Market announcement
Luterma
Category
Management interim statement or quarterly financial report
Attachments
Date
23.11.2007 15:30:00
Title
MAJANDUSAASTA VAHEARUANNE I kvartal
Message
KOMMENTAAR MAJANDUSTEGEVUSELE 1.Üldinfo ja muudatused organisatsiooni struktuuris AS Kalev on tegev mitmes valdkonnas, millest olulisemad on toiduainete tootmine ja müük, kinnisvaraalane tegevus, meediavaldkond, kirjastamine ning trükindus. Ettevõtjal on pikaajaline kogemus šokolaadi-, suhkru- ja jahukondiitritoodete ning piimatoodete segmendis. Tootmistegevus toiduainete valdkonnas toimub viies tootmisüksuses, mis paiknevad Rae vallas Põrguväljal, Paides, Viljandis, Jõhvis ja Kiviõlis. Toodangu realiseerimine toimub muuhulgas ka ettevõtja üle-eestilise jaekaubandusketi kaudu, mis koosneb 15 kommipoest ja kohvikust. AS Kalev on pikemat aega olnud tegev kinnisvaraarenduse ja -halduse erinevate projektidega. Eelmisel majandusaastal sai alguse AS-i Kalev tegevuse laiendamine meedia, kirjastamise ja trükinduse valdkonda, milledes aruandeperioodil on toimunud edasine jõuline areng. Kalev grupi emaettevõtja on AS Kalev; lisaks kuulub gruppi kakskümmend tütarettevõtjat. AS Uniprint loetakse tütarettevõtjaks, kuna tulenevalt aktsionäride lepingust on grupil kohustus osta kõik ettevõtte aktsiad hiljemalt 2008. 2007/2008. majandusaasta esimeses kvartalis toimus organisatsiooni struktuuris üks muudatus. Nimelt omandas AS Kalev 17.08.2007.a. sõlmitud lepingu alusel osaühingu Soltari Invest. Omandanud 40 000 kroonise nimiväärtusega osaku, sai AS Kalev osaühingu, mis peale nimemuutust kannab nimetust AgriStock OÜ, ainuosanikuks. Uue tütarettevõtja peamine tegevusala on teraviljatoodete tootmine, hoiustamine ja ümberlaadimine. Nimetatud osaluse omandamine ei ole tehing seotud isikuga börsireglemendi mõistes. AS Kalev omab olulist osalust järgmistes äriühingutes: -------------------------------------------------------------------------------- | Tütarettevõtja nimi | Asukoht | seisuga | seisuga | | | | 30.09.2007 | 30.06.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev Paide Tootmine | Eesti | 100% | 100% | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Valmetek Invest | Eesti | 65,6% | 65,6% | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev Jõhvi Tootmine | Eesti | 99,10% | 99,10% | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Vilma | Eesti | 100% | 100% | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev Real Estate | Eesti | 100% | 100% | | Company (AS Kalev REC) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EOOD Stude REC | Bulgaaria | 100% | 100% | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ BCA Center | Eesti | 100% | 100% | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ BCA Kinnisvara | Eesti | 100% | 100% | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Maiasmokk | Eesti | 81,26% | 81,26% | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev Chocolate | Eesti | 100% | 100% | | Factory | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev Merchant | USA | 100% | 100% | | Services Ltd | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Sugarstar | Eesti | 100% | 100% | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Inreko Press | Eesti | 100% | 100% | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Olliwood | Eesti | 100% | 100% | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Eksklusiiv | Eesti | 100% | 100% | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev Meedia | Eesti | 100% | 100% | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Eesti Spordikanal | Eesti | 100% | 100% | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Uniprint | Eesti | 40% | 40% | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Unipress | Eesti | 40% | 40% | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ AgriStock | Eesti | 100% | 0% | -------------------------------------------------------------------------------- 2. Majandustulemused AS Kalev grupi konsolideeritud majandustulemustele 2007/2008. majandusaasta esimeses kvartalis enim mõju avaldanud teguritest on tähtsamad järgmised: 1) kaupade ja teenuste netokäibe kasv ligi 63% võrreldava perioodi suhtes; 2) konsolideeritud brutokasumi suurenemine 240% võrreldava perioodi suhtes; 3) ekspordi osakaalu tõus kogukäibes sedavõrd, et esimese kolme kuu grupi loodud hüviste läbimüügist oli enam kui pool (53%) kaupade väljavedu Eestist ning vähem kui pool (47%) käibest realiseeriti Eestis; 4) piimatoodete müügitulu, võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, suurenes 57%, kusjuures selle segmendi varasem negatiivne tulem on pöördunud positiivseks ning grupi esimese kvartali tulemit kõige enam mõjutanud teguriks; 5) kondiitritoodete läbimüük kasvas ligi 19% aastases arvestuses, samas on segmendi tulemuslikkus kahanenud tulenevalt jahukondiitris kasutatava toorme kiirest kallinemisest. AS Kalev grupi töötajate keskmine arv 2007/2008. majandusaasta esimese kolme kuu jooksul oli 884; eelmise majandusaasta võrreldaval perioodil töötas grupi ettevõtetes keskmiselt 738 inimest. Aruandeperioodi realiseerimise konsolideeritud netokäive ulatus 311,8 miljoni kroonini (19,9 miljonit eurot), mis tähendab, et eelmise majandusaasta sama perioodi realiseerimise netokäibe suhtes oli grupi käive 63,3% suurem. Grupi kogukäibele eelneva perioodiga võrreldes avaldasid suurimat mõju piimatoodete läbimüügi oluline suurenemine ning uue valdkonnana trükindus ja meedia. AS-i Kalev konsolideeritud puhaskasum 2007/2008 majandusaasta esimese kvartali kokkuvõttes ületas 10,8 miljonit krooni (0,7 miljonit eurot); võrreldava perioodi tulemiks oli aga puhaskahjum 13,7 miljonit krooni (0,9 miljonit eurot). Järgnevates tabelites on toodud AS Kalev grupi ettevõtjate realiseerimise netokäive ja puhaskasum 2007/2008. majandusaasta esimese kolme kuu kokkuvõttes (tuhandetes kroonides ja eurodes) eraldi iga ettevõtja kohta. Võrdlevad andmed on toodud 14 ettevõtja kohta. Kuna tütarettevõtja AS Kalev Merchant Services Ltd bilansimaht moodustab vähem kui 0,5% emaettevõtja käibest, ei konsolideerita selle finantsnäitajaid. Samuti ei sisaldu tabelites sidusettevõtete andmed. AS Kalev Paide Tootmine, AS Kalev Real Estate Company, AS Kalev Meedia ja AS Uniprint andmed sisaldavad konsolideerituna ka nende tütarettevõtjate majandustulemusi. -------------------------------------------------------------------------------- | | Realiseerimise netokäive | Puhaskasum | -------------------------------------------------------------------------------- | EEK | 2007/2008 | 2006/2007 | 2007/2008 | 2006/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 3 kuud | 3 kuud | 3 kuud | 3 kuud | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev | 299 | 142 217 | -19 258 | -7 629 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev | 143 447 | 92 173 | 39 621 | -2 485 | | Paide | | | | | | Tootmine* | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev | 11 761 | 6 411 | -6 226 | -824 | | REC* | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev | 10 195 | 7 480 | -603 | -1 014 | | Jõhvi | | | | | | Tootmine | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Maiasmokk | 2 103 | 2 344 | 186 | 235 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Vilma | 7 756 | 5 711 | -50 | 490 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev | 120 530 | 59 808 | 4 095 | 1 050 | | Chocolate | | | | | | Factory | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Sugarstar | 1 636 | 203 | -171 | -178 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Inreko | 0 | 0 | -228 | 0 | | Press | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Olliwood | 0 | 0 | -174 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Eksklusiv | 742 | 0 | -295 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev | 3 958 | 0 | -3 632 | 0 | | Meedia* | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Uniprint* | 38 367 | 0 | -115 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Agristock | 48 | 0 | -2 504 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- * konsolideeritud -------------------------------------------------------------------------------- | | Realiseerimis | Puhaskasum | | | | | e netokäive | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EUR | 2007/2008 | 2006/2007 | 2007/2008 | 2006/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 3 kuud | 3 kuud | 3 kuud | 3 kuud | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev | 19 | 9 089 | -1 231 | -488 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev | 9 168 | 5 891 | 2 532 | -159 | | Paide | | | | | | Tootmine* | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev | 752 | 410 | -398 | -53 | | REC* | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev | 652 | 478 | -39 | -65 | | Jõhvi | | | | | | Tootmine | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Maiasmokk | 134 | 150 | 12 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Vilma | 496 | 365 | -3 | 31 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev | 7 703 | 3 822 | 262 | 67 | | Chocolate | | | | | | Factory | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Sugarstar | 105 | 13 | -11 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Inreko | 0 | 0 | -15 | 0 | | Press | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Olliwood | 0 | 0 | -11 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Eksklusiv | 47 | 0 | -19 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev | 253 | 0 | -232 | 0 | | Meedia* | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Uniprint* | 2 452 | 0 | -7 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Agristock | 3 | 0 | -160 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- *konsolideeritud AS Kalev on majandusaasta esimese kolme kuu jooksul suurendanud finantsvõimendust grupi edasise arengu rahastamisel, sh toimus võlakirjade emissioon. Grupi lühiajalised kohustused, võrreldes käibe kasvuga, suurenesid enam, millest tulenevalt kahanes ka grupi likviidsussuhtarv. Finantsvõimenduse kasv on toonud kaasa suurema finantskulu. Teiste kululiikide arvestuses on toimunud suurim kasv (48% võrreldava perioodi suhtes) grupi üldhalduskulude osas. Sellise kasvu põhjusteks on nii personalikulude üldine kiire kasv, sh tööturu inflatsioonilise keskkonna mõju, kui ka teabe- ja konsultatsioonikulud seoses tegevuse laienemisega uues (meedia) valdkonnas. Tegevusulatuse laienemisest tulenevad põhjused seletavad ka grupi esimese kvartali turustuskulude 35% kasvu eelmise aasta sama perioodi suhtes. AS-i Kalev grupp olulisemad finantssuhtarvud* on toodud alljärgnevas tabelis: -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev grupp | -------------------------------------------------------------------------------- | | 01.07.2007- | 01.07.2006- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.09.2007 | 30.09.2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likviidsussuhtarv | 0,68 | 0,78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finantsvõimendus | 0,76 | 0,72 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varade käibesagedus | 0,23 | 0,18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käibe puhasrentaablus | 3,5% | -7,2% | | (%) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varade puhasrentaablus, | 0,8% | -1,3% | | ROA (%) | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Suhtarvud on leitud järgmise metoodika alusel: Likviidsussuhtarv = Käibevara / Lühiajalised kohustused Finantsvõimendus = Kohustused kokku / Keskmine koguvara Varade käibesagedus = Müügitulu / Keskmine koguvara Käibe puhasrentaablus = Puhaskasum / Müügitulu * 100% Varade puhasrentaablus (ROA) = Puhaskasum / Keskmine koguvara * 100% 3. Toodete turg ja müük AS-i Kalev kondiitri- ja piimatoodete mahuline kogumüük 2007/2008. majandusaasta esimese kvartali jooksul ulatus 7 883 tonnini ehk, võrrelduna eelmise majandusaasta sama perioodiga, suurenes toodete realiseerimine grupi erinevates tootmisvaldkondades kolmandiku (32%) võrra. Kui AS Kalev kaupade kogumahust realiseeriti kondiitritoodetest 88% koduturul ning 12% välissektoris, siis piimatoodetes oli osakaal vastupidine (10% koduturul ja 90% erinevatel välisturgudel). 3.1. Piimatooted AS-i Kalev Paide Tootmine varutud toorpiimast toodeti majandusaasta esimeses kvartalis erinevaid piimatooteid. Majanduslikust põhjendatusest tulenevalt keskenduti aruandeperioodil peamiselt kondenslõssi ja koore tootmisele. Vähemal määral tehti lõssipulbrit, kõrgpastöriseeritud piima ning väikeses koguses ka täispiimapulbrit. Piimatoodangust ligi 90% (võrreldaval perioodil 80%) turustati Euroopa Liidu maades ning umbes kümnendik kogumahust Eestis. Võrreldes eelmise aasta sama perioodiga on AS-i Kalev piimatoodete läbimüük kasvanud ligi 56%, ulatudes aruandeperioodil 5 600 tonnini. Käesoleva majandusaasta esimese kvartali tulemustele avaldas olulist mõju varutava piima hinna tõus. AS-i Kalev Paide Tootmine varutud toorpiima hind oli võrreldava perioodi suhtes 19% kõrgem. Kuigi tooraine hinnatõus ulatub viiendikuni, on samal ajal piimatoodete maailmaturul hinnad tõusnud veelgi enam. Turu tasakaal on kohanemas kõrgenenud nõudluse järgi, mille tulemusena piimatoodete hinnad tõusid ning mis kajastus positiivsena AS-i Kalev Paide Tootmine esimese kvartali tulemustes. Samas ei saa jätkuvat kasumlikkust prognoosida järgmisteks kvartaliteks kuivõrd maailmaturu hinnad näitavad juba langustendentse samal ajal kui tooraine varumishinnad on tõusnud enam kui 25%. 3.2. Kondiitritooted AS Kalev on uuringufirma AC Nielsen jaekaubandusuuringu andmetel (august-september 2007) jätkuvalt Eesti šokolaadi- ja suhkrukondiitritoodete turu kindel liider: käibe turuosa eelnimetatud perioodil moodustas 37,7% ning mahuline turuosa 42,6 %. Eesti küpsiseturul oli Kalevi turuosa sel perioodil käibe alusel 8,7% . Kalev grupi suhkru- ja šokolaadikondiitritoodete läbimüük 2007/2008. majandusaasta esimese 3 kuuga kasvas 19% eelmise aasta sama perioodiga võrreldes ja ulatus 97 miljoni kroonini (6,2 milj. eurot). Segmendi mahuline kogumüük käesoleva majandusaasta esimeses kvartalis moodustas 1460 tonni, mis ületas eelmise aasta samal perioodil realiseeritud suhkru- ja šokolaadikondiitritoodete üldmahtu 4% võrra. Samas oli kondiitritoodete läbimüügi dünaamika erinevate tootegruppide osas erinev: olulisematest toodetest kasvas šokolaaditahvlite läbimüük 41%, dražeedel 28% ja kommikarpidel 18% ning kompvekkide müük 3% võrrelduna eelmise aasta sama perioodiga. Mahu poolest enim kasvas šokolaaditahvlite läbimüük (34% võrreldes möödunud majandusaasta sama perioodiga), järgnes kommikarpide mahu kasv 17% võrra; samal ajal aga kahanes kompvekkide müügimaht 9%. Aruandeperioodi käibe kasv suhkru- ja šokolaadikondiitritoodete segmendis ületas mahu kasvu 15% võrra. Toimunud hinnakorrektsioonid realiseeritud kaupadele kompenseerisid tootmiskulude kasvu ning koos tootmisefektiivsuse parandamisega kasvas segmendi kogutulu. Kalev grupi jahukondiitritoodete, s.h. pagaritooted, küpsised ja jahusegud, läbimüük 2007/2008. majandusaasta esimese kolme kuuga kasvas 23%. Jahukondiitri mahuline kogumüük ulatus kokkuvõttes 824 tonnini, mis tähendab, et võrreldes eelmise majandusaasta sama perioodiga kahanes jahukondiitri müügimaht 13%. Sarnaselt suhkru- ja šokolaadikondiitrile, oli esimese kvartali tulemustes ka jahukondiitritoodete puhul võimalik täheldada erineva müügidünaamikaga tootegruppe - nii suurenes jahusegude läbimüük võrreldes eelmise majandusaasta sama perioodiga 41% (kaupade mahu alusel oli kasv 23%) ning küpsiste läbimüük kasvas 24% (mahu alusel 14%). AS-i Kalev kondiitritoodete kogumüügist (st suhkru-, šokolaadi- ning jahukondiiter) moodustas 2007/2008. majandusaasta esimese kolme kuuga valdava osa (88%) müük koduturul; eksportmüük erinevatel välisturgudel oli 12%. Kondiitritoodete müük välisturgudel kasvas eelmise majandusaasta algusega võrreldes 45%; kusjuures nn Travel Trade segment moodustas kondiitritoodete koguekspordist ligi 28%. Väljavedu Lätimaale ulatus 27%, Leetu 23 % ning ülejäänud riikidesse 22% AS Kalev kondiitritoodete ekspordist. Võrreldes eelmise majandusaasta esimese kolme kuuga suurenes oluliselt kaupade väljavedu Leetu, samas vähenes oluliselt (ligi 62%) eksport Venemaale. AS Kalev müüs läbi oma 15 jaepoe aruandeperioodi jooksul kaupu (sh suhkru-, šokolaadi-, jahukondiitri ja pagaritooted jmt) kokku 4,1 milj kr eest. 2007/2008. majandusaasta esimese kvartali jooksul toodi turule 47 uut toodet, mille müügimaht moodustas kokku 4,5% segmendi kogukäibest. Šokolaadi- ja suhkrukondiitritoodete segmendis laienes „Kalev Pralinė” kompvekkide sari, kuhu lisandusid (175-grammistes pakendites) neli uut maitset: tiramisumaitseline kompvek, kompvek mandliga, kompvek maasikaga ja kompvek ploomiga. Turule toodi kaks uut maitset Kalevi brändi šokolaadide sarjas - Kalev tume šokolaad vaarikatükkidega (100g tahvel) ja Kalev piimašokolaad täispähklitega (200g tahvel). Kalevi 200-grammiste šokolaadide sarja lisandus varem 100-grammise tootena populaarseks saanud tume šokolaad kirsitükkidega. Uue sarjana jõudis turule „Kalev Special” šokolaadide valik, millesse kuuluvad valge šokolaad india pähkliga (50g tahvel), piimašokolaad metspähklitega (50g tahvel) ja kolmes erinevas formaadis Kalev Special piimašokolaad. „Draakoni” närimiskompvekkide perekond täienes laste seas populaarse maitse - koolamaitselise Draakoni võrra. Pagaritoodetest jõudis käesoleva majandusaasta esimeses kvartalis turule „Linda“ ja „Kalevipoeg“ märgi all üksteist uut saia- ja leivatoodet ning „Sakala” kaubamärgi all lansseeriti kokku seitse toodet. „Linda” kaubamärgi all alustati 12 tootest koosneva koogiportfelli turustamist. Kalevi tordiportfell laienes kahe uue maitse võrra - Kalev Virsiku-kohupiimatort (850g) ja Kalev Toorjuustutort (700g). Kahe uudistootega täienes tarbijate poolt hästi vastu võetud „Vilma” jahusegude sari: Vilma õhukene pitsapõhjapulber (400g) ning Vilma vanillimaitseline keeksipulber (350g). 3.3. Kinnisvarategevus AS-i Kalev tegevus kinnisvara halduse ja arendamisega toimub tütarettevõtja AS Kalev Real Estate Company (edaspidi Kalev REC) ja selle tütar- ning sidusettevõtete kaudu. Kinnisvara segmendi olulisim projektiks Kalev grupi lõikes praegusel perioodil toimub tütarettevõtja OÜ BCA Center kaudu. Konkreetsemalt on arendustegevus seotud Tallinna Koolide Erapartnerluse Projekti raames pealinna viie kooli rekonstrueerimisega. Samuti on jätkunud AS-i Kalev REC varasemate kinnisvaraprojektide edasiarendus, sh on müüdud kõik korterid 19 korteriga elamus Marati tänavas Tallinnas ning samuti 25 korteriga elamu Hommiku tänavas Pärnus. AS-i Kalev REC Bulgaarias asuv tütarettevõtja EOOD Stude REC alustas riigi pealinnas Sofias 6500 m2 pindalaga korterelamu ehitamist, mis olemasoleva plaani kohaselt peaks valmima 2008.a. kevad-suvel. 3.4. Meedia ja trükindus AS Kalev Meedia kirjastab seltskonnajakirja „Just“, majandusajakirja „Ärielu“, spordiajakirju „Sporditäht“, „Basket“ , „Jalka“; naisteajakirja „Avenüü“, „Avenüü Professional“ ja lasteajakirja „Muumi“. TNS Emor poolt läbiviidava Eesti Meediauuring 2007.a. kolmanda kvartali andmetel oli ajakirjal „Just“ lugejaid ligi 40000, ajakirjal „Sporditäht“ 22000, ajakirjal „Avenüü“ 20000, ajakirjal „Muumi“ 16000, ajakirjal „Ärielu“ 8000 ja ajakirjal „Basket“ 6000. Vaadeldaval perioodil uuendati spordiajakirja „Sporditäht“. Uue kontseptsiooniga ajakiri ilmub alates septembrikuust uue peatoimetaja juhtmisel nädalakirjana. Toote turuletoomiseks korraldati ulatuslik reklaamikampaania, mis oli ühtlasi ka esimene suurem avalik kampaania AS-ile Kalev Meedia. Aruandeperioodil valmis ka mitut uut projekti: majandusajakiri „Ärielu“ sai uue kontseptsiooni ning valmis uus interneti-põhine uudisteportaal www.kalev.ee. Käimasoleva projektina on novembrikuusse planeeritud seltskonnaajakirja „Just“ muudatus. Samuti on ette valmistatud AS Kalev Meedia tütarettevõtte OÜ Eesti Spordikanal alusel uue spordisuunitlusega uudiste- ja meelelahtuskanali „Kalev Sport“ turuletoomine. Trükinduse segmendis on aruandeperioodil toimunud arengutest olulisimaks muutus tururiskide jaotuses. Eesmärgiga vähendada klientide krediidiriski Venemaal ja parendada kliendiportfelli kasumlikkust, vähendas AS-i Uniprint tütarfirma AS Unipress klientide arvu Venemaal, samuti nagu ka neile järelmaksuga müüdavate kaupade mahtu. Nimetatud muutus oli juba varasemalt ette planeeritud ega pôhjusta AS-i Unipress ärimahu vähenemist. Ümberpaigutuse tulemusena on tarned Venemaale asendunud müügiga teistele klientidele. 4. Edasised tegevussuunad AS Kalev Chocolate Factory eesmärgiks on jätkuvalt olla kodumaise turu liider rahalise käibe mõistes nii suhkru- kui šokolaadikondiitri segmendis. Kõrgema marginaali saavutamisele antud segmendis on teinud raskeks olulisemate toorainete hindade kiire tõus. Olulisemate toodete tulusust saab edaspidi parandada läbi sortimendi optimeerimise ja tootmise tõhustamise. Tootearenduses valitseb suund säilivusaegade pikendamisele, tervislike toodete ja uute maitsete loomisele. Erinevate toodete osas keskendub šokolaadikondiiter šokolaaditahvlite, šokolaadikompvekkide ja kommikarpide arendusele; suhkrukondiitris on suurim tähelepanu närimiskompveki ja iirise segmendil. Pagari- ja jahukondiitri sektoris on jätkuvalt eesmärgiks leiva- ja saiatoodete segmendis turuosa kasv ning sellest tulenevalt tõus Eesti turul pagaritootjate hulgas kolmandale positsioonile. Jahukondiitri läbimüügis suureneb pagaritoodete osakaal, kuid tähelepanu keskmes on endiselt jahusegude ja küpsiste segment. Piimatoodete valdkond on mõjutatud arengutest maailmaturul ning AS-i Kalev tooteportfelli positsioneerimisest selles sektoris. Piimatöötlemise valdkonnas toimuvad samaaegsed olulised muudatused nii kogu maailmas suurenenud nõudlusega põllumajandustoodangu järele, Euroopa Liidu poolse toetuste skeemi hääbumisega kui kodumaise tooraine tarnimistingimuste kujunemisega. Lähtuvalt turusituatsioonile hinnatakse üle tooteportfell, kujundamaks see vastavaks grupi eesmärkide saavutamisel. AS-i Kalev tegevus kinnisvara sektoris toimub läbi AS-i Kalev REC ja viimasega vahetult seotud tütarettevõtjate. Kinnisvarasektori senine kiire areng Eestis on võimaldanud Kalev grupil aktiivselt tegeleda kinnivaraarenduse ja haldamisega. Kui seni on põhiline tähelepanu keskendunud elamu- ja kommertspindade arendusele, siis edaspidi edendatakse tegevust ka avaliku sektori kinnisvaraturu segmendis. Tulenevalt sektori dünaamikast ja viimastest signaalidest kinnisvara turul toimuvatest muutusest, hindab AS Kalev vastavalt muutustele ka oma strateegiat Olulised muutused on toimumas AS Kalev jaoks uudses tegevusvaldkonnas - meedia ja trükitööstuse sektoris. Plaanis on gruppi kuuluvate ajakirjade jätkuv sisuline arendamine, lugejanumbrite tõstmine ja reklaamitulude suurendamine. Samuti arendatakse interneti uudisteportaali www.kalev.ee ning telekanalit „Kalev Sport“. Et AS Kalev Meedia ruumid valmivad lõplikult novembris, siis ning planeeritakse sellesse aega ka toimetuste kolimine uuele aadressile Tornimäe 5, Tallinn. Kolimise eesmärgiks on kolme suuna - trükimeedia, interneti ja tele - tegevuste sünergia, mis peaks tagama sisulise kvaliteedi jätkuva tõusu, kuluefektiivsuse ning konkurentsivõime kasvu. Trükinduse arengus lähtutakse kvaliteet-trükistele spetsialiseerunud poognatrükikoja ja perioodikatrükikoja võimalustest paremast ärakasutamisest reklaami ning erinevate trükiste valmistamisel. KASUMIARUANNE tuhandetes kroonides ja eurodes -------------------------------------------------------------------------------- | | Konsolideeritud EEK | Konsolideeritud EUR | -------------------------------------------------------------------------------- | | 3 kuud | 3 kuud | 3 kuud | 3 kuud | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | maj.aasta | maj.aasta | maj.aasta | maj.aasta | -------------------------------------------------------------------------------- | Müügitulu | 311 832 | 190 975 | 19 930 | 12 206 | -------------------------------------------------------------------------------- | Müüdud kaupade ja | -230 108 | -157 044 | -14 707 | -10 037 | | teenuste kulu | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | BRUTOKASUM | 81 724 | 33 931 | 5 223 | 2 169 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Turustuskulud | -32 626 | -24 167 | -2 085 | -1 545 | -------------------------------------------------------------------------------- | Üldhalduskulud | -25 695 | -17 361 | -1 642 | -1 110 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muud äritulud ja | -89 | -75 | -6 | -5 | | -kulud | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | ÄRIKASUM | 23 314 | -7 672 | 1 490 | -490 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Finantstulud ja | -12 333 | -5 994 | -788 | -383 | | -kulud | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KASUM ENNE | 10 981 | -13 666 | 702 | -873 | | TULUMAKSUSTAMIST | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulumaks | -149 | 0 | -10 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | PUHASKASUM ENNE | 10 832 | -13 666 | 692 | -873 | | VÄHEMUSOSALUST | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemusosalusele | 5 | 9 | 0 | 1 | | kuuluv osa | | | | | | kasumist | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | EMAETTEVÕTTELE | 10 837 | -13 657 | 693 | -873 | | KUULUV OSA | | | | | | KASUMIST | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Emaettevõtja | 0,05 | -0,58 | 0,003 | -0,004 | | omanikele kuuluv | | | | | | kasum aktsia kohta | | | | | | (tava- ja | | | | | | lahustatud aktsia, | | | | | | kroonides) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- BILANSS tuhandetes kroonides ja eurodes -------------------------------------------------------------------------------- | | Konsolideeritud EEK | Konsolideeritud EUR | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.09.2007 | 30.06.2007 | 30.09.2007 | 30.06.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAD | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käibevara | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Raha | 60 398 | 17 337 | 3 860 | 1 108 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nõuded | 129 220 | 148 050 | 8 259 | 9 462 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ettemaksed | 25 548 | 2 653 | 1 633 | 170 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varud | 248 442 | 218 617 | 15 878 | 13 972 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käibevara | 463 608 | 386 657 | 29 630 | 24 712 | | kokku | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Põhivara | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pikaajalised | 3 667 | 3 733 | 234 | 239 | | investeering | | | | | | ud ja nõuded | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kinnisvara | 225 830 | 214 601 | 14 433 | 13 716 | | investeering | | | | | | ud | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiaalne | 670 686 | 644 876 | 42 865 | 41 215 | | põhivara | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriaaln | 66 719 | 62 635 | 4 264 | 4 003 | | e põhivara | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Põhivara | 966 902 | 925 846 | 61 796 | 59 172 | | kokku | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAD KOKKU | 1 430 510 | 1 312 503 | 91 426 | 83 884 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KOHUSTUSED | | | | | | JA | | | | | | OMAKAPITAL | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohustused | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lühiajalised | | | | | | kohustused | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Võlakohustus | 394 254 | 348 317 | 25 197 | 22 262 | | ed | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Klientide | 1 585 | 1 461 | 101 | 93 | | ettemaksed | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Võlad | 310 091 | 284 439 | 19 818 | 18 179 | | tarnijatele | | | | | | ja muud | | | | | | võlad | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lühiajalised | 705 930 | 634 218 | 45 117 | 40 534 | | kohustused | | | | | | kokku | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pikaajalised | | | | | | kohustused | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Võlakohustus | 340 300 | 304 837 | 21 749 | 19 483 | | ed | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pikaajalised | 340 300 | 304 837 | 21 749 | 19 483 | | kohustused | | | | | | kokku | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohustused | 1 046 230 | 939 054 | 66 866 | 60 017 | | kokku | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omakapital | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktsiakapita | 236 325 | 236 325 | 15 104 | 15 104 | | l | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohustuslik | 5 543 | 4 020 | 354 | 257 | | reservkapita | | | | | | l | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ümberhindlus | 111 108 | 111 108 | 7 101 | 7 101 | | e reserv | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Akumuleeritu | 31 256 | 21 941 | 1 998 | 1 402 | | d kasum | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omakapital | 384 232 | 373 395 | 24 557 | 23 864 | | kokku | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemusosalu | 48 | 54 | 3 | 3 | | s | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | KOHUSTUSED | 1 430 510 | 1 312 503 | 91 426 | 83 884 | | JA | | | | | | OMAKAPITAL | | | | | | KOKKU | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Aire Mill Kalev AS Tel 6161903 Aire.Mill@kalev.ee