Market announcement
AS Inbank
LEI code
2138005M92IEIQVEL297
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Credit institution
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
17916
Attachments
Submission date and time
05.11.2025 08:00:01
Content of announcement in Estonian
Title
Inbanki 2025. aasta kolmanda kvartali ja 9 kuu auditeerimata majandustulemused
Message
2025. aasta kolmandas kvartalis saavutas Inbank oma ajaloo suurima müügimahu -
204 miljonit eurot, mis on 14% rohkem kui aasta varem. Sama perioodi
konsolideeritud puhaskasum kasvas 62%, ulatudes 5 miljoni euroni. Üheksa kuu
puhaskasum oli 13,1 miljonit eurot, aastatagusega võrreldes suurenes see 21%.
Omakapitali tootlus (ROE) paranes kolmandas kvartalis 12,5%-ni ja 2025. aasta
esimese üheksa kuu jooksul 11,4%-ni.
* Inbanki kolmanda kvartali netotulu ulatus 21,9 miljoni euroni, kasvades
aastatagusega võrreldes 21%. Üheksa kuu jooksul suurenes netotulu 15%,
ulatudes 63,3 miljoni euroni. Tegevuskulud moodustasid 11,4 miljonit eurot,
kasvades kolmandas kvartalis 3% ning üheksa kuu jooksul 7%. Selle tulemusel
jätkus Inbanki efektiivsuse paranemine - kvartali kulude ja tulude suhtarv
langes 52,3%-ni.
* Inbank saavutas kolmandas kvartalis oma ajaloo suurima müügimahu - 204
miljonit eurot, mis on 14% rohkem kui aasta varem. Tugeva tulemuse taga oli
suur nõudlus rohefinantseerimise toodete järele Poolas, ?osta kohe, maksa
hiljem" (BNPL) toodete järele Balti riikides, ning väikelaenude mahu kasv
kõigil turgudel. 2025. aasta esimese üheksa kuu jooksul ulatus Inbanki
müügimaht 567 miljoni euroni, mis on 11% rohkem kui aasta varem.
* Rohefinantseerimise müügimaht saavutas rekordilise tulemuse 39,3 miljonit
eurot, kasvades aastases võrdluses 57%. Väikelaenude müügimaht suurenes tänu
laiendatud tootevalikule eelmise aastaga võrreldes 48%, ulatudes 35,1
miljoni euroni. Kaupmeeste lahendused jäid BNPL-toodete tugeva nõudluse toel
endiselt Inbanki suurimaks segmendiks, kasvades aastatagusega võrreldes 13%
ja ulatudes 68,1 miljoni euroni. Autode finantseerimine oli ainus segment,
mille kvartalimüük vähenes - aastatagusega võrreldes 18%, ulatudes 49,3
miljoni euroni, mida peamiselt mõjutas Eestis kehtiva mootorsõidukimaksu
jätkuv mõju.
* Inbanki laenu- ja rendiportfell kasvas 11%, ulatudes 1,24 miljardi euroni,
samas kui klientide hoiuste maht kasvas aastaga 13% ja oli kvartali lõpu
seisuga 1,32 miljardit eurot. Kolmanda kvartali lõpu seisuga oli Inbanki
varade maht 1,59 miljardit eurot, aastaga kasvas see 11%.
* Inbanki laenude ja nõuete allahindlused püsisid kontrolli all. Kvartali
jooksul moodustasid allahindlused keskmisest laenude ja renditeenuste
portfellist 1,52% ning aasta esimese üheksa kuu lõikes 1,57%, jäädes seatud
eesmärgi piiresse.
* Kolmanda kvartali lõpus oli Inbankil 915 000 aktiivset kliendilepingut ja
üle 5900 kaupmehest koostööpartneri.
Tulemusi kommenteerib Inbanki tegevjuht Priit Põldoja:
?Kogu 2025. aasta jooksul on Inbank järjepidevalt parandanud nii müügi- kui ka
finantstulemusi. Esimest korda Inbanki ajaloos jõudis meie müügimaht uue
verstaposti, 204 miljoni euroni, mis on 14% rohkem kui aasta varem. Samuti
ulatus meie kolmanda kvartali netotulu rekordilise 21,9 miljoni euroni, mis on
21% enam kui aasta tagasi.
Oktoobri alguses viisime Nasdaq Tallinna börsil edukalt läbi järjekordse teise
taseme (Tier 2) võlakirjaemissiooni, mis märgiti rohkem kui neli korda üle ning
pakkus võrdselt huvi nii jae- kui ka institutsionaalsetele investoritele.
Emissiooniga kaasasime 8 miljonit eurot allutatud kapitali, et toetada Inbanki
kasvu lähiaastatel ning veelgi tugevdada meie kapitalipositsiooni.
Meie eesmärk on endiselt tagada kasumlik kasv, pakkudes samal ajal väärtust oma
rohkem kui 5900 partnerile ja 625 000 aktiivsele kliendile. Rahvusvahelise kasvu
toetamiseks tugevdame oma vundamenti - keskendudes paremale tootlusele,
suuremale efektiivsusele ja tugevamale kapitalipositsioonile. 2025. aasta kolmas
kvartal oli järjekordne verstapost sel teekonnal ning me ootame positiivsete
muutuste jätkumist ka järgmistes kvartalites. Samal ajal valmistub meie meeskond
ära kasutama uusi kasvuvõimalusi, et viia Inbanki integreeritud
finantseerimislahendused rohkemate kaupmeeste ja klientideni nii meie senistel
kui ka uutel turgudel Euroopas."
Olulisemad finantsnäitajad 30.09.2025 seisuga
Varade maht: 1,59 miljardit eurot
Laenude ja renditeenuste portfell: 1,24 miljardit eurot
Hoiuseportfell: 1,32 miljardit eurot
Omakapital: 161 miljonit eurot
Puhaskasum: 5 miljonit eurot
Omakapitali tootlus: 12,5%
Konsolideeritud kasumiaruanne (tuhandetes eurodes)
III kvartal III kvartal
2025 2024 9 kuud 2025 9 kuud 2024
Intressitulu sisemise
intressimäära meetodil 32,003 30,870 95,042 88,946
Intressikulu -13,178 -13,603 -39,786 -40,287
Neto intressitulu 18,825 17,267 55,256 48,659
Komisjoni- ja teenustasutulu 33 98 55 315
Komisjoni- ja teenustasukulu -1,295 -1,268 -3,408 -3,637
Neto teenustasutulu/kulu -1,262 -1,170 -3,353 -3,322
Tulu renditeenustest 10,039 8,123 28,712 23,431
Eelnevalt klientidele
renditud varade müük 4,205 3,992 12,473 12,114
Muud põhitegevusega seotud
tulud 58 328 77 804
Amortisatsioonikulu
rendivaradelt -4,690 -3,595 -13,511 -10,394
Muud põhitegevusega seotud
kulud -1,731 -1,657 -5,083 -4,984
Eelnevalt klientidele
renditud müüdud varade kulu -3,997 -3,949 -11,693 -11,685
Neto renditeenusega seotud
tulud/kulud 3,884 3,242 10,975 9,286
Netokahjum/kasum õiglases
väärtuses kajastatavatelt
finantsvaradelt 325 -1,372 306 -177
Valuutakursi ümberhindluse
kasumid/kahjumid 81 164 139 382
Neto kasum/kahjum
finantsinstrumentidelt 406 -1,208 445 205
Netotulud kokku 21,853 18,131 63,323 54,828
Tööjõukulud -5,494 -5,033 -16,863 -14,726
Turunduskulud -1,055 -849 -2,942 -2,186
Halduskulud -3,040 -3,259 -9,068 -9,284
Põhivara kulum -1,834 -1,932 -5,236 -5,706
Tegevuskulud kokku -11,423 -11,073 -34,109 -31,902
Kasum sidusettevõtetelt 0 663 0 663
Laenude ja nõuete
allahindluse kulu -4,740 -3,832 -14,085 -11,158
Aruandeperioodi kasum enne
tulumaksu 5,690 3,889 15,129 12,431
Tulumaksu kulu -682 -796 -2,026 -1,597
Aruandeperioodi kasum 5,008 3,093 13,103 10,834
Kirjed, mida võib edaspidi
klassifitseerida
kasumiaruandesse
Realiseerimata kursivahed -96 -15 -235 -272
Aruandeperioodi koondkasum 4,912 3,078 12,868 10,562
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne (tuhandetes eurodes)
30.09.2025 31.12.2024
Varad
Raha ja raha ekvivalendid 212 010 153 191
Kohustuslikud reservid keskpankades 26 896 25 156
Investeeringud võlakirjadesse 52 041 46 724
Finantsvarad õiglases väärtuses muutustega läbi
kasumiaruande 57 27
Laenud ja nõuded 1 123 594 1 041 542
Muud finantsvarad 4 297 4 569
Materiaalsed varad 103 279 98 069
Vara kasutusõigus 20 680 20 551
Immateriaalsed põhivarad 33 061 31 560
Muud varad 5 515 9 718
Edasilükkunud tulumaksu vara 5 496 4 707
Varad kokku 1 586 926 1 435 814
Kohustised
Klientide hoiused 1 318 930 1 171 359
Finantskohustised õiglases väärtuses muutustega läbi
kasumiaruande 417 503
Muud finantskohustised 59 923 59 135
Tulumaksukohustis 569 62
Edasilükkunud tulumaksu kohustis 1 072 533
Muud kohustised 4 378 4 620
Allutatud kohustised 40 927 52 046
Kohustised kokku 1 426 216 1 288 258
Omakapital
Aktsiakapital 1 152 1 152
Ülekurss 54 892 54 849
Kohustuslik reservkapital 115 109
Muud reservid 1 337 1 329
Jaotamata kasum 103 214 90 117
Omakapital kokku 160 710 147 556
Kohustised ja omakapital kokku 1 586 926 1 435 814
Inbank on Euroopa Liidu pangalitsentsiga finantstehnoloogia ettevõte, mis
ühendab kaupmehi, tarbijaid ja finantsasutusi järgmise põlvkonna embedded
finance platvormil. Koostöös enam kui 5900 kaupmehega on Inbankil 915 000+
aktiivset lepingut ja hoiuseid kogutakse seitsmes Euroopa riigis. Inbanki
võlakirjad on noteeritud Nasdaq Tallinna börsil.
Lisainfo:
Styv Solovjov
AS Inbank
investorsuhete juht
5645 9738
[email protected]
Content of announcement in English
Title
Inbank unaudited financial results for Q3 and 9 months of 2025
Message
In Q3 2025, Inbank reached a new milestone, recording an originated volume of
204 million euros - the highest in its history and a 14% increase year-on-year.
Consolidated net profit for the quarter grew by 62% to 5 million euros, while
net profit for the first 9 months of the year reached 13.1 million euros,
marking a 21% increase year-on-year. Return on equity improved to 12.5% in Q3
and averaged 11.4% for the first 9 months of the year.
* Inbank's total net income for the third quarter increased by 21% year-on-
year to 21.9 million euros, bringing total net income for the first 9 months
to 63.3 million euros, increasing 15%. Total operating expenses amounted to
11.4 million euros, rising 3% in Q3 and 7% over the 9 months. As a result,
Inbank's efficiency continued to improve, with the quarterly cost / income
ratio declining to 52.3%.
* In Q3 2025, Inbank reached a new milestone with record sales, with
originated volume rising 14% year-on-year to 204 million euros. Growth was
driven by high demand for green financing products in Poland, continued buy-
now-pay-later (BNPL) sales expansion in the Baltics, and steady growth in
direct lending volumes across all markets. For the first 9 months of 2025,
originated volume totalled 567 million euros, which is 11% more year-on-
year.
* By product segment, green financing sales reached a record 39.3 million
euros, growing 57% year-on-year. Direct lending sales increased by 48% to
35.1 million euros, supported by an expanded product offering. Merchant
solutions remained Inbank's largest segment, with sales up 13% to 68.1
million euros, driven by strong BNPL demand. Car financing was the only
segment to record a decline, down 18% year-on-year to 49.3 million euros,
mainly reflecting the continued impact of Estonia's motor vehicle tax.
* The loan and rental portfolio grew 11% year-on-year to 1.24 billion euros,
while the deposit portfolio increased 13% to 1.32 billion euros. As of the
end of Q3, Inbank's total assets stood at 1.59 billion euros, growing 11%
year-on-year.
* Impairments on loans and receivables remained well under control, with the
quarterly impairment ratio at 1.52% and 1.57% for the first 9 months,
remaining within the bank's target range.
* By the end of Q3 2025, the number of active customer contracts reached
915,000 and 5,900 active partners.
Priit Põldoja, CEO, comments on the results:
"Throughout 2025, Inbank has demonstrated consistent improvement in both sales
and financial performance. For the first time in our history, the originated
volume reached a new milestone of 204 million euros, reflecting a 14% year-on-
year increase. In addition, our quarterly total net income reached a new record
level of 21,9 million euros, growing 21% year-over-year.
In early October, we successfully completed another Tier 2 bond issue on Nasdaq
Tallinn, which was more than four times oversubscribed, attracting balanced
interest from both retail and institutional investors. The issue raised 8
million euros in subordinated capital to support Inbank's growth in the coming
years and further strengthen our capital position.
We have remained focused on profitable growth while delivering value to more
than 5,900 partners and 625,000 active customers. To support our continued
international growth journey, we are strengthening our foundation through
improved returns, greater efficiency, and stronger capital position. Q3 2025
marked another milestone in this journey, and we expect the positive momentum to
continue in the coming quarters. At the same time, our team is preparing to
seize new growth opportunities and bring Inbank's embedded finance solutions to
more merchants and customers across both existing and new European markets."
Key financial indicators as of 30.09.2025
Total assets EUR 1.59 billion
Loan and rental portfolio EUR 1.24 billion
Customer deposits EUR 1.32 billion
Total equity EUR 161 million
Net profit EUR 5 million
Return on equity 12.5%
Consolidated income statement (in thousands of euros)
Q3 2025 Q3 2024 9 months 2025 9 months 2024
Interest income calculated using
effective interest method 32,003 30,870 95,042 88,946
Interest expense -13,178 -13,603 -39,786 -40,287
Net interest income 18,825 17,267 55,256 48,659
Fee and commission income 33 98 55 315
Fee and commission expenses -1,295 -1,268 -3,408 -3,637
Net fee and commission
income/expenses -1,262 -1,170 -3,353 -3,322
Rental income 10,039 8,123 28,712 23,431
Sale of assets previously rented
to customers 4,205 3,992 12,473 12,114
Other operating income 58 328 77 804
Depreciation of rental assets -4,690 -3,595 -13,511 -10,394
Other operating expenses -1,731 -1,657 -5,083 -4,984
Cost of assets sold previously
rented to customers -3,997 -3,949 -11,693 -11,685
Net rental income/expenses 3,884 3,242 10,975 9,286
Net gains/losses from financial
assets measured at fair value 325 -1,372 306 -177
Foreign exchange rate gain/losses 81 164 139 382
Net gain/losses from financial
items 406 -1,208 445 205
Total net income 21,853 18,131 63,323 54,828
Personnel expenses -5,494 -5,033 -16,863 -14,726
Marketing expenses -1,055 -849 -2,942 -2,186
Administrative expenses -3,040 -3,259 -9,068 -9,284
Depreciation, amortization -1,834 -1,932 -5,236 -5,706
Total operating expenses -11,423 -11,073 -34,109 -31,902
Share of profit from associates 0 663 0 663
Impairment losses on loans and
receivables -4,740 -3,832 -14,085 -11,158
Profit before income tax 5,690 3,889 15,129 12,431
Income tax expense -682 -796 -2,026 -1,597
Profit for the period 5,008 3,093 13,103 10,834
Other comprehensive income that
may be reclassified subsequently
to profit or loss
Currency translation differences -96 -15 -235 -272
Total comprehensive income for the
period 4,912 3,078 12,868 10,562
Consolidated statement of financial position (in thousands of euros)
30.09.2025 31.12.2024
Assets
Cash and cash equivalents 212 010 153 191
Mandatory reserves at central banks 26 896 25 156
Investments in debt securities 52 041 46 724
Financial assets measured at fair value through profit
or loss 57 27
Loans and receivables 1 123 594 1 041 542
Other financial assets 4 297 4 569
Tangible fixed assets 103 279 98 069
Right of use assets 20 680 20 551
Intangible assets 33 061 31 560
Other assets 5 515 9 718
Deferred tax assets 5 496 4 707
Total assets 1 586 926 1 435 814
Liabilities
Customer deposits 1 318 930 1 171 359
Financial liabilities measured at fair value through
profit or loss 417 503
Other financial liabilities 59 923 59 135
Current tax liability 569 62
Deferred tax liability 1 072 533
Other liabilities 4 378 4 620
Subordinated liabilities 40 927 52 046
Total liabilities 1 426 216 1 288 258
Equity
Share capital 1 152 1 152
Share premium 54 892 54 849
Statutory reserve 115 109
Other reserves 1 337 1 329
Retained earnings 103 214 90 117
Total equity 160 710 147 556
Total liabilities and equity 1 586 926 1 435 814
Inbank is a financial technology company with an EU banking license that
connects merchants, consumers and financial institutions on its next generation
embedded finance platform. Partnering with more than 5,900 merchants, Inbank has
915,000+ active contracts and collects deposits across 7 markets in Europe.
Inbank bonds are listed on the Nasdaq Tallinn Stock Exchange.
Additional information:
Styv Solovjov
AS Inbank
Head of Investor Relations
+372 5645 9738
[email protected] (mailto:[email protected])