Market announcement
Admiral Markets AS
LEI code
549300QE3BN5Y1FE7M41
Size of the entity
Medium undertaking
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Press release
Unique data record identifier
18345
Submission date and time
19.03.2026 10:23:47
Content of announcement in Estonian
Title
Admiral Markets AS-i Tier 2 võlakirjade tagasiostupakkumise ja planeeritavast investeerimisühingu tegevusloast loobumise teade
Message
Admiral Markets AS (registrikood 10932555) korraldab kuni 13 535 28.12.2017
emiteeritud Tier 2 võlakirja (ISIN EE3300111251, nominaal 100 eurot ühe
võlakirja kohta, lõpptähtajaga 28. detsember 2027, edaspidi võlakiri)
tagasiostupakkumise perioodil [19]. [märtsist] 2026 kuni [2]. [aprillini] 2026
hinnaga [103,21] eurot võlakirja kohta. Võlakirjatehingu väärtuspäev on [8].
[aprill] 2026 või sellele lähedane kuupäev. Tagasiostupakkumine on suunatud
üksnes Admiral Markets AS-i praegustele võlakirjainvestoritele (edaspidi
investor).
Admiral Markets AS on Eestis asutatud investeerimisühing, millel on õigus
osutada investeerimisteenuseid Finantsinspektsiooni tegevusloa alusel Euroopa
Liidus ning Euroopa Majanduspiirkonna riikides ning mis kuulub Admirals gruppi.
Admirals grupp on rahvusvaheline finantsteenuste kaubamärk, mille alt pakutakse
klientidele võimendatud veebipõhist kauplemisteenust börsivälisel turul ning ka
börsil noteeritud instrumente. Admiralsi grupi emaühing Admirals Group AS on oma
reguleeritud investeerimisühingutest tütarettevõtete (sh Admiral Markets AS-i)
kaudu füüsiliselt esindatud 10 riigis ning omab kliendiportfelli enam kui 100
riigis.
Admirals Group AS plaanib muudatusi grupi struktuuris, mille tulemusena kavatseb
Admiral Markets AS ettevõttele Eestis antud investeerimisühingu tegevusloast
loobuda.
Grupp tegutseb praegu rahvusvaheliselt mitmete laialdaselt tunnustatud
litsentside alusel, mis on järgmised: Londoni Finantsjärelvalveasutus (FCA)
Ühendkuningriigis, Küprose Väärtpaberite ja Börsikomisjon (CySEC) Küprosel,
Jordaania Väärtpaberite Komisjon (JSC) Jordaanias, ja Kapitaliturgude amet (CMA)
Keenias, Finantsteenuste amet Seishellidel.
Ümberstruktureerimine tuleneb põhimõttelisest vajadusest ja strateegilisest
valikust optimeerida grupi geograafilist haaret, keskendudes väiksemale arvule
riikidest ja regioonidest, kus grupil on tugevamad kasvuvõimalused ja selgem
strateegiline fookus. Käimasolev muudatus ei mõjuta olemasolevaid grupi
kliente.
Vaatamata ümberkorraldustele, jääb Eesti ettevõtte strateegiliseks asukohaks.
Ettevõtte peakontor ligikaudselt 60 töötajaga asub jätkuvalt Tallinnas. Admiral
Markets AS on esitanud Finantsinspektsioonile investeerimisühingu tegevusloast
loobumise avalduse ning tegevusloa kehtetuks tunnistamine toimub eeldatavalt
2026. aasta teises kvartalis.
Tagasiost toimub järgmistel tingimustel:
* ostuhind on [103,21] eurot võlakirja kohta, mis koosneb võlakirja
nominaalhinnast (100 eurot), preemiast ([1] euro) ning intressist (2,21
eurot); ja
* võlakirjad ei tohi olla koormatud kolmandate isikute õigustega.
Kõigil investoritel on võimalik pakkuda oma võlakirju Admiral Markets AS-ile
tagasiostuks võrdsetel tingimustel. Tagasiostus osalemiseks tuleb investoril
esitada börsiväliselt tagasimüügikorralduste esitamise perioodi jooksul oma
pangas (Nasdaq CSD SE juures avatud väärtpaberikonto kontohalduri juures)
Admiral Markets AS võlakirja vastava korporatiivsündmuse raames
tagasimüügipakkumine (ofert), näidates oma tagasimüügikorralduses võlakirjade
arvu või muu avalduses nõutud informatsiooni, mida investor soovib Admiral
Markets AS-ile käesolevas teates avaldatud tingimustel tagasi müüa.
Investor võib kasutada mis tahes meetodit, mida tema kontohaldur
tagasimüügikorralduste esitamiseks pakub (nt füüsiliselt kontohalduri
klienditeeninduskohas, internetis või muul viisil). Investori
tagasimüügipakkumine loetakse esitatuks hetkest, mil Nasdaq CSD saab investori
kontohaldurilt nõuetekohaselt täidetud tagasimüügikorralduse. Investoril on
õigus oma tagasimüügikorraldusi muuta või tühistada igal ajal kuni
tagasimüügikorralduste esitamise perioodi lõpuni. Selleks peab investor võtma
ühendust oma kontohalduriga, kelle kaudu asjaomane korraldus on tehtud, ja
täitma kontohalduri poolt korralduse muutmiseks või tühistamiseks nõutud
toimingud. Tagasimüügikorralduse esitamisel blokeerib kontohaldur vastava koguse
väärtpabereid investori väärtpaberikontol. Investor kannab kõik
tagasimüügikorralduse esitamise, tühistamise või muutmisega seotud kulud ja
tasud.
Tagasimüügikorralduse esitamisega iga investor:
* nõustub, et käesolev teade ei ole käsitletav oferdina võlakirjade
tagasiostulepingu sõlmimiseks võlaõigusseaduse § 16 lg 1 ega muus tähenduses
ning tagasimüügikorralduse esitamine ei loo iseenesest siduvat
tagasiostulepingut Admiral Markets AS-i ja investori vahel;
* nõustub, et tagasimüügikorralduses märgitud võlakirjade arv loetakse
maksimaalseks võlakirjade arvuks, mida investor soovib tagasimüügiks
pakkuda, ja et Admiral Markets AS võib investorilt tagasi osta maksimaalsest
pakutud võlakirjade arvust vähem (kuid mitte rohkem) võlakirju;
* volitab oma väärtpaberikontot haldavat kontohaldurit või Nasdaq CSD-d muutma
investori tagasimüügikorralduses toodud andmeid, sealhulgas täpsustama
investori pakutavate võlakirjade arvu ning tehingu kogusummat (mis saadakse
võlakirja ostuhinna korrutamisel vastavalt investorilt tagasiostetavate
võlakirjade arvuga), kui tagasiostu jaotuse käigus ei ole võimalik
investorilt tagasi osta kõiki investori tagasimüügikorralduses märgitud
võlakirju;
* kinnitab, et investorile kuuluvad võlakirjad ei ole koormatud kolmandate
isikute õigustega;
* kinnitab, et i) on tutvunud käesoleva pakkumisteate sisuga, ii) on teadlik
Admirals grupi edasistest plaanidest võlakirjaemitendi Admiral Markets AS-i
suhtes, sh on teadlik, et Admiral Markets AS-il on loobumas
Finantsinspektsiooni poolt väljastatud investeerimisühingu tegevusloast,
ning iii) saab aru käesoleva pakkumise raames võlakirjade tagasimüümise või
mitte müümise tagajärgedest;
* annab nõusoleku oma isikuandmete vahetamiseks kontohaldurite, Nasdaq CSD ja
Admiral Markets AS-i vahel nii tagasimüügikorralduste esitamise perioodi
ajal kui ka pärast vastava perioodi lõppu tagasiostus osalemise (sh
võlakirjade tagasiostu jaotuse otsustamise) eesmärgil.
Ülevaade pakkumise olulistest tingimustest:
Pakkumisperiood, mille jooksul on võimalik võlakirju Admiral Markets ASi-ile
tagasi müüa, algab [19]. [märtsil] 2026 kell [10.00] ning lõppeb [2]. [aprillil]
2026 kell [16.00] (Eesti aja järgi).
Tagasi ostetava võlakirja hind on [101] eurot (millest 100 eurot on võlakirja
nominaal ning [1] euro on preemia), millele lisandub väärtuspäevaks kogunenud
intress summas 2,21 eurot. Pakkuda saab tagasiostuks üksnes täisarvu võlakirju.
Investor, kes soovib esitada tagasiostukorraldust, peab selleks ühendust võtma
oma Eesti väärtpaberite registris avatud väärtpaberikonto halduriga.
OLULISED KUUPÄEVAD
Alltoodud ajakavas on toodud pakkumisega seotud olulisemad kuupäevad.
[19]. [märts] 2026 - Algab pakkumisperiood (oferdi esitamise algus
kontohaldurile)
[2]. [aprill] 2026 - Pakkumisperioodi lõpp (oferdi esitamise lõpp
kontohaldurile)
[6]. [aprill] 2026 või sellele lähedane kuupäev - Admiral Markets AS avaldab
tagasiostupakkumise tulemused
[8]. [aprill] 2026 või sellele lähedane kuupäev - arvelduspäev, s.t
võlakirja(de) ja raha kande päev
Lisainformatsiooni saamiseks palume kontakteeruda:
Eduard Kelvet
juhatuse liige
Admiral Markets AS
+372 555 38042
[email protected]
Content of announcement in English
Title
Notice of Buyback Offer for Admiral Markets AS Tier 2 Bonds and Planned Withdrawal from Investment Firm Licence
Message
Admiral Markets AS (registry code 10932555) is conducting a buyback offer for up
to 13,535 Tier 2 bonds issued on 28 December 2017 (ISIN EE3300111251, nominal
value EUR 100 per bond, maturity date 28 December 2027, hereinafter the bond)
during the period from [19] March 2026 to [2] April 2026 at a price of EUR
[103.21] per bond. The value date of the transaction will be [8] April 2026 or a
date close thereto. The buyback offer is directed solely to current bondholders
of Admiral Markets AS (hereinafter the Investor).
Admiral Markets AS is an investment firm established in Estonia, authorised to
provide investment services under a licence issued by the Estonian Financial
Supervision and Resolution Authority (Finantsinspektsioon) across the European
Union and European Economic Area, and is part of the Admirals Group. The
Admirals Group is an international financial services brand offering leveraged
online trading services in over-the-counter markets as well as exchange-listed
instruments. The parent company, Admirals Group AS, operates through regulated
investment firm subsidiaries (including Admiral Markets AS), with a physical
presence in 10 countries and a client base spanning over 100 countries.
Admirals Group AS is planning structural changes within the group, as a result
of which Admiral Markets AS intends to relinquish its investment firm licence
issued in Estonia.
The group currently operates internationally under several widely recognised
licences, including: the Financial Conduct Authority (FCA) in the United
Kingdom, the Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) in Cyprus, the
Jordan Securities Commission (JSC) in Jordan, the Capital Markets Authority
(CMA) in Kenya, and the Financial Services Authority (FSA) in Seychelles.
The restructuring is driven by a fundamental need and strategic decision to
optimise the group's geographical footprint by focusing on a smaller number of
countries and regions where the group has stronger growth opportunities and a
clearer strategic focus. The ongoing changes will not affect existing group
clients.
Despite the restructuring, Estonia will remain a strategic location for the
company. The company's headquarters, with approximately 60 employees, will
continue to be located in Tallinn. Admiral Markets AS has submitted an
application to the Financial Supervision Authority to relinquish its investment
firm licence, and the licence is expected to be revoked in the second quarter of
2026.
The buyback will take place under the following terms:
* the purchase price is EUR [103.21] per bond, consisting of the nominal value
(EUR 100), a premium ([1] euro), and accrued interest (EUR 2.21); and
* the bonds must be free of any third-party rights or encumbrances.
All investors may offer their bonds for buyback to Admiral Markets AS on equal
terms. To participate in the buyback, the investor must submit, during the offer
period, an off-exchange sell order through their bank (account operator of the
securities account opened with Nasdaq CSD SE) within the relevant corporate
action for Admiral Markets AS bonds, indicating the number of bonds or other
required information that the investor wishes to sell back under the terms set
out in this notice.
The investor may use any method provided by their account operator to submit the
sell order (e.g. in person at a service branch, online, or otherwise). The
investor's sell order is deemed submitted once Nasdaq CSD receives a duly
completed instruction from the account operator. The investor has the right to
amend or cancel their sell order at any time until the end of the offer period.
To do so, the investor must contact their account operator and complete the
required procedures. Upon submission of the sell order, the account operator
will block the corresponding quantity of securities in the investor's account.
The investor bears all costs and fees related to submitting, cancelling, or
amending the sell order.
By submitting a sell order, each investor:
* agrees that this notice does not constitute an offer to conclude a bond
buyback agreement within the meaning of §16(1) of the Law of Obligations Act
or otherwise, and that submitting a sell order does not in itself create a
binding agreement between Admiral Markets AS and the investor;
* agrees that the number of bonds indicated in the sell order is the maximum
number the investor wishes to offer, and that Admiral Markets AS may
purchase fewer (but not more) than the indicated amount;
* authorises the account operator or Nasdaq CSD to amend the details of the
sell order, including adjusting the number of bonds and the total
transaction amount (calculated as purchase price multiplied by the number of
bonds actually bought back), if it is not possible to buy back all bonds
offered;
* confirms that the bonds are free of third-party rights;
* confirms that (i) they have reviewed this notice, (ii) they are aware of the
Admirals Group's plans regarding Admiral Markets AS, including the intention
to relinquish its licence, and (iii) they understand the consequences of
participating or not participating in the buyback;
* consents to the exchange of their personal data between account operators,
Nasdaq CSD, and Admiral Markets AS both during the period for submitting
repurchase orders and after the end of the relevant period for the purposes
of participating in (including deciding on the distribution of bond
repurchases) the buyback.
Summary of key terms:
The offer period, during which it is possible to sell the bonds back to Admiral
Markets AS, begins on [19] March 2026 at [10:00] and ends on [2] April 2026 at
[16:00] (Estonian time).
The buyback price is EUR [101] (EUR 100 nominal + [1] euro premium), plus
accrued interest of EUR 2.21 as of the value date. Only whole bonds may be
offered.
Investors wishing to submit a redemption order must contact their securities
account operator in the Estonian securities register.
IMPORTANT DATES
The schedule below lists the most important dates related to the offer.
[19] March 2026 - Start of offer period (start of offer submission to account
manager)
[2] April 2026 - End of offer period (end of offer submission to account
manager)
[6] April 2026 (or near date) - Admiral Markets AS publishes the results of the
buyback offer
[8] April 2026 (or near date) - Settlement date (transfer of bonds and funds)
For additional information, please contact:
Eduard Kelvet
Member of the Management Board
Admiral Markets AS
+372 555 38042
[email protected]