Market announcement
AS LHV Group
LEI code
529900JG015JC10LED24
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Credit institution
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
18574
Attachments
Submission date and time
12.05.2026 08:00:01
Content of announcement in Estonian
Title
LHV Groupi tulemused aprillis 2026
Message
AS LHV Groupi aprilli finantstulemustes oli näha paranenud tulemusi kõikides tütarettevõtetes. LHV Group teenis aprillis konsolideeritud puhaskasumit 8,7 miljonit eurot ning aktsionäridele kuuluva omakapitali tootlus oli aprillis 14,3%. Tütarettevõtetest teenis AS LHV Pank 7,4 miljonit eurot, LHV Bank Ltd 0,7 miljonit eurot, AS LHV Varahaldus 0,2 miljonit eurot ning AS LHV Kindlustus 0,2 miljonit eurot puhaskasumit. LHV Groupi konsolideeritud laenuportfell ulatus aprilli lõpu seisuga 5,60 miljardi euroni, kasvades kuuga 15,3 miljoni euro võrra. Hoiuste maht ulatus 7,88 miljardi euroni, kasvades kuuga 81 miljoni euro võrra. LHV juhitud fondide maht ulatus 1,78 miljardi euroni, kasvades kuuga 59 miljoni euro võrra. Finantsvahendajatega seotud maksete arv ulatus aprillis 8,7 miljonini. Laenuportfell jääb aprilli lõpu seisuga finantsplaanile alla 19 miljoni euro võrra. Hoiuste maht ületab finantsplaani 252 miljoni euro võrra. LHV juhitud fondide maht ületab finantsplaani 37 miljoni euro võrra. LHV Groupi 2026. aasta kumulatiivne puhaskasum ulatus aprilli lõpuks 28,4 miljoni euroni, ületades finantsplaani 0,7 miljoni euro võrra. Aastases võrdluses oli puhaskasum 29% võrra madalam, mida mõjutas peamiselt tulude vähenemine ning kõrgem kulubaas. Kumulatiivsed netotulud ulatusid 98,0 miljoni euroni, jäädes finantsplaanile 1,0 miljoni euro võrra alla ja olles aastases võrdluses 8,0 miljonit eurot ehk 8% madalamad. Tegevuskulud ulatusid aasta nelja kuuga 59,2 miljoni euroni, ületades finantsplaani 1,5 miljoni euro võrra ning mille põhjuseks on olnud ühekordsed suuremad kulud seoses personali muutustega. Aastases võrdluses on kulud kasvanud 8,2 miljoni euro ehk 16% võrra, mida on mõjutanud peamiselt suuremad personalikulud ja IT-investeeringud. Aprillis tegevuskulud normaliseerusid ning jäid finantsplaanile alla. Allahindlused olid aasta nelja kuuga 2,3 miljonit eurot ehk 2,6 miljonit eurot vähem kui finantsplaanis ette nähtud, peegeldades laenuportfelli tugevat kvaliteeti. LHV Group on hästi kapitaliseeritud ning kõik kapitali eesmärgid on täidetud piisava varuga. LHV Pank LHV Panga aprilli puhaskasum ulatus 7,4 miljoni euroni, mida toetasid jaelaenude jätkuv kasv, stabiliseeruv neto intressitulu ja kulubaas ning madalamad allahindlused tugeva laenuportfelli kvaliteedi taustal. LHV Panga klientide arv kasvas aprillis 2 939 võrra, ulatudes ligi 503 000 kliendini, kellest 232 000 kasutab LHV Panka igapäevaste maksete tegemiseks. Laenuportfell kasvas aprillis 7 miljoni euro võrra, ulatudes 4,71 miljardi euroni. Jaelaenud kasvasid 15 miljoni euro võrra, samal ajal kui ettevõtete laenud kahanesid 8 miljoni euro võrra. Aprillis tehti täiendavaid provisjone 1,4 miljoni euro eest, kuid laenuportfelli üldine kvaliteet püsib jätkuvalt tugev. LHV Panga hoiuste maht ulatus aprilli lõpus 6,55 miljardi euroni, kasvades kuuga 9 miljoni euro võrra. Fookus liigub jätkuvalt jaeklientide hoiuste suunas ning kõrgema hinnaga platvormihoiuste ja tähtajaliste hoiuste osakaalu vähendamisele. LHV Panga kumulatiivne puhaskasum ulatus aprilli lõpuks 27,6 miljoni euroni, jäädes finantsplaanile 1,9 miljoni euro võrra alla. Kumulatiivsed netotulud ulatusid 72,4 miljoni euroni, jäädes finantsplaanile 4,2 miljoni euro võrra alla. Grupisiseseid intressivahetuslepinguid välja arvates jääb LHV Panga puhaskasum 1,2 miljoni euro võrra üle ja netotulud 1 miljoni euro võrra alla finantsplaani. Hoiused ületavad aprilli lõpu seisuga finantsplaani 90 miljoni euro võrra. Laenuportfell jääb finantsplaanile 22 miljoni euro võrra alla. LHV Bank Ühendkuningriigis tegutseva LHV Banki aprilli puhaskasum ulatus 0,7 miljoni euroni, mida toetasid madalamad kulud ning krediidikvaliteedi paranemisest tulenev allahindluste positiivne korrektsioon. Jaeklientide arv kasvas aprillis 2 583 võrra, ulatudes 9 730-ni. LHV Banki laenuportfell ulatus aprilli lõpus 883 miljoni euroni, kasvades kuuga 8 miljoni euro võrra. Väljastamata laenude pakkumiste maht ulatus 162 miljoni euroni. Hoiused kasvasid aprillis 16 miljoni euro võrra, ulatudes 1,44 miljardi euroni. Sealhulgas jaeklientide otsehoiused kasvasid 103 miljoni euro võrra. Aprilli tulemusele aitas kaasa krediidikvaliteedi paranemine, mille tulemusel kajastati 423 tuhande euro suurune allahindluste positiivne korrektsioon (peamiselt jälgimisnimekirja paranemine ning III etapi ECL-metoodika täpsustused). Teenustasutulud jäid aprillis plaanile alla maksete mahtude vähenemise tõttu nii Ühendkuningriigis kui Eestis. Tegevuskulud olid hästi kontrolli all, normaliseerudes pärast kõrgemat märtsi. Aprillis jätkus tarbimislaenude ja ISA-toote turule toomise ettevalmistus. Pärast edukat agent- tehisintellekti kontseptsioonitõestust on pank sõlminud pikaajalise partnerluse, et juurutada lähitulevikus tehisintellektil põhinev klienditugi jaeklientidele. LHV Banki kumulatiivne puhaskasum ulatus aprilli lõpuks 2,0 miljoni euroni, mis on finantsplaaniga sisuliselt kooskõlas. Laenuportfell jäi aprilli lõpu seisuga finantsplaanile 1 miljoni euro võrra alla ning hoiused ületasid plaani 176 miljoni euro võrra. Hoiuste suurem hulk on tulnud peamiselt jaeklientide otsehoiuste kasvust. LHV Varahaldus LHV Varahalduse aprilli puhaskasum ulatus 0,2 miljoni euroni, mida toetasid hallatavate fondide mahu ning finantstulude kasv. Finantsturud näitasid aprillis tugevat taastumist. LHV Varahalduse suuremad fondid Julge ja Ettevõtlik tõusid aprillis vastavalt 2,2% ja 1,0%. Fondide Tasakaalukas ja Rahulik tootluseks kujunes vastavalt 0,4% ja 0,3%. LHV Pensionifond Indeks tõusis aprillis 9,9%. Hallatavate fondide kogumaht ulatus aprilli lõpus 1,78 miljardi euroni, kasvades kuuga 59 miljoni euro võrra. Aktiivseid igakuiseid sissemakseid tegevate II samba klientide arv ulatus aprilli lõpuks ligi 105 100-ni. LHV Varahalduse kumulatiivne puhaskahjum ulatus aprilli lõpuks 0,4 miljoni euroni, mida mõjutas märtsis tehtud dividendimaksega kaasnenud tulumaks 1,1 miljonit eurot. Sellele vaatamata ületab puhaskasum finantsplaani 0,1 miljoni euro võrra. Hallatavate fondide maht ületab finantsplaani 37 miljoni euro võrra. LHV Kindlustus LHV Kindlustuse aprilli puhaskasum ulatus 0,2 miljoni euroni, mida toetas kahjusageduse ja -mahu vähenemine kuises võrdluses. Aprilli brutopreemiad ulatusid 4,5 miljoni euroni, kasvades kuuga 0,9 miljoni euro võrra. Aprilli lõpu seisuga oli kehtivate kindlustuslepingute arv 318 000 ja klientide arv ulatus 240 000-ni. Bruto kahjusuhe langes aprillis 64,8%-ni (märts 73,9%) ning neto kahjusuhe 71,6%-ni (märts 78,7%). LHV Kindlustuse kumulatiivne puhaskahjum ulatus aprilli lõpuks 0,4 miljoni euroni, jäädes finantsplaanile 1,4 miljoni euro võrra alla, mis on tingitud aasta esimeste kuude oodatust suuremast kahjujuhtumite mahust. Kumulatiivsed brutopreemiad ulatusid 19,2 miljoni euroni, ületades finantsplaani 0,4 miljoni euro võrra. AS-i LHV Group aruanded on saadaval aadressil: https://investor.lhv.ee/aruanded. LHV Group on suurim kodumaine finantskontsern ja kapitali pakkuja Eestis. LHV Groupi peamised tütarettevõtted on LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus ja LHV Bank Limited. Grupi ettevõtetes töötab ligi 1200 inimest. LHV Panga teenuseid kasutab üle 500 000 kliendi, LHV hallatavatel II samba pensionifondidel on 105 000 aktiivset klienti ja LHV Kindlustusega on kaitstud 240 000 klienti. Groupi tütarettevõte LHV Bank omab Ühendkuningriigi pangalitsentsi ning pakub pangateenuseid rahvusvahelistele finantstehnoloogia ettevõtetele, laenusid väikese ja keskmise suurusega ettevõtetele ning jaepanganduse teenuseid. Investorsuhted Sten Hans Jakobsoo Investorsuhete ja ettevõtte arenduse juht E-post:[email protected] (mailto:[email protected]) Meedia ja kommunikatsioon Paul Pihlak Kommunikatsioonijuht E-post:[email protected] (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=PXnBlH5t6_HC1z82_Z3UsH7zv7KOSM8YVbgt PKWuIsRJGSbdHHAVo- UpoTDj1sSYrEcI6XlNUUd7fCxFuOQG7G2k5m1j3_QljrNfu7XuWdPT6MeZjt1jQrQOUwLzE7pnpmw8MK - D1dc4IMGhr77Fn5D1F9ldCNTtts0KKhscScMB9O3bx1DM7Wqq6lcYSAhQF883YaJA3Pdd6LgeQ1E0Mnp N_sPbfNd0k4qA4MDF3w_Vwt3B9HqaK0nrThGOQeduOT-wQJMn0XfPLwI1i4dT8URfHvAa- C0yg2hRblcLUhR1U58mtE_BuLzjdhEjwMqHs3RdtjhZlTbk9eM_n- LbG2l_20XlqhZXTiCV6E7D3NepknqMuFpH0fx2YbEn0vmglTPIyFIa7dtp30l6gsC8ddV-vcVVN- uJ1k8PJujZPEKGb67r5rjB7qbIKLUSqrbpmwz4gK5XIDg3T19fNoFbf21cPfkgODCIFckgvLm_C3b6vx hOEe80lFlF7TTnNVoA)?
Content of announcement in English
Title
LHV Group results in April 2026
Message
AS LHV Group's April financial results reflected improved performance across all subsidiaries. LHV Group earned a consolidated net profit of EUR 8.7 million in April, with return on equity attributable to shareholders of 14.3%. Among the subsidiaries, AS LHV Pank earned EUR 7.4 million, LHV Bank Ltd EUR 0.7 million, AS LHV Varahaldus EUR 0.2 million and AS LHV Kindlustus EUR 0.2 million in net profit. As of the end of April, LHV Group's consolidated loan portfolio amounted to EUR 5.60 billion, growing by EUR 15.3 million during the month. Deposits amounted to EUR 7.88 billion, growing by EUR 81 million during the month. Assets under management amounted to EUR 1.78 billion, growing by EUR 59 million during the month. The number of payments related to financial intermediaries reached 8.7 million in April. The loan portfolio is EUR 19 million behind the financial plan as of the end of April. Deposits exceed the financial plan by EUR 252 million and assets under management exceed the financial plan by EUR 37 million. The cumulative net profit of LHV Group reached EUR 28.4 million by the end of April, exceeding the financial plan by EUR 0.7 million. In year-on-year terms, net profit was 29% lower, mainly reflecting lower income and a higher cost base. Cumulative net income reached EUR 98.0 million, EUR 1.0 million below the financial plan and EUR 8.0 million or 8% lower in year-on-year terms. Operating expenses reached EUR 59.2 million over the first four months, EUR 1.5 million above the financial plan, driven by one-off costs related to personnel changes. In year-on-year terms, expenses have grown by EUR 8.2 million or 16%, mainly reflecting higher personnel costs and IT investments. In April, operating expenses normalised and came in below the financial plan. Loan impairments amounted to EUR 2.3 million over the first four months, EUR 2.6 million below the financial plan, reflecting the strong quality of the loan portfolio. LHV Group is well capitalised and all capital targets are met with sufficient buffers. LHV Pank LHV Pank's net profit in April reached EUR 7.4 million, supported by continued growth in retail loans, stabilising net interest income and cost base as well as low impairment charges on the back of strong loan portfolio quality. The number of LHV Pank's customers grew by 2,939 in April, reaching nearly 503,000, of whom 232,000 are actively using LHV Pank for everyday payments. The loan portfolio grew by EUR 7 million in April, reaching EUR 4.71 billion. Retail loans grew by EUR 15 million, while corporate loans decreased by EUR 8 million. Additional provisions of EUR 1.4 million were made, however, the overall loan portfolio quality remains strong. LHV Pank's deposits amounted to EUR 6.55 billion as of the end of April, growing by EUR 9 million during the month. The focus continues to shift towards retail customer deposits and reducing the share of higher-priced platform and term deposits. The cumulative net profit of LHV Pank reached EUR 27.6 million by the end of April, EUR 1.9 million below the financial plan. Cumulative net income reached EUR 72.4 million, EUR 4.2 million below the financial plan. Excluding intra- group interest rate swaps effect, LHV Pank's net profit is EUR 1.2 million above and net income are EUR 1 million below the financial plan. As of the end of April, deposits exceed the financial plan by EUR 90 million, while the loan portfolio is EUR 22 million below the financial plan. LHV Bank LHV Bank, which operates in the United Kingdom, earned a net profit of EUR 0.7 million in April, supported by lower costs and a positive impairment release driven by improving credit quality. The number of retail customers grew by 2,583 in April, reaching 9,730. LHV Bank's loan portfolio amounted to EUR 883 million as of the end of April, growing by EUR 8 million during the month. Loan pipeline of offers outstanding amounted to EUR 162 million. Deposits grew by EUR 16 million in April, reaching EUR 1.44 billion. Within that, retail direct deposits grew by EUR 103 million. The April result was supported by improving credit quality, which resulted in a EUR 423 thousand positive impairment release (mainly reflecting watchlist improvements and refinements to Stage 3 ECL methodology). Fee and commission income came in below plan in April due to lower payment volumes both in the United Kingdom and in Estonia. Operating expenses remained well controlled, normalising after a higher March. Preparations for the launch of consumer loans and the ISA product continued in April. Following a successful agentic AI proof- of-concept, the bank has entered into a long-term partnership to roll out AI- based customer support for retail customers in the near future. The cumulative net profit of LHV Bank reached EUR 2.0 million by the end of April, broadly in line with the financial plan. The loan portfolio was EUR 1 million below the financial plan as of the end of April, while deposits exceeded the plan by EUR 176 million. The higher deposit volume primarily reflects growth in direct retail deposits. LHV Varahaldus LHV Varahaldus earned a net profit of EUR 0.2 million in April, supported by growth in assets under management and financial income. Financial markets recovered strongly in April. The larger funds of LHV Varahaldus, Julge and Ettevõtlik, rose by 2.2% and 1.0% respectively in April. The Tasakaalukas and Rahulik funds returned 0.4% and 0.3% respectively. LHV Pension Fund Index rose by 9.9% in April. Assets under management amounted to EUR 1.78 billion as of the end of April, growing by EUR 59 million during the month. The number of active II pillar customers making regular monthly contributions reached nearly 105,100 as of the end of April. The cumulative net loss of LHV Varahaldus reached EUR 0.4 million by the end of April, reflecting the income tax of EUR 1.1 million on the dividend distribution made in March. Despite this, net profit exceeds the financial plan by EUR 0.1 million. Assets under management exceed the financial plan by EUR 37 million. LHV Kindlustus LHV Kindlustus earned a net profit of EUR 0.2 million in April, supported by a lower claims frequency and claims volume month-on-month. Gross written premiums reached EUR 4.5 million in April, growing by EUR 0.9 million during the month. As of the end of April, the number of active insurance contracts stood at 318,000 and the number of customers reached 240,000. The gross loss ratio decreased to 64.8% in April (March: 73.9%) and the net loss ratio to 71.6% (March: 78.7%). The cumulative net loss of LHV Kindlustus reached EUR 0.4 million by the end of April, EUR 1.4 million below the financial plan, reflecting a higher-than- expected volume of claims in the first months of the year. Cumulative gross written premiums reached EUR 19.2 million, exceeding the financial plan by EUR 0.4 million. AS LHV Group's reports are available at: https://investor.lhv.ee/en/reports. LHV Group is the largest domestic financial group and capital provider in Estonia. LHV Group's main subsidiaries are LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus and LHV Bank Limited. The Group employs nearly 1,200 people. As of the end of April, LHV's banking services are used by more than 500,000 customers, LHV-managed II pillar pension funds have over 105,000 active customers and LHV Kindlustus provides insurance protection to 240,000 customers. LHV Bank, a subsidiary of LHV Group, holds a UK banking licence and offers banking services to international financial technology companies, loans to small and medium-sized enterprises and retail banking services. Investor Relations Sten Hans Jakobsoo Head of Investor Relations and Corporate Development E-mail: [email protected] (mailto:[email protected]) Media and Communications Paul Pihlak Head of Communications E-mail: [email protected] (mailto:[email protected])