Market announcement
AS Inbank
LEI code
2138005M92IEIQVEL297
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Credit institution
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Half-yearly financial report
Unique data record identifier
10699
Attachments
Submission date and time
01.11.2023 08:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
Inbanki 2023. aasta kolmanda kvartali ja 9 kuu auditeerimata majandustulemused
Message
Inbanki 2023. aasta kolmanda kvartali puhaskasum oli 2,9 miljonit eurot. Aasta
esimese üheksa kuu puhaskasum oli 7,4 miljonit eurot. Omakapitali tootlus ulatus
kolmandas kvartalis 10,6%-ni.
* 2023. aasta kolmanda kvartali puhaskasum langes eelmise aasta sama
perioodiga võrreldes 78%. Selle põhjuseks oli 2022. aasta kolmandas
kvartalis teenitud erakorraline kasum 11,4 miljonit eurot, mis tuli
Maksekeskus AS-i 29,8% osaluse müügist. Kui erakorraline kasum välja jätta,
kasvas Inbanki puhaskasum aastaga 43%.
* Inbanki laenuportfell kasvas 2022. aasta kolmanda kvartaliga võrreldes 27%
ja ulatus 975,1 miljoni euroni. Hoiuseportfell kasvas aastaga 40% ja ulatus
kvartali lõpu seisuga 1,02 miljardi euroni.
* Kolmanda kvartali müügimaht oli kokku 182,4 miljonit eurot, mis on
aastatagusega võrreldes 18% enam. Toodete lõikes näitas tugevat tulemust
autode finantseerimine. Autosid finantseeriti 45,1 miljoni euro eest, mis on
80% rohkem kui eelmisel aastal samal ajal. Kaupmeeste
finantseerimislahenduste müük püsis stabiilsena ja oli 71,8 miljonit eurot.
Rohefinantseerimise müük küündis 26,4 miljoni euroni, mis tähendas 2023.
aasta kolmanda kvartaliga võrreldes 32% kasvu. Renditeenuste müük kasvas
aastatagusega võrreldes tugevalt ehk 64% ja ulatus 16 miljoni euroni, samal
ajal vähenes väikelaenu müügimaht 14% ja oli 23,1 miljonit eurot.
* Kolmanda kvartali lõpus tegi Inbank koostööd üle 5400 aktiivse kaupmehega.
Aktiivseid kliendilepinguid oli 894 000, mis on 5,7% enam kui aasta tagasi.
Tulemusi kommenteerib Inbanki juhatuse esimees Priit Põldoja:
?Kolmandas kvartalis jätkus Inbanki finantstulemuste paranemine tulude jõudsa
kasvu ja müügimahu jätkuva suurenemisega. Inbanki kvartaalne kogutulu jõudis
rekordilise 15,6 miljoni euroni, kasvades aastaga 24%.
Alates 2021. aasta neljandast kvartalist, mil Poolas hakkasid tõusma
intressimäärad, on Inbank pidanud tegutsema keerulises keskkonnas. Meie
rahastamiskulud on viimase 24 kuu jooksul kasvanud 3% võrra, samas kui oma
portfelli oleme saanud ümber hinnastada ainult 2% võrra. See on avaldanud survet
meie marginaalidele. Ometi oleme suutnud neil keerulistel aegadel saavutada
rekordilisi müügitulemusi kõigil turgudel ning hoida oma krediidikulud kontrolli
all. Tänu sellele on Inbanki kasum taas tõusuteel - kolmanda kvartali kasum
ulatus 2,9 miljoni euroni. Paranes ka omakapitali tootlus, mis oli kolmandas
kvartalis 10,6%.
Kolmandas kvartalis alustasime Eestis innovatiivse renditeenuse pakkumist,
asutades täielikult Inbankile kuuluva tütarettevõtte Inbank Rent. Tegemist on
uudse ja ainulaadse pakkumisega kõikidel meie sihtturgudel. Septembris sõlmis
Inbank Rent esimese koostöölepingu Apple?i premium-taseme edasimüüjaga iDeal, et
asuda Eesti turul pakkuma Apple?i toodete renditeenust. Aasta viimastel kuudel
ja 2024. aastal plaanime laiendada renditeenuse pakkumist koostöös Apple?i ja
teiste elektroonikamüüjatega kõigile meie turgudele."
Olulisemad finantsnäitajad 30.09.2023 ja 3. kvartali seisuga
Varade maht: 1,2 miljardit eurot
Laenuportfell: 975,1 miljonit eurot
Hoiuseportfell: 1,02 miljardit eurot
Omakapital: 109,9 miljonit eurot
Puhaskasum: 2,9 miljonit eurot
Omakapitali puhastootlikkus: 10,6%
Konsolideeritud kasumiaruanne (tuhandetes eurodes)
3. kvartal 3. kvartal
2023 2022 9 kuud 2023 9 kuud 2022
Intressitulu sisemise
intressimäära meetodil 24 917 17 198 68 507 45 956
Intressikulu -12 164 -5 805 -32 490 -12 569
Neto intressitulu 12 753 11 393 36 017 33 387
Komisjoni- ja teenustasutulu 1 326 937 3 654 2 468
Komisjoni- ja teenustasukulu -1 177 -975 -3 390 -2 566
Neto teenustasutulu/kulu 149 -38 264 -98
Netokahjum/kasum õiglases
väärtuses kajastatavatelt
finantsvaradelt 110 -149 76 9
Valuutakursi ümberhindluse
kahjumid -501 -528 -213 -781
Neto kahjum
finantsinstrumentidelt -391 -677 -137 -772
Muud põhitegevusega seotud
tulud 10 221 7 875 28 169 20 518
Muud põhitegevusega seotud
kulud -7 122 -5 975 -20 341 -15 010
Neto intressi- ja
teenustasutulu ning muud
tulud ja kulud kokku 15 610 12 578 43 972 38 025
Tööjõukulud -3 981 -3 273 -12 152 -10 021
Turunduskulud -753 -933 -2 418 -2 279
Halduskulud -2 955 -2 267 -8 073 -6 126
Põhivara kulum -1 629 -1 183 -4 601 -3 286
Tegevuskulud kokku -9 318 -7 656 -27 244 -21 712
Kasum enne sidusettevõtete
kasumit ja laenude
allahindluse kulu 6 292 4 922 16 728 16 313
Kasum sidusettevõtetelt -72 11 570 322 11 430
Laenude allahindluse kulu -3 354 -3 050 -9 968 -8 710
Aruandeperioodi kasum enne
tulumaksu 2 866 13 442 7 082 19 033
Tulumaks 34 -37 344 -76
Aruandeperioodi kasum 2 900 13 405 7 426 18 957
Kirjed, mida võib edaspidi
klassifitseerida
kasumiaruandesse
Realiseerumata kursivahed 324 231 -12 266
Aruandeperioodi koondkasum 3 224 13 636 7 414 19 223
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne (tuhandetes eurodes)
30.09.2023 31.12.2022 30.09.2022
Varad
Nõuded keskpankadele 160 455 126 990 72 902
Nõuded krediidiasutustele 8 839 18 345 16 330
Investeeringud võlakirjadesse 31 164 8 415 9 320
Finantsvarad õiglases väärtuses muutustega
läbi kasumiaruande 119 37 19
Laenud ja nõuded 895 610 755 100 711 180
Investeeringud sidusettevõtetesse 213 1 065 1 076
Muud finantsvarad 2 958 3 387 3 037
Materiaalsed varad 67 458 48 533 41 610
Vara kasutusõigus 24 810 23 247 23 463
Immateriaalsed varad 29 263 26 249 25 330
Muud varad 10 974 5 961 5 995
Edasilükkunud tulumaksu vara 4 066 3 166 3 122
Varad kokku 1 235 929 1 020 495 913 384
Kohustised
Klientide hoiused 1 021 106 828 894 728 457
Finantskohustised õiglases väärtuses
muutustega läbi kasumiaruande 6 0 0
Muud finantskohustised 59 488 55 240 51 295
Tulumaksukohustis 138 0 234
Edasilükkunud tulumaksu kohustis 203 187 74
Muud kohustised 3 412 3 680 3 083
Allutatud võlaväärtpaberid 41 708 30 570 30 559
Kohustised kokku 1 126 061 918 571 813 702
Omakapital
Aktsiakapital 1 026 1 026 1 023
Ülekurss 31 855 31 855 31 655
Kohustuslik reservkapital 103 100 100
Muud reservid 1 865 1 421 2 088
Jaotamata kasum 75 019 67 522 64 816
Omakapital kokku 109 868 101 924 99 682
Kohustised ja omakapital kokku 1 235 929 1 020 495 913 384
Inbank on Euroopa Liidu panganduslitsentsiga finantstehnoloogiaettevõte, mis
ühendab kaupmehi, tarbijaid ja finantsasutusi järgmise põlvkonna embedded
finance platvormil. Koostöös 5400+ kaupmehega on Inbankil 894 000+ aktiivset
lepingut ja hoiuseid kogutakse kaheksas Euroopa riigis. Inbanki võlakirjad on
noteeritud Nasdaq Tallinna börsil.
Lisainfo:
Merit Arva
kommunikatsioonijuht
[email protected]
+372 553 3550
Content of announcement in English
Title
Inbank unaudited financial results for Q3 and 9 months 2023
Message
In Q3 2023 Inbank earned a consolidated net profit of 2.9 million euros. The net
profit in the first nine months of 2023 was 7.4 million euros. The return on
equity in Q3 was 10.6%.
* The Q3 net profit decreased by 78% compared to Q3 2022 when Inbank completed
the sale of its 29.8% stake in Maksekeskus AS, which resulted in 11.4
million euros of extraordinary profit. Excluding the extraordinary, net
profit increased by 43% year-on-year.
* Inbank's loan and subscription portfolio increased by 27% compared to Q3
2022 reaching 975.1 million euros. The deposit portfolio grew 40% and
reached 1.02 billion euros by the end of Q3.
* Inbank's gross merchandise value (GMV) during the third quarter was 182.4
million euros, which is 18% more comparing to same period a year ago. In
terms of product segments, Car finance continued to show especially strong
results with 45.1 million euros of GMV, which is 80% more than a year ago.
The GMV of merchant solutions was stable at 71.8 million euros. Green
finance sales were 26.4 million euros, which is a 32% increase compared to a
year ago. Subscription solutions continued to show very strong sales growth
of 64%, reaching 16 million euros. With lower investment in marketing,
direct lending sales dropped by 14% to 23.1 million euros.
* By the end of Q3, the number of active contracts reached 894,000 growing
5.7% year-on-year. At the end of Q3, Inbank had over 5,400 partners.
Priit Põldoja, Chairman of the Management Board, comments on the results:
During the third quarter, Inbank continued to improve financial performance with
strong income growth and continued sales growth. Inbank's total quarterly income
reached a record of 15.6 million euros, growing 24% year-on-year.
Since Q4 2021, when interest rates started to rise in Poland, Inbank has had to
navigate a challenging environment. Our funding cost has increased by 3% during
the last 24 months. At the same time, we have been able to reprice our portfolio
by 2%, which has put pressure on our margins. However, we have been able to
deliver record sales in all markets during these challenging times and kept our
credit costs under control. As a result, Inbank profits are on the rise again
with Q3 profit reaching 2.9 million euros. Quarterly ROE improved to 10.6%.
During the last quarter, our wholly owned subsidiary Inbank Rent started to
offer innovative subscription services in Estonia. In September we signed a
cooperation agreement with Apple premium reseller iDeal to launch a subscription
service for Apple products. We expect the co-operation with Apple and other
electronics retailers to roll out to all our markets during the rest of the year
and in 2024."
Key financial indicators for 30.09.2023 and Q3
Total assets EUR 1.2 billion
Loan and subscription portfolio EUR 975.1 million
Deposit portfolio EUR 1.02 billion
Total equity EUR 109.9 million
Net profit EUR 2.9 million
Return on equity 10.6%
Consolidated income statement (in thousands of euros)
Q3 2023 Q3 2022 9 months 2023 9 months 2022
Interest income based on EIR 24 917 17 198 68 507 45 956
Interest expense -12 164 -5 805 -32 490 -12 569
Net interest income 12 753 11 393 36 017 33 387
Fee and commission income 1 326 937 3 654 2 468
Fee and commission expenses -1 177 -975 -3 390 -2 566
Net fee and commission
income/expenses 149 -38 264 -98
Net gains from financial
assets measured at fair value 110 -149 76 9
Foreign exchange rate losses -501 -528 -213 -781
Net losses from financial
items -391 -677 -137 -772
Other operating income 10 221 7 875 28 169 20 518
Other operating expenses -7 122 -5 975 -20 341 -15 010
Total net interest, fee and
other income and expenses 15 610 12 578 43 972 38 025
Personnel expenses -3 981 -3 273 -12 152 -10 021
Marketing expenses -753 -933 -2 418 -2 279
Administrative expenses -2 955 -2 267 -8 073 -6 126
Depreciations, amortisation -1 629 -1 183 -4 601 -3 286
Total operating expenses -9 318 -7 656 -27 244 -21 712
Profit before profit from
associates and impairment
losses on loans 6 292 4 922 16 728 16 313
Share of profit from
associates -72 11 570 322 11 430
Impairment losses on loans
and advances -3 354 -3 050 -9 968 -8 710
Profit before income tax 2 866 13 442 7 082 19 033
Income tax 34 -37 344 -76
Profit for the period 2 900 13 405 7 426 18 957
Other comprehensive income that may be
reclassified subsequently to profit or
loss
Currency translation
differences 324 231 -12 266
Total comprehensive income
for the period 3 224 13 636 7 414 19 223
Consolidated statement of financial position (in thousands of
euros)
30.09.2023 31.12.2022 30.09.2022
Assets
Due from central banks 160 455 126 990 72 902
Due from credit institutions 8 839 18 345 16 330
Investments in debt securities 31 164 8 415 9 320
Financial assets designated at fair value
through profit or loss 119 37 19
Loans and advances 895 610 755 100 711 180
Investments in associates 213 1 065 1 076
Other financial assets 2 958 3 387 3 037
Tangible assets 67 458 48 533 41 610
Right of use assets 24 810 23 247 23 463
Intangible assets 29 263 26 249 25 330
Other assets 10 974 5 961 5 995
Deferred tax assets 4 066 3 166 3 122
Total assets 1 235 929 1 020 495 913 384
Liabilities
Customer deposits 1 021 106 828 894 728 457
Financial liabilities designated at fair
value through profit or loss 6 0 0
Other financial liabilities 59 488 55 240 51 295
Current tax liability 138 0 234
Deferred tax liability 203 187 74
Other liabilities 3 412 3 680 3 083
Subordinated debt securities 41 708 30 570 30 559
Total liabilities 1 126 061 918 571 813 702
Equity
Share capital 1 026 1 026 1 023
Share premium 31 855 31 855 31 655
Statutory reserve 103 100 100
Other reserves 1 865 1 421 2 088
Retained earnings 75 019 67 522 64 816
Total equity 109 868 101 924 99 682
Total liabilities and equity 1 235 929 1 020 495 913 384
Inbank is a financial technology company with an EU banking license that
connects merchants, consumers and financial institutions on its next generation
embedded finance platform. Partnering with 5,400+ merchants, Inbank has
894,000+ active contracts and collects deposits across 8 European markets.
Inbank bonds are listed on the Nasdaq Tallinn Stock Exchange.
Additional information:
Merit Arva
Head of Communications
[email protected]
+372 553 3550