Market announcement
Bigbank AS
LEI code
5493007SWCCN9S3J2748
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Credit institution
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
16651
Submission date and time
11.11.2024 07:00:09
Content of announcement in Estonian
Title
Esimese taseme täiendavatesse omavahenditesse kuuluvate võlakirjade emiteerimine
Message
Bigbank AS korraldab suunatud emissiooni esimese taseme täiendavatesse omavahenditesse (AT1 võlakiri) kuuluvate võlakirjade emiteerimiseks. Tulenevalt AT1 võlakirjade keerukusest ei ole neid plaanis pakkuda avalikult ning pakkumine saab olema suunatud üksnes valitud investoritele. AT1 võlakirjade märkimine toimub perioodil 11.-19. november 2024. Pakkumisele tuleb kuni 300 võlakirja nimiväärtusega 10 000 eurot. Bigbank AS-il on õigus emissiooni mahtu suurendada või vähendada. AT1 võlakirja intressimäär on 9% aastas, mida makstakse kvartaalselt. AT1 võlakirju pakutakse hinnaga 10 000 eurot ühe võlakirja kohta ning minimaalne investeeringute maht on 20 000 eurot. AT1 võlakirjad on tähtajatud ja kujutavad endast tagamata kohustust investori ees. Bigbank AS-il on Finantsinspektsioonilt loa saamisel õigus lunastada AT1 võlakirjad osaliselt või täielikult pärast 5 aasta möödumist nende emiteerimisest. Bigbank AS teavitab pakkumise tulemustest eraldi teatega. Rohkem kui 30-aastase tegevusajalooga Bigbank AS (www.bigbank.ee) on Eesti kapitalile kuuluv kommertspank. 31.oktoobri 2024 seisuga oli panga bilansimaht kokku 2,7 miljardit eurot ning omakapital 267,6 miljonit eurot. Üheksas riigis tegutseval pangal on kokku üle 150 000 aktiivse kliendi ning üle 500 töötaja. Reitinguagentuur Moody's on väljastanud Bigbankile pikaajalise pangahoiuste reitingu tasemel Ba1 ning baaskrediidireitingu (BCA) ja kohandatud BCA tasemel Ba2. Argo Kiltsmann Juhatuse liige Telefon: +372 5393 0833 E-mail: [email protected] www.bigbank.ee
Content of announcement in English
Title
Issue of Additional Tier 1 Temporary Write-Down Notes
Message
Bigbank AS carries out a private placement of Additional Tier 1 Temporary Write- Down Notes (AT1 bonds). Due to the complexity of these AT1 bonds, they will not be offered to the general public; instead, the offering is targeted exclusively at selected investors. The subscription of AT1 bonds will take place from 11 November to 19 November 2024. Up to 300 AT1 bonds with a nominal value of EUR 10,000 will be offered. Bigbank AS reserves the right to adjust the issue volume as needed. The AT1 bonds carry an interest rate of 9% per annum, payable quarterly. Bonds are offered at a price of EUR 10,000 per bond, with a minimum investment amount of EUR 20,000. The AT1 bonds are perpetual, unsecured debt obligations to investors. Subject to obtaining approval from the Financial Supervision Authority, Bigbank AS reserves the right to redeem the AT1 bonds, in part or in full, after a period of 5 years from their issuance. Bigbank AS will publish the results of the offer in a separate notice. Bigbank AS (www.bigbank.eu), with over 30 years of operating history, is a commercial bank owned by Estonian capital. As of 31 October 2024, the bank's total assets amounted to 2.7 billion euros, with equity of 267.6 million euros. Operating in nine countries, the bank serves more than 150,000 active customers and employs over 500 people. The credit rating agency Moody's has assigned Bigbank a long-term deposit rating of Ba1, as well as a baseline credit assessment (BCA) and adjusted BCA of Ba2. Argo Kiltsmann Member of the Management Board Tel: +372 53 930 833 Email: [email protected] www.bigbank.ee