Market announcement
AS Inbank
LEI code
2138005M92IEIQVEL297
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Credit institution
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Management interim statement or quarterly financial report
Unique data record identifier
10138
Attachments
Submission date and time
28.02.2023 08:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
Inbanki 2022. aasta neljanda kvartali ja 12 kuu auditeerimata majandustulemused
Message
Inbanki 2022. aasta neljanda kvartali puhaskasum oli 2,1 miljonit eurot, mis on
aastatagusega võrreldes 27% vähem. 2022. aasta puhaskasum oli 21,1 miljonit
eurot, mis on aastatagusega võrreldes 92% rohkem. Omakapitali tootlus oli
neljandas kvartalis 8,4% ja aastas 23,3%.
* Inbanki laenuportfell kasvas 2021. aasta neljanda kvartaliga võrreldes 25%
ja ulatus 755 miljoni euroni. Hoiuseportfell kasvas aastaga 34% ja ulatus
kvartali lõpu seisuga 829 miljoni euroni. 2022. aasta lõpus ületas Inbanki
varade maht miljardi euro piiri.
* Neljanda kvartali müügimaht oli kokku pea 135 miljonit eurot, mis on
aastatagusega võrreldes 4% vähem. Toodete lõikes kahanes järelmaksu
tooteliin eelmise aasta neljanda kvartaliga võrreldes 16% ja oli 87,2
miljonit eurot, moodustades 64% kogumüügist. Väikelaenu müügimaht suurenes
34,8% ja oli pea 21,3 miljonit eurot, autosid finantseeriti 26,9 miljoni
euro eest, mis on 27,8% rohkem kui eelmisel aastal samal ajal.
* 2022. aasta müügimaht oli kokku 535 miljonit eurot. Eelmise aastaga
võrreldes kasvas see 7,5%. Koos autode täisteenusrendi tütarettevõtte
Mobirega kasvas Inbanki aastane müügimaht 10% ja ulatus 577 miljoni euroni.
Müügikasvu vedas järelmaksu valdkond, mille maht oli ligi 337 miljonit
eurot.
* Neljanda kvartali lõpus oli Inbankil 865 000 aktiivset kliendilepingut ja
üle 5400 aktiivse kaupmehe.
Tulemusi kommenteerib Inbanki juhatuse esimees Priit Põldoja:
?Inbank lõpetas eduka 2022. aasta järjekordse tulemusliku kvartaliga, ehkki
tegutseme endiselt erakorralistes oludes. Venemaa kallaletungist Ukrainale on
möödas ligi aasta. Kasvav inflatsioonisurve on toonud kaasa järsu intressitõusu
esmalt Poolas ja seejärel eurotsoonis. Tõusvad intressimäärad on viimastel
kvartalitel Inbanki tulemusi rohkem mõjutama hakanud.
Vaatamata kõrgele inflatsioonile ja tarbijate vähenevale kindlustundele on meie
krediidiportfell püsinud tugev. Meie laenukahjumid kasvasid 2021. aasta
rekordmadala tasemega võrreldes 68% ehk 11,2 miljoni euroni. Keskmise
krediidiportfelli kohta aga jäi see näitaja 1,6% tasemele. Neljandas kvartalis
oli Inbanki laenukahjum 1,3% krediidiportfellist. See tulemus annab tunnistust
meie tugevusest klientide krediidivõimekuse hindamisel.
2022. aasta oli Inbanki jaoks paljuski erakordne. Saime rekordkasumi 21,1
miljonit eurot, millest 11,4 miljonit eurot erakorralist kasumit moodustas meie
29,8% osaluse müük Maksekeskuses. Esimest korda ületas meie varade maht 1
miljardi euro piiri. Jätkasime rahvusvahelist laienemist, sisenedes Tshehhi
turule.
Usume, et meie pikaajalised võimalused partnerpõhiste finantseerimislahenduste
valdkonnas on märkimisväärsed, ning jätkame nii uutesse toodetesse
investeerimist kui rahvusvahelist laienemist. Sellegipoolest peame kasvavate
intressimäärade ja Euroopa 2023. aasta ebakindla majandusväljavaate tingimustes
jääma välisjõudude suhtes tähelepanelikuks ning jätkama oma kasumliku
kasvustrateegia elluviimist."
Olulisemad finantsnäitajad 31.12.2022 seisuga ja 4. kvartalis
Varade maht 1,02 miljardit eurot
Laenuportfell 755,1 miljonit eurot
Hoiuseportfell 828,9 miljonit eurot
Omakapital 101,9 miljonit eurot
Puhaskasum 2,1 miljonit eurot
Omakapitali puhastootlikkus 8,4%
Konsolideeritud
kasumiaruanne (tuhandetes
eurodes)*
IV kvartal IV kvartal 12 kuud 12 kuud
2022 2021 2022 2021
Intressitulu sisemise
intressimäära meetodil 19 436 13 179 65 392 48 038
Intressikulu -7 583 -2 598 -20 152 -9 590
Neto intressitulu 11 853 10 581 45 240 38 448
Komisjoni- ja teenustasutulu 1 092 661 3 560 2 200
Komisjoni- ja teenustasukulu -1 070 -810 -3 636 -3 117
Neto teenustasutulu/kulu 22 -149 -76 -917
Netokahjum/kasum õiglases
väärtuses kajastatavatelt
finantsvaradelt 23 0 32 0
Valuutakursi ümberhindluse
kahjumid 1 -25 -780 -23
Neto kahjum
finantsinstrumentidelt 24 -25 -748 -23
Muud põhitegevusega seotud
tulud 8 103 5 786 28 621 19 347
Muud põhitegevusega seotud
kulud -6 670 -4 073 -21 680 -14 251
Neto intressi- ja
teenustasutulu ning muud
tulud ja kulud kokku 13 332 12 120 51 357 42 604
Tööjõukulud -3 801 -3 093 -13 822 -11 623
Turunduskulud -1 071 -1 003 -3 350 -2 829
Halduskulud -2 549 -2 059 -8 675 -6 186
Põhivara kulum -1 186 -939 -4 472 -3 360
Tegevuskulud kokku -8 607 -7 094 -30 319 -23 998
Kasum enne sidusettevõtete
kasumit ja
laenude allahindluse kulu 4 725 5 026 21 038 18 606
Kasum sidusettevõtetelt -11 72 11 419 335
Laenude allahindluse kulu -2 460 -1 671 -11 170 -6 668
Aruandeperioodi kasum enne
tulumaksu 2 254 3 427 21 287 12 273
Tulumaks -120 -490 -196 -1 310
Aruandeperioodi kasum 2 134 2 937 21 091 10 963
Kirjed, mida võib edaspidi
klassifitseerida
kasumiaruandesse
Realiseerumata kursivahed -268 42 -2 -59
Aruandeperioodi koondkasum 1 866 2 979 21 089 10 904
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
(tuhandetes eurodes)
31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020
Varad
Nõuded keskpankadele 126 990 77 453 27 445
Nõuded krediidiasutustele 18 345 17 870 19 784
Finantsvarad õiglases väärtuses muutustega
läbi kasumiaruande 37 0 0
Investeeringud võlakirjadesse 8 415 7 684 13 618
Laenud ja nõuded 755 100 604 848 402 212
Investeeringud sidusettevõtetesse 1 065 774 4 026
Müügiootel varad 0 4 203 0
Muud finantsvarad 3 387 2 151 1 350
Materiaalsed varad 48 533 19 147 833
Vara kasutusõigus 23 247 25 231 1 157
Immateriaalsed varad 26 249 22 423 16 139
Muud varad 5 961 2 769 1 297
Edasilükkunud tulumaksu vara 3 166 2 401 2 170
Varad kokku 1 020 495 786 954 490 031
Kohustised
Klientide hoiused 828 894 617 857 391 341
Muud finantskohustised 55 240 49 188 12 218
Tulumaksukohustis 0 284 864
Edasilükkunud tulumaksu kohustis 187 125 0
Muud kohustised 3 680 3 296 2 810
Emiteeritud võlaväärtpaberid 0 0 4 010
Allutatud võlaväärtpaberid 30 570 37 187 17 563
Kohustised kokku 918 571 707 937 428 806
Omakapital
Aktsiakapital 1 026 997 961
Ülekurss 31 855 30 436 23 865
Kohustuslik reservkapital 100 96 90
Muud reservid 1 421 1 625 1 438
Jaotamata kasum 67 522 45 863 34 871
Omakapital kokku 101 924 79 017 61 225
Kohustised ja omakapital kokku 1 020 495 786 954 490 031
* Parema ülevaatlikkuse huvides on 31.12.2021 aruandes sisse viidud
korrigeerimine, mille tulemusel klassifitseeriti ringi tütarettevõtte 100%
väljaostuvõimaluse kulu, mida kajastatakse samas kulude grupis, kus
tütarettevõtte muud põhitegevusega seotud kulud. Lisaks tulenevalt Poola ja
Tshehhi äritegevuse ja välisvaluutatehingute kasvust klassifitseeriti
valuutakursi kasumid ja kahjumid ringi halduskulude grupist ning neid
kajastatakse aruandereal ?Valuutakursi ümberhindluse kahjumid".
4. 4. kvartal 12
Tuhandetes Ümberklassifit- 31.12.2021 kvartal Ümberklassifit- 2021 kuud Ümberklassifit- 12 kuud 2021
eurodes 31.12.2021 seerimine korrigeeritud 2021 seerimine korrigeeritud 2021 seerimine korrigeeritud
Valuutakursi
ümberhindluse
kahjumid 0 -23 -23 0 -25 -25 0 -23 -23
Muud
põhitegevusega -13
seotud kulud -13 833 -418 -14 251 -3 839 -234 -4 073 833 -418 -14 251
-6
Halduskulud -6 627 441 -6 186 -2 318 259 -2 059 627 441 -6 186
Inbank on tarbimisfinantseerimisele keskendunud digitaalne pank, mis tegutseb
Balti riikides, Poolas ja Tshehhis ning kaasab hoiuseid ka Saksamaal, Austrias ja
Hollandis. Inbankil on enam kui 5400 aktiivset koostööpartnerit ja 865 000
aktiivset kliendilepingut. Inbanki võlakirjad on noteeritud Nasdaq Tallinna
börsi Balti võlakirjade nimekirjas.
Lisainfo:
Merit Arva
AS Inbank
kommunikatsioonijuht
[email protected]
(mailto:[email protected])+372 553 3550
Content of announcement in English
Title
Inbank Unaudited Financial Results for Q4 and Full Year 2022
Message
In Q4 2022 Inbank earned a consolidated net profit of 2.1 million euros,
decreasing 27% year-on-year. The net profit for the full year of 2022 was 21.1
million euros increasing 92% year-on-year. The return on equity in Q4 was 8.4%
and for the full year 23.3%.
* Inbank's loan portfolio increased by 25% compared to Q4 2021 reaching 755
million euros. The deposit portfolio grew 34% and reached 829 million euros
by the end of Q4. At the end of 2022, Inbank's total assets exceeded 1
billion euros.
* Total sales for Q4 were 135 million euros, decreasing 4% year-on-year. In
terms of product segments, sales finance decreased 16% year-on-year to 87.2
million euros, amounting to 64% of total sales. Personal loans increased by
34.8% to nearly 21.3 million euros, while car financing increased in sales
volume by 27.8% to 26.9 million euros.
* Annual total sales for 2022 was 535 million euros showing an increase of
7.5% compared to 2021. Together with car subscription subsidiary Mobire, the
sales volumes reached 577 million euros and grew 10% year-on-year. Growth
was driven by sales finance, which contributed almost 337 million euros.
* By the end of Q4, the number of active contracts reached 865,000 and active
partners exceeded 5,400.
Priit Põldoja, Chairman of the Management Board, comments on the results:
"While Inbank closes a strong 2022 with another solid quarter, we continue to
navigate extraordinary circumstances. It's been almost a year since Russia's
attack on Ukraine. Increasing inflationary pressures have resulted in sharp
interest rises, first in Poland and then in the Eurozone. Rising rates have had
an increasing impact on Inbank's performance during the last few quarters.
Despite high inflation and decreasing consumer confidence, our credit portfolio
has remained resilient. Our impairment losses increased compared to the record
low in 2021 by 68% to 11.2 million euros. However, the impairment loss to the
average credit portfolio remained at the 1.6% level. In Q4, Inbank's impairment
losses were 1.3%. This result is a testament to our strong credit underwriting
capabilities.
In many respects, 2022 was an extraordinary year for Inbank. We made a record
profit of 21.1 million euros, of which the 11.4 million euro extraordinary
profit resulted from the sale of our 29.8% stake in Maksekeskus. For the first
time, our total assets reached over 1 billion euros. We continued our
international expansion by entering the Czech market.
We believe that our long-term opportunity in embedded finance is substantial,
and we will continue to invest in new products as well as in international
expansion. Nevertheless, with a challenging interest rate environment and
uncertain economic prospects in Europe for 2023, we will need to remain
attentive to external forces while pursuing our profitable growth strategy."
Key financial indicators as of 31.12.2022 and for Q4
Total assets EUR 1.02 billion
Loan portfolio EUR 755.1 million
Deposit portfolio EUR 828.9 million
Total equity EUR 101.9 million
Net profit EUR 2.1 million
Return on equity 8.4%
Consolidated income statement
(in thousands of euros)*
Q4 2022 Q4 2021 12 months 2022 12 months 2021
Interest income based on EIR 19 436 13 179 65 392 48 038
Interest expense -7 583 -2 598 -20 152 -9 590
Net interest income 11 853 10 581 45 240 38 448
Fee and commission income 1 092 661 3 560 2 200
Fee and commission expenses -1 070 -810 -3 636 -3 117
Net fee and commission
income/expenses 22 -149 -76 -917
Net gains from financial assets
measured at fair value 23 0 32 0
Foreign exchange rate losses 1 -25 -780 -23
Net losses from financial items 24 -25 -748 -23
Other operating income 8 103 5 786 28 621 19 347
Other operating expenses -6 670 -4 073 -21 680 -14 251
Total net interest, fee and
other income and expenses 13 332 12 120 51 357 42 604
Personnel expenses -3 801 -3 093 -13 822 -11 623
Marketing expenses -1 071 -1 003 -3 350 -2 829
Administrative expenses -2 549 -2 059 -8 675 -6 186
Depreciations, amortisation -1 186 -939 -4 472 -3 360
Total operating expenses -8 607 -7 094 -30 319 -23 998
Profit before profit from
associates and impairment
losses on loans 4 725 5 026 21 038 18 606
Share of profit from associates -11 72 11 419 335
Impairment losses on loans and
advances -2 460 -1 671 -11 170 -6 668
Profit before income tax 2 254 3 427 21 287 12 273
Income tax -120 -490 -196 -1 310
Profit for the period 2 134 2 937 21 091 10 963
Other comprehensive income that
may be reclassified subsequently
to profit or loss
Currency translation differences -268 42 -2 -59
Total comprehensive income for
the period 1 866 2 979 21 089 10 904
Consolidated statement of financial position (in
thousands of euros)
31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020
Assets
Due from central banks 126 990 77 453 27 445
Due from credit institutions 18 345 17 870 19 784
Financial assets designated at fair value
through profit or loss 37 0 0
Investments in debt securities 8 415 7 684 13 618
Loans and advances 755 100 604 848 402 212
Investments in associates 1 065 774 4 026
Assets classified as held for sale 0 4 203 0
Other financial assets 3 387 2 151 1 350
Tangible assets 48 533 19 147 833
Right of use assets 23 247 25 231 1 157
Intangible assets 26 249 22 423 16 139
Other assets 5 961 2 769 1 297
Deferred tax assets 3 166 2 401 2 170
Total assets 1 020 495 786 954 490 031
Liabilities
Customer deposits 828 894 617 857 391 341
Other financial liabilities 55 240 49 188 12 218
Current tax liability 0 284 864
Deferred tax liability 187 125 0
Other liabilities 3 680 3 296 2 810
Debt securities issued 0 0 4 010
Subordinated debt securities 30 570 37 187 17 563
Total liabilities 918 571 707 937 428 806
Equity
Share capital 1 026 997 961
Share premium 31 855 30 436 23 865
Statutory reserve 100 96 90
Other reserves 1 421 1 625 1 438
Retained earnings 67 522 45 863 34 871
Total equity 101 924 79 017 61 225
Total liabilities and equity 1 020 495 786 954 490 031
*To provide a better overview, an adjustment was made in the 31.12.2021
financial statements, which resulted in reclassification of the subsidiary's
100% buyout option expense which is now reflected in the same expense group as
the subsidiary's other operating expenses. In addition, due to the growth of
Polish and Czech business and foreign currency transactions, foreign exchange
gains and losses were reclassified from administrative expenses and are reported
under "Foreign exchange rate revaluation losses". The effect of the changes on
the financial statements and the numerical indicators are presented in the table
below:
12
12 months
In thousands 31.12.2021 Q4 Q4 2021 months 2021
of euros 31.12.2021 Reclassification restated 2021 Reclassification restated 2021 Reclassification restated
Foreign
exchange rate
losses 0 -23 -23 0 -25 -25 0 -23 -23
Other
operating -3 -13
expense -13 833 -418 -14 251 839 -234 -4 073 833 -418 -14 251
Administrative -2
expenses -6 627 441 -6 186 318 259 -2 059 -6 627 441 -6 186
Inbank is a consumer finance focused digital bank active in the Baltics, Poland,
and the Czech Republic with additional deposits accepted in Germany, Austria,
and the Netherlands. Inbank has over 5,400 active partners and 865,000 active
contracts. Inbank bonds are listed on the Nasdaq Baltic Stock Exchange.
Additional information:
Merit Arva
AS Inbank
Head of Communications
[email protected]
+372 553 3550