 312 27 880
2 Shareholder`s loan and accrued interests 40 403 58 196
3 Loans and borrowings + lease liabilities 191 177 162 982
4 Total liabilities 239 932 212 704
5 IFRS 16 lease liabilities 100 127 102 044
6 pre - IFRS 16 EBITDA (12 months trailing) 21 929 23 894
7 Cash and cash equivalents 18 500 3 205
8 Net interest expenses (12 months trailing) 691 2 430
9 Net debt (3-2-5-7) 32,147 -463
10 Adjusted equity ratio ((1+2)/(1+4-5) 38% 62%
11 Interest coverage ratio (6/8) 31.7 9.8
12 Leverage ratio (9/6) 1.5 0.0
Targeted levels of all financial ratios are met for all reporting periods
presented in current financial report. The Group is in compliance with financial
covenants and there are no continuing events of default as defined in Terms and
Conditions of the Bonds.
Interim condensed consolidated statement of comprehensive income
(in thousands of euros) Q4 2025/2026 Q4 2024/2025 2025/2026 2024/2025
-------------------------------------------------------------------------------
Revenue from contracts with
customers 60 760 53 890 257 218 227 361
Other operating income 393 916 3 961 6 040
Capitalised development costs 243 161 1 182 585
Goods, materials and services -22 866 -19 971 -96 248 -85 166
Operating expenses -11 168 -10 191 -45 773 -41 285
Employee benefits expense -19 912 -16 862 -80 439 -67 597
Depreciation and amortisation
expense -7 716 -6 318 -28 653 -24 980
Profit/(-loss) from sale of
subsidiary -50 0 -4 618 -613
Operating profit -315 1 625 6 629 14 345
Finance costs -2 863 -2 261 -9 750 -10 120
Finance income 10 0 10 9
Profit/(-loss) before tax -3 168 -636 -3 111 4 234
Income tax expense -58 13 -503 -433
Profit/(-loss) for the year -3 226 -623 -3 614 3 801
attributable to the equity
holders of the parent -3 258 -587 -3 844 2 072
attributable to non-controlling
interest 32 -37 230 1 729
Other comprehensive income
Total comprehensive income for
the year, net of tax -3 226 -623 -3 614 3 801
attributable to the equity
holders of the parent -3 258 -587 -3 844 2 072
attributable to non-controlling
interest 32 -37 230 1 729
Interim condensed consolidated statement of financial position
(in thousands of euros) 30.04.2026 30.04.2025
--------------------------------------------------------------------------
ASSETS
Current assets
Cash 18 500 3 205
Trade and other receivables 3 340 4 936
Prepayments 1 579 1 552
Inventories 6 190 6 106
Total current assets 29 608 15 799
Non-current assets
Financial assets carried at amortised cost 1 552 1 271
Financial investments at fair value 0 9 000
Property, plant and equipment 154 970 152 695
Intangible assets 75 114 61 820
Total non-current assets 231 635 224 786
TOTAL ASSETS 261 244 240 585
LIABILITIES AND EQUITY
Current liabilities
Loans and borrowings 397 9 325
Lease liabilities 13 427 12 457
Trade and other payables 47 857 49 161
Total current liabilities 61 680 70 942
Non-current liabilities
Loans and borrowings 89 007 49 639
Lease liabilities 88 346 91 561
Other non-current financial liabilities 417 562
Deferred tax liabilities 482 0
Total non-current liabilities 178 252 141 762
Total liabilities 239 932 212 704
Equity
Issued capital 3 3
Other reserves 86 414 86 414
Accumulated losses -65 104 -58 215
Equity attributable to equity holders of the parent 21 312 28 201
Non-controlling interests 0 -321
Total equity 21 312 27 880
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 261 245 240 585
Toomas Tiivel
Chairman of the Management Board
+372 550 5285
[email protected]
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=XrDxgS4gJQ8GZyvnlov_mLVTIOzY0u8xgr08
X1uMbyle9BapllY6MFeEaHhRcy1PRV82iGADDjwEcE67JSscJ2zKyEIAa-
CjJ9ytAUbkar1P1wTcjSrWhtKsI78AVLMx)