Market announcement
Summus Capital OÜ
LEI code
2549003WOPH1RE2ID891
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Half-yearly financial report
Unique data record identifier
17683
Attachments
Submission date and time
18.08.2025 09:00:27
Content of announcement in Estonian
Title
Summus Capital’i puhaskasum oli teises kvartalis 5,8 miljonit eurot ning ettevõte kaasas oma esimeses avalikus võlakirjaemissioonis 30 miljonit eurot
Message
Summus Capital OÜ avaldas 2025. aasta teise kvartali konsolideeritud finantstulemused, mis näitavad ettevõtte tugevaid tulemusi ja portfelli strateegilist ning järjepidevat optimeerimist. 2025. aasta teise kvartali peamised tulemused: • Konsolideeritud müügitulu oli 13,5 miljonit eurot, mis kvartal-kvartali võrdluses näitab väikest langust. • Ärikasum kasvas 9,3 miljoni euroni võrreldes 8,9 miljoni euroga esimeses kvartalis. • Puhaskasum ulatus 5,8 miljoni euroni, millest 5,5 miljonit eurot kuulub Summus Capitali aktsionäridele. • Konsolideeritud bilansimaht kasvas 558,4 miljoni euroni. • Eduka avaliku võlakirjaemissiooniga kaasati 30 miljonit eurot. • Müüdi multifunktsionaalne laokontorihoone Tallinnas aadressil Punane 56. • Aastaga kasvas kontserni kaubanduskeskuste üürnike käive 5,4% ja külastajate arv 2%. • Kontserni omakapitali ja koguvara suhe oli 35% ning võla teenindamise suhtarv (DSCR) 1,30x, mis mõlemad ületasid oluliselt nõutava miinimumtaseme. Summus Capitali konsolideeritud müügitulu oli teises kvartalis 13,5 miljonit eurot. Kuigi kvartal-kvartali võrdluses oli tegemist väikese langusega, tulenes see peamiselt üürnikele edasiarvestatud kommunaalkulude vähenemisest. Üüritulu jäi stabiilseks. Kontserni strateegilised sammud – sealhulgas edukas 30 miljoni euro suurune võlakirjaemissioon ja Punane 56 kinnistu müük – tugevdasid oluliselt konsolideeritud rahajääki, mis kasvas 39,2 miljoni euroni. Konsolideeritud bilansimaht kerkis 2025. aasta teises kvartalis 558,4 miljoni euroni. Konsolideeritud kohustuste kogusumma kasvas 362 miljoni euroni ja omakapital tõusis 196,4 miljoni euroni. Ettevõtte finantsseisund on jätkuvalt tugev ning kõik võlakirjatingimused on täidetud. Summus Capitali juhatuse liige Aavo Koppel ütles: „Meie finantspositsioon on endiselt tugev. Seda kinnitab ka meie esimene avalik võlakirjaemissioon, mis märgiti turul üle kolmandiku ulatuses. Täidame täielikult kõiki oma võlakirjadele seatud tingimusi ning meie suurenenud rahajääk ja strateegilised kapitali kaasamise jõupingutused annavad meile hea lähtekoha uute turuvõimaluste ärakasutamiseks ja portfelli laiendamiseks, säilitades samal ajal pühendumuse läbipaistvusele ja jätkusuutlikule kasvule.“ Summus Capitali juhatuse liige Hannes Pihl lisas: „Meie teise kvartali tulemused kinnitavad meie valitud strateegia edukust. Vaatamata büroopindade nõudluse madalseisule Baltikumis oleme pikendanud rendilepinguid mitmete peamiste üürnikega, hoides portfelli vabade pindade määra madalal – 2,2% tasemel. Meie jaemüüjatest üürnike käive kasvas aastaga 5% ning koos bürooportfelli stabiilsete tuludega näitab see meie varade tugevat rahavoogu. Punane 56 kinnistu müük, mida kontsern haldas alates 2015. aastast, võimaldab portfelli strateegiliselt optimeerida. Selle müügi tulu koos hiljutise võlakirjaemissiooniga reinvesteeritakse portfelli laiendamiseks, keskendudes suurematele ja kaasaegsetele objektidele, mis on kooskõlas meie pikaajalise visiooniga.“ Summus Capital’ist Summus Capital (www.summus.ee) on 2013. aastal asutatud kinnisvarainvesteeringute valdusettevõte. Kontsernil on 15 kinnisvaraobjekti Balti riikides ja Poolas, hõlmates kaubandus-, büroo-, logistika- ja meditsiinisektorit. Üüripindade kogumaht ületab 253 000 ruutmeetrit ja portfelli väärtus ületab 500 miljonit eurot. Summus Capitali varaportfelli ja ESG-strateegiat haldab Green Formula Capital.
Content of announcement in English
Title
Summus Capital Posts EUR 5.8 Million Net Profit in Q2 2025, Raises EUR 30 Million in First Public Bond Offering
Message
Summus Capital OÜ has released its consolidated financial results for the second quarter of 2025, demonstrating solid performance and strategic portfolio optimization. Key Q2 2025 Highlights: • Consolidated sales revenue was EUR 13.5 million, which represents a slight quarterly decrease. • Operating profit increased to EUR 9.3 million, up from EUR 8.9 million in Q1 2025. • Net profit reached EUR 5.8 million, with EUR 5.5 million attributable to Summus Capital's equity holders. • The consolidated balance sheet grew to EUR 558.4 million. • A new public bond offering successfully raised EUR 30 million. • Successful sale of multifunctional stock-office at Punane street in Tallinn, Estonia. • The Group's shopping centers saw a 5.4% increase in tenant turnover and a 2% rise in footfall compared to Q2 2024. • The Group's equity-to-total-assets ratio stood at 35%, and the Debt Service Coverage Ratio (DSCR) was 1.30x, both well above the required minimums. Summus Capital's consolidated sales revenue for the second quarter was EUR 13.5 million. While this represents a slight quarterly decrease, it was due to lower utility expenses recharged to tenants, with rental income remaining stable. The Group's strategic moves, including the successful EUR 30 million bond issuance and the sale of the Punane 56 property, significantly bolstered the consolidated cash balance, which rose to EUR 39.2 million. The consolidated balance sheet grew to EUR 558.4 million in Q2 2025. Total consolidated liabilities increased to EUR 362.0 million, and owner's equity rose to EUR 196.4 million. The company's financial position remains strong, and it continues to meet its bond covenants. Aavo Koppel, Member of the Board of Summus Capital, added: "Our financial position remains robust, as evidenced by the successful completion of our first public bond offering which was oversubscribed by nearly 30%. We are fully compliant with all our bond terms, and our increased cash balance and strategic capital-raising efforts position us well to seize new market opportunities and expand our portfolio while maintaining our commitment to transparency and sustainable growth." "Our Q2 results confirm the success of our chosen strategy," said Hannes Pihl, Member of the Board of Summus Capital. "Despite the lack of new demand for office space in the Baltics, we have extended lease agreements with several anchor tenants, maintaining our portfolio vacancy rate at a low 2.2%. In the context of retail operators’ turnover, our tenants’ growth of over 5%, combined with the income from our office portfolio, is a strong indicator of the stable cash flow generated by our assets. The sale of the Punane 56 property, which the Group had managed since 2015, allows us to strategically optimize our portfolio. The proceeds from this sale, together with our recent bond issue, will be reinvested to expand our portfolio with a strategic focus on larger, modern assets that align with our long-term vision." About Summus Capital Summus Capital (www.summus.ee) is a real estate investment holding company founded in 2013. The group owns a portfolio of 15 properties in the Baltic countries and Poland, covering the retail, office, logistics, and medical sectors. The total rental area exceeds 253,000 square meters, and the portfolio value is more than EUR 500 million. The asset portfolio and ESG strategy for Summus Capital are managed by Green Formula Capital.