Market announcement

AS MERKO EHITUS

Category

Other corporate action

Date

26.01.2024 09:45:00

Title

Apellatsioonikohtu otsus Läti konkurentsinõukogu otsuse vaidlustuses

Message

AS          Merko          Ehitus         avaldas         09.08.2021 börsiteates
(https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b27f14eea0dadc5388c582f5ac7a3752d&lang=
et) info Läti konkurentsinõukogu otsuse kohta, mille kohaselt peetakse kontserni
tütarettevõtet   SIA   Merksi   ühena   üheksast   ettevõttest   osaliseks  Läti
ehitusettevõtete   keelatud  koostöös  perioodil  2015-2019, mis  tähendab  Läti
konkurentsiseaduse  §  11 lg  1 rikkumist.  Läti  konkurentsinõukogu ei süüdista
ettevõtteid  hinnakokkulepetes. Konkurentsinõukogu otsuse  aluseks olid olulises
osas  vestluste  väljakirjutised,  mis  pärinesid  Läti Korruptsiooniennetuse ja
-vastase   Võitluse   Büroo   (KNAB)   poolt   jälitustegevuse   käigus   tehtud
pealtkuulamiste  salvestistest. Läti  konkurentsinõukogu otsuse  kohaselt osales
tollane   SIA   Merksi   juhtivtöötaja  27.06.2016 ühel  Läti  ehitusettevõtjate
koosolekul.  Läti  konkurentsinõukogu  otsuse  kohaselt  toimus kokku 12 sellist
koosolekut, millest ülejäänutel SIA Merksi esindaja ei osalenud.

SIA   Merksi  ei  ole  Lätis  süüdistatud  kartellikuriteos.  Erinevalt  Eestist
menetletakse  konkurentsireeglite  võimalikke  rikkumisi Lätis haldusmenetluses,
kus  konkurentsinõukogu  on  korraga  nii  juhtumi  uurija kui ka otsuse tegija.
Süüdistatav  ettevõte  saab  otsuse  vaidlustada  halduskohtus,  kuid  erinevalt
süüteomenetlusest  on sisuliselt tegemist  ümberpööratud tõendamiskoormusega ehk
ettevõte peab tõendama, et ei ole süüdi.

Enne  otsuse tegemist sai ettevõte ühe korra kirjalikult avaldada oma seisukohti
tõstatatud etteheidete kohta ja osaleda ühel Läti konkurentsinõukogu koosolekul.
SIA   Merks   ja   AS   Merko  Ehitus  vaidlustasid  Läti  ringkonnakohtus  Läti
Konkurentsinõukogu  otsuse seaduslikkuse  ilmsete protseduuriliste  ja sisuliste
vigade   tõttu,  mille  kohta  avaldas  AS  Merko  Ehitus  13.09.2021 börsiteate
(https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b81cdc6254ddd731f0a9eed6e16f39a0a&lang=
et).   Täiendavad   kommentaarid   on   ilmunud   AS-i  Merko  Ehitus  vahe-  ja
aastaaruannetes  ning  kõik  materjalid  on  jooksvalt  olnud saadaval ettevõtte
kodulehe    vastavas    alajaotises    (https://group.merko.ee/investorile/lati-
konkurentsinoukogu-menetlus/).

Eile,  25. jaanuaril  2024 tegi  haldusasjade  Läti ringkonnakohus teatavaks oma
otsuse, millega jäeti Läti konkurentsinõukogu otsus jõusse.

Merko  Ehitus  kontsern  peab  jätkuvalt  Läti konkurentsinõukogu seisukohti SIA
Merksi  äritegevuse  kohta  põhjendamatuteks  kogu  ulatuses. Kontsern analüüsib
põhjalikult  Läti  haldusringkonnakohtu  otsuses  tehtud järeldusi ning otsustab
kassatsiooniavalduse  esitamise  Läti  Riigikohtusse  lähiajal.  AS Merko Ehitus
annab vaidlustamisest teada börsisüsteemi vahendusel.

Konkurentsinõukogu  poolt määratud  haldustrahv suuruses  5,4% SIA Merksi 2020.
aasta  müügitulust ehk  kogusummas 2 688 950,79 eurot  ei kuulu  tasumisele ning
muud võimalikud Läti seadustest tulenevad tagajärjed ei rakendu enne kohtuotsuse
jõustumist.  Seadusest  tulenevate  tagajärgede  all  peetakse silmas keeldu SIA
Merksi osalemisele riigihangetel kolme aasta vältel peale otsuse jõustumist ning
kahju  kannatanud osapoolte  võimalikke tsiviilhagisid.  Läti Konkurentsinõukogu
otsus  ei süüdista ettevõtteid hinnakokkulepetes, vastavalt peame põhjendamatuks
eeldada kahju tekkimist ilma konkreetsete tõenditeta.

Merko   Ehitus  avaldab  uuendatud  mõjuhinnangu  igas  vahe-  ja  aastaaruandes
vastavalt  usaldusväärse  info  tekkimisele.  Ühekordse olulise mõjuga sündmuste
info avaldab kontsern börsiteatena.

Merko  Ehitus  kontsern  on  jätkuvalt  pühendunud  ärieetika standardite kohase
käitumise edendamisele ja rakendamisele, samuti kõikide äritavasid reguleerivate
seaduste   ja  eeskirjade  järgimisele.  Mis  tahes  võimalik  ausa  konkurentsi
rikkumine on vastuolus kontserni tegevuspõhimõtete ja väärtustega.

Urmas Somelar
Finantsüksuse juht
AS Merko Ehitus
Telefon: +372 650 1250
E-post: urmas.somelar@merko.ee (mailto:urmas.somelar@merko.ee)

AS  Merko Ehitus (group.merko.ee (https://group.merko.ee/)) kontserni ettevõtted
arendavad  kinnisvara ning  ehitavad hooneid  ja infrastruktuuri.  Loome paremat
elukeskkonda  ja ehitame tulevikku.  Tegutseme Eestis, Lätis,  Leedus ja Norras.
2022. aasta lõpu seisuga andis kontsern tööd 661 inimesele ning ettevõtte 2022.
aasta müügitulu oli 410 miljonit eurot.

Title

Court judgement in the appeal against the decision of the Latvian Competition Council

Message

With          the         09.08.2021 stock         exchange         announcement
(https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b27f14eea0dadc5388c582f5ac7a3752d&lang=
en),  AS  Merko  Ehitus  disclosed  information  concerning  the decision of the
Latvian  Competition Council according to which the group's subsidiary SIA Merks
is  considered one of the nine  companies involved in the prohibited cooperation
of  Latvian construction  companies during  the period  2015-2019, which means a
violation  of Section 11(1) of the  Latvian Competition Act. Latvian Competition
Council  does not accuse the companies in  the price-fixing. The decision of the
Competition  Council  was  largely  based  on conversation transcripts that were
handed  over by  the Latvian  Corruption Prevention  and Combating Bureau (KNAB)
which  conducted wiretapping  during surveillance  activities. According  to the
decision  of  the  Latvian  Competition  Council,  a former manager of SIA Merks
participated  in  a  meeting  of  Latvian construction companies on 27.06.2016.
According  to the decision of the Competition  Council of Latvia, a total of 12
such  meetings  took  place,  the  rest  of  which  were  not  attended  by  the
representative of SIA Merks.

SIA  Merks  has  not  been  criminally  charged  with a cartel in Latvia. Unlike
Estonia,  possible  violations  of  competition  rules  are handled in Latvia in
administrative proceedings, where the Competition Council is simultaneously both
the  investigator of  the case  and the  decision-maker. The accused company can
challenge  the decision  in the  administrative court,  but contrary to criminal
proceedings,  the burden of proof is reversed,  i.e. the company must prove that
it is not guilty.

Prior  to the decision, the company was able  to express its views on the raised
accusations  in  writing  once  and  participate  in  one meeting of the Latvian
Competition Council. SIA Merks and AS Merko Ehitus contested the legality of the
Latvian  Competition Council's  decision in  the Latvian  District Court  due to
manifest  procedural  and  substantive  mistakes,  about  which  AS Merko Ehitus
notified      with      the      09.13.2021 stock      exchange     announcement
(https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b81cdc6254ddd731f0a9eed6e16f39a0a&lang=
en).  Additional comments have been published in interim and annual reports, all
materials    have    been    available    in    the   corresponding   subsection
(https://group.merko.ee/en/investors/latvian-competition-council-proceeding/) of
AS Merko Ehitus' website.

Yesterday,   on   25 January  2024 the  Latvian  Administrative  Regional  Court
announced  its judgement, which  upheld the decision  of the Latvian Competition
Council.

Merko  Ehitus group continues  to consider the  views of the Latvian Competition
Council  regarding  SIA  Merks'  business  practices  to  be  unfounded in their
entirety.   The group  will thoroughly  analyse the  conclusions reached  in the
judgement  of  the  Administrative  District  Court  of  Latvia  and  decide the
submission  of a  cassation appeal  to the  Supreme Court  of Latvia in the near
future.  AS  Merko  Ehitus  will  notify  about  the cassation through the stock
exchange system.

The  administrative fine  imposed by  the Competition  Council of  5.4% from SIA
Merks's  revenue of the financial year of 2020, i.e. 2,688,950.79 euros will not
become  due and all other possible consequences under Latvian laws will not take
effect  until the final  court ruling enters  into force. The consequences under
the  law  mean  the  prohibition  of  SIA  Merks  from  participating  in public
procurement  for three years after the judgement comes into force, and the civil
lawsuits  of  the  damaged  parties.  The  Competition Council of Latvia did not
reproach   the   companies   accused  of  the  cartel  about  price  agreements,
respectively  we consider  it unreasonable  to assume  the occurrence  of damage
without concrete evidence.

Merko  Ehitus publishes an updated impact  assessment in each interim and annual
report   as   reliable   information  becomes  available.  The  group  publishes
information  on  event  with  a  one-time  significant  impact as stock exchange
announcement.

Merko  Ehitus  group  remains  committed  to  promoting and implementing ethical
business standards and behaviour, as well as compliance with all applicable laws
and  regulations governing business practices. Any possible infringement of fair
competition is in violation of the operating principles and values of the group.

Urmas Somelar
Head of Group Finance Unit
AS Merko Ehitus
+372 650 1250
urmas.somelar@merko.ee (mailto:urmas.somelar@merko.ee)

AS Merko Ehitus (group.merko.ee (https://group.merko.ee/en/)) group companies
develop real estate and construct buildings and infrastructure. We create a
better living environment and build the future. We operate in Estonia, Latvia,
Lithuania and Norway. As at the end of 2022, the group employed 661 people, and
the group's revenue for 2022 was EUR 410 million.