Market announcement
EfTEN Real Estate Fund AS
LEI code
4851000008JBI71L7643
Size of the entity
Medium group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Management company
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
10006
Submission date and time
15.12.2022 14:00:58
Content of announcement in Estonian
Title
EfTEN Real Estate Fund III AS-i erakorralise üldkoosoleku otsused 15.12.2022
Message
15.12.2022 toimus Radisson Collection Hotel II korruse konverentsikeskuses
aadressil Tallinn, Rävala 3, EfTEN Real Estate Fund III AS-i aktsionäride
erakorraline üldkoosolek.
Koosolekul osales 135 aktsionäri, kellele kuuluvate aktsiatega oli esindatud
2 747 187 ha?a?lt, mis moodustab 54,16 % kõikide aktsiatega esindatud häältest.
Neist 9 aktsiona?ri, kellele kuuluvate aktsiatega oli esindatud 17 870 ha?a?lt,
mis moodustas 0,35 % ko?igist aktsiatega ma?a?ratud ha?a?ltest, andsid oma
ha?a?led enne koosoleku toimumist elektrooniliselt vastavalt koosoleku kutses
avalikustatud elektroonilise ha?a?letamise korrale. Seega oli koosolek
otsustusvõimeline.
Üldkoosolek võttis vastu järgmised otsused:
Asendussuhte määramine
Aktsionärid otsustasid 2 747 187 hääle ehk 100 % poolthäälega kinnitada EfTEN
Kinnisvarafond AS-i (ühendatav fond) ja EfTEN Real Estate Fund III AS-i (ühendav
fond) ühinemise asendussuhte ja asendussuhte määramise aluseks võetava aktsiate
väärtuse määramise tingimused alljärgnevalt:
i. Ühinemise läbiviimiseks suurendatakse ühendava fondi aktsiakapitali
ühendavale fondile üleantava ühendatava fondi kogu vara arvel
(mitterahaline sissemakse), mille väärtuseks on Ühendatava fondi EPRA
(ametlik nimi: European Public Real Estate Association, edaspidi EPRA) vara
puhasväärtus.
ii. Ühendava fondi aktsiakapitali suurendamise ulatus ja suurendamisel
emiteeritavate uute aktsiate arv ja ülekurss arvutatakse järgmise valemi
kohaselt (mis on toodud ka ühinemislepingu punktis 6.4.1): Ühendava fondi
uute aktsiate arv aktsiakapitali suurendamisel = ühendatava fondi EPRA vara
puhasväärtus (eurodes) ÷ ühendava fondi EPRA vara puhasväärtus aktsia
kohta (eurodes täpsusega neli kohta peale koma). Seejuures ühendatava fondi
EPRA vara puhasväärtus = ühendatava fondi omakapital + ühendatava fondi
intressiderivatiivide kohustus õiglases väärtuses + ühendatava fondi
edasilükkunud tulumaksukohustus ning ühendava fondi EPRA vara puhasväärtus
aktsia kohta = (ühendava fondi omakapital + ühendava fondi
intressiderivatiivide kohustus õiglases väärtuses + ühendava fondi
edasilükkunud tulumaksukohustus) ÷ ühendava fondi aktsiate arv.
Ühinemislepingu heakskiitmine ja aktsionäride nimekirja fikseerimise kuupäeva
määramine
Aktsionärid otsustasid 2 747 187 hääle ehk 100 % poolthäälega kiita heaks
19.09.2022 EfTEN Real Estate Fund III AS-i ja EfTEN Kinnisvarafond AS-i vahel
sõlmitud ühinemisleping ja viia ühinemine läbi ühinemislepingus sätestatud
tingimustel, määrates kooskõlas ühinemislepingu punktiga 6.5 ühendatava fondi
aktsionäride nimekirja fikseerimise kuupäevaks 31.01.2023.a.
Ärinime ja põhikirja muutmine
Aktsionärid otsustasid 2 747 187 hääle ehk 100 % poolthäälega kinnitada uueks
ärinimeks EfTEN Real Estate Fund AS ja kinnitada põhikirja uus redaktsioon
üldkoosolekule esitatud kujul.
Aktsiakapitali suurendamine ja uute aktsiate noteerimine Nasdaq Tallinn börsi
põhinimekirjas
Aktsionärid otsustasid 2 747 187 hääle ehk 100 % poolthäälega anda vastavalt
seadusele ja fondi põhikirjale fondi nõukogu pädevusse fondi aktsiakapitali
suurendamise otsustamine 19.09.2022 sõlmitud ühinemislepingus sätestatud
põhimõtete kohaselt käesolevale üldkoosolekule järgneva 4-kuulise perioodi
jooksul ning esitada taotlus kõigi uute emiteeritavate fondi aktsiate
noteerimiseks ja kauplemisele võtmiseks Nasdaq Tallinna börsi põhinimekirjas.
Anda fondi nõukogule ja juhatusele volitused kõigi selleks vajalike toimingute
tegemiseks ja lepingute sõlmimiseks.
Üldkoosoleku protokoll tehakse fondi kodulehel
(https://eref.ee/investorile/uldkoosolekud/) kättesaadavaks hiljemalt 7 päeva
möödudes üldkoosoleku toimumisest.
Lisaks ülaltoodud EfTEN Real Estate Fund III AS-i otsustele märgime, et
ühinemises osaleva EfTEN Kinnisvarafond AS-i aktsionäride erakorraline
üldkoosolek toimus 14.12.2022, mis samuti otsustas nii asendussuhte määramise
kui kiitis heaks 19.09.2022 sõlmitud ühinemislepingu ning võttis vastu kõik
ühinemise läbiviimiseks vajalikud otsused.
Viljar Arakas
juhatuse liige
Tel. 655 9515
E-post: [email protected] (mailto:[email protected])
Content of announcement in English
Title
Decisions of the extraordinary general meeting of shareholders of EfTEN Real Estate Fund III AS 15.12.2022
Message
The extraordinary general meeting of shareholders of EfTEN Real Estate Fund III
AS was held on 15 December 2022 in in the Radisson Collection Hotel Conference
Center (2nd floor, Tallinn, Rävala 3).
A total of 135 shareholders attended the meeting representing 2 747 187 votes.
This means 54,16 % of the total votes were represented. Of the participants, 9
shareholders representing 17 870 votes, i.e., 0,35 % of all votes attached to
the shares, cast their votes electronically before the meeting in accordance
with the electronic voting procedure announced in the invitation to the meeting.
The meeting therefore had a quorum.
The decisions of the extraordinary general meeting were as follows:
Determining the exchange ratio
With 2 747 187, i.e. 100 % votes in favour, the shareholders decided to approve
the conditions for the determination of the exchange ratio of the merger of
EfTEN Kinnisvarafond AS (the Fund Being Acquired) and EfTEN Real Estate Fund III
AS (the Acquiring Fund) and the value of the shares used as the basis for
determining the exchange ratio as follows:
i. In order to carry out the merger, the share capital of the Acquiring Fund
shall be increased on the account of the totality of assets of the Fund
Being Acquired transferred to the Acquiring Fund (non-monetary
contribution), the value of which shall be EPRA (the official name:
European Public Real Estate Association, hereinafter EPRA) Net Asset Value
of the Fund Being Acquired.
ii. The extent of the increase of share capital of the Acquiring Fund as well
as the number of shares to be issued upon the increase and the share
premium shall be calculated on the basis of the following formula
(specified also in clause 6.4.1 of the merger agreement): Number of new
shares of the Acquiring Fund upon increase of share capital = the Fund's
Being Acquired EPRA NAV (in euros) ÷ the Acquiring Fund's EPRA NAV per
share (in euros, precision equivalent to four decimals). The Fund's Being
Acquired EPRA NAV = the Fund's Being Acquired equity + the Fund's Being
Acquired interest derivatives at fair value + the Fund's Being Acquired
deferred income tax liability. The Acquiring Fund's EPRA NAV per share =
(the Acquiring Fund's equity + the Acquiring Fund's interest derivatives at
fair value + the Acquiring Fund's deferred income tax liability) ÷ number
of the Acquiring Fund's shares.
Approval of the merger agreement and determination of the list of shareholders
With 2 747 187, i.e. 100 % votes in favour, the shareholders decided to approve
the merger agreement concluded on 19 September 2022 between EfTEN Real Estate
Fund III AS and EfTEN Kinnisvarafond AS, and to carry out the merger under the
conditions stipulated in the merger agreement and set the date of fixing the
list of shareholders of the Fund Being Acquired as 31.01.2023 in accordance with
clause 6.5 of the merger agreement.
Amendment of the business name and the articles of association
With 2 747 187, i.e. 100 % votes in favour, the shareholders decided to approve
EfTEN Real Estate Fund AS as the new business name and to approve the new
articles of association as presented to the general meeting.
Increase of share capital and listing of new shares on the Main List of Nasdaq
Tallinn Stock Exchange
With 2 747 187, i.e. 100 % votes in favour, the shareholders decided to delegate
to the competence of the Supervisory Board, in accordance with the law and
articles of association of the fund, the decision on the increase of share
capital in accordance with the principles specified in the merger agreement
concluded on 19 September 2022 within a four-month period following this general
meeting and to submit an application for the listing and admission to trading of
all newly-issued shares on the Main List of Nasdaq Tallinn Stock Exchange. To
authorise the Supervisory Board and the Management Board of the fund to carry
out all activities and conclude all agreements necessary for this purpose.
The minutes of the general meeting shall be made available on the fund's website
(https://eref.ee/investorile/uldkoosolekud/) not later than 7 days after the
meeting.
In addition to the above decisions of EfTEN Real Estate Fund III AS, we note
that the extraordinary general meeting of the shareholders of EfTEN
Kinnisvarafond AS held on 14.12.2022, also decided to determinate the exchange
ratio and approved the merger agreement concluded on 19.09.2022 and adopted all
other decisions necessary to carry out the merger.
Viljar Arakas
Member of the Management Board
Phone 655 9515
E-mail: [email protected] (mailto:[email protected])