Market announcement
Arco Vara AS
LEI code
097900BHCB0000066171
Size of the entity
Small group
Economic activities
Professional, Scientific and Technical Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Registration of prospectus
Unique data record identifier
17741
Attachments
Submission date and time
09.09.2025 09:00:08
Content of announcement in Estonian
Title
Arco Vara AS võlakirjade avaliku pakkumise teade
Message
Arco Vara AS kuulutab käesolevaga välja võlakirjade avaliku pakkumise. Pakkumine
viiakse läbi Finantsinspektsiooni poolt 8. septembril 2025 kinnitatud prospekti
alusel, mis on avalikustatud käesoleva teadaande kuupäeval Arco Vara ja
Finantsinspektsiooni veebilehtedel. Tagamata ja allutamata võlakirju pakutakse
avalikult ainult Eestis.
Pakkumise peamised tingimused
Emitent |Arco Vara AS
|
Väärtpaber |EUR 8.80 ARCO VARA VÕLAKIRI 25-2028
|
Väärtpaberi tüüp |Tagamata ja allutamata võlakiri
|
ISIN |EE0000002244
|
|Avalik pakkumine Eestis jae- ja
|institutsionaalsetele investoritele, suunatud
|pakkumine Lätis ja Leedus
Pakkumise tüüp |institutsionaalsetele investoritele
|
|10 miljonit eurot võimalusega suurendada kuni
Emissiooni maht |15 miljoni euroni
|
Nominaalhind |100 eurot
|
Intressimäär |8.8% aastas
|
|Kvartaalsed (24. september, 24. detsember,
Intressimaksed |24. märts ja 24.juuni)
|
|10 September 2025, kell 10:00 - 19 September
Märkimisperiood |2025, 16:00
|
Väärtuspäev |24 September 2025
|
Lunastustähtaeg |24 September 2028
|
Kauplemisele võtmise taotlemine|Nasdaq Tallinna börsi Balti võlakirjade
|nimekiri
|
Esimene kauplemispäev |25 September 2025 või sellele lähedane kuupäev
|
Prospekt kinnitatud |08.09.2025 Finantsinspektsiooni poolt
|
|Omakapitali osakaal kogu bilansimahust >=35%;
|Osalus tütarettevõtetes >=75%;
|Kinnisvara ei müüda ega võõrandata alla
Kohustused |turuhinna
|
Korraldajad |Redgate Capital ja LHV
|
Juriidiline nõustaja |Advokaadibüroo WIDEN
Võlakirjad on tagamata ja allutamata. See tähendab, et võlakirjade tagatiseks ei
ole eraldi panditud vara ega muid kindlustusmehhanisme ning investorite nõuded
ei ole eelistatud teiste kohustuste ees. Võlakirjaomanike nõuded on samal
tasemel (pari passu) kõigi teiste Arco Vara AS-i tagamata ja allutamata
kohustustega. Juhul kui emitendil peaks tekkima makseraskusi, rahuldatakse
võlakirjaomanike nõudeid võrdsetel alustel koos teiste samaväärsete
võlausaldajatega.
Pakkumise ajakava
10.09.2025 kell 10.00 |Võlakirjade märkimisperioodi algus
|
19.09.2025 kell 16.00* |Võlakirjade märkimisperioodi lõpp
|
|Võlakirjade jaotamistulemuste
22.09.2025 |avalikustamine
|
24.09.2025 või sellele lähedane|Võlakirjade ülekandmine investorite
kuupäev |väärtpaberikontodele
|
25.09.2025 või sellele lähedane|Võlakirjade esimene kauplemispäev Nasdaq
kuupäev |Tallinna börsi Balti võlakirjade nimekirjas
*Kontohaldur võib kehtestada varasema tähtaja märkimisorderi esitamiseks.
Märkimiskorralduste esitamine
Võlakirjade märkimiseks Pakkumise raames peab investoril olema väärtpaberikonto
Nasdaq CSD SE Eesti filiaali (Nasdaq CSD) kontohalduri juures. Investor, kes
soovib võlakirju märkida, peab pöörduma kontohalduri poole, mis haldab vastava
investori väärtpaberikontot ning esitama pakkumisperioodi jooksul alltoodud
vormis märkimiskorralduse võlakirjade märkimiseks. Märkimiskorralduse
esitamisega volitab investor kontohaldurit, kes haldab investori
väärtpaberikontoga seotud arvelduskontot, koheselt blokeerima investori
arvelduskontol tehingu kogusumma, kuni arveldamine on lõpule viidud või raha
vabastatakse kooskõlas prospektis toodud tingimustega.
Väärtpaberikonto omanik: |Investori nimi
|
Väärtpaberikonto: |Investori väärtpaberikonto number
|
Kontohaldur: |Investori kontohalduri nimi
|
Väärtpaber: |EUR 8.80 ARCO VARA VÕLAKIRI 25-2028
|
Võlakirja ISIN kood: |EE0000002244
|
|Pakkumise Võlakirjade arv, mida investor
Võlakirjade arv: |soovib märkida
|
Pakkumishind (ühe Võlakirja kohta): |100 eurot
|
|Pakkumise Võlakirjade arv, mida investor
|soovib märkida, korrutatuna
Tehingu summa: |Pakkumishinnaga
|
Tehingu vastaspool: |Arco Vara AS
|
Tehingu vastaspoole väärtpaberikonto:|99113562556
|
Tehingu vastaspoole kontohaldur: |AS LHV Pank
|
Tehingu väärtuspäev: |24.09.2025
|
Arvelduse liik: |?väärtpaberiülekanne makse vastu"
Prospekti ja võlakirja tingimuste kättesaadavus
Prospekt ja võlakirjatingimused on avalikustatud ning elektroonilises vormis
kättesaadavad Arco Vara veebilehel
aadressil https://arcovara.com/investorile/ ja Finantsinspektsiooni veebilehel
aadressil https://www.fi.ee
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=PNy0dthdxPM1XdsQwk88Z2KSUTkL53Q_oU6-
bWQdBO18l0WSkSOA_JY2i-
hp4EyCwMwX_130axIpraNjuVyZuaJP2XW1krToL5Vyo8dFcMyIIT1Ufv3_bSnpSnxSytdvIoD2FDyv2e
X5DCrTvY2SipXk0uTc0Vy1Akf82mnvfdpX8s9NDxfIoSli37BteIOxQsi7oEZTL1zSPDW1xeViLkNjke
srw8pvZk6_TDaKX3L6KI6PtUhHrb7kQSigspGFR2kYzgulZY9NxT97dlXPjw==).
Investorüritus
Seoses võlakirjade avaliku pakkumisega korraldab Arco Vara 10. septembril 2025
Tallinnas, Lutheri Kvartalis, sügisese investorürituse, kus räägitakse
kinnisvaraturu trendidest ning antakse sissevaade Arco Vara tegevusse ja
tulevikuplaanidesse. Üritusel tutvustatakse ka lähemalt võlakirjade tingimusi
ning osalejatel on võimalus kohapeal tutvuda Lutheri Kvartali arendusprojektiga.
Üritus on tasuta ja avatud kõigile huvilistele. Registreerida investorürituse
saab siin: https://forms.gle/FsHyWTocEQbiBVgX7
Enne Arco Vara AS võlakirjadesse investeerimist palume tutvuda prospekti,
võlakirjatingimustega ning vajadusel konsulteerida asjatundjaga. Käesolev teade
on üksnes informatiivse eesmärgiga. Teadet ei tohiks käsitleda pakkumisena
müügiks ega üleskutsena võlakirjade ostmiseks. Arco Vara AS võlakirju pakutakse
avalikult üksnes Eestis ning võlakirjade müüki ega pakkumist ei toimu üheski
jurisdiktsioonis, kus selline pakkumine, kutse või müük oleks ilma seaduses
sisalduva erandita või kvalifikatsioonita ebaseaduslik.
Darja Bolshakova
Finantsjuht
Arco Vara AS
[email protected] (mailto:[email protected])
Content of announcement in English
Title
Arco Vara AS public bond offering announcement
Message
Arco Vara AS hereby announces the public offering of its bonds. The offering
will be carried out on the basis of the prospectus approved by the Estonian
Financial Supervision Authority on 8 September 2025, which has been published on
the date of this announcement on the websites of Arco Vara and the Estonian
Financial Supervision Authority. The unsecured and unsubordinated bonds are
publicly offered only in Estonia.
Main terms of the offering
Issuer |Arco Vara AS
|
Security |EUR 8.80 ARCO VARA VÕLAKIRI 25-2028
|
Type of security |Unsecured and unsubordinated bond
|
ISIN |EE0000002244
|
|Public offering to retail and institutional investors in
|Estonia, targeted offering to institutional investors in
Type of offering |Latvia and Lithuania
|
|EUR 10 million, with the possibility to increase up to
Issue volume |EUR 15 million
|
Nominal value |EUR 100
|
Interest rate |8.8% per annum
|
|Quarterly (24 September, 24 December, 24 March, and 24
Interest payments |June)
|
|10 September 2025, 10:00 - 19 September 2025, 16:00
Subscription period |(Estonian time)
|
Value date |24 September 2025
|
Maturity date |24 September 2028
|
Admission to trading|Application to Nasdaq Tallinn Stock Exchange Baltic Bond
|List
|
First trading day |on or about 25 September 2025
|
|08.09.2025 by the Estonian Financial Supervision
Prospectus approved |Authority
|
|Equity ratio >=35% of total assets;
|Ownership in subsidiaries >=75%;
|Real estate may not be sold or disposed of below market
Covenants |value
|
Arrangers |Redgate Capital and LHV
|
Legal advisor |Law Firm WIDEN
The bonds are unsecured and unsubordinated. This means that any pledged assets
or other collateral do not secure the bonds, and the bondholders' claims are not
preferred over other obligations. The bondholders' claims rank pari passu with
all other unsecured and unsubordinated obligations of Arco Vara AS. In the event
that the issuer experiences financial difficulties, the bondholders' claims will
be satisfied on equal terms together with other creditors of the same ranking.
Offering timetable
|Beginning of the subscription period for the
10.09.2025 at 10.00 |bonds
|
19.09.2025 at 16.00* |End of the subscription period for the bonds
|
|Disclosure of the allocation results of the
22.09.2025 |bonds
|
24.09.2025 or around that date|Transfer of the bonds to investors' securities
|accounts
|
25.09.2025 or around that date|First trading day of the bonds on Nasdaq
|Tallinn Stock Exchange Baltic Bond List
*The custodian may set an earlier deadline for submitting subscription orders.
Submission of subscription orders
In order to subscribe for the bonds during the Offering, an investor must have a
securities account with a Nasdaq CSD SE Estonian branch (hereinafter Nasdaq CSD)
account operator. An investor wishing to subscribe for the bonds should contact
its securities account custodian and submit the subscription undertaking during
the offering period in the form indicated below. By submitting the subscription
undertaking, an investor authorises the custodian who operates the investor's
current account connected to its securities account to immediately block the
whole transaction amount on the investor's current account until the settlement
is completed or funds are released in accordance with the terms set out in the
prospectus.
Owner of the securities account: |Name of the investor
|
Securities account: |Number of the investor's securities
|account
|
Custodian: |Name of the investor's custodian
|
Security: |EUR 8.80 ARCO VARA VÕLAKIRI 25-2028
|
ISIN code: |EE0000002244
|
Amount of securities: |Amount of securities the investor
|wishes to subscribe
|
Price (per bond): |EUR 100
|
|The amount of securities the investor
Transaction amount: |wishes to subscribe multiplied by
|Price (per bond)
|
Counterparty: |Arco Vara AS
|
Securities account of the counterparty:|99113562556
|
Custodian of the counterparty: |AS LHV Pank
|
Value date: |24 September 2025
|
Type of settlement: |?delivery versus payment"
Availability of the prospectus and bond terms
The prospectus and the terms and conditions of the bonds have been published and
are available in electronic form on Arco Vara's website at
https://arcovara.com/en/for-investors/ and on the website of the Estonian
Financial Supervision Authority at https://www.fi.ee
(https://www.fi.ee?utm_source=chatgpt.com).
Investor event
In connection with the public bond offering, Arco Vara will host an autumn
investor event on 10 September 2025 in Lutheri Quarter, Tallinn, where real
estate market trends will be discussed, as well as an overview of Arco Vara's
operations and future plans will be presented. The event will also provide a
more detailed introduction to the bond terms, and participants will have the
opportunity to visit the Lutheri Quarter development project on site. The event
is free of charge and open to all interested parties. Registration for the
investor event is available here: https://forms.gle/FsHyWTocEQbiBVgX7
Before investing in Arco Vara AS bonds, please read the prospectus and bond
terms, and consult with an expert if necessary. This announcement is for
information purposes only. It should not be considered as an offer to sell or a
solicitation of an offer to buy bonds or an invitation to subscribe to bonds.
The bonds of Arco Vara AS will be publicly offered only in Estonia and the sale
or offer of the bonds shall not take place in any jurisdiction where such offer,
invitation or sale would be unlawful without the exception or qualification of
law.
Darja Bolshakova
CFO
Arco Vara AS
[email protected] (mailto:[email protected])