Market announcement
Aktsiaselts Tallink Grupp
LEI code
529900QRMWAKKR3L9W75
Size of the entity
Large group
Economic activities
Wholesale and Retail Trade; Repair of Motor Vehicles and Motorcycles, Transportation and Storage, Accommodation and Food Service Activities, Administrative and Support Service Activities
Country of registered office
Estonia
General information
This announcement has been corrected.
Corrected version
Correction: AS Tallink Grupp Unaudited Consolidated Interim Report for the Q3 2025
Categories
Management interim statement or quarterly financial report
Unique data record identifier
17867
Attachments
Submission date and time
23.10.2025 09:00:23
Content of announcement in Estonian
Title
AS-i Tallink Grupp 2025. majandusaasta auditeerimata konsolideeritud III kvartali tulemuste vahearuanne
Message
Tallink Grupp AS-i 2025. aasta III kvartali tulemusi tutvustatakse täna kell 12:00 algaval inglise keelsel veebiseminaril. Veebiseminariga ühinemine käesoleval lingil (https://teams.microsoft.com/l/meetup- join/19%3ameeting_ZDVjMjVlMzUtNjg1MC00YTc3LWFhNGQtNjQxNTE4YmMyNzJj%40thread.v2/0 ?context=%7b%22Tid%22%3a%2286359415-f0d5-4ea5-bb32- 42128c4493be%22%2c%22Oid%22%3a%22fbc24b3a-8623-42c6-8311-65b8899e63dd%22%7d); küsimused palume saata hiljemalt kella 11:00-ks e-kirja teel: [email protected] (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=sPXC0PO4t9B-uBXRwzpCc9_urHLPH- XBcIT5f9VgaHjBgmHJXdMG7Jg3xYPMniStxcjyWGB1jA5Xo_gPeGTNxXf9rfqgQqnrBPw6kdbTEdo=). Täiendav info varasemalt avalikustatud börsiteates (https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bc2c7ca774b95f20e214c8d8b8cf28ff3&lang= et&src=listed). AS Tallink Grupp ja tema tütarettevõtted (edaspidi "kontsern") vedasid 2025. aasta kolmandas kvartalis (1. juuli-30. september) kokku 1 766 335 reisijat, mida on 3,0% võrra enam kui 2024. aasta kolmandas kvartalis. Veetud kaubaveoühikute arv vähenes eelmise aastaga võrreldes 9,8% võrra ning oli 60 306. Veetud sõiduautode arv suurenes aastases võrdluses 0,4% ning oli 251 751. Kontserni auditeerimata konsolideeritud müügitulu oli 233,1 miljonit eurot (2024. aasta kolmandas kvartalis 231,9 miljonit eurot). Auditeerimata kulumieelne ärikasum (EBITDA) oli 68,9 miljonit eurot (2024. aasta kolmandas kvartalis 68,4 miljonit eurot) ja auditeerimata puhaskasum 40,8 miljonit eurot (2024. aasta kolmandas kvartalis 36,8 miljonit eurot). Kontserni 2025. aasta kolmanda kvartali tulemusi ja tegevusnäitajaid mõjutasid järgmised äritegevusega seotud tegurid: * Nõudlust mõjutasid jätkuvalt madal tarbijate ja ettevõtete kindlustunne, majanduskeskkonna väljakutsed kontserni põhiturgudel ning geopoliitilised pinged. * Kvartali lõpu seisuga opereeris kontsern 12 laeva sh 2 shuttle-laeva, 6 reisilaeva, välja oli prahitud 3 laeva, 1 laev seisis jõude. * 2025. aasta augustis müüs kontserni tütarettevõte Tallinn-Helsinki Line Limited kaubaleva Regal Star ettevõttele AMS Line Shipping Co. * Kontsern opereeris Tallinnas kolme ja Riias üht hotelli. * Dividendide väljamakse summas 22,3 miljonit eurot ning dividendide tulumaksu tasumine summas 4,9 miljonit mõjutasid kontserni rahajääki. * Kontserni netovõlg ulatus kvartali lõpu seisuga 432,7 miljoni euroni (30. juuni 2025: 459,7 miljonit eurot) tuues netovõla ja EBITDA suhte 3,4-ni seisuga 30. september 2025. * Kolmandas kvartalis moodustasid laenude tagasimaksed ja makstud intressid 20,9 miljonit eurot. * Kontsern keskendub jätkuvalt kulude kokkuhoiule varasemalt rakendatud meetmetega ning kasumliku tegevuse hoidmisele oma põhiliinidel. * Kontsern jälgib pidevalt oma põhiliinide arengut, sh teenuse pakkumise suutlikkust ning otsib jätkuvalt prahtimisvõimalusi laevadele, mis ei ole põhiliinidel kasutuses. Segmentide müügitulu ja tulem 2025. aasta kolmandas kvartalis suurenes kontserni kogu müügitulu 1,2 miljoni euro võrra 233,1 miljoni euroni võrreldes 231,9 miljoni euroga eelmise aasta samal perioodil. Laevaliinide opereerimise müügitulu (kontserni põhitegevus) ulatus 2025. aasta kolmandas kvartalis 194,9 miljoni euroni suurenedes aastases võrdluses 1,3 miljoni euro võrra. Laevaliinide opereerimise segmendi tulem (kontserni põhitegevus) moodustas 46,5 miljonit eurot võrreldes 48,1 miljoni euroga 2024. aasta kolmandas kvartalis. Eesti-Soome vahelisel laevaliinil suurenes veetud reisijate arv võrreldes 2024. aasta kolmanda kvartaliga 10,1%. Veetud kaubaveoühikute maht vähenes 8,2% võrra. Eesti-Soome liinide müügitulu suurenes 8,6 miljoni euro võrra ning oli 95,4 miljonit eurot. Segmendi tulem vähenes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes EUR 1,2 miljonit eurot ning oli 30,2 miljonit eurot. Eesti-Soome segment kajastab kahe shuttle-laeva, MyStar ja Megastar, ning kruiisilaeva Victoria I opereerimist. Eelmisel aastal opereeris kruiisilaev Victoria I Tallinna- Stockholmi liinil 31. maist kuni 31. augustini. Soome-Rootsi vahelistel laevaliinidel veetud reisijate arv vähenes 2025. aasta kolmandas kvartalis aastases võrdluses 1,4% võrra. Transporditud kaubaveoühikute maht vähenes 17,6% võrra. Soome-Rootsi liinide müügitulu suurenes 0,4 miljoni euro võrra ning oli 73,0 miljonit eurot. Segmendi tulem ulatus 12,2 miljoni euroni vähenedes eelmise aasta kolmanda kvartaliga võrreldes 1,0 miljoni euro võrra. Soome-Rootsi segment kajastab ühe kruiisilaeva opereerimist Turu- Stockholmi liinil (kruiisilaev Baltic Princess) ning kahe kruiisilaeva opereerimist Helsingi-Stockholmi liinil (kruiisilaevad Silja Serenade ja Silja Symphony). Eesti-Rootsi vahelistel laevaliinidel veetud reisijate arv vähenes 23,5% võrra ning transporditud kaubaveoühikute maht 10,0% võrra eelmise aasta sama perioodiga võrreldes. Eesti-Rootsi liinide müügitulu vähenes aastases võrdluses 7,7 miljoni euro võrra 26,5 miljoni euroni. Segmendi kasum suurenes aastases võrdluses 0,6 miljoni euro võrra ning ulatus 4,1 miljoni euroni. Tallinna- Stockholmi segment kajastab Tallinna-Stockholmi ja Paldiski-Kapellskäri laevaliinide tegevust. Tallinna-Stockholmi liinil opereeris kruiisilaev Baltic Queen. Paldiski-Kapellskäri liinil opereeris reisilaev Superfast IX. Eelmisel aastal samal ajal opereeris Paldiski-Kapellskäri liinil kaks kaubalaeva, Sailor ja Regal Star. Samuti opereerisid Tallinna-Stockholmi liinil 31. maist kuni 31. augustini 2024 kaks kruiisilaeva, Baltic Queen ja Victoria I. Muu segmendi müügitulu oli 40,1 miljonit eurot püsides eelmise aasta kolmanda kvartaliga võrreldes samal tasemel. Segmendi tulem oli 10,0 miljonit eurot kasvades eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 1,8 miljoni euro võrra. 2025. aasta kolmanda kvartali lõpu seisuga prahtis kontsern välja 3 laeva (2024. aasta kolmanda kvartali lõpu seisuga: 3 laeva): * Mais 2025 sõlmiti kruiisilaeva Romantika prahileping Alzheeria riigiettevõttega Madar Maritime Company EPE / SPA 9 kuuks võimalusega lepingut selle lõppemisel 6+6 kuu võrra pikendada. * Septembris 2022 sõlmiti kruiisilaeva Galaxy I prahileping Hollandi Centraal Orgaan Opvang Asielzoekersi (COA) poolt volitatud esindajaga Slaapschepen Public BV. 2025. aasta septembris pikendati Galaxy I prahtimislepingut kuni oktoobrini 2026. Leping sisaldab võimalust lepingut tähtaja lõppedes täiendavalt 12 kuu võrra pikendada. * Augustis 2022 sõlmiti kruiisilaeva Silja Europa prahileping Hollandi Centraal Orgaan Opvang Asielzoekersi (COA) poolt volitatud esindajaga Slaapschepen Public BV. Uus prahileping, mis sõlmiti 2024. aasta detsembris, 2026. aasta jaanuari lõpuni võimalusega lepingut selle lõppemisel pikendada 6+6 kuu võrra. Kasum Kontserni 2025. aasta kolmanda kvartali brutokasum ulatus 67,2 miljoni euroni püsides eelmise aasta kolmanda kvartaliga võrreldes samal tasemel (2024. aasta kolmandas kvartalis 67,0 miljonit eurot). Kontserni kulumieelne ärikasum (EBITDA) ulatus 68,9 miljoni euroni. 2024. aasta kolmandas kvartalis oli kulumieelne ärikasum (EBITDA) 68,4 miljonit eurot. Kontserni varade amortisatsioonikulu vähenes 2025. aasta kolmandas kvartalis 1,3 miljoni euro võrra 23,0 miljoni euroni eelmise aasta sama perioodiga võrreldes. Amortisatsioonikulu vähenemine oli osaliselt seotud reisilaeva Star I müügiga aprillis 2025 ja kaubalaeva Regal Star müügiga augustis 2025. Laenujäägi vähenemise ja intressimäärade alanemise tulemusel vähenesid netofinantskulud 2025. aasta kolmandas kvartalis eelneva aastaga võrreldes 2,2 miljoni euro võrra 4,9 miljoni euroni (2024. aasta kolmandas kvartalis 7,2 miljonit eurot). Kontserni 2025. aasta kolmanda kvartali auditeerimata puhaskasum oli 40,8 miljonit eurot ehk 0,055 eurot aktsia kohta. 2024. aasta kolmanda kvartali auditeerimata puhaskasum oli 36,8 miljonit eurot ehk 0,05 eurot aktsia kohta. Investeeringud 2025. aasta kolmandas kvartalis moodustasid kontserni investeeringud 5,5 miljonit eurot (2024. aasta kolmandas kvartalis 5,6 miljonit eurot). Olulisema osa investeeringutest moodustasid laevade hooldus- ja remonditööd, sh tehnilised tööd ja reisijate alade uuendused. Kontsern jätkas samuti investeeringutega oma IT süsteemide parendamiseks. Finantsseisund 2025. aasta kolmanda kvartali lõpu seisuga ulatus kontserni netovõlg 432,7 miljoni euroni, vähenedes 2025. aasta teise kvartaliga võrreldes 27,0 miljoni euro võrra. Netovõla ja EBITDA suhe oli kolmanda kvartali lõpu seisuga 3,4 (30. juuni 2025: 3,6). Seisuga 30. september 2025 oli kontsernil raha ja raha ekvivalente kokku 31,9 miljonit eurot (36,0 miljonit eurot 30. juunil 2025) ja kasutamata arvelduskrediiti 100,0 miljonit eurot (92,0 miljonit eurot 30. juunil 2025). Kontserni likviidsed vahendid (raha ja raha ekvivalendid ning kasutamata arvelduskrediit) moodustasid 131,9 miljonit eurot (128,0 miljonit eurot 30. juunil 2025). 2025. aasta kolmandas kvartalis ulatusid kontserni laenude tagasimaksed ja intressimaksed 20,9 miljoni euroni (33,2 miljonit eurot 2024. aasta kolmandas kvartalis). Dividendid 2018. aastal kinnitas kontsern dividendipoliitika, mille kohaselt makstakse dividende minimaalselt 0,05 eurot aktsia kohta, kui majandustulemused seda võimaldavad. 20. mail 2025 toimunud aktsionäride üldkoosolek otsustas maksta 2025. aastal dividende 0,06 eurot aktsia kohta kogusummas 44,6 miljonit eurot. 2025. aastal makstakse dividendid välja kahes osas. Esimene osa, 0,03 eurot aktsia kohta kogusummas 22,3 miljonit eurot, maksti välja 2. juulil 2025. Teine ??osa, 0,03 eurot aktsia kohta kogusummas 22,3 miljonit eurot, makstakse välja 25. novembril 2025. Põhinäitajad Perioodi kohta III KV 2025 III KV 2024 III KV 2023 9K 2025 9K 2024 9K 2023 ------------------------------------------------------------------------ Müügitulu (miljonites eurodes) 233,1 231,9 240,7 233,1 231,9 240,7 Brutokasum/- kahjum (miljonites eurodes) 67,2 67,0 77,7 67,2 67,0 77,7 EBITDA¹ (miljonites eurodes) 68,9 68,4 82,1 68,9 68,4 82,1 EBIT¹ (miljonites eurodes) 45,9 44,0 56,8 45,9 44,0 56,8 Aruandeperioodi puhaskasum/- kahjum (miljonites eurodes) 40,8 36,8 48,7 40,8 36,8 48,7 Amortisatsioon (miljonites eurodes) 23,0 24,4 25,2 23,0 24,4 25,2 Investeeringud¹ ² (miljonites eurodes) 5,5 5,6 6,1 5,5 5,6 6,1 Aktsiate kaalutud keskmine arv 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 Kasum/kahjum aktsia kohta¹ 0,055 0,050 0,065 0,055 0,050 0,065 Reisijate arv 1 766 335 1 715 496 1 775 821 1 766 335 1 715 496 1 775 821 Kaubaveoühikute arv 60 306 66 865 75 701 60 306 66 865 75 701 Keskmine töötajate arv 4 987 5 063 4 756 4 987 5 063 4 756 Perioodi lõpu seisuga 30.09.2025 30.06.2025 31.12.2024 30.09.2025 30.06.2025 31.12.2024 ------------------------------------------------------------------------ Varad kokku (miljonites eurodes) 1 359,1 1 413,7 1 463,9 1 359,1 1 413,7 1 463,9 Kohustused kokku (miljonites eurodes) 621,4 715,6 681,6 621,4 715,6 681,6 Intressikandvad kohustused (miljonites eurodes) 464,6 495,7 556,4 464,6 495,7 556,4 Netovõlg¹ (miljonites eurodes) 432,7 459,7 537,7 432,7 459,7 537,7 Netovõla ja EBITDA suhe¹ 3,4 3,6 3,1 3,4 3,6 3,1 Omakapital kokku (miljonites eurodes) 737,7 698,1 782,3 737,7 698,1 782,3 Omakapitali määr¹ (%) 54% 49% 53% 54% 49% 53% Lihtaktsiate arv 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 Omakapital aktsia kohta¹ (eurodes) 0,99 0,94 1,05 0,99 0,94 1,05 Suhtarvud¹ Q3 2025 Q3 2024 Q3 2023 Q3 2025 Q3 2024 Q3 2023 ------------------------------------------------------------------------ Brutomarginaal (%) 28,8% 28,9% 32,3% 28,8% 28,9% 32,3% EBITDA marginaal (%) 29,6% 29,5% 34,1% 29,6% 29,5% 34,1% EBIT marginaal (%) 19,7% 19,0% 23,6% 19,7% 19,0% 23,6% Puhaskasumi/- kahjumi marginaal (%) 17,5% 15,9% 20,2% 17,5% 15,9% 20,2% ROA (%) 2,4% 5,6% 7,7% 2,4% 5,6% 7,7% ROE (%) 0,0% 6,1% 12,9% 0,0% 6,1% 12,9% ROCE (%) 2,9% 6,7% 9,6% 2,9% 6,7% 9,6% (1) ESMA juhenditele vastavad alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad on esitatud vahearuande osas Alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad. (2) Ei sisalda kasutusõiguse varade lisandumisi. EBITDA: finantstulude ja -kulude, kapitaliosaluse meetodil kajastatud investeeringuobjektide kasumi osa, maksu- ja kulumieelne kasum EBIT: kasum äritegevusest Kasum /-kahjum aktsia kohta: puhaskasum või -kahjum / kaalutud keskmine aktsiate arv Omakapitali määr: omakapital kokku / varad kokku Omakapital aktsia kohta: omakapital / aktsiate arv Brutokasumi /-kahjumi marginaal: brutokasum või -kahjum / müügitulu EBITDA marginaal: EBITDA / müügitulu EBIT marginaal: EBIT / müügitulu Puhaskasumi / -kahjumi marginaal: puhaskasum või -kahjum / müügitulu Investeeringud: materiaalse põhivara ostud ja parendused - kasutusõiguse varade lisandumised + immateriaalse põhivara ostud ja parendused ROA: jooksva 12 kuu finantstulude ja -kulude ning maksude eelne kasum / keskmine koguvara ROE: jooksva 12 kuu puhaskasum / keskmine omakapital ROCE: jooksva 12 kuu finantstulude ja -kulude ning maksude eelne kasum / (koguvara - lühiajalised kohustused (perioodi keskmine)) Netovõlg: intressikandvad kohustused - raha ja raha ekvivalendid Netovõla ja EBITDA suhe: netovõlg / jooksva 12 kuu EBITDA Konsolideeritud kasumi- ja muu koondkasumi aruanne 9K 9K Auditeerimata, tuhandetes eurodes III KV 2025 III KV 2024 2025 2024 ------------------------------------------------------------------------------- Müügitulu 233 072 231 868 577 302 602 317 Müüdud kaupade ja teenuste kulud -165 894 -164 849 -475 822 -474 695 ------------------------------------------------------------------------------- Brutokasum/-kahjum 67 178 67 019 101 480 127 622 Müügi- ja turunduskulud -10 686 -10 684 -32 550 -32 347 Üldhalduskulud -11 778 -12 770 -37 118 -39 009 Muud äritulud 1 438 469 3 246 20 868 Muud ärikulud -274 -42 -1 768 -1 001 ------------------------------------------------------------------------------- Kasum/kahjum äritegevusest 45 878 43 992 33 290 76 133 Finantstulud 202 144 316 633 Finantskulud -5 132 -7 319 -16 982 -22 376 ------------------------------------------------------------------------------- Kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasum/kahjum 0 0 0 0 ------------------------------------------------------------------------------- Kasum/kahjum enne tulumaksu 40 948 36 817 16 624 54 390 Tulumaks -173 -1 -11 536 -8 896 Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum 40 775 36 816 5 088 45 494 Emaettevõtte omanikele kuuluv aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum 40 775 36 816 5 088 45 494 Muu koondkasum/-kahjum Kirjed mida võidakse edaspidi ümber klassifitseerida kasumiaruandesse Välismaiste äriüksuste ümberarvestusel tekkinud valuutakursivahed -43 -11 -76 358 Materiaalse põhivara ümberhindlus -1 356 0 -5 607 0 ------------------------------------------------------------------------------- Perioodi muu koondkasum/-kahjum kokku -1 399 -11 -5 683 358 Perioodi koondkasum/-kahjum kokku 39 376 36 805 -595 45 852 Emaettevõtte omanikele kuuluv perioodi koondkasum/-kahjum kokku 39 376 36 805 -595 45 852 Aktsiakasum (eurodes) 0,055 0,050 0,007 0,061 Lahustatud aktsiakasum (eurodes) 0,054 0,049 0,007 0,061 ------------------------------------------------------------------------------- Konsolideeritud finantsseisundi aruanne Auditeerimata, tuhandetes eurodes 30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024 -------------------------------------------------------------------------- VARAD Raha ja raha ekvivalendid 31 937 32 609 18 705 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 33 347 30 290 25 268 Ettemaksed 11 409 11 018 8 764 Tulumaksu ettemakse 0 13 0 Varud 42 513 45 180 48 083 Immateriaalne käibevara 1 226 5 166 6 901 -------------------------------------------------------------------------- Käibevara 120 432 124 276 107 721 Muud finantsvarad ja ettemaksed 508 515 518 Edasilükkunud tulumaksu vara 21 840 21 840 21 840 Kinnisvarainvesteeringud 300 300 300 Materiaalne põhivara 1 195 032 1 327 413 1 310 000 Immateriaalne vara 20 965 24 556 23 562 -------------------------------------------------------------------------- Põhivara 1 238 645 1 374 624 1 356 220 VARAD KOKKU 1 359 077 1 498 900 1 463 941 KOHUSTISED JA OMAKAPITAL Intressikandvad võlakohustised 74 517 104 508 104 549 Võlad tarnijatele ja muud võlad 88 452 88 940 95 146 Võlad omanikele 22 313 6 6 Tulumaksukohustis 6 222 9 7 Ettemakstud tulud 39 723 34 261 30 102 -------------------------------------------------------------------------- Lühiajalised kohustised 231 227 227 724 229 810 Intressikandvad võlakohustised 390 129 483 812 451 825 -------------------------------------------------------------------------- Pikaajalised kohustised 390 129 483 812 451 825 -------------------------------------------------------------------------- Kohustised kokku 621 356 711 536 681 635 Aktsiakapital 349 477 349 477 349 477 Ülekurss 663 663 663 Reservid 59 314 66 251 65 901 Jaotamata kasum 328 267 370 973 366 265 -------------------------------------------------------------------------- Emaettevõtja omanikele kuuluv omakapital 737 721 787 364 782 306 Omakapital kokku 737 721 787 364 782 306 -------------------------------------------------------------------------- KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 1 359 077 1 498 900 1 463 941 Konsolideeritud rahavoogude aruanne 9K 9K Auditeerimata, tuhandetes eurodes III KV 2025 III KV 2024 2025 2024 ------------------------------------------------------------------------------- RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum 40 775 36 816 5 088 45 494 Korrigeerimised 28 673 31 858 98 775 86 268 Muutused: Äritegevusega seotud nõuetes ja ettemaksetes 10 302 5 341 -11 848 -1 568 Varudes 3 308 1 230 3 837 -8 935 Äritegevusega seotud kohustistes -27 820 -20 215 11 033 5 970 ------------------------------------------------------------------------------- Muutused varades ja kohustistes -14 210 -13 644 3 022 -4 533 Äritegevusest teenitud raha 55 238 55 030 106 885 127 229 Saadud/makstud tulumaks -4 918 -4 726 -4 994 -4 751 ------------------------------------------------------------------------------- RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST KOKKU 50 320 50 304 101 891 122 478 RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST Materiaalse põhivara ja immateriaalse vara soetamine -5 491 -5 575 -27 196 -16 337 Laekumised materiaalse põhivara müügist 6 349 26 70 966 24 516 Saadud intressid 81 144 175 633 ------------------------------------------------------------------------------- RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST KOKKU 939 -5 405 43 945 8 812 RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST Laenude tagasimaksed -16 778 -27 040 -80 283 -59 492 Arvelduskrediidi muutus -7 956 -26 0 0 Rendimaksete tasumine -3 809 -4 751 -13 531 -13 887 Makstud intressid -4 451 -6 722 -15 867 -22 159 Laenudega seotud tehingukulude tasumine 0 0 -616 -450 Makstud dividendid -22 307 -44 614 -22 307 -44 614 ------------------------------------------------------------------------------- RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST KOKKU -55 301 -83 153 -132 604 -140 602 RAHAVOOD KOKKU -4 042 -38 254 13 232 -9 312 ------------------------------------------------------------------------------- Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 35 979 70 863 18 705 41 921 Raha ja raha ekvivalentide muutus -4 042 -38 254 13 232 -9 312 ------------------------------------------------------------------------------- Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 31 937 32 609 31 937 32 609 Anneli Simm Investorsuhete juht AS Tallink Grupp Sadama 5 10111 Tallinn E-mail: [email protected] (mailto:[email protected]) Tel.: +372 56157170
Content of announcement in English
Title
AS Tallink Grupp Unaudited Consolidated Interim Report for the Q3 2025
Message
The results of AS Tallink Grupp for the Q3 2025 will be introduced at an Investor Webinar held today at 12:00 (EEST). To participate, please join via the following link; (https://teams.microsoft.com/l/meetup- join/19%3ameeting_ZDVjMjVlMzUtNjg1MC00YTc3LWFhNGQtNjQxNTE4YmMyNzJj%40thread.v2/0 ?context=%7b%22Tid%22%3a%2286359415-f0d5-4ea5-bb32- 42128c4493be%22%2c%22Oid%22%3a%22fbc24b3a-8623-42c6-8311-65b8899e63dd%22%7d) we kindly ask participants to provide their questions latest by 11:00 am by email to: [email protected] (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=sPXC0PO4t9B- uBXRwzpCc9_urHLPH- XBcIT5f9VgaHjBgmHJXdMG7Jg3xYPMniStxcjyWGB1jA5Xo_gPeGTNxXf9rfqgQqnrBPw6kdbTEdo=). Further details are available in a previously published announcement (https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=1394692&lang=en). In the third quarter (1 July-30 September) of 2025, AS Tallink Grupp and its subsidiaries (hereinafter referred to as "the Group") carried 1 766 335 passengers, which is 3.0% more than in the third quarter of 2024. The number of cargo units transported decreased by 9.8% year-on-year amounting to 60 306. The number of passenger vehicles was up by 0.4% compared to the same period a year ago and amounted to 251 751. The Group's unaudited consolidated revenue amounted to EUR 233.1 million (EUR 231.9 million in Q3 2024). Unaudited EBITDA was EUR 68.9 million (EBITDA of EUR 68.4 million in Q3 2024) and the unaudited net profit for the period was EUR 40.8 million (net profit of EUR 36.8 million in Q3 2024). The following operational factors impacted the Group's revenue and operating results in the third quarter of 2025: * Demand was impacted by low confidence levels among consumers and businesses, economic challenges in the Group's main markets, and global geopolitical tensions. * As at the end of the quarter, the Group operated 12 vessels including 2 shuttle vessels, 6 passenger vessels, 3 vessels that were chartered out and 1 vessel that was in lay-up. * In August 2025, the Group's subsidiary Tallinn-Helsinki Line Limited sold the cargo vessel Regal Star to AMS Line Shipping Co. * The Group operated 3 hotels in Tallinn and 1 in Riga. * Payment of dividends in the amount of EUR 22.3 million and related income tax in the amount of EUR 4.9 million impacted the Group's cash balance. * The Group's net debt was EUR 432.7 million as at the end of the third quarter of 2025 (EUR 459.7 million as at 30 June 2025) bringing the net debt to EBITDA ratio to 3.4 as at 30 September 2025. * In the third quarter of 2025, total loan repayment and interest payment amounted to EUR 20.9 million. * The Group continues to focus on cost efficiencies from the previously implemented measures and maintaining profitable operations on its core routes. * The Group regularly monitors the developments on its core routes including the capacity of each route and continues to look for new chartering options for vessels not used on the main routes and to work on extending the existing chartering agreements. Sales and Results by Segments In the third quarter of 2025, the Group's total revenue increased by EUR 1.2 million to EUR 233.1 million compared to EUR 231.9 million a year ago. Revenue from route operations (the Group's core business) increased by EUR 1.3 million to EUR 194.9 million compared to the third quarter of 2024. The segment result from route operations (the Group's core business) amounted to EUR 46.5 million compared to EUR 48.1 million in the third quarter of 2024. The number of passengers carried on the Estonia-Finland route increased by 10.1% in year-on-year comparison. The number of transported cargo units decreased by 8.2%. Revenue from the Estonia-Finland route increased by EUR 8.6 million compared to the same period a year ago and amounted to EUR 95.4 million while the segment result decreased by EUR 1.2 million to EUR 30.2 million, year- on-year. The segment reflects the operations of two shuttle vessels, MyStar and Megastar, and the cruise ferry Victoria I. A year ago, the cruise ferry Victoria I operated the Tallinn-Stockholm route from 31 May until 31 August 2024. In the third quarter of 2025, the year-on-year decrease in the number of passengers on Finland-Sweden routes was 1.4%. The number of transported cargo units decreased by 17.6%. The routes' revenue increased by EUR 0.4 million to EUR 73.0 million and the segment result decreased by EUR 1.0 million to EUR 12.2 million, year-on-year. The segment reflects the operations of one cruise ferry on the Turku-Stockholm (the cruise ferry Baltic Princess) and two cruise ferries on the Helsinki-Stockholm route (the cruise ferries Silja Serenade and Silja Symphony). On Estonia-Sweden routes the number of carried passengers decreased by 23.5% and the number of transported cargo units decreased by 10.0% compared to the same period a year ago. Year-on-year, the revenue of Estonia-Sweden routes decreased by EUR 7.7 million to EUR 26.5 million. The segment result increased by EUR 0.6 million to EUR 4.1 million. The Estonia-Sweden segment reflects the operations of the Tallinn-Stockholm and the Paldiski-Kapellskär routes. The Tallinn- Stockholm route was operated by the cruise ferry Baltic Queen. The Paldiski- Kapellskär route was operated by the passenger vessel Superfast IX. During the same period a year ago, the Paldiski-Kapellskär route was operated by two cargo vessels, Sailor and Regal Star. Also, the Tallinn-Stockholm route was operated by two cruise ferries, Baltic Queen and Victoria I, from 31 May to 31 August 2024. Revenue from the segment Other remained steady compared to the same period a year ago amounting to EUR 40.1 million. The segment result was EUR 10.0 million up by EUR 1.8 million, year-on-year. As at the end of the third quarter of 2025, the Group had 3 vessels on charter (as at the end of third quarter of 2024: 3 vessels). At the end of the third quarter of 2025, the following vessels were chartered out: * The cruise ferry Romantika was chartered out in May 2025 to the Algerian state-owned enterprise Madar Maritime Company EPE/SPA for 9 months with an option to extend the agreement by 6+6 months upon its expiration. * The cruise ferry Galaxy I was chartered out in September 2022 to Slaapschepen Public BV, an organisation nominated by Centraal Orgaan Opvang Asielzoekers (COA) in the Netherlands. In September 2025, the charter agreement of Galaxy I was extended until October 2026. The agreement includes another 12-month extension option after the end of the term. * The cruise ferry Silja Europa was chartered out in August 2022 to Slaapschepen Public BV, an organisation nominated by Centraal Orgaan Opvang Asielzoekers (COA) in the Netherlands. The recent charter agreement from December 2024 is effective until the end of January 2026. The agreement includes the option of extending the agreement at the end of the agreement period by another 6+6 months. Earnings In the third quarter of 2025, the Group's gross profit remained on the same level as in the third quarter of 2024 and amounted to by EUR 67.2 million (EUR 67.0 million in the third quarter of 2024). The Group generated EBITDA of EUR 68.9 million in the third quarter of 2025 compared to EUR 68.4 million a year ago. Amortisation and depreciation expense decreased by EUR 1.3 million to EUR 23.0 million year-on-year. The decline was partly driven by the sale of the passenger vessel Star I in April 2025 and the cargo vessel Regal Star in August 2025. As a result of decreased outstanding loan balance and declining interest rates net finance costs declined by EUR 2.2 million year-on-year to EUR 4.9 million in the third quarter of 2025 (EUR 7.2 million in the third quarter of 2024). The Group's unaudited net profit for the third quarter of 2025 was EUR 40.8 million or EUR 0.055 per share. In the third quarter of 2024, the Group earned net profit of EUR 36.8 million or EUR 0.05 per share. Investments The Group's investments in the third quarter of 2025 amounted to EUR 5.5 million (EUR 5.6 million in the third quarter of 2024). Main investments in vessels included maintenance and repair works i.e., technical works as well as interior upgrades. The Group also continued to invest in the improvement of its IT systems. Financial Position At the end of the third quarter of 2025, the Group's net debt amounted to EUR 432.7 million, down by EUR 27.0 million compared to the end of the second quarter of 2025. The net debt to EBITDA ratio was 3.4 at the reporting date (3.6 as at 30 June 2025). As at 30 September 2025, the Group's cash and cash equivalents amounted to EUR 31.9 million (EUR 36.0 million as at 30 June 2025) and the Group had EUR 100.0 million in unused credit lines (EUR 92.0 million as at 30 June 2025). The total liquidity buffer (cash, cash equivalents and unused credit facilities) amounted to EUR 131.9 million (EUR 128.0 million as at 30 June 2025). During the quarter, the Group repaid loans and interest expense in the amount of EUR 20.9 million (EUR 33.2 million in the third quarter of 2024). Dividends In 2018, the Group adopted a dividend policy subject to which dividends of a minimum amount of EUR 0.05 per share would be paid if the economic performance enables it. The Annual General Meeting of Shareholders held on 20 May 2025 adopted a resolution to pay a dividend of EUR 0.06 per share in 2025 in the total amount of EUR 44.6 million. In 2025 the dividends are paid in two instalments. The first instalment of EUR 0.03 per share in the total amount of EUR 22.3 million was paid out on 2 July 2025. The second instalment of EUR 0.03 per share in the total amount of EUR 22.3 million will be paid out on 25 November 2025. Key Figures As at 30.09.2025 30.06.2025 31.12.2024 30.09.2025 30.06.2025 31.12.2024 ------------------------------------------------------------------------ Total assets (EUR million) 1 359.1 1 413.7 1 463.9 1 359.1 1 413.7 1 463.9 Total liabilities (EUR million) 621.4 715.6 681.6 621.4 715.6 681.6 Interest- bearing liabilities (EUR million) 464.6 495.7 556.4 464.6 495.7 556.4 Net debt¹ (EUR million) 432.7 459.7 537.7 432.7 459.7 537.7 Net debt to EBITDA¹ 3.4 3.6 3.1 3.4 3.6 3.1 Total equity (EUR million) 737.7 698.1 782.3 737.7 698.1 782.3 Equity ratio¹ (%) 54% 49% 53% 54% 49% 53% Number of ordinary shares outstanding 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 Shareholders' equity per share (EUR) 0.99 0.94 1.05 0.99 0.94 1.05 Ratios¹ Q3 2025 Q3 2024 Q3 2023 Q3 2025 Q3 2024 Q3 2023 ------------------------------------------------------------------------ Gross margin (%) 28.8% 28.9% 32.3% 28.8% 28.9% 32.3% EBITDA margin (%) 29.6% 29.5% 34.1% 29.6% 29.5% 34.1% EBIT margin (%) 19.7% 19.0% 23.6% 19.7% 19.0% 23.6% Net profit/loss margin (%) 17.5% 15.9% 20.2% 17.5% 15.9% 20.2% ROA (%) 2.4% 5.6% 7.7% 2.4% 5.6% 7.7% ROE (%) 0.0% 6.1% 12.9% 0.0% 6.1% 12.9% ROCE (%) 2.9% 6.7% 9.6% 2.9% 6.7% 9.6% 1 Alternative performance measures based on ESMA guidelines are disclosed in the Alternative Performance Measures section of Interim Report. 2 Does not include additions to right-of-use assets. EBITDA: result from operating activities before net financial items, share of profit of equity-accounted investees, taxes, depreciation and amortization EBIT: result from operating activities Earnings/loss per share: net profit or loss/ weighted average number of shares outstanding Equity ratio: total equity / total assets Shareholder's equity per share: shareholder's equity / number of shares outstanding Gross profit/loss margin: gross profit / net sales EBITDA margin: EBITDA / net sales EBIT margin: EBIT / net sales Net profit/loss margin: net profit or loss / net sales Capital expenditure: additions to property, plant and equipment - additions to right-of-use assets + additions to intangible assets ROA: earnings before net financial items, taxes 12-months trailing / average total assets ROE: net profit 12-months trailing / average shareholders' equity ROCE: earnings before net financial items, taxes 12-months trailing / (total assets - current liabilities (average for the period)) Net debt: interest-bearing liabilities less cash and cash equivalents Net debt to EBITDA: net debt / EBITDA 12-months trailing Consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income Jan-Sep Jan-Sep Unaudited, in thousands of EUR Q3 2025 Q3 2024 2025 2024 ------------------------------------------------------------------------------- Revenue 233 072 231 868 577 302 602 317 Cost of sales -165 894 -164 849 -475 822 -474 695 ------------------------------------------------------------------------------- Gross profit/loss 67 178 67 019 101 480 127 622 Sales and marketing expenses -10 686 -10 684 -32 550 -32 347 Administrative expenses -11 778 -12 770 -37 118 -39 009 Other operating income 1 438 469 3 246 20 868 Other operating expenses -274 -42 -1 768 -1 001 ------------------------------------------------------------------------------- Result from operating activities 45 878 43 992 33 290 76 133 Finance income 202 144 316 633 Finance costs -5 132 -7 319 -16 982 -22 376 ------------------------------------------------------------------------------- Share of profit/loss of equity-accounted investees 0 0 0 0 ------------------------------------------------------------------------------- Profit/loss before income tax 40 948 36 817 16 624 54 390 Income tax -173 -1 -11 536 -8 896 Net profit/loss for the period 40 775 36 816 5 088 45 494 Net profit/loss for the period attributable to equity holders of the Parent 40 775 36 816 5 088 45 494 Other comprehensive income Items that may be reclassified to profit or loss Exchange differences on translating foreign operations -43 -11 -76 358 Revaluation of property, plant and equipment -1 356 0 -5 607 0 ------------------------------------------------------------------------------- Other comprehensive income for the period -1 399 -11 -5 683 358 Total comprehensive profit/loss for the period 39 376 36 805 -595 45 852 Total comprehensive profit/loss for the period attributable to equity holders of the Parent 39 376 36 805 -595 45 852 EPS (in EUR) 0.055 0.050 0.007 0.061 Diluted EPS (in EUR) 0.054 0.049 0.007 0.061 ------------------------------------------------------------------------------- Consolidated statement of financial position Unaudited, in thousands of EUR 30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024 ------------------------------------------------------------------------------- ASSETS Cash and cash equivalents 31 937 32 609 18 705 Trade and other receivables 33 347 30 290 25 268 Prepayments 11 409 11 018 8 764 Prepaid income tax 0 13 0 Inventories 42 513 45 180 48 083 Short-term intangible assets 1 226 5 166 6 901 ------------------------------------------------------------------------------- Current assets 120 432 124 276 107 721 Other financial assets and prepayments 508 515 518 Deferred income tax assets 21 840 21 840 21 840 Investment property 300 300 300 Property, plant and equipment 1 195 032 1 327 413 1 310 000 Intangible assets 20 965 24 556 23 562 ------------------------------------------------------------------------------- Non-current assets 1 238 645 1 374 624 1 356 220 TOTAL ASSETS 1 359 077 1 498 900 1 463 941 LIABILITIES AND EQUITY Interest-bearing loans and borrowings 74 517 104 508 104 549 Trade and other payables 88 452 88 940 95 146 Payables to owners 22 313 6 6 Income tax liability 6 222 9 7 Deferred income 39 723 34 261 30 102 ------------------------------------------------------------------------------- Current liabilities 231 227 227 724 229 810 Interest-bearing loans and borrowings 390 129 483 812 451 825 ------------------------------------------------------------------------------- Non-current liabilities 390 129 483 812 451 825 ------------------------------------------------------------------------------- Total liabilities 621 356 711 536 681 635 Share capital 349 477 349 477 349 477 Share premium 663 663 663 Reserves 59 314 66 251 65 901 Retained earnings 328 267 370 973 366 265 ------------------------------------------------------------------------------- Equity attributable to equity holders of the Parent 737 721 787 364 782 306 Total equity 737 721 787 364 782 306 ------------------------------------------------------------------------------- TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 1 359 077 1 498 900 1 463 941 Consolidated statement of cash flows Jan-Sep Jan-Sep Unaudited, in thousands of EUR Q3 2025 Q3 2024 2025 2024 ------------------------------------------------------------------------------- CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Net profit/loss for the period 40 775 36 816 5 088 45 494 Adjustments 28 673 31 858 98 775 86 268 Changes in: Receivables and prepayments related to operating activities 10 302 5 341 -11 848 -1 568 Inventories 3 308 1 230 3 837 -8 935 Liabilities related to operating activities -27 820 -20 215 11 033 5 970 ------------------------------------------------------------------------------- Changes in assets and liabilities -14 210 -13 644 3 022 -4 533 Cash generated from operating activities 55 238 55 030 106 885 127 229 Income tax repaid/paid -4 918 -4 726 -4 994 -4 751 ------------------------------------------------------------------------------- NET CASH FROM/USED OPERATING ACTIVITIES 50 320 50 304 101 891 122 478 CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Purchase of property, plant, equipment and intangible assets -5 491 -5 575 -27 196 -16 337 Proceeds from disposals of property, plant, equipment 6 349 26 70 966 24 516 Interest received 81 144 175 633 ------------------------------------------------------------------------------- NET CASH USED IN INVESTING ACTIVITIES 939 -5 405 43 945 8 812 CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Repayment of loans received -16 778 -27 040 -80 283 -59 492 Change in overdraft -7 956 -26 0 0 Payment of lease liabilities -3 809 -4 751 -13 531 -13 887 Interest paid -4 451 -6 722 -15 867 -22 159 Payment of transaction costs related to loans 0 0 -616 -450 Dividends paid -22 307 -44 614 -22 307 -44 614 ------------------------------------------------------------------------------- NET CASH FROM/USED IN FINANCING ACTIVITIES -55 301 -83 153 -132 604 -140 602 TOTAL NET CASH FLOW -4 042 -38 254 13 232 -9 312 ------------------------------------------------------------------------------- Cash and cash equivalents at the beginning of period 35 979 70 863 18 705 41 921 Change in cash and cash equivalents -4 042 -38 254 13 232 -9 312 ------------------------------------------------------------------------------- Cash and cash equivalents at the end of period 31 937 32 609 31 937 32 609 Anneli Simm Investor Relations Manager AS Tallink Grupp Sadama 5 10111 Tallinn, Estonia E-mail [email protected] (mailto:[email protected]) Phone: +372 56157170