Börsiteade
AS Pro Kapital Grupp
LEI kood
097900BGM10000061519
Emitendi suuruskategooria
Suur kontsern
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Teate ID
9588
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
21.05.2022 17:45:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
Pro Kapitali nõukogu kinnitas 2022. a I kvartali ja 3 kuu konsolideeritud vahearuande (auditeerimata)
Teade
TEGEVUSARUANNE
Tegevjuhi ülevaade
2022. aasta esimene kvartal on olnud ebatüüpiline. Veebruaris alustatud sõda
Ukrainas on olnud piirkonna geopoliitiliste riskide tõttu murettekitav. Siiski
on peale esialgseid (ja mõistetavaid) kõhklusi on turud näidanud nõudluse poole
pealt stabiilsust ning hinna või huvi langust kinnisvaraturul ei ole toimunud.
Ent ehitusturg pakub väljakutseid tänu COVID-19 seotud probleemidele
tarneahelatega ning raskustega sõjast mõjutatud piirkondadest materjalide
soetamisega, mis on viinud materjalide hinnatõusuni.
Kinnisvaraarendus
Tallinnas oleme jätkanud Kindrali Majade ja Kalaranna Kvartali ehitusega. 2022.
aasta esimeses kvartalis oleme jätkanud korterite üle andmisega Kalaranna
Kvartali arenduses korterite, kus on valmimas kaheksa maja kokku 240 korteriga.
Tänasel päeval anname üle kortereid Kalaranna 8/3 ja 8/4 majades ning kõik selle
etapi äripinnad ning 99% korteritest on broneeritud või kaetud eellepingutega.
Eelmisel aastal alustati Kindrali Majade arenduse ehitusega Kristiine City's,
kus on kerkimas kolm majade kompleksi 195 korteriga. Selle projekti raames oli
broneeringute või eellepingutega kaetud üle poole korteritest juba enne
ehituslepingu allkirjastamist. Tänasel päeval ei ole Kindrali Majade arenduses
ühtegi vaba korterit. Kaks maja on planeeritud valmima mai lõpus ja juunis ning
plaanide kohaselt annab ehitaja esimesed korterid meile üle mai neljandal
nädalal.
Riias müüme jätkuvalt luksuskortereid River Breeze residentsis ning oleme
algatanud ehitushanke Kliversala kvartali järgmise etapi - Blue Marine
ehitamiseks. Oleme saanud ehitusettevõtetelt mitmeid pakkumisi ning oleme parima
pakkumise välja selgitamise protsessis.
Vilniuses on meil müümata ainult neli korterit Shaltiniu Namai Attico arenduses
(nende hulgas üks näidiskorter). Kinnisvaraturg oli 2021. aastal väga aktiivne
ning oli näha suurt huvi luksuslike korterite vastu ning meie korterite
ruutmeetri hind oli sealsel turul üks kõrgemaid. Oleme saanud ehitusettevõtetelt
pakkumisi uue etapi linnavillade ning äripindade ehitamiseks ning planeerime
sellel suvel ehitust alustada.
Hotellindus
Covid-19 pandeemial on olnud tugev mõju turismisektorile, kuid õnneks on
Saksamaa valitsus andnud toetusi PK Parkhotel Kurhaus'ile Bad Kreuznachis.
Oleme renoveerimas teist poolt hotellitubadest (esimene pool tubadest
renoveeriti viis aastat tagasi), mis lõpetatakse käesoleva aasta lõpuks.
Renoveerimistööde tulemusena muudetakse ka seni kasutamata ala 7 standardtoaks
ning luuakse luksuslik sviit privaatse sauna ning terrassiga, mis parandab
oluliselt hotelli mainet.
Oleme allkirjastanud eellepingu 380 toaga hotelli ostuks Sitsiilias (Domina
Zagarella Sicily), mis asub saare suurema linna, Palermo, lähedal. Tegeleme
praegu varade põhjaliku due diligence'iga ning usume, et see on hea võimalus
meie portfelli laiendamiseks.
Esimese kvartali tulemustega on põhjust rahule jääda, kuigi tulemusi mõjutas
ühekordne kulu summas 318 tuhat eurot seoses juhtkonna vahetusega. Järgnevatel
kuudel planeerime jätkata olemasolevate arenduste ehitustöödega ja valmistume
järgnevateks etappideks. Kinnisvaraarenduse alal läheb hästi, turg on tugev ning
me jätkame oma strateegia elluviimist aktsionäridele pikaajalise väärtuse
loomisel ning kogukondadele jätkusuutlike, mugavate ning esteetiliselt kaunite
piirkondade arendamisel.
Edoardo Preatoni
Ettevõtte juht
Peamised finantsnäitajad
Ettevõtte kogukäive 2022. aasta esimess kvartalis oli 7,9 miljonit eurot, mis
on 42% rohkem kui võrdlusperioodil (2021 3 kuud: 5,6 miljonit eurot).
Kinnisvarast saadav tulu aruandeperioodil on seotud Kalaranna Kvartali majade
valmimisega ja korterite klientidele üle andmisega.
Esimese kvartali brutokasum suurenes 61% võrra ja moodustas 2,6 miljonit eurot
võrrelduna 1,6 miljoni euroga 2021. aastal.
2022. aasta esimese kolme kuu ärikasum moodustas 989 tuhat eurot võrrelduna 1,8
miljoni euro ärikasumiga võrdlusperioodil. 2021. aasta ärikasumit mõjutas
ühekordne kinnisvara investeeringu müük ja sellest saadud tulu.
Esimese kvartali puhaskahjum oli 251 tuhat eurot, võrdlusperioodil vastavalt
kasum 377 tuhat eurot (jätkuvatest tegevusvaldkondadest).
Rahavood põhitegevusest olid esimeses kvartalis miinus 3,1 miljonit eurot
võrreldes positiivse vooga 1,3 miljoni euroga samal perioodil 2021. aastal.
Aktsia puhasväärtus oli 31. märtsi 2022 seisuga 0,75 eurot võrreldes 0,13 euroga
31. märtsil 2021.
Peamised tulemusnäitajad
2022 2021 2021
3 kuud 3 kuud 12 kuud
------------------------------------------------------------------------
Käive (tuhat eurot) 7 916 5 580 43 095
Brutokasum (tuhat eurot) 2 558 1 591 10 576
Brutokasum, % 32% 29% 25%
Ärikasum / -kahjum (tuhat eurot) 989 1 786 39 821
Ärikasum / -kahjum, % 12% 32% 92%
Puhaskasum / -kahjum (tuhat eurot) -251 -2 112 29 757
Puhaskasum / -kahjum, % -3% -38% 69%
Kasum / -kahjum aktsia kohta (eurot) 0,00 -0,03 0,52
31.03.2022 31.03.2021 31.12.2021
-------------------------------------------------------------------------
Varad kokku (tuhat eurot) 117 371 185 287 116 027
Kohustused kokku (tuhat eurot) 74 779 177 829 73 184
Omakapital kokku (tuhat eurot) 42 592 7 458 42 843
Võla / omakapitali suhe * 1,76 23,84 1,71
Varade tootlus, % ** -0,2% 0,2% 23,7%
Omakapitali tootlus, % *** -0,6% 5,1% 113,5%
Aktsia puhasväärtus, eurot **** 0,75 0,13 0,76
*võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku
**varade tootlus = puhaskasum v kahjum / varad kokku (keskmine)
*** omakapitali tootlus = puhaskasum v kahjum / omakapital kokku (keskmine)
**** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv
KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
tuhandetes eurodes 31.03.2022 31.03.2021 31.12.2021
-------------------------------------------------------------------------------
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 7 650 13 331 9 626
Lühiajalised nõuded 2 071 1 542 802
Varud 59 360 61 481 57 533
---------------------------------
Käibevara kokku 69 081 76 354 67 961
Põhivara
Pikaajalised nõuded 20 3 715 21
Materiaalne põhivara 6 866 6 678 6 754
Kasutusõigusega vara 173 357 202
Kinnisvarainvesteeringud 40 871 97 814 40 734
Immateriaalne põhivara 360 369 354
---------------------------------
Põhivara kokku 48 290 108 933 48 065
VARAD KOKKU 117 371 185 287 116 026
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised võlakohustused 16 131 104 373 3 955
Ostjate ettemaksed 11 477 10 284 12 419
Lühiajalised võlad tarnijatele 7 253 24 011 7 297
Maksukohustused 116 1 280 1 143
Lühiajalised eraldised 714 471 713
---------------------------------
Lühiajalised kohustused kokku 35 691 140 419 25 527
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised võlakohustused 37 909 33 425 46 455
Muud pikaajalised kohustused 20 2 638 20
Edasilükkunud tulumaksukohustus 1 134 1 151 1 133
Pikaajalised eraldised 25 196 48
---------------------------------
Pikaajalised kohustused kokku 39 088 37 410 47 656
KOHUSTUSED KOKKU 74 779 177 829 73 183
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital
Aktsiakapital nimiväärtuses 11 338 11 338 11 338
Ülekurss 1 748 5 661 1 748
Kohustuslik reservkapital 0 1 134 0
Ümberhindluse reserv 2 984 2 984 2 984
Eelmiste perioodide jaotamata kasum 26 773 -8 031 0
Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum -251 -1 951 26 773
---------------------------------
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital
kokku 42 592 11 135 42 843
Mittekontrolliv osalus 0 -3 677 0
OMAKAPITAL KOKKU 42 592 7 458 42 843
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 117 371 185 287 116 026
Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanne
2022 2021 2021
tuhandetes eurodes 3 kuud 3 kuud 12 kuud
--------------------------------------------------------------------------
JÄTKUVAD TEGEVUSVALDKONNAD
Äritulud
Müügitulu 7 916 5 580 43 095
Müüdud toodete ja teenuste kulu -5 358 -3 989 -32 519
-----------------------------
Brutokasum 2 558 1 591 10 576
Turustuskulud -114 -125 -502
Üldhalduskulud -1 449 -992 -5 592
Muud äritulud 0 1 332 35 616
Muud ärikulud -6 -20 -278
-----------------------------
Ärikasum /-kahjum 989 1 786 39 820
Finantstulud 1 1 6
Finantskulud -1 226 -1 393 -5 964
-----------------------------
Kasum/ kahjum enne tulumaksu -236 394 33 862
Tulumaks -15 -17 10
-----------------------------
Jätkuvate tegevuste puhaskasum/-kahjum -251 377 33 872
Kahjum lõpetatud tegevusvaldkondadest 0 -2 489 -4 115
Perioodi puhaskasum/ - kahjum -251 -2 112 29 757
Emaettevõtte omanikele kuuluv osa -251 -1 950 29 757
Mittekontrolliv osalus 0 -162 0
Aruandeperioodi koondkahjum kokku -251 -2 112 29 757
Aruandeperioodi puhastulemi jaotus:
Emaettevõtte omanikele kuuluv osa -251 - 1 950 29 757
Mittekontrolliv osalus 0 -162 0
Kasum/ kahjum aktsia kohta
jätkuvatest tegevusvaldkondadest (euro) 0,00 0,01 0,60
Perioodi kasum/ kahjum aktsia kohta (euro) 0,00 -0,03 0,52
Angelika Annus
Finantsjuht
+372 614 4920
[email protected]
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
Pro Kapital Council approved Consolidated Interim Report for I Quarter and 3 Months of 2022 (Unaudited)
Teade
MANAGEMENT REPORT
CEO summary
The first quarter of 2022 has been an atypical one. The Ukraine war started in
February caused some concerns due to the geopolitical risks perceived in the
area. However, after the initial (and understandable) concerns, the markets
showed a good resiliency from the demand side, and we have seen no drop in the
real estate prices and in the interest shown by potential buyers of real estate
assets. The construction market still poses some challenging issues, due to the
increase in cost of materials caused by the complications related to Covid-19
and relative problems in the supply chain and the impossibility of obtaining
materials from the regions affected by the war.
Real estate development
In Tallinn, we have continued construction of Kindrali Houses and Kalaranna
projects. In the first quarter of 2022 we continued handing over apartments in
Kalaranna project, where completion of eight buildings with the total of 240
apartments will be achieved. Today we are handing over apartments in the
Kalaranna 8/3 and 8/4 buildings and we have reservations or presales concluded
for all business premises and for 99% of apartments in this phase of the
project.
Last year we started construction of the new project Kindrali Houses in
Kristiine City, where three building-complexes with the total of 195 apartments
will be raised. In this project we had booked or presold more than half of the
apartments before signing the construction agreement. Today we have no
apartments available in Kindrali Houses. Two of the buildings are nearing
completion end of May and June and the contractor is starting to hand over the
apartments on the fourth week of May.
In Riga we are selling our ready luxury product River Breeze Residence and
started the tendering process for the further development of Kliversala
Residential Quarter - Blue Marine. We have received several offers from
construction companies and are in the process of identifying the best option.
In Vilnius, we only have 4 unsold apartments in our Shaltiniu Namai Attico
project (including one which serves as a showroom). The real estate market has
had a great run in 2021 and we saw a great deal of interest for our luxury
properties, achieving some of the highest prices per square meter in all the
local market. We received some offers from the construction companies for the
following phase of city villas and a commercial building and we aim to start
construction works this summer.
Hotel operations
The Covid-19 pandemic had a strong impact on all the tourism sector, but luckily
the German government has provided a great deal of support in terms of subsidies
provided to PK Parkhotel Kurhaus in Bad Kreuznach.
We are in the process of renovation of the second half of the rooms (first half
has been renovated 5 years ago), which will be completed by the end of the year.
The works will also have the added benefit of converting an unused area into 7
standard rooms and creation of a luxurious suite with private sauna and terrace,
which will greatly improve the overall prestige of the hotel.
We have signed a preliminary agreement to buy a 380 keys hotel in Sicily (Domina
Zagarella Sicily), located near the biggest city of the island, Palermo. We are
currently conducting an in-depth due diligence of the asset and we believe this
may be a great opportunity to expand our portfolio.
We are satisfied with the results of the first quarter although they were
influenced by one- time expenses in amount of 318 thousand euros related to
change of the management. In the following months we plan on continuing the
construction works of ongoing developments and prepare for the upcoming phases.
The real estate development is going well, the market is strong, and we will
continue implementing our strategy of creating long-term value for our
shareholders and for the communities that we aim to develop in a sustainable,
comfortable and aesthetically pleasing way.
Edoardo Preatoni
CEO
Key financials
The total revenue of the Company in the first quarter of 2022 was 7.9 million
euros, having increased by 42% compared to the reference period (2021 3M: 5.6
million euros). The real estate sales have been influenced by handing over
completed apartments in Kalaranna District.
The gross profit in the first quarter of 2022 increased by 61% amounting to 2.6
million euros compared to 1.6 million euros in 2021.
The operating result in 2022 has decreased to 989 thousand euros profit
comparing to 1.8 million euros during the same period in 2021. Higher profit in
2021 was affected by one-time sales of investment property and related revenue.
The net result for the first three months of 2022 was 251 thousand euros loss,
comparing to 377 thousand euros profit (continuing operations) in the reference
period.
Cash used in operating activities during first quarter of 2022 was minus 3.1
million euros comparing to 1.3 million euros generated during the same period in
2021.
Net assets per share on 31 March 2022 totalled to 0.75 euros compared to 0.13
euros on 31 March 2021.
Key performance indicators
2022 3M 2021 3M 2021 12M
----------------------------------------------------------
Revenue, th EUR 7 916 5 580 43 095
Gross profit, th EUR 2 558 1 591 10 576
Gross profit, % 32% 29% 25%
Operating result, th EUR 989 1 786 39 821
Operating result, % 12% 32% 28%
Net result, th EUR -251 -2 112 29 757
Net result, % -3% -38% 69%
Earnings per share, EUR 0.00 -0.03 0.52
31.03.2022 31.03.2021 31.12.2021
-----------------------------------------------------------------------------
Total Assets, th EUR 117 371 185 287 116 027
Total Liabilities, th EUR 74 779 177 829 73 184
Total Equity, th EUR 42 592 7 458 42 843
Debt / Equity * 1.76 23.84 1.71
Return on Assets, % ** -0.2% 0.2% 23.7%
Return on Equity, % *** -0.6% 5.1% 113.5%
Net asset value per share, EUR **** 0.75 0.13 0.76
*debt / equity = total debt / total equity
**return on assets = net profit/loss / total average assets
***return on equity = net profit/loss / total average equity
****net asset value per share = net equity / number of shares
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Consolidated interim statement of financial position
in thousands of euros 31.03.2022 31.03.2021 31.12.2021
------------------------------------------------------------------------------
ASSETS
Current assets
Cash and cash equivalents 7 650 13 331 9 626
Current receivables 2 071 1 542 802
Inventories 59 360 61 481 57 533
---------------------------------
Total current assets 69 081 76 354 67 961
Non-current assets
Non-current receivables 20 3 715 21
Property, plant and equipment 6 866 6 678 6 754
Right-of-use assets 173 357 202
Investment property 40 871 97 814 40 734
Intangible assets 360 369 354
---------------------------------
Total non-current assets 48 290 108 933 48 065
TOTAL ASSETS 117 371 185 287 116 026
LIABILITIES AND EQUITY
Current liabilities
Current debt 16 131 104 373 3 955
Customer advances 11 477 10 284 12 419
Current payables 7 253 24 011 7 297
Tax liabilities 116 1 280 1 143
Short-term provisions 714 471 713
---------------------------------
Total current liabilities 35 691 140 419 25 527
Non-current liabilities
Long-term debt 37 909 33 425 46 455
Other non-current payables 20 2 638 20
Deferred income tax liabilities 1 134 1 151 1 133
Long-term provisions 25 196 48
---------------------------------
Total non-current liabilities 39 088 37 410 47 656
TOTAL LIABILITIES 74 779 177 829 73 183
Equity attributable to owners of the Company
Share capital in nominal value 11 338 11 338 11 338
Share premium 1 748 5 661 1 748
Statutory reserve 0 1 134 0
Revaluation reserve 2 984 2 984 2 984
Retained earnings 26 773 -8 031 0
Profit/ Loss for the period -251 -1 951 26 773
---------------------------------
Total equity attributable
to owners of the Company 42 592 11 135 42 843
Non-controlling interest 0 -3 677 0
TOTAL EQUITY 42 592 7 458 42 843
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 117 371 185 287 116 026
Consolidated interim statements of comprehensive income
in thousands of euros 2022 3M 2021 3M 2021 12M
-------------------------------------------------------------------------------
CONTINUING OPERATIONS
Operating income
Revenue 7 916 5 580 43 095
Cost of goods sold -5 358 -3 989 -32 519
-------------------------
Gross profit 2 558 1 591 10 576
Marketing expenses -114 -125 -502
Administrative expenses -1 449 -992 -5 592
Other income 0 1 332 35 616
Other expenses -6 -20 -278
-------------------------
Operating profit/ loss 989 1 786 39 820
Financial income 1 1 6
Financial expense -1 226 -1 393 -5 964
-------------------------
Profit / loss before income tax -236 394 33 862
Income tax -15 -17 10
-------------------------
Net profit / loss from continuing operations -251 377 33 872
Profit from discontinued operations 0 - 2 489 -4 115
Net profit / loss for the period -251 -2 112 29 757
Attributable to:
Equity holders of the parent
-251 -1 950 29 757
Non-controlling interest 0 -162 0
Total comprehensive income / loss for the year -251 -2 112 29 757
Attributable to:
Equity holders of the parent -251 -1 950 29 757
Non-controlling interest 0 -162 0
Earnings per share (continuing operations) EUR 0.00 0.01 0.60
Earnings per share for the period EUR 0.00 -0.03 0.52
Angelika Annus
CFO
+372 614 4920
[email protected]