Market announcement
AS Silvano Fashion Group
LEI code
529900JNG41RRJKJYB65
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
10345
Attachments
Submission date and time
12.05.2023 16:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
Silvano Fashion Group 2023.aasta I kvartali konsolideeritud vahearuanne (auditeerimata)
Message
Põhilised finantsnäitajad
Kontserni 2023. aasta I kvartali (võrrelduna 2022. aasta I kvartaliga) ja
31.03.2023 (võrrelduna 31.03.2022) põhilised finantsnäitajad on järgmised:
-------------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes 03 kuud 2023 03 kuud 2022 Muutus
-------------------------------------------------------------------------------
Müügitulu 14 141 11 036 28,1%
Brutokasum 8 124 6 518 24,6%
Ärikasum 3 963 3 221 23,0%
EBITDA 4 761 3 993 19,2%
Aruandeperioodi puhaskasum
(kahjum) 1 867 -193 N/A
Puhaskasum (kahjum),
emaettevõtte omanike osa 1 616 -266 N/A
Kasum aktsia kohta (eurodes) 0,04 -0,01 N/A
Äritegevuse rahavoog
perioodil 4 133 3 143 31,5%
------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes 31.03.2023 31.12.2022 Muutus
------------------------------------------------------------------------
Varad kokku 65 068 63 991 1,7%
Käibevarad kokku 51 933 50 309 3,2%
Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa 45 369 44 786 1,3%
Raha ja raha ekvivalendid 27 573 25 909 6,4%
-------------------------------------------------------------------------------
Rentaablusanalüüs, % 03 kuud 2023 03 kuud 2022 Muutus
-------------------------------------------------------------------------------
Brutokasum 57,4 59,1 -2,9%
Ärikasum 28,0 29,2 -4,1%
EBITDA 33,7 36,2 -6,9%
Puhaskasum (kahjum) 13,2 -1,7 N/A
Puhaskasum (kahjum), emaettevõtte omanike osa 11,4 -2,4 N/A
--------------------------------------------------------------------------
Finantssuhtarvud, % 31.03.2023 31.12.2022 Muutus
--------------------------------------------------------------------------
ROA 20,8 19,0 9,5%
ROE 30,3 28,1 7,8%
Hinna/ kasumi suhe 2,9 3,4 -14,7%
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja 5,4 5,1 5,9%
Likviidsuskordaja 3,2 2,8 14,3%
Majandustulemused
Kontserni 2023. aasta I kvartali käive moodustas 14 141 tuhat eurot, suurenedes
eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 28,1% võrra. Jaemüügi käive suurenes
40,1% võrra, mõõdetuna eurodes.
Kontserni 2023. aasta I kvartali brutokasum oli 8 124 tuhat eurot, suurenedes
eelmise aastaga võrreldes 24,6%. Perioodi brutokasumi marginaal vähenes 2023.
aasta I kvartali jooksul 59,1%-lt 57,4%-le. Müüdud toodangu kulu suurenes 33,2%
võrra.
2023. aasta I kvartali konsolideeritud ärikasum suurenes 23,0% ja ulatus 3 963
tuhande euroni võrreldes 2022. aasta I kvartali konsolideeritud ärikasumiga
summas 3 221 tuhat eurot. 2023. aasta I kvartali ärikasumi rentaablus oli 28,0%
võrreldes 29,2%-ga eelmise aasta samal perioodil. Konsolideeritud EBITDA
suurenes 19,2% ja moodustas 2023. aasta I kvartaliga 4 761 tuhat eurot, mis
tähendab 33,7% rentaablust (3 993 tuhat eurot ja 36,2% eelmise aasta samal
perioodil).
Ettevõtte puhaskasum emaettevõtte aktsionäridele moodustas 2023. aasta I
kvartaliga 1 616 tuhat eurot võrreldes puhaskahjumiga 266 tuhat eurot 2022.
aasta I kvartaliga, puhaskasumi marginaal emaettevõtte aktsionäridele moodustas
2023. aasta I kvartaliga 13,2% võrreldes puhaskahjumiga -1,7%-ga eelmise aasta
samal perioodil.
Finantsseisund
Seisuga 31. märts 2023 ulatus kontserni konsolideeritud varade maht 65 068
tuhande euroni, suurenedes 1,7% võrreldes 31. detsembriga 2022.
Võrreldes 31. detsembriga 2022 suurenesid nõuded ostjate vastu ja muud nõuded
595 tuhande euro võrra ja moodustasid 2023. aasta 31. märtsi seisuga 2 721
tuhat eurot. Varude saldo vähenes 648 tuhande euro võrra ning 2023. aasta 31.
märtsi seisuga moodustas 21 616 tuhat eurot.
Emaettevõtte aktsionäride osa omakapitalis suurenes 583 tuhande euro võrra,
ulatudes 2023. aasta 31. märtsi seisuga 45 369 tuhande euroni. Lühiajalised
kohustused vähenesid 2023.aasta I kvartaliga 347 tuhande euro võrra.
Investeeringud
Kontserni 2023. aasta I kvartali investeeringute kogumaht materiaalsesse
põhivarasse, tehasesse ja seadmetesse moodustas 314 tuhat eurot, 60 tuhat eurot
eelmise aasta samal perioodil. Investeeringud teostati peamiselt oma poodide
avamisse ja renoveerimisse, samuti seadmetesse ja hoonetesse tootmise
efektiivsuse säilitamiseks tulevastes perioodides.
Personal
2023. aasta 31.märtsi seisuga oli kontsernil 1 643 töötajat, neist 505 töötas
jaemüügi segmendis. Ülejäänud töötajad tegutsesid tootmise, hulgimüügi-, haldus-
ja tugiteenuste valdkondades. 31.12.2022 seisuga oli 1 616 töötajat, neist 499
töötas jaemüügi segmendis.
Kontserni 2023. aasta I kvartali palgakulu koos maksudega oli 3 492 tuhat eurot
(2 546 tuhat eurot 2022.aasta I kvartal). Kontserni juhtkonna võtmeisikute
töötasud, sealhulgas tütarettevõtete võtmeisikute tasud, moodustasid kokku 156
tuhat eurot.
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
--------------------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes Lisad 31.03.2023 31.12.2022
--------------------------------------------------------------------------------------
Auditeerimata Auditeeritud
--------------------------------------------------------------------------------------
VARAD
Käibevara
Raha ja rahalähendid 2 27 573 25 909
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 3 1 672 1 044
Ettemaksed ja muud maksunõuded 3 956 971
Antud lühiajalised laenud 23 10
Muud varad 3 93 111
Varud 4 21 616 22 264
Käibevara kokku 51 933 50 309
Põhivara
Pikaajalised nõuded 318 301
Investeeringud sidusettevõtetesse 80 82
Investeeringud muudesse osadesse ja
aktsiatesse 243 259
Edasilükkunud tulumaksuvara 2 097 2 166
Immateriaalne põhivara 589 585
Kinnisvarainvesteeringud 970 1 041
Materiaalne põhivara 5 8 838 9 248
Põhivara kokku 13 135 13 682
VARAD KOKKU 65 068 63 991
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised rendikohustused 1 824 2 373
Võlad tarnijatele ja muud
võlad 6 5 401 5 837
Maksukohustised 2 330 1 692
Lühiajalised kohustused kokku 9 555 9 902
Pikaajalised kohustused
Edasilükkunud tulumaksukohustis 980 1 039
Pikaajalised rendikohustused 4 420 4 041
Pikaajalised eraldised 38 41
Pikaajalised kohustused kokku 5 438 5 121
Kohustused kokku 14 993 15 023
Omakapital
Aktsiakapital 7 3 600 3 600
Ülekurss 4 967 4 967
Kohustuslik reservkapital 1 306 1 306
Realiseerimata kursivahed -20 442 -19 409
Jaotamata kasum 55 938 54 322
Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa 45 369 44 786
Vähemusosalus 4 706 4 182
Omakapital kokku 50 075 48 968
OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU 65 068 63 991
Konsolideeritud kasumiaruanne
-------------------------------------------------------------------------------
I kvartal
tuhandetes eurodes Lisad I kvartal 2023 2022
-------------------------------------------------------------------------------
Auditeerimata Auditeerimata
-------------------------------------------------------------------------------
Kliendilepingutest saadav tulu 9 14 141 11 036
Müüdud toodangu kulu -6 017 -4 518
Brutokasum 8 124 6 518
Turustuskulud -2 779 -2 251
Üldhalduskulud -1 186 -952
Muud äritulud 57 90
Muud ärikulud -253 -184
Ärikasum 3 963 3 221
Tulu/(kulu) valuutakursi
muutustest -1 099 -2 470
Muud finantstu/(kulu) -156 -104
Finantstulud /(-kulud) kokku -1 255 -2 574
Kasum (kahjum)
sidusettevõtetest
kapitaliosaluse meetodil 4 -13
Kasum enne tulumaksu 2 712 634
Tulumaksukulu -845 -827
Aruandeperioodi kasum 1 867 -193
Sealhulgas:
Emaettevõte omanike osa 1 616 -266
Vähemusosaluse osa 251 73
Tava- ja lahustatud kasum
emaettevõtte omanike aktsia
kohta (eurodes) 8 0,04 -0,01
Konsolideeritud
koondkasumiaruanne
-------------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes Lisad I kvartal 2023 I kvartal 2022
-------------------------------------------------------------------------------
Auditeerimata Auditeerimata
-------------------------------------------------------------------------------
Aruandeperioodi kasum 1 867 -193
Muu koondkasum (kahjum), mida
võib hiljem kasumiaruandesse
ümber klassifitseerida:
Kursivahede mõju välismaiste
äriüksuste tulemuste
ümberarvestamisele -760 -1 295
Aruandeperioodi muu koondkasum -760 -1 295
Perioodi koondkasum (kahjum)
kokku 1 107 -1 488
Sealhulgas:
Emaettevõtte omanike osa 583 -1 838
Vähemusosaluse osa 524 350
Konsolideeritud rahavoogude aruanne
-------------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes 03 kuud 03 kuud
Lisad 2023 2022
-------------------------------------------------------------------------------
Auditeerimata Auditeerimata
-------------------------------------------------------------------------------
Rahavood äritegevusest
Aruandeaasta kasum 1 867 -193
Korrigeerimised:
Põhivara kulum 798 772
Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatud
investeeringutelt -4 13
Kasum/kahjum materiaalse põhivara müügist 2 2
Finantstulud/-kulud kokku 1 255 2 574
Ebatõenäoliselt laekuvate arvete eraldis -1 0
Varude eraldis 1 0
Tulumaksukulu 845 827
Varude muutus 648 2 199
Muutused nõuetes ostjate vastu ja muudes
nõuetes, ettemaksetes ja muudes maksunõuetes -595 -772
Muutused võlgades tarnijatele ja muudes
võlgades -282 -1 716
Makstud tulumaks -401 -563
Rahavood äritegevusest kokku 4 133 3 143
Rahavood investeerimistegevusest
Saadud intressid 23 3
Saadud dividendid 11 1
Materiaalse põhivara müük 2 6
Väljaantud laenud -13 -7
Materiaalse põhivara soetamine -314 -60
Immateriaalse põhivara soetamine -53 -14
Rahavood investeerimistegevusest kokku -344 -71
Rahavood finantseerimistegevusest
Rendikohustiste põhiosamaksed -518 -509
Rendikohustistelt tasutud intress -190 -108
Makstud dividendid 0 0
Rahavood finantseerimistegevusest kokku -708 -617
Raha ja rahalähendite muutus 3 081 2 455
Raha ja rahalähendid perioodi alguses 25 909 17 098
Esitusvaluutasse ümberarvestamise mõju -1 629 -2 428
Valuutakursside muutuste mõju rahavoogudele 212 99
Raha ja rahalähendid perioodi lõpus 27 573 17 224
AS Silvano Fashion Group
Tel: +372 6845 000
Email: [email protected]
Content of announcement in English
Title
Silvano Fashion Group Consolidated Interim Financial Report for Q1 of 2023 (unaudited)
Message
Selected Financial Indicators Summarized selected financial indicators of the Group for Q1 of 2023 compared to Q1 of 2022 and 31.03.2023 compared to 31.12.2022 were as follows: ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR 03m 2023 03m 2022 Change ------------------------------------------------------------------------------- Revenue 14 141 11 036 28.1% Gross Profit 8 124 6 518 24.6% Operating profit 3 963 3 221 23.0% EBITDA 4 761 3 993 19.2% Net profit (loss) for the period 1 867 -193 N/A Net profit (loss) attributable equity holders of the Parent company 1 616 -266 N/A Earnings per share (EUR) 0.04 -0.01 N/A Operating cash flow for the period 4 133 3 143 31.5% ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR 31.03.2023 31.12.2022 Change ------------------------------------------------------------------------------- Total assets 65 068 63 991 1.7% Total current assets 51 933 50 309 3.2% Total equity attributable to equity holders of the Parent company 45 369 44 786 1.3% Cash and cash equivalents 27 573 25 909 6.4% ------------------------------------------------------------------------------- Margin analysis, % 03m 2023 03m 2022 Change ------------------------------------------------------------------------------- Gross profit 57.4 59.1 -2.9% Operating profit 28.0 29.2 -4.1% EBITDA 33.7 36.2 -6.9% Net profit (loss) 13.2 -1.7 N/A Net profit (loss) attributable to equity holders of the Parent company 11.4 -2.4 N/A ------------------------------------------------------------------------------- Financial ratios, % 31.03.2023 31.12.2022 Change ------------------------------------------------------------------------------- ROA 20.8 19.0 9.5% ROE 30.3 28.1 7.8% Price to earnings ratio (P/E) 2.9 3.4 -14.7% Current ratio 5.4 5.1 5.9% Quick ratio 3.2 2.8 14.3% Financial performance The Group`s sales amounted to 14 141 thousand EUR during Q1 of 2023, representing a 28.1% increase as compared to the same period of previous year. Overall, retail increased by 40.1%, measured in EUR. The Group's gross profit during Q1 of 2023 amounted to 8 124 thousand EUR and increase by 24.6% compared to previous year. The gross margin during Q1 of 2023 decreased to 57.4%, from 59.1% in the respective period of previous year. The cost of sold goods increased by 33.2%. Consolidated operating profit for Q1 of 2023 amounted to 3 963 thousand EUR, compared to 3 221 thousand EUR for Q1 of 2022, increase by 23.0%. The consolidated operating profit margin was 28.0% for Q1 of 2023 (29.2% for Q1 of 2022). Consolidated EBITDA for Q1 of 2023 increased by 19.2% and amounted to 4 761 thousand EUR, which is 33.7% in margin terms (3 993 thousand EUR and 36.2% for Q1 of 2022). Reported consolidated net profit attributable to equity holders of the Parent company for Q1 of 2023 amounted to 1 616 thousand EUR, compared to net loss of 266 thousand EUR for Q1 of 2022, net profit margin attributable to equity holders of the Parent company for Q1 of 2023 was 13.2% against net loss -1.7% for Q1 of 2022. Financial position As of 31 March 2023 consolidated assets amounted to 65 068 thousand EUR representing increase by 1.7% as compared to the position as of 31 December 2022. Trade and other receivables increased by 595 thousand EUR as compared to 31 December 2022 and amounted to 2 721 thousand EUR as of 31 March 2023. Inventory balance decreased by 648 thousand EUR and amounted to 21 616 thousand EUR as of 31 March 2023. Equity attributable to equity holders of the Parent company increased by 583 thousand EUR and amounted to 45 369 thousand EUR as of 31 March 2023. Current liabilities decreased by 347 thousand EUR during Q1 of 2023. Investments During Q1 of 2023 the Group's investments into property, plant and equipment totalled 314 thousand EUR, in previous year same period 60 thousand EUR. Investments were made mainly into opening and renovating own stores, as well into equipment and facilities to maintain effective production for future periods. Personnel As of 31 March 2023, the Group employed 1 643 employees, including 505 people in retail operations. The rest were employed in production, wholesale, administration and support operations. In 31.12.2022 there were 1 616 employees, including 499 people in retail operations. Total salaries and related taxes during Q1 of 2023 amounted to 3 492 thousand EUR ( 2 546 thousand EUR in Q1 of 2022). The remuneration of key management of the Group, including the key executives of all subsidiaries, totalled 156 thousand EUR. Consolidated Statement of Financial Position ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR Note 31.03.2023 31.12.2022 ------------------------------------------------------------------------------- Unaudited Audited ASSETS Current assets Cash and cash equivalents 2 27 573 25 909 Trade and other receivables 3 1 672 1 044 Prepayments and other tax receivables 3 956 971 Current loans granted 23 10 Other assets 3 93 111 Inventories 4 21 616 22 264 Total current assets 51 933 50 309 Non-current assets Non-current receivables 318 301 Investments in associates 80 82 Investments in other shares 243 259 Deferred tax asset 2 097 2 166 Intangible assets 589 585 Investment property 970 1 041 Property, plant and equipment 5 8 838 9 248 Total non-current assets 13 135 13 682 TOTAL ASSETS 65 068 63 991 LIABILITIES AND EQUITY Current liabilities Current lease liabilities 1 824 2 373 Trade and other payables 6 5 401 5 837 Tax liabilities 2 330 1 692 Total current liabilities 9 555 9 902 Non-current liabilities Deferred tax liability 980 1 039 Non-current lease liabilities 4 420 4 041 Non-current provisions 38 41 Total non-current liabilities 5 438 5 121 Total liabilities 14 993 15 023 Equity Share capital 7 3 600 3 600 Share premium 4 967 4 967 Statutory reserve capital 1 306 1 306 Unrealised exchange rate differences -20 442 -19 409 Retained earnings 55 938 54 322 Total equity attributable to equity holders of the Parent company 45 369 44 786 Non-controlling interest 4 706 4 182 Total equity 50 075 48 968 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 65 068 63 991 Consolidated Income Statement ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR Note 1Q 2023 1Q 2022 ------------------------------------------------------------------------------- Unaudited Unaudited Revenue from contracts with customers 9 14 141 11 036 Cost of goods sold -6 017 -4 518 Gross Profit 8 124 6 518 Distribution expenses -2 779 -2 251 Administrative expenses -1 186 -952 Other operating income 57 90 Other operating expenses -253 -184 Operating profit 3 963 3 221 Currency exchange income/(expense) -1 099 -2 470 Other finance income/(expenses) -156 -104 Net finance income -1 255 -2 574 Profit (loss) from associates using equity method 4 -13 Profit before tax 2 712 634 Income tax expense -845 -827 Profit for the period 1 867 -193 Attributable to : Equity holders of the Parent company 1 616 -266 Non-controlling interest 251 73 Earnings per share from profit attributable to equity holders of the Parent company, both basic and diluted (EUR) 8 0,04 -0,01 Consolidated Statement of Comprehensive Income ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR Note 1Q 2023 1Q 2022 ------------------------------------------------------------------------------- Unaudited Unaudited Profit for the period 1 867 -193 Other comprehensive income (loss) that will be reclassified to profit or loss in subsequent periods: Exchange differences on translation of foreign operations -760 -1 295 Total other comprehensive income for the period -760 -1 295 Total comprehensive income (loss) for the period 1 107 -1 488 Attributable to : Equity holders of the Parent company 583 -1 838 Non-controlling interest 524 350 Consolidated Statement of Cash Flows ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR Note 03m 2023 03m 2022 ------------------------------------------------------------------------------- Unaudited Unaudited Cash flow from operating activities Profit for the period 1 867 -193 Adjustments for: Depreciation and amortization of non-current assets 798 772 Share of profit of equity accounted investees -4 13 Gains/Losses on the sale of property, plant and equipment 2 2 Net finance income / costs 1 255 2 574 Provision for impairment losses on trade receivables -1 0 Provision for inventories 1 0 Income tax expense 845 827 Change in inventories 648 2 199 Change in trade and other receivables -595 -772 Change in trade and other payables -282 -1 716 Income tax paid -401 -563 Net cash flow from operating activities 4 133 3 143 Cash flow from investing activities Interest received 23 3 Dividends received 11 1 Proceeds from disposal of property, plant and equipment 2 6 Loans granted -13 -7 Acquisition of property, plant and equipment -314 -60 Acquisition of intangible assets -53 -14 Net cash flow from investing activities -344 -71 Cash flow from financing activities Payment of principal portion of lease liabilities -518 -509 Interest paid on lease liabilities -190 -108 Dividends paid 0 0 Net cash flow from financing activities -708 -617 Net increase in cash and cash equivalents 3 081 2 455 Cash and cash equivalents at the beginning of period 25 909 17 098 Effect of translation to presentation currency -1 629 -2 428 Effect of exchange rate fluctuations on cash held 212 99 Cash and cash equivalents at the end of period 27 573 17 224 AS Silvano Fashion Group Phone: +372 6845 000 Email: [email protected]