Market announcement
AS LHV Group
LEI code
529900JG015JC10LED24
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Credit institution
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
10617
Submission date and time
27.09.2023 08:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
AS-i LHV Group allutatud võlakirjade märkimistulemused
Message
Teisipäeval, 26. septembril 2023 lõppes AS-i LHV Group (edaspidi LHV Group)
allutatud võlakirjade avalik pakkumine. Kuna emissiooni algne maht 25 miljonit
eurot märgiti üle, kasutas LHV Group õigust suurendada emissiooni mahtu
maksimaalses lubatud ulatuses 35 miljoni euroni.
Uue võlakirjaprogrammi esimesest emissioonist võttis osa 16 255 investorit, kes
märkisid allutatud võlakirju kokku 407,5 miljoni euro eest. Emissiooni esialgne
maht märgiti seega üle 16,3-kordselt. Märkimisperiood algas 12. septembril kell
10.00 ja lõppes 26. septembril kell 16.00.
Kooskõlas Finantsinspektsiooni poolt 11. septembril 2023 registreeritud LHV
Groupi allutatud võlakirjade prospektiga otsustas LHV Groupi juhatus emissiooni
märkimistulemused, emissiooni mahu ja pakutavate võlakirjade jaotuse järgmiste
põhimõtete järgi:
* kõik sama märkija poolt esitatud märkimiskorraldused summeeriti;
* LHV Panga varasemate klientide ja LHV Groupi varasemate investorite kuni
2000 euro suurused märkimised rahuldati täies mahus;
* LHV Panga varasematele klientidele ja LHV Groupi varasematele investoritele
jaotati 3,106% nende märgitud mahust, mis on suurem kui 2000 eurot;
* komakohtadega võlakirjade arv ümardati allapoole lähima täisarvuni;
* teistele investoritele võlakirju ei allokeeritud.
?Märkimistulemused näitavad, et kokku said hea pakkumine ning investorid, kellel
on usk ja usaldus meie tegemiste vastu. Kaasatud kapitali toel saame toetada oma
kapitalibaasi, jätkata ärimahtude kasvatamist ja tugevdada turupositsiooni nii
Eestis kui Ühendkuningriigis. LHV plaanib kapitali- ja võlakirjatehinguid ka
tulevikus," ütles LHV Groupi juhataja Madis Toomsalu.
LHV Group väljastas emissiooni tulemusel 35 000 allutatud võlakirja
nimiväärtusega 1000 eurot, intressimääraga 10,5% aastas ja lunastustähtajaga
29.09.2033. Allutatud võlakirjad kantakse investorite väärtpaberikontodele 29.
septembril 2023 või sellele lähedasel kuupäeval ning noteeritakse Nasdaq
Tallinna Börsi Balti võlakirjade nimekirjas 2. oktoobril 2023 või sellele
lähedasel kuupäeval. Kokku on uue võlakirjaprogrammi alusel võimalik kaasata
kuni 200 miljonit eurot.
LHV Group on suurim kodumaine finantskontsern ja kapitali pakkuja Eestis. LHV
Groupi peamised tütarettevõtted on LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus ja
LHV Bank Limited. Grupi ettevõtetes töötab üle 990 inimese. LHV pangateenuseid
kasutab augusti lõpu seisuga 403 000 klienti, LHV hallatavatel pensionifondidel
on 127 000 aktiivset klienti ja LHV Kindlustusega on kaitstud 160 000 klienti.
Groupi tütarettevõte LHV Bank Limited omab Ühendkuningriigi pangalitsentsi ning
pakub pangateenuseid rahvusvahelistele finantstehnoloogia ettevõtetele ja
laenusid väike- ja keskmise suurusega ettevõtetele.
Marthi Lepik
LHV kommunikatsioonispetsialist
Telefon: 5666 2944
E-post: [email protected] (mailto:[email protected])
Content of announcement in English
Title
Outcome of Subscription to AS LHV Group Subordinated Bonds
Message
The public offer of subordinated bonds of AS LHV Group (LHV Group) closed on
Tuesday, 26 September 2023. As the initial issue volume of EUR 25 million was
oversubscribed, LHV Group exercised its right to increase the issue volume to
the maximum permitted volume of EUR 35 million.
In the first issue of the new bond programme, 16 255 investors participated,
subscribing subordinated bonds for a total amount of EUR 407.5 million. This
means that the initial issue volume was oversubscribed 16.3 times. The
subscription period commenced on 12 September at 10.00 and concluded on 26
September at 16.00.
In accordance with the LHV Group prospectus of the subordinated bonds registered
by the Estonian Financial Supervision and Resolution Authority on 11 September
2023, the Management Board of LHV Group decided on the subscription outcome of
the issue, the volume of the issue, and the allocation of the bonds to be
offered according to the following principles:
* all subscription orders of the same subscriber were summed up;
* all subscription orders of LHV Pank's previous customers and LHV Group's
previous investors up to the EUR 2,000 were fulfilled;
* LHV Pank's previous customers and LHV Group's previous investors, whose
subscriptions exceeded the threshold, were allocated 3.106% of the amount
exceeding the EUR 2,000 threshold;
* the number of bonds with decimal places was rounded to the previous whole
number;
* no bonds were allocated to other investors.
"The subscription outcome shows that a good offer and investors who have faith
and trust in what we do have met. The funds raised help us strengthen our
capital structure, support the growth of our business and market position in
both Estonia and the United Kingdom. LHV is planning capital and bond
transactions in the future as well," Madis Toomsalu, CEO of LHV Group commented.
The first issue of LHV Group included 35,000 subordinated bonds with a nominal
value of EUR 1,000, annual interest rate of 10.5%, and redemption date of 29
September 2033. The subordinated bonds will be transferred to the investors'
securities accounts on or about 29 September 2023 and will be listed on the
Baltic Bonds List of Nasdaq Tallinn Stock Exchange on or about 2 October
2023. Under the new bond programme, it is possible to raise up to EUR 200
million in total.
LHV Group is the largest domestic financial group and capital provider in
Estonia. LHV Group's key subsidiaries are LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV
Kindlustus, and LHV Bank Limited. The Group employs over 990 people. As at the
end of August, LHV's banking services are used by 403,000 clients, the pension
funds managed by LHV have 127,000 active clients, and LHV Kindlustus protects a
total of 160,000 clients. LHV Bank, a subsidiary of the Group, holds a banking
licence in the UK and provides banking services to international financial
technology companies, as well as loans to small and medium-sized enterprises.
Marthi Lepik
Communication Specialist
Phone: +372 5666 2944
Email: [email protected] (mailto:[email protected])