Market announcement
AS Pro Kapital Grupp
LEI code
097900BGM10000061519
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
10569
Attachments
Submission date and time
30.08.2023 12:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
AS Pro Kapital Grupp algatab kirjaliku menetluse tagatud võlakirjade 2020/2024 osas
Message
AS Pro Kapital Grupp (edaspidi Ettevõte) taotleb Nasdaq Stockholm börsil noteeritud võlakirjade omanikelt nõusolekut, et võimaldada Ettevõtte Nasdaq Tallinn börsil noteeritud võlakirjade osalist ennetähtaegset lunastamist. Ettevõte on emiteerinud tagatud, fikseeritud intressimääraga võlakirjad 2020/2024 ISIN SE0013801172 kogumahus 28 500 000 eurot (edaspidi Võlakirjad). Võlakirjade tingimuste kohaselt ei saa Ettevõte säilitada ega pikendada ühtegi olemasolevat finantskohustust (va finantskohustus, mis on tingimuste kohaselt lubatud) ennetähtaegselt või muuta osamaksekuupäevi selliselt, et nende tagasimaksed toimuksid enne Võlakirjade lõplikku lunastamiskuupäeva. Ettevõtte taotlus on seotud tagamata, mittekonverteeritavate, fikseeritud intressimääraga võlakirjadega, ISIN EE3300001676 (edaspidi Tagamata Võlakirjad), mille osas soovitakse sooritada osalist ennetähtaegset lunastamist summas, mis on võrdne maksimaalselt 15 protsendiga Tagamata Võlakirjade kogusummast, so ligikaudu 1,45 miljonit eurot. Ettevõtte taotleb Võlakirjade omanikelt Tagamata Võlakirjade osalise ennetähtaegse lunastamisega nõustumist. Võlakirjade omanikelt vastava heakskiidu saamiseks on Ettevõte täna teinud agendile Nordic Trustee & Agency AB (publ) ülesandeks algatada Võlakirjade osas kirjaliku menetluse (edaspidi Kirjalik Menetlus). Kirjaliku Menetluse teate teeb agent kättesaadavaks oma veebilehel (https://nordictrustee.com/) ja see on lisatud inglisekeelsena käesolevale teadaandele. Heakskiitmiseks kohaldatav hääletamisnõue on Kirjaliku Menetluse teates sätestatud järgnevalt, (i) omanikud, kes esindavad vähemalt kahtekümmend (20,00) protsenti korrigeeritud nimiväärtusest, osalevad Kirjalikus Menetluses ja (ii) kaks kolmandikku (2/3) korrigeeritud nimiväärtusest, mille korral annavad omanikud Kirjalikus Menetluses heakskiidu. Ettevõte on juba saanud lubaduse heakskiitmise poolt hääletada Võlakirjade omanike enamuselt, kes moodustavad kokku ligikaudu 75 protsenti Võlakirjade korrigeeritud nimiväärtusest. Lisateavet hääletusnõuete ja Kirjaliku Menetlusega seoses oluliste kuupäevade kohta leiate Kirjaliku Menetluse teatest. Gernandt & Danielsson Advokatbyrå on tegutsenud Kirjaliku Menetluse õigusnõustajana. Täiendavate küsimuste korral seoses Kirjaliku Menetluse haldamisega võtke palun ühendust agendiga: [email protected] või +46 8 783 79 00. Edoardo Preatoni Juhatuse liige +372 614 4920 [email protected] (mailto:[email protected])
Content of announcement in English
Title
AS Pro Kapital Grupp initiates written procedure for its senior secured bonds 2020/2024
Message
AS Pro Kapital Grupp (hereinafter referred to as the Company) is requesting the approval from the bondholders of the Company's outstanding bonds listed Nasdaq Stockholm in order to enable a partial early redemption of the Company's outstanding bonds listed on Nasdaq Tallinn. The Company is requesting the approval from holders of its EUR 28,500,000 senior secured callable fixed rate bonds 2020/2024 with ISIN SE0013801172 (hereinafter referred to as the Bonds) to, notwithstanding the undertaking to not maintain or prolong any financial indebtedness which has early redemption dates or instalment dates that occur before the final redemption date of the Bonds, insofar it relates to a partial redemption of the Company's outstanding unsecured non?convertible fixed rate bonds with ISIN EE3300001676 (hereinafter referred to as the Unsecured Bonds), make a partial early redemption of an amount equal to maximum 15 per cent. of the total outstanding amount under the Unsecured Bonds, being approximately EUR 1.45 million (hereinafter referred to as the Waiver). In order to receive the Waiver, the Company has today instructed the agent, Nordic Trustee & Agency AB (publ), to initiate a written procedure for the Bonds (hereinafter referred to as the Written Procedure). The notice of the Written Procedure is held available by the agent on its web page (https://nordictrustee.com/) and is attached to this announcement. The applicable voting requirement to approve the Waiver is, as set out in more detail in the notices of the Written Procedure, (i) that holders representing at least twenty (20.00) per cent. of the adjusted nominal amount participate in the Written Procedure and (ii) that two thirds (2/3) of the adjusted nominal amount for which holders reply in the Written Procedure consent to the Waiver. The Company has already received undertakings to vote in favour of the Waiver from the largest holders, which together represent approximately 75 per cent of the adjusted outstanding amount under the Bonds. Further information about voting requirements and important dates for the Written Procedure is available in the notice of the Written Procedure. Gernandt & Danielsson Advokatbyrå has acted as legal advisor in relation to the Written Procedure. For further questions to the agent regarding the administration of the Written Procedure, please contact the agent at [email protected] or +46 8 783 79 00. Edoardo Preatoni Member of the Management Board +372 614 4920 [email protected] (mailto:[email protected])