Market announcement
AKTSIASELTS INFORTAR
LEI code
549300LS1K5S7AWHV603
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
16610
Attachments
Submission date and time
04.11.2024 09:00:30
Content of announcement in Estonian
Title
Aktsiaseltsi Infortar 2024. aasta auditeerimata konsolideeritud kolmanda kvartali tulemused
Message
Aktsiaselts Infortar (Infortar) korraldab täna kõikidele huvilistele 3. kvartali 2024 tulemusi tutvustava veebiseminari. Veebiseminariga ühinemiseks palume kasutada järgmiseid linke:
4. novembril kell 12.00 eestikeelne veebiseminar
4. novembril kell 14.00 ingliskeelne veebiseminar
Infortari varade maht kasvas peale Tallinkis enamusosaluse omandamist 2,5 miljardi euroni, ettevõtte konsolideeritud käive ulatus käesoleva aasta esimese üheksa kuuga 926 miljoni, puhaskasum 187 miljoni ja investeeringute maht 138 miljoni euroni.
“Kasvasime kolmandas kvartalis Eesti suurimaks investeerimisettevõtteks – konsolideeritud varade mahtu oleme üheksa kuu jooksul kasvatanud tervelt miljardi võrra. Infortari sisu ja vorm on lühikese aja jooksul oluliselt muutunud, elatume sõna otseses mõttes kasvust,” märkis Infortari juhatuse esimees Ain Hanschmidt.
“Infortar otsib ja investeerib kasvu, seda nii valdkondade lõikes kui ka riigipiiride üleselt. Möödunud aastal börsile tulles lubasime aastatel 2023-2025 investeerida 110 miljonit eurot, ainuüksi käesoleva aasta jooksul oleme investeerinud 138 miljonit eurot,” sõnas Hanschmidt.
2024. aasta kolmandas kvartalis suurendas Infortar oma osalust Aktsiaseltsis Tallink Grupp (Tallink) aktsiate avaliku pakkumise raames 68,5 protsendini. Infortar näeb sarnaselt teiste olemasolevate aktsionäridega Tallinki tulevikku tugeva ja stabiilsena. Vabatahtlik ülevõtmispakkumine osutus atraktiivseks neile, kes soovisid erinevatel põhjustel piirkonnast lahkuda.
Tallink vedas 2024. aasta kolmandas kvartalis kokku 1 715 496 reisijat, ettevõtte laevad tegid 1840 väljumist. Võrreldes eelmise aasta sama perioodiga vähenes Tallinki käesoleva aasta kolmanda kvartali auditeerimata müügitulu 3,7 protsenti, moodustas ühtekokku 231,9 miljonit eurot ja puhaskasum 36,8 miljonit eurot.
Infortarile kuuluv Soome ja Balti piirkonna suurim erakapitalil energiafirma AS Eesti Gaas suurendas maagaasi ja elektri müügimahtu võrreldes möödunud aasta sama perioodiga 27 protsenti 13,9 TWh ja turuosa 25,7 protsendini. Välisturgudel Elengeri nime all tegutsedes on ettevõtte fookuses energeetikaäri laiendamine Poolas ja Saksamaal ning gaasi hulgiturule juurdepääsu loomine Hollandis ja Belgias.
RIMI logistikakeskuse ning Pärnu uue silla ehitused on edenenud vastavalt graafikule. Pärnus sai juulis paika sillakaar, tegemist oli läbi aastakümnete ühe kõige keerukama montaažiga kogu regioonis, mille raames toodi Eestisse uued tehnoloogilised insenerlahendused. Kolmanda kvartali lõpus andis Infortar teada plaanist soetada lisaks olemasolevatele trükikodadele Printon ja Vaba Maa ka Tallinna Raamatutrükikoja, mis toob sünergiat ning täiendust ettevõtte pikale kogemusele trükivaldkonnas.
Infortari omakapital ulatus käesoleva aasta 30. septembri seisuga 1223 miljoni euroni ja varade maht 2,5 miljardi euroni. Võrreldes möödunud aasta üheksa kuu tulemusega on Infortari finantstulemustes 9 kuud 2024 kajastatud ka Tallinki finantstulemused rida-realt.
Tähtsamad 9 kuud 9 kuud 2023 3. kvartal 3. kvartal
finantsnäitajad ja 2024 2024 2023
suhtarvud
Müügitulu (tuhandetes 925 607 746 892 349 468 186 540
eurodes)
Brutokasum (tuhandetes 93 758 107 238 40 669 18 887
eurodes)
EBITDA (tuhandetes 117 384 105 865 41 874 19 294
eurodes)
EBITDA marginaal (%) 12,7% 14,2% 12,0% 10,3%
Ärikasum (-kahjum) 83 817 94 661 20 422 14 234
(EBIT) (tuhandetes
eurodes)
Aruandeaasta kasum/ 187 339 269 624 114 322 185 941
kahjum (miljonites
eurodes)
Emaettevõtte osanikele 184 122 269 546 111 105 185 658
kuuluv
kasum/ - kahjum
(tuhandetes eurodes)
Puhaskasum aktsia kohta 9,1 13,3 5,5 9,2
(eurodes)*
Omakapital (tuhandetes 1 223 058 771 700
eurodes)
Kohustised (tuhandetes 961 419 480 816
eurodes)
*Puhaskasum aktsia kohta eurodes on perioodil 30.09.2024 kasutatud võrreldavuse huvides aktsiate arvu 21 166 239, millest on maha arvatud omaaktsiad.
Müügitulu
2024. majandusaasta üheksa kuu jooksul suurenes kontserni konsolideeritud müügitulu 178,7 miljoni euro võrra 925,6 miljoni euroni (2023 konsolideeritud üheksa kuu müügitulu oli 746,9 miljonit eurot). Olulist positiivset mõju avaldas Tallinki tulemuste rida-realt konsolideerimine Infortari grupi aruannetesse.
EBITDA ja segmendiaruandlus
Enamusosaluse omandamine Tallinki segmendiaruandlust olulisel määral ei muuda, Infortari juhtkond jätkab ärisegmentide jälgimist seniste põhimõtete alusel.
Energeetikasegmendi üheksa kuu EBITDA oli 2024. majandusaasta 79,5 miljonit eurot (2023. majandusaasta 9 kuuga 99,1 miljonit eurot).
Laevanduse segmendi üheksa kuu EBITDA oli 2024. 149,5 miljonit eurot (2023. majandusaasta 9 kuuga 177,7 miljonit eurot). Kuni 31.07.24 konsolideeris Infortar Tallinki tulemused kapitaliosaluse meetodil, ehk vastavalt oma osaluse protsendile Tallinkis. Alates 01.08.24 on AS Tallinki tulemused kajastatud rida-realt.
Kinnisvarasegmendis võetakse kasumlikkuse hindamisel arvesse eraldiseisvate kinnisvara ettevõtete EBITDA. Kinnisvara 9 kuu 2024 EBITDA oli 12 miljonit eurot (2023. majandusaasta üheksa kuu jooksul 11 miljonit eurot).
Puhaskasum
Konsolideeritud 9 kuu 2024 puhaskasum oli 187,3 miljonit eurot (2023. 9 kuu kasum 269,6 miljonit eurot). 2023. aasta 9 kuu tulemustes on arvestatud AS Gaso ostutehingu ühekordne kasum.
Finantseerimine
Laenu ja liisingkohustised olid 9 kuud 2024 olid kokku 961,4 miljonit eurot (2023 9 kuu laenu ja liisingkohustised 480,8 miljonit eurot). Suurenemine tuleneb Tallinki kohustiste lisandumisest konsolideerimisel. Netovõla ja EBITDA suhtarv (võttes arvesse 2024 Tallinki EBITDA sajaprotsendiliselt) on 2,4.
+-----------------------------------------+
Kasumi ja Koondkasumiaruanne, | 3. kv 3.kv |
tuhandetes eurodes | 2024 2023 9 kuud 2024 9 kuud 2023|
+-----------------------------------------+
Müügitulu 349 468 186 540 925 607 746 892
Müügikulu -308 803 -169 764 -831 796 -634 815
Nõuete allahindlused 4 2 111 -53 -4 839
-------------------------------------------
Brutokasum 40 669 18 887 93 758 107 238
-------------------------------------------
Turustuskulud -7 789 -394 -8 627 -1 109
Üldhalduskulud -13 423 -3 975 -27 679 -12 563
Kasum (kahjum) bioloogilistelt
varadelt 44 0 17 0
Kahjum kinnisvarainvesteeringute
õiglase väärtuse muutuses -3 047 0 -2 891 0
Kasum (-kahjum)
tuletisinstrumentidest 52 380 24 574 1 067
Muud äritulud 4 368 308 5 449 1 065
Muud ärikulud -452 -972 -784 -1 037
-------------------------------------------
Ärikasum 20 422 14 234 83 817 94 661
-------------------------------------------
Kasum kapitaliosaluse meetodil
arvestatud investeeringutelt 3 243 22 254 22 128 37 701
Finantstulud ja - kulud
Finantsinvesteeringute tulu/-kulu 69 782 -34 72 520 -58
Intressikulu -11 340 -5 520 -24 466 -14 004
Intressitulu 1 215 467 4 219 2 300
Kasum-kahjum valuutakursi muutustest 160 -23 156 -160
Muud finantstulud/-kulud -393 159 216 -395 159 216
Finantstulud ja - kulud kokku 59 424 154 106 52 034 147 294
-------------------------------------------
Kasum enne maksustamist 83 089 190 594 157 979 279 656
-------------------------------------------
Ettevõtte tulumaks 31 233 -4 653 29 360 -10 032
-------------------------------------------
Aruandeaasta kasum/ -kahjum 114 322 185 941 187 339 269 624
-------------------------------------------
sealhulgas:
Emaettevõtte omanikele kuuluv
kasum/-kahjum 111 105 185 658 184 122 269 546
Vähemusosalusele kuuluv kasum/-
kahjum 3 217 283 3 217 78
Muu koondkasum kokku* -33 463 -60 195
-------------------------
Aruandeaasta koondkasum/-kahjum
kokku 153 876 209 429
-------------------------
sealhulgas:
Emaettevõtte omanikele kuuluv
kasum/-kahjum 150 659 209 351
Vähemusosalusele kuuluv kasum/
-kahjum 3 217 78
Tavakasum aktsia kohta (eurodes) 9,11 13,20
Lahustatud kasum aktsia kohta
(eurodes) 8,78 12,80
(*Mitterahalised tuletisinstrumentide ümberhindlused koondkasumites ei mõjuta
AS-i Eesti Gaasi ega Infortari põhiäritegevuse kasumlikkust ega rahavoo
teenimise võimet.)
+----------------------------------+
VARAD |30.09.24 30.09.23 31.12.2023|
+----------------------------------+
KÄIBEVARA
Raha 95 863 90 456 87 115
Lühiajalised finantsinvesteeringud 1 1 0
Lühiajalised tuletisinstrumendid 2 246 21 216 28 728
Realiseerunud tuletisinstrumentide
nõuded 2 773 1 279 5 958
Nõuded ostjatele 115 992 91 071 162 575
Maksude ettemaksed 4 161 1 192 925
Muud nõuded ja ettemaksud 31 098 20 228 20 185
Ettemaksed varude eest 2 885 29 354 3 493
Varud 221 174 177 824 146 884
Bioloogilised varad 420 0 0
------------------------------------
Käibevara kokku 476 613 432 621 455 863
------------------------------------
PÕHIVARA
Investeeringud sidusettevõtetesse 15 756 341 490 346 014
Pikajalised tuletisinstrumendid 1 451 3 485 1 125
Pikajalised laenud ja muud nõuded 29 668 9 771
Kinnisvarainvesteeringud 67 791 171 046 9 072
Materiaalne põhivara 1 816 338 449 014 176 024
Immateriaalne põhivara 39 276 13 474 446 748
Kasutusõigusega vara 47 548 10 421 14 366
Bioloogiline vara 2 840 0 11 300
----------- ------------------------
Põhivara kokku 2 020 668 998 701 1 004 649
----------- ------------------------
VARAD KOKKU 2 497 281 1 431 322 1 460 512
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
LÜHIAJALISED KOHUSTUSED
Laenukohustised 199 247 204 468 184 259
Rendikohustised 8 499 956 1 766
Võlad tarnijatele 136 017 60 687 74 751
Maksukohustused 35 702 17 341 32 822
Ostjate ettemaksed 34 741 3 171 3 099
Realiseerunud tuletisinstrumendid 222 3 395 1 463
Muud lühiajalised kohustused 53 351 21 374 10 851
Lühiajalised tuletisinstrumendid 11 680 226 3 659
------------------------------------
Lühiajalised kohustused kokku 479 459 311 618 312 670
------------------------------------
PIKAAJALISED KOHUSTUSED
Pikaajalised eraldised 9 208 7 255 8 399
Edasilükkunud tulumaksukohustis 2 391 34 920 33 233
Muud pikaajalised kohustused 28 612 30 426 30 679
Pikaajalised tuletisinstrumendid 880 11 186
Laenukohustised 713 212 265 805 246 410
Rendikohustised 40 461 9 587 8 725
------------------------------------
Pikaajalised kohustused kokku 794 764 348 004 327 632
------------------------------------
KOHUSTUSED KOKKU 1 274 223 659 622 640 302
OMAKAPITAL
Aktsiakapital 2 117 1 985 2 105
Omaaktsiad -95 -95 -95
Ülekurss 32 484 0 29 344
Reservkapital 212 205 205
Optsioonireserv 7 647 3 068 3 864
Riskimaandamise reserv * 20 725 22 084 24 118
Realiseerimata kursivahed 1 114 32 -39
Töösuhtejärgsete hüvitiste kohustuste
reserv -44 0 -44
Jaotamata kasum 728 559 474 015 466 140
Aruandeaasta kasum 184 122 269 546 293 778
------------------------------------
Emaettevõtte omanikele kuuluv
omakapital 976 841 770 840 819 376
------------------------------------
Vähemusosalus 246 217 860 834
----------- ------------------------
Omakapital kokku 1 223 058 771 700 820 210
----------- ------------------------
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 2 497 281 1 431 322 1 460 512
(* tegemist on arvestusliku riskimaandamise positsiooni muutusega mis mõjutab
koondkasumi tulemust. )
+---------------------------------+
| 9 kuud |
| 2024 9 kuud 2023 2023 |
+---------------------------------+
Rahavood äritegevusest
Aruandeaasta kasum 187 339 269 624 293 830
Korrigeerimised
Põhivara kulum ja väärtuse langus 30 676 11 204 15 581
Kinnisvarainvesteeringute väärtuse muutus 2 891 0 4 074
Kapitaliosaluse kasum/kahjum -156 017 -37 701 -39 639
Tuletisinstrumentide väärtuse muutus 26 156 59 284 54 122
Muud finantstulud/-kulud -66 -161 433 -161 965
Arvestatud intressikulud 24 466 14 004 22 573
Kasum/kahjum põhivarast -301 -76 -91
Tuludes kajastatud sihtfinantseerimise tulu -319 -347 784
Arvestatud tulumaksukulu -29 360 10 032 8 610
Makstud tulumaks -1 482 0 -267
Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete
muutus 79 126 130 325 54 540
Varude muutused -22 986 -118 715 -61 914
Äritegevusega seotud kohustuste muutus 35 968 -24 650 -406
Bioloogiliste varade muutus 112 0 0
-----------------------------------
Kokku rahavood äritegevusest 176 203 151 551 189 832
-----------------------------------
Rahavood investeerimistegevusest
Tasutud sidusettevõtete ostul 0 -7 728 -10 314
Tasutud tütarettevõtete ostul -67 810* -103 410 -103 414
Saadud dividendid 20 862 0 0
Antud laenude tagasimaksed 2 057 5 966 6 652
Laekunud intressid 4 019 2 301 2 691
Tasutud kinnisvarainvesteeringute soetamisel -10 566 -10 506 -18 304
Tasutud materiaalse ja immateriaalse
põhivara soetamisel -17 042 -13 972 -18 143
Laekunud kinnisvarainvesteeringute ja
põhivara müügist 707 78 -252
-----------------------------------
Kokku rahavood investeerimistegevusest -67 773 -127 271 -141 084
-----------------------------------
Rahavood finantseerimistegevusest
Arvelduskrediidi muutus -30 457 30 546 14 348
Saadud laene 106 303 148 955 287 606
Saadud laenude tagasimaksed -114 706 -150 790 -312 846
Rendikohustiste põhiosa tagasimaksed -8 674 -1 562 -2 233
Makstud intressid -24 968 -13 100 -22 224
Makstud dividendid -30 332 -7 875 -15 750
Laekunud aktsiate emiteerimisest 3 152 0 29 464
-----------------------------------
Kokku rahavood finantseerimistegevusest -99 682 6 174 -21 635
-----------------------------------
Rahavood kokku 8 748 30 454 27 113
Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 87 115 60 002 60 002
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 95 863 90 456 87 115
Raha ja raha ekvivalentide muutus 8 748 30 454 27 113
Infortar tegutseb seitsmes riigis, ettevõtte peamised tegevusvaldkonnad on meretransport, energeetika ja kinnisvara. Infortar omab 68,5 protsendi suurust osalust AS-is Tallink Grupp, 100% osalust AS-is Eesti Gaas ning mitmekülgset ja kaasaegset, ca 116 000 m2 suurust kinnisvaraportfelli. Lisaks kolmele põhitegevusvaldkonnale tegutseb Infortar ehituse ja maavarade, põllumajanduse, trükkimise, taksonduse ja muudes valdkondades. Kokku kuulub Infortari kontserni 105 ettevõtet: 96 kontserni ettevõtet, 4 sidusettevõtet ja 5 sidusettevõtete tütarettevõtet. Arvestamata sidusettevõtteid annab Infortar tööd 6108 inimesele.
Lisainfo:
Kadri Laanvee
AS Infortar investorsuhete juht
Tel. 5156662
E-mail: [email protected]
www.infortar.ee/investorile
Manused
3 kvartali aruanne(raport)
3 kvartali aruanne(presentatsioon)
Content of announcement in English
Title
Aktsiaselts Infortar Unaudited Consolidated Interim Report for third quarter of 2024
Message
Aktsiaselts Infortar (Infortar) will organize a webinar for introducing third quarter 2024 results today. Please join the webinar via the following links:
4. November at 12.00 (EET) Estonian webinar
4. November at 14.00 (EET) English webinar
Following the acquisition of a majority stake in Aktsiaselts Tallink Grupp (Tallink), Infortar’s total assets have reached €2.5 billion. For the first nine months of this year, the company’s consolidated revenue amounted to €926 million, net profit reached €187 million, and investments totaled €138 million.
"We’ve grown into Estonia’s largest investment company in the third quarter—our consolidated asset volume has increased by €1 billion within just nine months. Infortar’s structure and outlook have transformed significantly over a short period; we’re literally fuelled by growth," remarked Ain Hanschmidt, Chairman of Infortar’s Management Board.
"Infortar actively seeks and invests in growth across various sectors and beyond borders. When we went public last year, we committed to invest €110 million from 2023 to 2025, yet we have already invested €138 million in the current year alone," said Hanschmidt.
In the third quarter of 2024, Infortar increased its shareholding in Tallink to 68.5% through a public share offering. Alongside with other investors, Infortar envisions a strong and stable future for Tallink. The voluntary takeover offer attracted those who wished to exit the region for various reasons.
In the third quarter of 2024, Tallink transported a total of 1,715,496 passengers, with the company's ships completing 1,840 departures. Compared to the same period last year, Tallink´s unaudited sales revenue decreased by 3.7%, totalling €231.9 million, with a net profit of €36.8 million.
AS Eesti Gaas, the largest private energy company in the Finnish and Baltic region, increased its sales volume of natural gas and electricity by 27% year-on-year, reaching 13.9 TWh and a market share of 25.7%. Operating under the Elenger brand in foreign markets, the company is focused on expanding its energy business in Poland and Germany and establishing access to the wholesale gas market in the Netherlands and Belgium.
The construction of Rimi's logistics centre and the new Pärnu bridge are going according to the schedule. In July, the bridge arch was installed, introducing new engineering solutions to Estonia.
At the end of the third quarter, Infortar announced plans to acquire Tallinna Raamatutrükikoda, in addition to the printing houses Printon and Vaba Maa. This acquisition aims to enhance synergies and bolster the company's extensive experience in the printing sector.
KEY FIGURES 9 months 2024 9 months 2023 Q3 2024 Q3 2023
Revenue (in thousands of EUR) 925 607 746 892 349 468 186 540
Gross profit (in thousands of EUR) 93 758 107 238 40 669 18 887
EBITDA (in thousands of EUR) 117 384 105 865 41 874 19 294
EBITDA margin % 12,7% 14,2% 12,0% 10,3%
Operating profit (in thousands of 83 817 94 661 20 422 14 234
EUR)
Net profit (in thousands of EUR) 187 339 269 624 114 322 185 941
Profit attributable to the owners
of the parent company (in 184 122 269 546 111 105 185 658
thousands of EUR)
Earnings per share (EUR)* 9,1 13,3 5,5 9,2
Total equity (in thousands of EUR) 1 223 058 771 700
Total liabilities (in thousands of 961 419 480 816
EUR)
* For the period ending 30.09.2024, earnings per share (EPS) in euros have been calculated using a share count of 21,166,239, with company´s own shares deducted for comparability.
Revenue
During the first nine months of 2024, Infortar's consolidated revenue increased by €178.7 million, reaching €925.6 million, compared to €746.9 million in the same period in 2023. This growth was significantly impacted by the line-by-line consolidation of Tallink results into Infortar's financial statements.
EBITDA and Segment Reporting
The acquisition of a majority stake in Tallink does not significantly impact segment reporting; Infortar’s management continues to monitor business segments using existing principles.
Energy Segment: Nine-month EBITDA for 2024 was €79.5 million, down from €99.1 million in 2023.
Maritime transportation segment: nine-month EBITDA for 2024 was €149,5 million, compared to €177.7 million in 2023. Until 31.07.24, Infortar consolidated Tallink results by the equity method according to its ownership percentage, switching to line-by-line reporting as of 01.08.24.
Real Estate Segment: EBITDA for real estate in the first nine months of 2024 reached €12 million, up from €11 million in the same period of 2023.
Net Profit
Consolidated net profit for the first nine months of 2024 was €187.3 million, compared to €269.6 million for the same period in 2023. The previous year’s results included a one-time profit from the AS Gaso acquisition.
Financing
Loan and lease obligations totalled €961.4 million for the first nine months of 2024, up from €480.8 million in 2023 due to the consolidation of Tallink liabilities. The net debt-to-EBITDA ratio, considering Tallink’s full-year EBITDA for 2024, stands at 2.4.
+---------------------------------------------+
Income statement, in thousands | Q3 Q3 |
of EUR | 2024 2023 9 months 2024 9 months 2023|
+---------------------------------------------+
Sales Revenue 349 468 186 540 925 607 746 892
Cost of Sales -308 803 -169 764 -831 796 -634 815
Impairment of Receivables 4 2 111 -53 -4 839
-----------------------------------------------
Gross Profit 40 669 18 887 93 758 107 238
-----------------------------------------------
Marketing Expenses -7 789 -394 -8 627 -1 109
General Administrative Expenses -13 423 -3 975 -27 679 -12 563
Profit (Loss) from Biological
Assets 44 0 17 0
Loss on Changes in Fair Value of
Investment Properties -3 047 0 -2 891 0
Profit (Loss) from Derivative
Instruments 52 380 24 574 1 067
Other Operating Income 4 368 308 5 449 1 065
Other Operating Expenses -452 -972 -784 -1 037
-----------------------------------------------
Operating Profit 20 422 14 234 83 817 94 661
-----------------------------------------------
Profit from Investments
Accounted for Using the Equity
Method 3 243 22 254 22 128 37 701
Financial Income and Expenses
Income from Financial
Investments 69 782 -34 72 520 -58
Interest Expense -11 340 -5 520 -24 466 -14 004
Interest Income 1 215 467 4 219 2 300
Profit (Loss) from Foreign
Exchange Rate Changes 160 -23 156 -160
Other Financial Income and
Expenses -393 159 216 -395 159 216
Total Financial Income and
Expenses 59 424 154 106 52 034 147 294
-----------------------------------------------
Profit Before Tax 83 089 190 594 157 979 279 656
-----------------------------------------------
Corporate Income Tax 31 233 -4 653 29 360 -10 032
-----------------------------------------------
Profit (Loss) for the Reporting
Period 114 322 185 941 187 339 269 624
-----------------------------------------------
Including:
Profit (Loss) Attributable to
Owners of the Parent Company 111 105 185 658 184 122 269 546
Profit (Loss) Attributable to
Non-controlling Interests 3 217 283 3 217 78
Other Comprehensive Income for
the Reporting Period -33 463 -60 195
-----------------------------
Total Comprehensive income for
the Reporting Period 153 876 209 429
-----------------------------
Including:
Comprehensive Income (Loss)
Attributable to Owners of the
Parent Company 150 659 209 351
Comprehensive Income (Loss)
Attributable to Non-controlling
Interests 3 217 78
Basic Earnings per Share 9,11 13,20
Diluted Earnings per Share 8,78 12,80
(* The non-cash revaluations of derivative instruments in comprehensive income
do not affect the profitability or cash flow generating ability of AS Eesti Gaas
or Infortar's core business operations.)
Balance sheet, in thousands of EUR
+----------------------------------+
ASSETS |30.09.24 30.09.23 31.12.2023|
+----------------------------------+
CURRENT ASSETS
Cash 95 863 90 456 87 115
Short-term Financial Investments 1 1 0
Short-term Derivative Instruments 2 246 21 216 28 728
Receivables from Realized Derivative
Instruments 2 773 1 279 5 958
Receivables from Customers 115 992 91 071 162 575
Tax Prepayments 4 161 1 192 925
Other Receivables and Prepayments 31 098 20 228 20 185
Prepayments for Inventories 2 885 29 354 3 493
Inventories 221 174 177 824 146 884
Biological Assets 420 0 0
------------------------------------
Total Current Assets 476 613 432 621 455 863
------------------------------------
NON-CURRENT ASSETS
Investments in Associates 15 756 341 490 346 014
Long-term Derivative Instruments 1 451 3 485 1 125
Long-term Loans and Other Receivables 29 668 9 771
Investment Properties 67 791 171 046 9 072
Property, Plant, and Equipment 1 816 338 449 014 176 024
Intangible Assets 39 276 13 474 446 748
Right-of-use Assets 47 548 10 421 14 366
Biological Assets 2 840 0 11 300
----------- ------------------------
Total non-current assets 2 020 668 998 701 1 004 649
----------- ------------------------
TOTAL ASSETS 2 497 281 1 431 322 1 460 512
EQUITY AND LIABILITIES
CURRENT LIABILITIES
Loan Liabilities 199 247 204 468 184 259
Lease Liabilities 8 499 956 1 766
Payables to Suppliers 136 017 60 687 74 751
Tax Liabilities 35 702 17 341 32 822
Customer Prepayments 34 741 3 171 3 099
Realized Derivative Instruments 222 3 395 1 463
Other Short-term Liabilities 53 351 21 374 10 851
Short-term Derivative Instruments 11 680 226 3 659
------------------------------------
Total Current Liabilities 479 459 311 618 312 670
------------------------------------
NON-CURRENT LIABILITIES
Long-term Provisions 9 208 7 255 8 399
Deferred Income Tax Liability 2 391 34 920 33 233
Other Long-term Liabilities 28 612 30 426 30 679
Long-term Derivative Instruments 880 11 186
Loan liabilities 713 212 265 805 246 410
Lease liabilities 40 461 9 587 8 725
------------------------------------
TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES 794 764 348 004 327 632
------------------------------------
TOTAL LIABILITIES 1 274 223 659 622 640 302
EQUITY
Share Capital 2 117 1 985 2 105
Treasury Shares -95 -95 -95
Share Premium 32 484 0 29 344
Statutory Reserve 212 205 205
Option Reserve 7 647 3 068 3 864
Hedging Reserve* 20 725 22 084 24 118
Unrealized Exchange Differences 1 114 32 -39
Reserve for Post-employment Benefit
Obligations -44 0 -44
Retained Earnings 728 559 474 015 466 140
Profit for the Reporting Period 184 122 269 546 293 778
------------------------------------
Equity Attributable to Owners of the
Parent Company 976 841 770 840 819 376
------------------------------------
Non-controlling Interests 246 217 860 834
----------- ------------------------
TOTAL EQUITY 1 223 058 771 700 820 210
----------- ------------------------
TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 2 497 281 1 431 322 1 460 512
(* This represents the change in the accounting hedging position, which affects
the comprehensive income result. )
+---------------------------------+
| 9 |
Cash flow statement, in thousands of EUR | months 9 |
| 2024 months 2023 2023 |
+---------------------------------+
Cash Flows from Operating Activities
Profit for the Reporting Period 187 339 269 624 293 830
Adjustments
Depreciation and Impairment of Fixed Assets 30 676 11 204 15 581
Change in Value of Investment Properties 2 891 0 4 074
Profit/Loss from Equity Investments -156 017 -37 701 -39 639
Change in Value of Derivative Instruments 26 156 59 284 54 122
Other Financial Income/Expenses -66 -161 433 -161 965
Accrued Interest Expenses 24 466 14 004 22 573
Profit/Loss from Disposal of Fixed Assets -301 -76 -91
Income from Targeted Financing Recognized in
Revenue -319 -347 784
Accrued Income Tax Expense -29 360 10 032 8 610
Income Tax Paid -1 482 0 -267
Change in Receivables and Prepayments
Related to Operating Activities 79 126 130 325 54 540
Change in Inventories -22 986 -118 715 -61 914
Change in Liabilities Related to Operating
Activities 35 968 -24 650 -406
Change in Biological Assets 112 0 0
-----------------------------------
Total Cash Flows from Operating Activities 176 203 151 551 189 832
-----------------------------------
Cash Flows from investing activities
Payments for Purchase of Associates 0 -7 728 -10 314
Payments for Purchase of Subsidiaries -67 810* -103 410 -103 414
Dividends paid 20 862 0 0
Repayments of Loans Granted 2 057 5 966 6 652
Interest Received 4 019 2 301 2 691
Payments for Acquisition of Investment
Properties -10 566 -10 506 -18 304
Payments for Acquisition of Property, Plant
and other assets -17 042 -13 972 -18 143
Proceeds from Sale of Investment Properties
and Fixed Assets 707 78 -252
-----------------------------------
Total cash Flows from investing activities -67 773 -127 271 -141 084
-----------------------------------
Cash Flows from Financing Activities
Change in Overdraft -30 457 30 546 14 348
Loans Received 106 303 148 955 287 606
Repayments of Loans Received -114 706 -150 790 -312 846
Repayments of Principal Portion of Lease
Liabilities -8 674 -1 562 -2 233
Interest Paid -24 968 -13 100 -22 224
Dividends Paid -30 332 -7 875 -15 750
Proceeds from Issuance of Shares 3 152 0 29 464
-----------------------------------
Total Cash Flows from Financing Activities -99 682 6 174 -21 635
-----------------------------------
Total cash flows 8 748 30 454 27 113
Cash and Cash Equivalents at Beginning of
Period 87 115 60 002 60 002
Cash and Cash Equivalents at End of Period 95 863 90 456 87 115
Change in Cash and Cash Equivalents 8 748 30 454 27 113
Aktsiaselts Infortar operates in seven countries, the company's main fields of activity are maritime transport, energy and real estate. Aktsiaselts Infortar owns a 68.47% stake in Aktsiaselts Tallink Grupp, a 100% stake in AS Eesti Gaas and a versatile and modern real estate portfolio of approx. 116,000 m2. In addition to the three main areas of activity, Aktsiaselts Infortar also operates in construction and mineral resources, agriculture, printing, taxi business and other areas. A total of 105 companies belong to the Aktsiaselts Infortar group: 96 subsidiaries, 4 affiliated companies and 5 subsidiaries of affiliated companies. Excluding affiliates, Aktsiaselts Infortar employs 6,108 people.
Additional information:
Kadri Laanvee
Investor Relations Manager
Phone: +372 5156662
e-mail: [email protected]
www.infortar.ee/en/investor
Attachments
Q3 ENG(report)
Q3 ENG(presentation)