Market announcement
Baltic Horizon Fund / Northern Horizon Capital AS
LEI code
5299008IKT93E4SA0G49
Size of the entity
Small undertaking
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Management company
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Annual financial report
Unique data record identifier
10269
Attachments
Submission date and time
25.04.2023 18:45:00
Content of announcement in Estonian
Title
KORDUSTEADE: BALTIC HORIZON FONDI 2022. AASTA KONSOLIDEERITUD NING AUDITEERITUD MAJANDUSTULEMUSED
Message
Käesolev kordusteade sisaldab uut linki Baltic Horizon Fondi 2022. aasta
majandustulemustele ühtses elektroonilises aruandlusvormingus (European Single
Electronic Format, ESEF), järgides tehnilisi nõudeid, mis laienevad Euroopa
Liidu börsiemitentidele. Lisatud eestikeelses aruandes sisaldub audiitori
allkiri kogu failile. Käesolevale teatele on lisatud lõplik Baltic Horizon Fondi
aruanne ESEF formaadis.
------
Northern Horizon Capital AS-i juhatus on kinnitanud Baltic Horizon Fondi (fond)
2022. aasta auditeeritud majandustulemused. Finantstulemused jäid samaks,
võrreldes esialgse avalikustamisega 15. veebruaril 2023.
Tulem ja puhas renditulu
Kontserni 2022. aasta puhaskasum oli 3,9 miljonit eurot (2021: 1,4 miljonit
eurot). Tulemile avaldas suurt mõju Galerija Centrsi majandustulemuste
taastumine, mis saavutati tänu sellele, et rentnikele tehti 2022. aastal vähem
pandeemiast tingitud rendisoodustusi ja rendi indekseerimine kasvas. 2021. aasta
tulemit mõjutas märkimisväärselt ühekordne kinnisvarainvesteeringute
ümberhindluse kahjum summas 7,1 miljonit eurot. 2022. aastal oli ümberhindluse
tulemuseks kahjum summas 2,9 miljonit eurot (-1,8% portfelli väärtusest). Puhta
renditulu kasvu positiivset mõju vähendasid osaliselt
kinnisvarainvesteeringutega seotud kulud, mida pole võimalik rentnikele
edastada. 2022. aasta kasum osaku kohta oli 0,03 eurot (2021: 0,07 eurot).
2022. aastal teenis kontsern 17,4 miljonit eurot puhast renditulu (2021: 17,0
miljonit eurot). 2021. aasta tulemustes kajastus 2021. aasta IV kvartalis müüdud
G4S-i peahoone puhas renditulu summas 1,0 miljonit eurot. 2022. aasta tulemusi
G4S enam ei mõjutanud. 2022. aasta tulemust mõjutas Meraki hoone negatiivne
puhas renditulu (0,1 miljonit eurot). Fond lõpetas Meraki hoone esimese torni
arenduse 2022. aasta septembris. Üüritulu on laekunud alates 2022. aasta
oktoobrist. Esialgsed üürikulud kajastati 2022. aasta septembris. Üüriindeksid
ja tulude taastumine parandasid sama puhast üüritulu portfelli segu.
2022. aasta puhas renditulu jagunes segmentide vahel järgmiselt: büroo 56,2%
(2021: 63,0%), kaubandus 38,8% (2021: 32,4%) ja vaba aeg 5,0% (2021: 4,6%).
Fondi 2022. aasta puhas renditulu jagunes riikide vahel järgmiselt: Läti 39,5%
(2021: 38,1%), Leedu 38,6% (2021: 31,6%) ja Eesti 21,9% (2021: 25,9%).
Varade brutoväärtus (GAV)
Fondi varade brutoväärtus kahanes aruandeperioodil 0,7%, langedes 2022. aasta
lõpuks 344,0 miljoni euroni (31. detsember 2021: 346,3 miljonit eurot). Languse
peamine põhjus oli kinnisvarainvesteeringute ümberhindamise kahjum summas 2,9
miljonit eurot. Kontsern tegi 2022. aasta jooksul kapitaliinvesteeringuid (5,7
miljonit eurot) Meraki büroohoone arendusprojekti. Lisaks investeeris Fond 4,6
miljonit eurot Europa rekonstrueerimisprojekti ja 1,3 miljonit eurot teistesse
(ümber)arendusprojektidesse.
Varade puhasväärtus (NAV)
Fondi varade puhasväärtus pisut suurenes ja oli 2022. aasta lõpu seisuga 133,7
miljonit eurot (31. detsember 2021: 132,6 miljonit eurot). Fondi varade
puhasväärtus suurenes eelmise aasta lõpuga võrreldes 0,8%. Perioodi positiivseid
tegevustulemusi ja positiivset rahavoo riskimaandamise reservi muutust summas
2,5 miljonit eurot tasakaalustas osaliselt osakuomanikele tehtud väljamakse
summas 5,4 miljonit eurot. Seisuga 31. detsember 2022 oli osaku IFRS
puhasväärtus 1,1172 eurot (31. detsember 2021: 1,1082 eurot) ning EPRA puhas
materiaalne põhivara ja EPRA puhas taastamisväärtus olid 1,1865 eurot (31.
detsember 2021: 1,1884 eurot) osaku kohta. EPRA puhas võõrandamisväärtus oli
1,1143 eurot (31. detsember 2021: 1,1086 eurot) osaku kohta.
Kinnisvarainvesteeringud
Seisuga 31. detsember 2022 kuulub Baltic Horizoni portfelli 15 Balti riikide
pealinnades asuvat rahavooga kinnisvarainvesteeringut. Fondi portfelli õiglane
väärtus oli 333,1 miljonit eurot (31. detsember 2021: 327,4 miljonit eurot) ja
renditavat netopinda oli kokku 151 870 m2. Fondi portfelli kuuluvat pinda on
suurendanud Meraki büroohoone esimene torn, mis võeti kasutusele 2022. aasta
septembris.
Intressikandvad laenud ja võlakirjad
Intressikandvad laenud ja võlakirjad (ei sisalda rendikohustisi) moodustasid
194,6 miljonit eurot, jäädes 2021. aasta lõpuga sarnasele tasemele (31.
detsember 2021: 198,6 miljonit eurot). Pangalaenude jääk vähenes veidi Europa
ostukeskuse laenu osalise tagasimaksmise, Meraki võlakirja lunastamise ja
graafikujärgse laenuamortisatsiooni tõttu. Aastane laenuamortisatsioon moodustab
0,7% kogu tasumata laenujäägist.
2022. aasta IV kvartalis õnnestus Grupil pikendada Lincona ja Duetto pangalaene,
jõudes kokkuleppele samade pankadega. Panga krediidikomitee kiitis heaks Lincona
laenu (laenusumma 7,2 miljonit eurot) pikendamise kuni 2027. aasta detsembrini.
Duetto laenu suurendati summas 4,0 miljonit eurot. 2022. aasta IV kvartali lõpus
sai Fond siduvad pakkumised CC Plaza ja Postimaja, Duetto ja Sky ostukeskuse
pangalaenude pikendamiseks. Seepärast liigitati need ümber pikaajalisteks
laenudeks. Fond on käivitanud ka protsessi 2023. aasta mais aeguvate 5-aastaste
tagamata võlakirjade refinantseerimiseks. Fond kaalub erinevaid
rahastusvõimalusi, et tingimused oleksid Baltic Horizoni investorite jaoks kõige
soodsamad. Osa võlakirjadest on kavas lunastada varade müügist laekuvate tulude
ning kontserni tütarettevõtete poolt võetavate täiendavate pangalaenude abil.
Ülejäänud võlakirjade lunastamiseks kaalutakse uut võlakirjaemissiooni ja laenu
erainvestoritelt.
Seisuga 31. detsember 2022 oli 80,3% laenukohustistest intressimäärariskide
suhtes maandatud ning 19,7% laenukohustistest olid ujuvad intressimäärad. Fond
soetab osade laenukohustiste intressimäärariskide maandamiseks intressimäära
vahetuslepinguid või piirab tõusvate intressimäärade mõju intressi ülemmäära
(CAP) instrumentidega.
Peamised kasumi näitajad
Tuhandetes eurodes 2022 2021 Muutus (%)
-------------------------------------------------------------------------------
Puhas renditulu 17 430 17 004 2,5%
-------------------------------------------------------------------------------
Halduskulud -3 133 -2 869 -9,2%
-------------------------------------------------------------------------------
Muu äritulu 278 444 -37,4%
-------------------------------------------------------------------------------
Kahjum kinnisvarainvesteeringu müügist - 423 - 71 -495,8%
-------------------------------------------------------------------------------
Kinnisvarainvesteeringute ümberhindluse
kahjum -2 914 -7 161 59,3%
-------------------------------------------------------------------------------
Ärikasum 11 238 7 347 53,0%
-------------------------------------------------------------------------------
Finantstulud ja -kulud (neto) -6 311 -5 705 -10,6%
-------------------------------------------------------------------------------
Maksueelne kasum 4 927 1 642 200,1%
-------------------------------------------------------------------------------
Tulumaks - 983 - 229 -329,3%
-------------------------------------------------------------------------------
Perioodi puhaskasum 3 944 1 413 179,1%
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Ringluses olevate osakute kaalutud keskmine
arv 119,635,429 119,635,429 -
-------------------------------------------------------------------------------
Kahjum/kasum osaku kohta (eurodes) 0.03 0.01 200.0%
-------------------------------------------------------------------------------
Peamised finantsseisundi näitajad
Tuhandetes eurodes 31.12.2022 31.12.2021 Muutus (%)
-------------------------------------------------------------------------------
Kasutuses olevad kinnisvarainvesteeringud 333 123 315 959 5,4%
-------------------------------------------------------------------------------
Lõpetamata kinnisvarainvesteeringud - 11 400 -100.0%
-------------------------------------------------------------------------------
Varade brutoväärtus (GAV) 343 963 346 338 -0,7%
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Intressikandvad laenud ja võlakirjad 194 569 198 571 -2,0%
-------------------------------------------------------------------------------
Kohustised kokku 210 308 213 754 -1,6%
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
IFRS varade puhasväärtus (IFRS NAV) 133 655 132 584 0,8%
-------------------------------------------------------------------------------
EPRA puhas taastamisväärtus (EPRA NRV) 141 943 142 176 -0,2%
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Ringluses olevate osakute arv 119 635 429 119 635 429 -
-------------------------------------------------------------------------------
Osaku puhasväärtus - IFRS NAV osaku kohta
(eurodes) 11,172 11,082 0,8%
-------------------------------------------------------------------------------
EPRA puhas taastamisväärtus (NRV) osaku
kohta (eurodes) 11,865 11,884 -0,2%
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Laenu ja väärtuse suhe (%) 58,4% 60,7% -
-------------------------------------------------------------------------------
Keskmine sisemine intressimäär (%) 3,0% 2,7% -
-------------------------------------------------------------------------------
Fondi kinnisvaraportfelli keskmine tegelik täitumus oli 2022. aastal 92,1%
(2021: 93,4%). Seisuga 31. detsember 2022 oli täitumus 90,5% (31. detsember
2021: 92,1%). Portfelli üldist täitumust mõjutas Meraki esimese torni valmimine.
Esimesed rentnikud kolisid sisse 2022. aasta septembris. Detsembris suurenes
portfelli täitumus ilma Meraki mõjuta 93,3%-ni. Täitumuse kasvu toetasid uued
rendilepingud Europa SC, North Stari ja Vainodes I ärikeskustes. 2022. aasta IV
kvartalis renditi Vainodes I ja North Stari hoonetes olemasolevatele rentnikele
lisapinda vastavalt peaaegu 500 m2 ja 200 m2.
Õiglane
Kinnisvarainvesteering Segment väärtus(1) Renditav Esmane
(tuhandetes netopind Otsene puhas- Täitumuse
eurodes) (m(2)) tootlus(2) tootlus(3) määr
--------------------------------------------------------------------------------------
Vilnius, Leedu
--------------------------------------------------------------------------------------
Duetto I Büroo 18 845 8 587 7,9% 6,6% 97,6%
--------------------------------------------------------------------------------------
Duetto II Büroo 20 253 8 674 7,6% 7,0% 100,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
Europa SC Kaubandus 35 658 16 901 2,4% 2,6% 85,5%
--------------------------------------------------------------------------------------
Domus Pro Retail Park Kaubandus 17 047 11 226 8,1% 7,8% 98,5%
--------------------------------------------------------------------------------------
Domus Pro Office Büroo 8 040 4 831 8,5% 6,9% 91,4%
--------------------------------------------------------------------------------------
North Star Büroo 21 788 10 579 6,5% 6,5% 100,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
Meraki(4) Büroo 17 330 8 113 -1,6% -1,8% 30,9%
--------------------------------------------------------------------------------------
Vilniuses kokku 138 961 68 911 5,4% 5,3% 87,2%
--------------------------------------------------------------------------------------
Riia, Läti
--------------------------------------------------------------------------------------
Upmalas Biroji BC Büroo 20 961 10 459 7,3% 8.0% 98,8%
--------------------------------------------------------------------------------------
Vainodes I Büroo 18 010 8 128 6,4% 7,6% 100,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
LNK Centre Kaubandus 17 000 7 452 6,6% 6,6% 100,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
Sky SC Kaubandus 5 761 3 241 8,3% 7,8% 98,5%
--------------------------------------------------------------------------------------
Galerija Centrs Büroo 67 130 19 137 2,9% 3,3% 80,6%
--------------------------------------------------------------------------------------
Riias kokku 128 862 48 417 4,8% 5,4% 92.0%
--------------------------------------------------------------------------------------
Tallinn, Eesti
--------------------------------------------------------------------------------------
Postimaja & CC Plaza Kaubandus
complex 26 715 9 232 3,3% 4,3% 95,6%
--------------------------------------------------------------------------------------
Postimaja & CC Plaza Vaba aeg
complex 14 385 9 094 7,2% 6,0% 100,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
Lincona Büroo 15 200 10 775 6,9% 6,5% 91,5%
--------------------------------------------------------------------------------------
Pirita SC Kaubandus 9 000 5 441 5,3% 7,1% 92,6%
--------------------------------------------------------------------------------------
Tallinnas kokku 65 300 34 542 5,0% 5,6% 95,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
Portfell kokku 333 123 151 870 5,1% 5,4% 90,5%
--------------------------------------------------------------------------------------
1. Põhineb viimasel, seisuga 31. detsember 2022 teostatud hindamisel,
hilisematel kapitalikuludel ja kajastatud kasutusõiguse varadel.
2. Otsese tootluse leidmiseks jagatakse puhas äritulu kinnisvarainvesteeringu
soetusmaksumuse ja hilisemate kapitalikulude summaga.
3. Esmase puhastootluse leidmiseks jagatakse puhas äritulu
kinnisvarainvesteeringu turuväärtusega.
4. Fondil valmis 2022. aasta septembris Meraki esimese torni arendus. Renditulu
teenitakse alates 2022. aasta oktoobrist.
KONSOLIDEERITUD KASUMI- JA MUU KOONDKASUMI ARUANNE
Tuhandetes eurodes 2022 2021
-------------------------------------------------------------------------------
Renditulu 20 482 19 495
-------------------------------------------------------------------------------
Teenustasutulu 5 974 4 901
-------------------------------------------------------------------------------
Renditegevuse kulud -9 026 -7 392
-------------------------------------------------------------------------------
Puhas renditulu 17 430 17 004
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Halduskulud -3 133 -2 869
-------------------------------------------------------------------------------
Muu äritulu 278 444
-------------------------------------------------------------------------------
Kahjum kinnisvarainvesteeringu müügist -423 -71
-------------------------------------------------------------------------------
Kinnisvarainvesteeringute ümberhindluse kahjum -2 914 -7 161
-------------------------------------------------------------------------------
Ärikasum 11 238 7 347
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Finantstulud 1 1
-------------------------------------------------------------------------------
Finantskulud -6 312 -5 706
-------------------------------------------------------------------------------
Finantstulud ja -kulud kokku -6 311 -5 705
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Maksueelne kasum 4 927 1 642
-------------------------------------------------------------------------------
Tulumaks -983 -229
-------------------------------------------------------------------------------
Perioodi kasum 3 944 1 413
-------------------------------------------------------------------------------
Tulevikus kasumisse või kahjumisse ümberliigitatav muu
koondkasum
-------------------------------------------------------------------------------
Rahavoogude riskimaandamise puhaskasum 2 746 898
-------------------------------------------------------------------------------
Rahavoogude riskimaandamise puhaskasumiga seotud tulumaks -236 -66
-------------------------------------------------------------------------------
Tulevikus kasumisse või kahjumisse ümberliigitatav
tulumaksujärgne muu koondkasum kokku 2 510 832
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Perioodi tulumaksujärgne koondkasum kokku 6 454 2 245
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Tava- ja lahustatud kasum osaku kohta (eurodes) 0,03 0,01
-------------------------------------------------------------------------------
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
Tuhandetes eurodes 31.12.2022 31.12.2021
----------------------------------------------------------------
Põhivarad
----------------------------------------------------------------
Kinnisvarainvesteeringud 333 123 315 959
----------------------------------------------------------------
Lõpetamata kinnisvarainvesteeringud - 11 400
----------------------------------------------------------------
Immateriaalsed põhivarad 6 9
----------------------------------------------------------------
Materiaalsed põhivarad 1 2
----------------------------------------------------------------
Tuletisinstrumendid 2 228 -
----------------------------------------------------------------
Muud põhivarad - 23
----------------------------------------------------------------
Põhivarad kokku 335 358 327 393
----------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------
Käibevarad
----------------------------------------------------------------
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 2 693 2 708
----------------------------------------------------------------
Ettemaksed 273 137
----------------------------------------------------------------
Tuletisinstrumendid 292 -
----------------------------------------------------------------
Raha ja raha ekvivalendid 5 347 16 100
----------------------------------------------------------------
Käibevarad kokku 8 605 18 945
----------------------------------------------------------------
Varad kokku 343 963 346 338
----------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------
Omakapital
----------------------------------------------------------------
Sissemakstud kapital 145 200 145 200
----------------------------------------------------------------
Rahavoogude riskimaandamise reserv 1 681 -829
----------------------------------------------------------------
Jaotamata kahjum -13 226 -11 787
----------------------------------------------------------------
Omakapital kokku 133 655 132 584
----------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------
Pikaajalised kohustised
----------------------------------------------------------------
Intressikandvad võlakohustised 124 017 157 471
----------------------------------------------------------------
Edasilükkunud tulumaksukohustised 7 490 6 297
----------------------------------------------------------------
Tuletisinstrumendid - 756
----------------------------------------------------------------
Muud pikaajalised kohustised 1 240 1 103
----------------------------------------------------------------
Pikaajalised kohustised kokku 132 747 165 627
----------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------
Lühiajalised kohustised
----------------------------------------------------------------
Intressikandvad võlakohustised 71 094 41 676
----------------------------------------------------------------
Võlad tarnijatele ja muud võlad 5 644 5 223
----------------------------------------------------------------
Tulumaksukohustis 10 5
----------------------------------------------------------------
Tuletisinstrumendid - 109
----------------------------------------------------------------
Muud lühiajalised kohustised 813 1 114
----------------------------------------------------------------
Lühiajalised kohustised kokku 77 561 48 127
----------------------------------------------------------------
Kohustised kokku 210 308 213 754
----------------------------------------------------------------
Omakapital ja kohustised kokku 343 963 346 338
----------------------------------------------------------------
Lisainformatsiooni saamiseks palume kontakteeruda:
Tarmo Karotam
Baltic Horizon Fond, fondijuht
E-mail [email protected]
www.baltichorizon.com
Baltic Horizon Fond on registreeritud lepinguline avalik kinnine kinnisvarafond,
mida valitseb alternatiivfondivalitseja Northern Horizon Capital AS. Nii fondi
kui ka fondivalitseja üle teostab järelevalvet Finantsinspektsioon.
Avaldamine: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm,
www.baltichorizon.com
Käesolev teade sisaldab informatsiooni, mille Fondivalitseja on kohustatud
avaldama Euroopa Liidu turukuritarvituse määruse kohaselt. Informatsioon esitati
avaldamiseks 01.04.2023 kell 00:05 Eesti aja järgi ülalmainitud
avaldamiskanalite esindajatele.