Northern Horizon Capital AS-i juhatus on kinnitanud Baltic Horizon Fondi (fond)
2019. aasta auditeeritud majandustulemused. Finantstulemused jäid samaks,
võrreldes esialgse avalikustamisega 14. veebruaril 2020.
Väljamaksed osakuomanikele Fondi 2019. aasta tulemuste eest
Fond kuulutas 2019. aasta äritegevuse tulemuste eest välja rahalisi väljamakseid
kogusummas 11 309 tuhat eurot (2 449 tuhat eurot 2019. aasta I kvartali, 2 624
tuhat eurot 2019. aasta II kvartali, 3 061 tuhat eurot 2019. aasta III kvartali
ja 3 175 tuhat eurot 2019. aasta IV kvartali tulemuste eest). Äritegevuse
tulemuste eest välja kuulutatud väljamaksete alusel oli osakute 2019. aasta
bruto dividenditootlus 8,0%.
Puhaskasum ja puhas renditulu
Fondi 2019. aasta puhaskasum oli 8,8 miljonit eurot, 12% väiksem kui 2018.
aastal, mil puhaskasum oli 10 miljonit eurot. Langus tulenes eeskätt
kinnisvarainvesteeringute ümberhindamisest. Portfelli väärtus vastavalt
hindamistele jäi suures pildis samale tasemele kui 2018. aastal. Kui
ümberhindamisest tingitud kasumid (kahjumid) 2018. ja 2019. aasta puhaskasumist
välja arvata, siis Fondi äritegevusest teenitud puhaskasum kasvas aastaga
36,1%. Puhaskasumile avaldasid märkimisväärset mõju ka puhta renditulu ja neto
finantskulude kasv. Finantskulude kasvu põhjustas keskmise laenukapitali
kulukuse määra tõus. Kasum osaku kohta oli 0,09 eurot (2018: 0,13 eurot).
Fond teenis aruandeperioodil 19,2 miljonit eurot puhast renditulu. 2018. aasta
puhas renditulu oli 14,8 miljonit eurot. Kasv saavutati tänu uutele, 2019.
aastal kaasatud kapitali abil omandatud kinnisvarainvesteeringutele. Portfelli
praeguse suurima vara, Galerija Centrsi, omandamine avaldas Kontserni 2019.
aasta puhtale renditulule olulist mõju ja eeldatavasti püsib selle positiivne
mõju ka tulevikus. Portfelli EPRA võrreldav puhas renditulu kahanes 2018.
aastaga võrreldes 1,6% peamiselt Pirita ja Postimaja suurenenud vakantsusele
seoses ettevalmistusega kontseptide muutmiseks.
2019. aasta puhas renditulu jagunes segmentide vahel järgmiselt: büroo 50,8%
(2018: 51,1%), kaubandus 43,8% (2018: 42,2%) ja vaba aeg 5,4% (6,7%).
Fondi kinnisvarainvesteeringute 2019. aasta puhas renditulu jagunes riikide
vahel järgmiselt: Läti 37,2% (2018: 51,1%), Leedu 35,0% ja Eesti 27,8% (2018:
42,2%).
Varade brutoväärtus (Gross Asset Value ehk GAV)
2019. aastal kasvas Fondi varade brutoväärtus 42,5% ning tõusis 371,7 miljoni
euroni (31. detsember 2018: 260,9 miljonit eurot). Kasv tulenes peamiselt aasta
jooksul omandatud uutest kinnisvarainvesteeringutest ja Meraki arendusprojekti
alustamisest. Fond viis lõpule Duetto II büroohoone, Galerija Centrsi
ostukeskuse ja North Stari ärikeskuse omandamise, kasutades selleks ära suurema
osa 2019. aastal kaasatud täiendavast kapitalist. Fond kavatseb kasutada
ülejäänud kapitali Meraki büroohoone 2020. aasta ehitustööde
finantseerimiseks.
Varade puhasväärtus (Net Asset Value ehk NAV)
2019. aastal suurenes Fondi varade puhasväärtus 109,8 miljonilt eurolt (2018.
aasta lõpu näitaja) 152,5 miljoni euroni. Kasv tulenes uue kapitali kaasamisest
ja Fondi majandustulemustest. Fond kaasas 2019. aasta aprillis, mais, juulis ja
oktoobris korraldatud mitteavalike pakkumiste abil 44,7 miljonit eurot
täiendavat kapitali (netosumma) ja teenis peaaegu 8,8 miljonit eurot
puhaskasumit.
Fondi varade puhasväärtuse kasvu vähendasid osakuomanikele tehtud väljamaksed
summas 10,3 miljonit eurot ja rahavoo riskimaandamise reservi negatiivne muutus
summas 0,6 miljonit eurot. Seisuga 31. detsember 2019 oli osaku puhasväärtus
1,3451 eurot (31. detsember 2018: 1,3988 eurot) ja EPRA nõuete kohaselt
arvestatud osaku puhasväärtus 1,4333 eurot (31. detsember 2018: 1,5101 eurot).
Kinnisvarainvesteeringud
Baltic Horizon Fundi portfelli kuulub 15 Balti riikide pealinnades asuvat
rahavooga kinnisvarainvesteeringut ja üks lõpetamata kinnisvarainvesteering
Meraki maatükil. 2019. aasta lõpu seisuga hinnati Fondi portfelli väärtuseks
358,9 miljonit eurot (2018: EUR 245.2 million). Vaatamata mõningasele kasvule
renditulus avaldasid hindamistulemustele negatiivset mõju rendihinna
indekseerimiseks kasutatavate Balti riikide inflatsioonimäärade langus ja
eeldatav laenukapitali kulukuse määra tõus, mida võeti arvesse diskontomäärade
arvutamisel. Aasta jooksul tegi Kontsern 0,7 miljoni euro ulatuses olemasoleva
portfelliga seotud kapitaliinvesteeringuid ja investeeris lisaks 0,7 miljonit
eurot Meraki arendusprojekti.
Intressikandvad laenukohustised ja võlakirjad
Intressikandvad laenukohustised ja võlakirjad kasvasid aastaga 46,5%, tõustes
205,8 miljoni euroni (2018: 140,5 miljonit eurot). 2019. aastal kasutas Fond oma
investeeringute portfelli suurendamiseks laenukapitali (pangalaene ja võlakirju)
summas 67,4 miljonit eurot.
Rahavood
2019. aasta äritegevuse rahavoog oli 16,4 miljonit eurot (2018: 10,4 miljonit
eurot). Rahavoog investeerimistegevuseks oli täiendavate kapitaliinvesteeringute
ning kinnisvarainvesteeringute ja Galerija Centrsit omava tütarettevõtte Tampere
Invest SIA omandamise tõttu 78,2 miljonit eurot (2018: 56,4 miljonit eurot).
Finantseerimistegevuse rahavoog kasvas 59,4 miljoni euroni (2018: 33,7 miljonit
eurot). Aasta jooksul võttis Fond kasutusele mitu pangalaenu kogusummas 57,4
miljonit eurot ja viis lõpule järjekordse võlakirjade märkimise mahuga 10
miljonit eurot. Pangalaene ning võlakirjade ja uute osakute emiteerimisest
laekunud vahendeid (44,7 miljonit eurot) kasutati uute kinnisvarainvesteeringute
omandamiseks. 2019. aasta lõpu seisuga oli Kontsernil raha ja raha ekvivalente
summas 9,8 miljonit eurot.
Peamised kasumi näitajad
Tuhandetes eurodes 2019 2018 Muutus (%)
-------------------------------------------------------------------------------
Puhas renditulu 19 219 14 804 29,8%
-------------------------------------------------------------------------------
Halduskulud -3 251 -2 813 15,6%
-------------------------------------------------------------------------------
Muu äritulu 26 74 -64,9%
-------------------------------------------------------------------------------
Kinnisvarainvesteeringute ümberhindluse
kahjum/kasum -2 064 2 014 -202,5%
-------------------------------------------------------------------------------
Ärikasum 13 930 14 079 -1,1%
-------------------------------------------------------------------------------
Finantstulud ja -kulud
(netosumma) -4 713 -2 781 69.5%
-------------------------------------------------------------------------------
Maksueelne kasum 9 217 11 298 -18,4%
-------------------------------------------------------------------------------
Tulumaks -426 -1 308 -67,4%
-------------------------------------------------------------------------------
Perioodi puhaskasum 8 791 9 990 -12,0%
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Ringluses olevate osakute kaalutud
keskmine arv 96 718 348 78 764 895(1) 22,8%
-------------------------------------------------------------------------------
Kasum osaku kohta (eurodes) 0,09 0,13 -30,8%
-------------------------------------------------------------------------------
Peamised finantsseisundi näitajad
Tuhandetes
eurodes 31.12.2019 31.12.2018 Muutus (%)
-------------------------------------------------------------------------------
Kasutuses olevad
kinnisvarainvesteeringud 356 575 245 160 45,4%
-------------------------------------------------------------------------------
Lõpetamata kinnisvarainvesteeringud 2,367 - -
-------------------------------------------------------------------------------
Varade brutoväärtus (GAV) 371 734 260 878 42,5%
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Intressikandvad laenukohustised ja
võlakirjad 205 827 140 507 46,5%
-------------------------------------------------------------------------------
Kohustised
kokku 219 216 151 073 45,1%
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Varade puhasväärtus (NAV) 152 518 109 805 38,9%
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Ringluses olevate osakute arv 113 387 525 78 496 831(1 ) 44,4%
-------------------------------------------------------------------------------
Osaku puhasväärtus (eurodes) IFRS-i
nõuete kohaselt 1,3451 1,3988 -3,8%
-------------------------------------------------------------------------------
Osaku puhasväärtus (eurodes) EPRA
nõuete kohaselt 1,4333 1,5101 -5,1%
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Laenu tagatuse suhtarv (%) 57,3% 57,3% -
-------------------------------------------------------------------------------
Keskmine sisemine intressimäär (%) 2,6% 2,4% -
-------------------------------------------------------------------------------
1. Osakute arv ei sisalda 255 969 osakut, mille Fond omandas osakute
tagasiostu programmi raames.
Kinnisvarainvesteeringute tootlus
Fondi kinnisvarainvesteeringute portfelli keskmine tegelik täitumuse määr oli
2019. aastal 96,8% (2018: 97,6%). Kõiki rendigarantiisid arvesse võttes oli
sisemine täitumuse määr 97,5% (2018: 98,0%). Seisuga 31. detsember 2019 oli
täitumuse määr 98,3%. Kinnisvarainvesteeringute keskmine otsene tootlus oli
2019. aastal 6,6% (2018: 6,8%).
Kinnisvarainvesteeringute portfelli esmane puhastootlus oli 2019. aastal 6,3%
(2018: 6,5%). Languse põhjustas uute, madalama tootlusega
kinnisvarainvesteeringute (nt Galerija Centrsi) omandamine ja olemasoleva
portfelli nõrgemad võrreldavad tulemused Tallinna keskustes. Kogu portfelli
keskmine rendihind oli 2019. aastal 13,1 eurot ruutmeetri kohta.
Õiglane
Kinnisvarainvesteering Segment väärtus(1) Renditav
(tuhandetes netopind Otsene Esmane Täitumuse
eurodes) (m(2)) tootlus(2) puhastootlus(3) määr 2019
-------------------------------------------------------------------------------------------
Vilnius, Leedu
-------------------------------------------------------------------------------------------
Duetto I Büroo 16 460 8 586 7,7% 7,1% 100,0%(4)
-------------------------------------------------------------------------------------------
Duetto II Büroo 18 935 8 674 7,1% 7,2% 100,0%(4)
-------------------------------------------------------------------------------------------
Europa ostukeskus Kaubandus 40 711 16 856 6,6% 6,1% 95,9%
-------------------------------------------------------------------------------------------
Domus Pro ostukeskus Kaubandus 16 670 11 247 7,3% 6,7% 98,0%
-------------------------------------------------------------------------------------------
Domus Pro ärikeskus Büroo 7 740 4 831 8,7% 7,5% 100,0%
-------------------------------------------------------------------------------------------
North Star ärikeskus Büroo 20 092 10 550 6,8% 6,9% 97,9%
-------------------------------------------------------------------------------------------
Meraki maa 2 367 - - -
-------------------------------------------------------------------------------------------
Vilniuses kokku 122 975 60 744 7,2% 6,7% 98,0%
-------------------------------------------------------------------------------------------
Riia, Läti
-------------------------------------------------------------------------------------------
Upmalas Biroji Büroo
bürookompleks 24 198 10 458 7,2% 6,7% 100,0%
-------------------------------------------------------------------------------------------
Vainodes I Büroo 20 890 8 052 6,9% 6,9% 100,0%
-------------------------------------------------------------------------------------------
LNK Centre Büroo 17 000 7 453 6,3% 6,3% 100,0%
-------------------------------------------------------------------------------------------
Sky ostukeskus Kaubandus 4 850 3 254 7,4% 6,9% 99,4%
-------------------------------------------------------------------------------------------
Galerija Centrs Kaubandus 76 409 20 022 6,3% 6,2% 96,0%
-------------------------------------------------------------------------------------------
Riias kokku 143 347 49 239 6,6% 6,5% 99,0%
-------------------------------------------------------------------------------------------
Tallinn, Eesti
-------------------------------------------------------------------------------------------
Postimaja ja CC Plaza Kaubandus 32 250 9 145 4,2% 4,5% 91,2%
-------------------------------------------------------------------------------------------
Postimaja ja CC Plaza Vaba aeg 15 150 8 664 8,7% 7,0% 100,0%
-------------------------------------------------------------------------------------------
G4S-i peahoone Büroo 17 550 9 179 7,3% 6,5% 94,3%
-------------------------------------------------------------------------------------------
Lincona Büroo 17 820 10 871 8,1% 7,3% 99,4%
-------------------------------------------------------------------------------------------
Pirita ostukeskus Kaubandus 9 850 5 508 3,6% 4,4% 91,2%
-------------------------------------------------------------------------------------------
Tallinnas kokku 92 620 43 367 5,9% 5,8% 95,7%
-------------------------------------------------------------------------------------------
Portfell kokku 358 942 153 350 6,6% 6,3% 97,5%
-------------------------------------------------------------------------------------------
1. Põhineb viimasel, seisuga 31. detsember 2019 teostatud hindamisel ja
kajastatud kasutusõiguse varadel.
2. Otsese tootluse leidmiseks jagatakse puhas äritulu kinnisvarainvesteeringu
soetusmaksumuse ja hilisemate kapitalikulude summaga.
3. Esmase puhastootluse leidmiseks jagatakse puhas äritulu
kinnisvarainvesteeringu turuväärtusega.
4. Sisemine täitumuse määr on rendigarantii tõttu 100%.
KONSOLIDEERITUD KASUMI- JA MUU KOONDKASUMI ARUANNE
Tuhandetes eurodes 2019 2018
-------------------------------------------------------------------------------
Renditulu 20 776 15 860
Teenustasutulu 4 525 2 760
Renditegevuse kulud -6 082 -3 816
-------------------------------------------------------------------------------
Puhas renditulu 19 219 14 804
-------------------------------------------------------------------------------
Halduskulud -3 251 -2 813
Muu äritulu 26 74
Kinnisvarainvesteeringute ümberhindluse kahjum/kasum -2 064 2 014
-------------------------------------------------------------------------------
Ärikasum 13 930 14 079
-------------------------------------------------------------------------------
Finantstulud 5 8
Finantskulud -4 718 -2 789
-------------------------------------------------------------------------------
Finantstulud ja -kulud kokku -4 713 -2 781
-------------------------------------------------------------------------------
Maksueelne kasum 9 217 11 298
Tulumaksukulu -426 -1 308
-------------------------------------------------------------------------------
Perioodi kasum 8 791 9 990
-------------------------------------------------------------------------------
Tulevikus kasumisse või kahjumisse ümberliigitatav muu
koondkasum/-kahjum
Rahavoogude riskimaandamise puhaskasum/-kahjum -595 -1 013
Intressi ülemmäära seadmise kulud - -33
Rahavoogude riskimaandamise puhaskasumi/-kahjumiga seotud
tulumaks 44 97
-------------------------------------------------------------------------------
Tulevikus kasumisse või kahjumisse ümberliigitatav
tulumaksujärgne muu koondkasum/-kahjum -551 -949
-------------------------------------------------------------------------------
Perioodi tulumaksujärgne koondkasum kokku 8 240 9 041
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Tava- ja lahustatud kasum osaku kohta (eurodes) 0,09 0,13
-------------------------------------------------------------------------------
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
Tuhandetes eurodes 31.12.2019 31.12.2018
----------------------------------------------------------------
Põhivarad
Kinnisvarainvesteeringud 356 575 245 160
Lõpetamata kinnisvarainvesteeringud 2 367 -
Tuletisinstrumendid 73 9
Muud põhivarad 54 596
----------------------------------------------------------------
Põhivarad kokku 359 069 245 765
----------------------------------------------------------------
Käibevarad
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 1 794 2 229
Ettemaksed 301 154
Muud käibevarad 734 505
Raha ja raha ekvivalendid 9 836 12 225
----------------------------------------------------------------
Käibevarad kokku 12 665 15 113
----------------------------------------------------------------
Varad kokku 371 734 260 878
----------------------------------------------------------------
Omakapital
Sissemakstud kapital 138 064 93 673
Omaosakud - -335
Rahavoogude riskimaandamise reserv -1 556 -1 005
Jaotamata kasum 16 010 17 472
----------------------------------------------------------------
Omakapital kokku 152 518 109 805
----------------------------------------------------------------
Pikaajalised kohustised
Intressikandvad võlakohustised 205 718 140 401
Edasilükkunud tulumaksukohustised 6 199 5 844
Tuletisinstrumendid 1 728 1 069
Muud pikaajalised kohustised 1 298 905
----------------------------------------------------------------
Pikaajalised kohustised kokku 214 943 148 219
----------------------------------------------------------------
Lühiajalised kohustised
Intressikandvad võlakohustised 414 106
Võlad tarnijatele ja muud võlad 3 171 2 397
Tulumaksukohustis 8 -
Muud lühiajalised kohustised 680 351
----------------------------------------------------------------
Lühiajalised kohustised kokku 4 273 2 854
----------------------------------------------------------------
Kohustised kokku 219 216 151 073
----------------------------------------------------------------
Omakapital ja kohustised kokku 371 734 260 878
----------------------------------------------------------------
Lisainformatsiooni saamiseks palume kontakteeruda:
Tarmo Karotam
Baltic Horizon Fond, fondijuht
E-mail tarmo.karotam@nh-cap.com
www.baltichorizon.com
Baltic Horizon Fond on registreeritud lepinguline avalik kinnine kinnisvarafond,
mida valitseb alternatiivfondivalitseja Northern Horizon Capital AS.
Avaldamine: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm,
www.baltichorizon.com
Käesolev teade sisaldab informatsiooni, mille Fondivalitseja on kohustatud
avaldama Euroopa Liidu turukuritarvituse määruse kohaselt. Informatsioon esitati
avaldamiseks 20.03.2020 kell 20:15Eesti aja järgi ülalmainitud avaldamiskanalite
esindajatele.
|