Market announcement
Baltic Horizon Fund / Northern Horizon Capital AS
LEI code
5299008IKT93E4SA0G49
Size of the entity
Small undertaking
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Management company
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
10203
Submission date and time
30.03.2023 11:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
Baltic Horizon Fond: ajakohastatud teave seoses planeeritud võlakirjade programmiga ja jätkusuutlikkusega seotud võlakirjade raamistiku avalikustamine
Message
TEADE EI OLE MÕELDUD AVALDAMISEKS, JAGAMISEKS VÕI EDASTAMISEKS, OSALISELT VÕI TERVIKUNA, OTSESELT VÕI KAUDSELT, AMEERIKA ÜHENDRIIKIDES, AUSTRAALIAS, KANADAS, HONGKONGIS, JAAPANIS, UUS-MEREMAAL, SINGAPURIS, LÕUNA-AAFRIKAS VÕI MUJAL, KUS ANTUD INFO AVALDAMINE VÕI EDASTAMINE EI OLE LUBATAV. Northern Horizon Capital AS avalikustas 22. novembril 2022 börsiteate, millega teavitati Baltic Horizon Fondi jätkusuutlikkusega seotud võlakirjade programmi kogumahuga kuni 50 miljonit eurot kavandamisest ning mille esimese seeria emissioon plaaniti lõpule viia 2023. aasta esimese kvartali jooksul (https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b4e45db92426582ccaf0b3bbe5f451293&lang= et). Käesolevaga annab Northern Horizon Capital AS teada muudatusest seoses eelnevalt avaldatud plaani ja ajakavaga. Võrreldes varasemalt teavitatud plaaniga kaalub Northern Horizon Capital AS ka erinevate lunastustähtaegadega võlakirjade suunatud pakkumist, tehingu lõplik struktuur ja sihtinvestorid otsustatakse aprillikuus. Võlakirjadest ning muudest finantseerimisallikatest, näiteks kinnisvaraobjektide võõrandamisest laekuvaid vahendeid kasutatakse 50 miljoni euro väärtuses emiteeritud võlakirjade, lunastustähtpäevaga 8. mai 2023 (ISIN- kood: EE3300111467), lunastamiseks. Võlakirjatehingud viiakse lõpule enne olemasoleva võlakirja lunastustähtaja saabumist. Seoses jätkusuutlikkusega seotud võlakirjade struktuuriga avaldatakse jätkusuutlikkusega seotud võlakirjade raamistik Baltic Horizon Fondi kodulehel (https://www.baltichorizon.com/wp-content/uploads/2023/03/Sustainability-linked- bond-framework-November-2022.pdf). Oluline märkus: Käesolev teade ei ole käsitletav müügipakkumisena või kutsena võlakirjade omandamiseks, samuti ei toimu võlakirjade müüki ega pakkumist üheski jurisdiktsioonis, kus selline pakkumine, kutse või müük oleks enne prospekti registreerimist, ilma seaduses sisalduva erandita või kvalifikatsioonita ebaseaduslik. Käesolevas teates sisalduv informatsioon ei ole mõeldud avaldamiseks, jagamiseks või edastamiseks, osaliselt või tervikuna, otseselt või kaudselt, Ameerika Ühendriikides, Kanadas, Hongkongis, Jaapanis, Singapuris, Lõuna-Aafrikas või muudes riikides või asjaoludel millisel juhul avaldamine, jagamine või edastamine oleks ebaseaduslik. Lisainformatsiooni saamiseks palume kontakteeruda: Tarmo Karotam Baltic Horizon Fondi fondijuht E-mail [email protected] (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=Xv- WuSyozov8t49ofZ1CEsvuOiyQa3i6NChPWPpjiEt3DxsxiunbHAOBEZK0SffSthU7PlQs7carEbruUEY k2sHhj- tE5b5mnPoltgXTnBtuROV6_lGfUl66eteI1MRgcbWnSDnNYzAOAKS5dnMhINe0QliZEYGBSQUfJ5aWvC bMnc_MoJDv9o33qbFjsuEBrEt5b5kA169PQNacgPT083v- X1oHcNTLKhT0RjIWjhY_DpjanMU2D7cPmsi2HIvu2X0N- VdJoC9aAU0SWubLkR5pVQEZHDV2lmK1C55HGae_FPj3pAaJuom1UqB2FAjXqaVWlWffNgIoDfG6EtgD1 HkYhDJrwQk1IVK2yEmlEyKx2A0U- 64XgWbfDO232cOBmKEkvJ00IPBELopyYJ0NknGygH8fEDlZo35p65- BEBguv4OjGgFrJh5PGXbuCUDKpizaiBLItv4lSLF2LdLTTbEQAtQN7ReYS7vbqa5wb0UruU1NxjC7E2H H4bRMGcPa) www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=X_T1NqdInSjDA4nOFDF0yomQteXyvRKm1UJ8 zTLIozd3DJpc2Tr1KXzmCXtiLauOu-25D-1w5CHWEG2_7fQJ9qhRgG2J4R5SWlsQl- UZ5rW8tBDarbwf3NjKazniVu1KdNK- bex0vyGplw9ZB0dYM9YyW06KQCzZrNb04BVnvCEJy9qFgjy7oJNHHOc_h-cOVLL6hXF4AIPa-Nrnw- CTvj5lLSDUEMSWaZ6VZVJdCPa2ql0b5IqQlmAsehk6qNBambdJJthZ6j_HOeozuS7lCi5jdwyhYFFBPx T_430dZlLbGEoGtjGVCN9IQdTwZoNMAEb2U3DWuPdFwGowhbn9DdurN8ajn7CzmMYQEPwhYEJ_3WucgE bS3FmlIBcGlYaHwY1dvxHYw4ZQBmzjan6TCh5k8VT2BT4n9J5xA3_rfoEV- aVBjZXg5EGMEK28190r66kJxuu83iu-LSHcrUIrXSeSoiNV8j4qVFXSeRNEyK8=) Baltic Horizon Fond on registreeritud lepinguline avalik kinnine kinnisvarafond, mida valitseb alternatiivfondivalitseja Northern Horizon Capital AS. Avaldamine: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm, www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=lRYsqK0aKogbE- 4iBCV4IbtgJHw8I5nX9ks_CizFAgNI7L-_ZERYqxBxCZ9nTL2AqSsdrv- n35qh6Vb4lRTGyn_viQsXasunuQBaT9bzvHgUlxi1UjBPDxgC35cd_f_xdrypyghyvIjY2YolMxzN_VZ IE_-aw9i0TSNcJ7tPcsdr0COnMC7ZnAs6In_Kg2eQYKR4QXaWD7PuRrax2_FI- GTgeaBapnd57VUQI2RyRm0AO5wLqs80MQMI9n3mBleBMThVs7KSo8eWytD5KP5KFA==)
Content of announcement in English
Title
Baltic Horizon Fund: update concerning the planned bond programme and publishing of the sustainability-linked bond framework
Message
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA OR SUCH OTHER COUNTRIES OR OTHERWISE IN SUCH CIRCUMSTANCES IN WHICH THE PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL. On 22 November 2022, Northern Horizon Capital AS announced a plan to establish a sustainability-linked bond programme of Baltic Horizon Fund in a total amount of up to 50 million euros and the first series of which was planned to be completed during Q1 2023 (https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b4e45db92426582ccaf0b3bbe5f451293&lang= en). Northern Horizon Capital AS hereby announces changes in relation to the aforementioned plan and timeline. Compared to the previously announced plan Northern Horizon Capital AS is also contemplating private placement of bonds with different maturities, the final structure of the transaction and target investors will be decided in April. The proceeds of bonds, in addition to other financing sources like proceeds from asset disposals will be used to refinance outstanding bonds in the amount of 50 million euros, maturing on 8 May 2023 (ISIN code: EE3300111467). The bond transactions will be completed prior to the maturity date of the outstanding bond. In relation to the intended sustainability-linked bond structure, a sustainability-linked bond framework is published on the website of Baltic Horizon Fund (https://www.baltichorizon.com/wp- content/uploads/2023/03/Sustainability-linked-bond-framework-November-2022.pdf). Important note: This announcement is not to be construed as an offer or solicitation for the purchase of the bonds, nor shall the sale or offer of the bonds take place in any jurisdiction where such offer, invitation or sale would be unlawful without the exception or qualification of law, prior to the registration of the prospectus. The information contained herein is not for release, publication or distribution, in whole or in part, directly or indirectly, in or into the United States, Australia, Canada, Hong Kong, Japan, New Zealand, Singapore, South Africa or such other countries or otherwise in such circumstances in which the release, publication or distribution would be unlawful. For additional information, please contact: Tarmo Karotam Baltic Horizon Fund manager E-mail [email protected] (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=Xv- WuSyozov8t49ofZ1CEsvuOiyQa3i6NChPWPpjiEt3DxsxiunbHAOBEZK0SffSthU7PlQs7carEbruUEY k2sHhj- tE5b5mnPoltgXTnBtuROV6_lGfUl66eteI1MRgcbWnSDnNYzAOAKS5dnMhINe0QliZEYGBSQUfJ5aWvC bMnc_MoJDv9o33qbFjsuEBrEt5b5kA169PQNacgPT083v- X1oHcNTLKhT0RjIWjhY_DpjanMU2D7cPmsi2HIvu2X0N- VdJoC9aAU0SWubLkR5pVQEZHDV2lmK1C55HGae_FPj3pAaJuom1UqB2FAjXqaVWlWffNgIoDfG6EtgD1 HkYhDJrwQk1IVK2yEmlEyKx2A0U- 64XgWbfDO232cOBmKEkvJ00IPBELopyYJ0NknGygH8fEDlZo35p65- BEBguv4OjGgFrJh5PGXbuCUDKpizaiBLItv4lSLF2LdLTTbEQAtQN7ReYS7vbqa5wb0UruU1NxjC7E2H H4bRMGcPa) www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=X_T1NqdInSjDA4nOFDF0yomQteXyvRKm1UJ8 zTLIozd3DJpc2Tr1KXzmCXtiLauOu-25D-1w5CHWEG2_7fQJ9qhRgG2J4R5SWlsQl- UZ5rW8tBDarbwf3NjKazniVu1KdNK- bex0vyGplw9ZB0dYM9YyW06KQCzZrNb04BVnvCEJy9qFgjy7oJNHHOc_h-cOVLL6hXF4AIPa-Nrnw- CTvj5lLSDUEMSWaZ6VZVJdCPa2ql0b5IqQlmAsehk6qNBambdJJthZ6j_HOeozuS7lCi5jdwyhYFFBPx T_430dZlLbGEoGtjGVCN9IQdTwZoNMAEb2U3DWuPdFwGowhbn9DdurN8ajn7CzmMYQEPwhYEJ_3WucgE bS3FmlIBcGlYaHwY1dvxHYw4ZQBmzjan6TCh5k8VT2BT4n9J5xA3_rfoEV- aVBjZXg5EGMEK28190r66kJxuu83iu-LSHcrUIrXSeSoiNV8j4qVFXSeRNEyK8=) Baltic Horizon Fund is a registered contractual public closed-end real estate fund managed by Alternative Investment Fund Manager license holder Northern Horizon Capital AS. Distribution: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm, www.baltichorizon.com