Börsiteade
AS Pro Kapital Grupp
LEI kood
097900BGM10000061519
Emitendi suuruskategooria
Suur kontsern
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Teate ID
9378
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
01.03.2022 19:00:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
PARANDUS: Pro Kapitali nõukogu kinnitas 2021. a IV kvartali ja 12 kuu konsolideeritud vahearuande (auditeerimata)
Teade
Ettevõte avaldas eile 2021. a IV kvartali ja 12 kuu auditeerimata vahearuande.
Börsiteates oli "Konsolideeritud finantsseisundi vahearuande" päises ekslikult
viidatud 31.12.2021 asemel 30.06.2021 seisule. Seetõttu avaldame korrigeeritud
teate.
TEGEVUSARUANNE
Tegevjuhi ülevaade
2021. aasta neljas kvartal on kinnitanud eelmises kvartalis nähtud positiivset
trendi. Turuseis on hea ja me näeme meie projektide järele kindlat ning püsivat
nõudlust. Ehitusturg tekitab endiselt probleeme, mis on tingitud peamiselt
Covid-19 poolt põhjustatud komplikatsioonidest ja seonduvatest probleemidest
tarneahelas ning materjalide kallinemisest, mis on tingitud tarneraskustest, mis
omakorda muudab fikseeritud hinna kindlaksmääramise keerulisemaks kokkulepetes
ehitusfirmadega.
Kinnisvaraarendus
Tallinnas oleme jätkanud Kindrali Majade ja Kalaranna projektide ehitust. 2021.
aasta kolmandas kvartalis alustasime korterite üleandmist Kalaranna projektis,
kus valmivad kaheksa maja kokku 240 korteriga. Täna anname üle korterid viiendas
ja kuuendas majas ning meil on sõlmitud broneeringud või eelmüügilepingud
kõikidele äripindadele ja 99% korteritele selles projekti etapis. Eelmisel
aastal alustasime Kristiine City uue projekti Kindrali Majade ehitamist, kuhu
kerkib kolm hoonekompleksi kokku 195 korteriga. Selles projektis olime enne
ehituslepingu sõlmimist broneerinud või eelmüünud üle poole korteritest. Täna
meil ei ole Kindrali projektis ühtegi vaba korterit.
Riias müüme luksuslikke kortereid River Breeze Residence's ja alustasime
ehitushanke protsessi Kliversala elamukvartali järgneva osa - Blue Marine -
arendamiseks. Oleme hankele kutsunud mitu ehitusfirmat ja oleme välja selgitamas
parimat valikut, lähtudes meile laekuvatest pakkumistest. Läti kinnisvarasektor
jääb oma naaberriikidest (Eestist ja Leedust) maha meie hinnangul tingimuslikel
põhjustel, millel on väike mõju meie pikaajalisele väärtuse loomise
strateegiale. Siiski on vaieldamatu, et turg liigub praegu teiste Balti
riikidega võrreldes aeglasemas tempos. Sellega kaasnevad mõned lühiajalised
väljakutsed, kuid usume, et see kasutamata potentsiaal võib olla soodne ka
juhul, kui otsustaksime oma kinnisvara portfelli selles piirkonnas laiendada,
ostes varasid madalama hinnaga kui teistes Balti riikide pealinnades.
Vilniuses on meie Shaltiniu Namai Attico projektis vaid 4 müümata korterit.
Kinnisvaraturg on 2021. aastal hästi arenenud ja nägime suurt huvi meie
luksusobjektide vastu, saavutades ühed kõrgeimaid ruutmeetrihindasid kogu
kohalikul turul. Alustasime just linnavillade ja ärihoone järgmise etapi
ehitushanke protsessidega ning ehitustöödega saame alustada sel suvel.
Hotellindus
Covid-19 pandeemia avaldas tugevat mõju kogu turismisektorile, kuid õnneks on
Saksamaa valitsus pakkunud palju toetust Bad Kreuznachis asuvale PK Parkhotel
Kurhausile.
Praegused piirangud põhinevad endiselt "2G+ mudelil", mis tähendab, et kõik
hotellikülastajad, kellel on saadud 2 doosi vaktsiini, peavad siiski esitama iga
päev negatiivse Covid-testi. See raskendab selgelt ruumide müümise tööd ja
otsustasime selle probleemi muuta võimaluseks, kiirendades tubade teise poole
renoveerimise protsessi (esimene pool on renoveeritud 5 aastat tagasi), tehes
töid perioodil, kus me ei sega oma külalisi tänu hotelli väiksemale hõivatusele.
Tööde lisaväärtuseks on ka kasutamata ala ümberehitamine seitsmeks standardtoaks
ning luksusliku privaatse sauna ja terrassiga sviidi loomine, mis tõstab
oluliselt hotelli üldist mainet.
Järgnevatel kuudel plaanime jätkata käimasolevate arenduste ehitustöödega ning
valmistuda eelseisvateks etappideks. Kinnisvaraarendus läheb hästi, turg on
tugev ning jätkame oma strateegia elluviimist, mille eesmärk on luua pikaajalist
väärtust oma aktsionäridele ja kogukondadele, mida soovime jätkusuutlikul,
mugavusi tooval ja esteetiliselt meeldival viisil arendada.
Edoardo Preatoni
Ettevõtte juht
Peamised finantsnäitajad
Ettevõtte kogukäive oli 2021. aastal 44,8 miljonit eurot, mis on 133% rohkem kui
võrdlusperioodil (2020 12 kuud: 19,2 miljonit eurot). Neljanda kvartali
kogukäive ulatus 23,7 miljoni euroni, suurenedes võrdlusperioodi 5,6 miljoni
euro kogukäibe suhtes 4,23 korda. Ettevõtte käive kinnisvara müügist sõltub
elamuarenduste valmimise ajast, kuna müügitulu kajastatakse hetkel, kui
sõlmitakse notariaalne müügileping ja ruumid antakse ostjale üle. Kinnisvarast
saadav tulu aruandeperioodil on seotud Ratsuri Majade projekti ning Kalaranna
Kvartali esimeste majade valmimisega ja korterite klientidele üle andmisega.
2021. aastal jätkab Ettevõte valminud korterite müüki River Breeze Residence's
Riias ja Shaltini? Namai Attico arenduses Vilniuses ning käimas olevate
arendusprojektide eelmüügiga Kalaranna Kvartali ning Kindrali Majade arendustes
Tallinnas.
2021. aasta brutokasum suurenes 69% võrra ja moodustas 11,4 miljonit eurot
võrrelduna 6,8 miljoni euroga 2020. aastal. Neljanda kvartali brutokasum oli
5,3 miljonit eurot võrrelduna 1,4 miljoni euroga võrdlusperioodil.
2021. aasta ärikasum moodustas 12,4 miljonit eurot võrrelduna 43,1 miljoni euro
ärikahjumiga võrdlusperioodil. Neljanda kvartali ärikasum oli 8,7 miljonit eurot
võrrelduna 1,1 miljoni kahjumiga möödunud aasta samal perioodil.
2021. aasta puhaskasum oli 29,8 miljonit eurot ning neljandas kvartalis 7,3
miljonit eurot. Võrdlusperioodidel oli vastavalt puhaskahjum 59,5 miljonit eurot
ja 48,4 miljonit eurot. Kui 2020 aasta tulemit mõjutas negatiivselt
tütarettevõttele AS Tallinna Moekombinaat kuuluva kinnisvara investeeringu
väärtus, siis aruandeperioodi tulemit mõjutas positiivselt nii kontrolli kaotus
AS-i Tallinna Moekombinaat üle ja tütarettevõtte konsolideerimise lõpetamine
Ettevõtte finantsaruannetes, kui ka Eesti arendusprojektide suurenenud
müügitulud.
Rahavood põhitegevusest olid 2021 aastal positiivsed: 13,3 miljonit eurot
võrreldes negatiivse 7,7 miljoni euroga samal perioodil 2020. aastal. Neljandas
kvartalis olid rahavood põhitegevusest positiivsed 11,9 miljonit eurot
võrdlusperioodi negatiivse 3,1 miljoni kõrval.
Aktsia puhasväärtus oli 31. detsembri 2021 seisuga 0,76 eurot võrreldes 0,17
euroga 31. detsembril 2020.
Peamised tulemusnäitajad (koos lõpetatud tegevusvaldkondadega)
2021 2020 2021 2020
12 kuud 12 kuud IV kvartal IV kvartal
---------------------------------------------------------------------------
Käive (tuhat eurot) 44 830 19 234 23 722 5 619
Brutokasum (tuhat eurot) 11 424 6 775 5 321 1 404
Brutokasum, % 25% 35% 22% 25%
Ärikasum / -kahjum (tuhat eurot) 12 380 -43 108 8 666 -44 244
Ärikasum / -kahjum, % 28% -224% 37% -787%
Puhaskasum / -kahjum (tuhat eurot) 29 757 -59 456 7 292 -48 371
Puhaskasum / -kahjum, % 66% -309% 31% -861%
Kasum / -kahjum aktsia kohta (eurot) 0,52 -0,98 0,13 -0,79
31.12.2021 31.12.2020
------------------------------------------------------------
Varad kokku (tuhat eurot) 116 027 179 048
Kohustused kokku (tuhat eurot) 73 184 169 477
Omakapital kokku (tuhat eurot) 42 843 9 571
Võla / omakapitali suhe * 1,71 14.15
Varade tootlus, % ** 20,2% -31%
Omakapitali tootlus, % *** 113,5 -141%
Aktsia puhasväärtus, eurot **** 0,76 0,23
*võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku
**varade tootlus = puhaskasum v kahjum / varad kokku (keskmine)
*** omakapitali tootlus = puhaskasum v kahjum / omakapital kokku (keskmine)
**** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv
KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
tuhandetes eurodes 31.12.2021 31.12.2020
--------------------------------------------------------------------------
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 9 626 9 393
Lühiajalised nõuded 802 1 797
Varud 57 533 58 352
----------------------
Käibevara kokku 67 961 69 542
Põhivara
Pikaajalised nõuded 21 3 517
Materiaalne põhivara 6 754 6 745
Kasutusõigusega vara 202 357
Kinnisvarainvesteeringud 40 734 98 512
Immateriaalne põhivara 355 375
----------------------
Põhivara kokku 48 066 109 506
VARAD KOKKU 116 027 179 048
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised võlakohustused 3 955 107 581
Ostjate ettemaksed 12 419 7 866
Lühiajalised võlad tarnijatele 4 379 22 211
Maksukohustused 1 144 458
Lühiajalised eraldised 1 125 459
----------------------
Lühiajalised kohustused kokku 23 022 138 575
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised võlakohustused 46 455 27 255
Muud pikaajalised kohustused 2 526 2 295
Edasilükkunud tulumaksukohustus 1 133 1 170
Pikaajalised eraldised 48 182
----------------------
Pikaajalised kohustused kokku 50 162 30 902
KOHUSTUSED KOKKU 73 184 169 477
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital
Aktsiakapital nimiväärtuses 11 338 11 338
Ülekurss 5 661 5 661
Kohustuslik reservkapital 1 134 1 134
Ümberhindluse reserv 2 984 2 984
Eelmiste perioodide jaotamata kasum -8 031 47 647
Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum 29 757 -55 678
----------------------
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital kokku 42 843 13 086
Mittekontrolliv osalus 0 -3 515
OMAKAPITAL KOKKU 42 843 9 571
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 116 027 179 048
Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanne
2021 2020 2021 2020
tuhandetes eurodes 12 kuud 12 kuud IV kvartal IV kvartal
-------------------------------------------------------------------------------
JÄTKUVAD TEGEVUSVALDKONNAD
Äritulud
Müügitulu 43 095 13 637 23 722 4 894
Müüdud toodete ja teenuste kulu -32 519 -9 424 -18 401 -3 386
--------------------------------------
Brutokasum 10 576 4 213 5 321 1 508
Turustuskulud -502 -610 -144 -193
Üldhalduskulud -5 592 -4 372 -2 043 -1 201
Muud äritulud 7654 384 5 541 358
Muud ärikulud -63 2 876 -9 2 891
--------------------------------------
Ärikasum /-kahjum 12 073 2 491 8 666 3 363
Finantstulud 53 813 4 1 1
Finantskulud -30 882 -5 420 -1 408 -1 327
--------------------------------------
Kasum/ kahjum enne tulumaksu 35 004 -2 925 7 259 2 037
Tulumaks 10 -354 33 -143
--------------------------------------
Jätkuvate tegevuste puhaskasum/-kahjum 35 014 -3 279 7 292 1 894
Kahjum lõpetatud tegevusvaldkondadest -5 257 -56 177 0 -50 265
Perioodi puhaskasum/ - kahjum 29 757 -59 456 7 292 -48 371
Emaettevõtte omanikele kuuluv osa 29 757 -55 678 7 292 -45005
Mittekontrolliv osalus 0 -3 778 0 -3 366
Tulumaksujärgne muu koondkasum
Objektid, mida edaspidi ei
klassifitseerita kasumiaruandes
Kinnisvara ümberhindluse reservi muutus 0 -278 0 0
Aruandeperioodi koondkahjum kokku 29 757 -59 734 7 292 -48371
Aruandeperioodi puhastulemi jaotus:
Emaettevõtte omanikele kuuluv osa 29 757 -55 956 7 292 -45005
Mittekontrolliv osalus 0 -3 778 0 -3 366
Kasum/ kahjum aktsia kohta jätkuvatest
tegevusvaldkondadest (euro) 0,62 -0,06 0,13 0,03
Perioodi kasum/ kahjum aktsia kohta
(euro) 0,52 -0,99 0,13 -0,79
Konsolideeritud rahavoogude vahearuanne
2021 2020 2021 2020
tuhandetes eurodes 12 kuud 12 kuud IV kvartal IV kvartal
-------------------------------------------------------------------------------
Põhitegevuse rahavood
Aruandeperioodi puhaskasum / -kahjum 29 757 -59 456 7 302 -48 373
Korrigeerimised:
Materiaalse ja immateriaalse
põhivara kulum 374 416 92 105
Kasum kinnisvarainvesteeringu
müügist -1 092 0 0 0
Kahjum põhivara maha kandmisest 0 8 0 8
Põhivara väärtuse muutus -56 -16 -56 -16
Kinnisvarainvesteeringute väärtuse
muutus -5 484 43 127 -5 484 43 127
Kasum tütarettevõtte kajastamise
lõpetamisest -53 808 0 0 0
Finantstulud ja -kulud 36 440 15 994 1 407 3 984
Edasilükkunud tulumaksu muutus -37 -178 0 -60
Muud mitterahalised muutused
(netosumma) 1 537 -3110 -7 14
Muutused käibevahendites:
Lühiajalistes nõuetes ja
ettemaksetes 4 492 -1 514 686 535
Varudes 818 -13 011 10 278 -636
Kohustustes ja ettemaksetes 477 10 025 -2 323 -1 845
Eraldistes -127 59 12 31
--------------------------------------
Põhitegevuse rahavood kokku 13 291 -7 656 11 907 -3 126
Rahavood investeerimistegevusest
Materiaalse põhivara soetamine -178 -94 -76 -71
Immateriaalse põhivara soetamine -20 -43 -8 -45
Kinnisvarainvesteeringute soetamine -459 -844 -48 -187
Laekumised kinnisvarainvesteeringute
müügist 2 000 0 0 0
Rahajäägi muutus -182 0 0 0
Saadud intressid 3 1 0 0
--------------------------------------
Rahavood investeerimistegevusest kokku 1 164 -980 -132 -303
Rahavood finantseerimistegevusest
Laekumised mitte-konverteeritavatest
võlakirjadest 0 28 500 0 0
Konverteeritavate võlakirjade
lunastamine -337 -33 0 -30
Mitte-konverteeritavate võlakirjade
lunastamine 0 -28 000 0 0
Saadud laenud 22 340 14 410 3 843 6 721
Tagastatud laenud -30 581 -1 376 -18 726 -692
Kapitalirendi tagasimaksed -163 -135 -34 -5
Makstud intressid ja muud finantskulud -5 481 -5 953 -515 -488
--------------------------------------
Rahavood finantseerimistegevusest kokku -14 222 7 413 -15 432 5 506
Raha ja raha ekvivalentide muutus 233 -1 223 -3 657 2 077
Raha ja raha ekvivalendid perioodi
alguses 9 393 10 616 13 283 7 316
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 9 626 9 393 9 626 9 393
Aruande täisversiooni leiate juuresolevas failis.
Angelika Annus
Juhatuse liige
+372 614 4920
[email protected]
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
CORRECTION: Pro Kapital Council approved Consolidated Interim Report for IV Quarter and 12 Months of 2021 (Unaudited)
Teade
Yesterday, the Company published its unaudited interim report for IV quarter and
12 months of 2021. In the stock exchange notice the heading of the reporting
period was erroneously 30.09.2021 instead of 31.12.2021 in "Consolidated interim
statement of financial position". Hereby we publish corrected notice.
MANAGEMENT REPORT
Chairman's summary
The fourth quarter of 2021 has confirmed the positive trend seen in the previous
quarter. The overall market is healthy and we are seeing a solid and steady
demand for our projects. The construction market still poses some challenging
issues, mainly due to complications related to Covid-19 and relative problems in
the supply chain and increase in cost of materials due to lower overall supply,
which makes it harder to fix a price for the works with the construction
companies.
Real estate development
In Tallinn, we have continued construction of Kindrali Houses and Kalaranna
projects. In the third quarter of 2021 we started handing over apartments in
Kalaranna project, where completion of eight buildings with the total of 240
apartments will be achieved. Today we are handing over apartments in the fifth
and sixth building and we have reservations or presales concluded for all
business premises and for 99% of apartments in this phase of the project. Last
year we started construction of the new project Kindrali Houses in Kristiine
City, where three building-complexes with the total of 195 apartments will be
raised. In this project we had booked or presold more than half of the
apartments before signing the construction agreement. Today we have no apartment
available in Kindrali.
In Riga we are selling our ready luxury product River Breeze Residence and
started the tendering process for the further development of Kliversala
Residential Quarter - Blue Marine. We have invited several construction
companies to the tender and are in the process of identifying the best option,
subject to the offers we will receive. Latvian real estate sector is lagging
its' neighbouring countries (Estonia and Lithuania) due to what we see as
contingent reasons that will have little impact on our long-term value creation
strategy. However, it is undeniable that the market is currently moving at a
slower pace compared to the other Baltic Republics. This comes with some short-
term challenges, but we believe that this untapped potential could also be
favourable should we decide to expand our land portfolio in the area, by giving
us the chance to buy at a lower price relative to the other Baltic capitals.
In Vilnius, we only have 4 unsold apartments in our Shaltiniu Namai Attico
project. The real estate market has had a great run in 2021 and we saw a great
deal of interest for our luxury properties, achieving some of the highest prices
per sq.m2 in all the local market. We just started the tendering process for the
following phase of city villas and a commercial building and we can start
construction works this summer.
Hotel operations
The Covid-19 pandemic had a strong impact on all the tourism sector, but luckily
the German government has provided a great deal of support in terms of subsidies
provided to PK Parkhotel Kurhaus in Bad Kreuznach.
The current restrictions are still based on the "2G+ model", meaning that all
the hotel guest who have 2 doses of vaccines still must present daily negative
Covid tests. This clearly complicates the job of selling rooms and we decided to
turn this problem into an opportunity, by speeding up the process of renovation
of the second half of the rooms (first half has been renovated 5 years ago),
doing works in a period where we will not disturb our guests due to the lower
occupation of the hotel.
The works will also have the added benefit of converting an unused area into 7
standard rooms and creation of a luxurious suite with private sauna and terrace,
which will greatly improve the overall prestige of the hotel.
In the following months we plan on continuing the construction works of ongoing
developments and prepare for the upcoming phases. The real estate development is
going well, the market is strong and we will continue implementing our strategy
of creating long-term value for our shareholders and for the communities that we
aim to develop in a sustainable, comfortable and aesthetically pleasing way.
Edoardo Preatoni
CEO
Key financials
The total revenue of the Company in of 2021 was 44.8 million euros, having
increased by 133% compared to the reference period (2020 12M: 19.2 million
euros). The total revenue of the fourth quarter was 23.7 million euros, which is
4.23 times more than
5.6 million euros during the same period in 2020.
The real estate sales revenues are recorded at the moment of handing over the
premises to the buyer. Therefore, the revenues from sales of real estate depend
on the completion of the residential developments. The real estate sales have
been influenced by completion of Ratsuri Houses project, where all apartments
were sold and handed over to new owners and start of handing over apartments in
first buildings of Kalaranna project. The Company has continued with sales of
completed developments - River Breeze Residence in Riga and Shaltini? Namai
Attico development in Vilnius and with presales of ongoing development projects
Kalaranna District and Kindrali Houses in Tallinn.
The gross profit in 2021 increased by 69% amounting to 11.4 million euros
compared to 6.8 million euros in 2020. In the fourth quarter the gross profit
figures were 5.3 million euros and 1.4 million euros respectively.
The operating result in 2021 has improved to 12.4 million euros profit comparing
to 43.1 million euros loss during the same period in 2020. The operating result
of the fourth quarter was 8.7 million euros profit comparing to 1.1 million
euros loss in 2020.
The net result in 2021 was 29.8 million euros profit and in the fourth quarter
7.3 million euros profit, comparing to losses of 59.5 million euros and 48.4
million euros in the reference periods respectively. While the results of the
reference period 2020 were influenced by the decrease in the value of investment
property in the subsidiary AS Tallinna Moekombinaat, then positive results of
the reporting period reflect positive effect of loss of control and
derecognition of the above-mentioned subsidiary as well as increased sales
revenues from property developments in Estonia.
Cash generated from operating activities during 2021 was 13.3 million euros
comparing to 7.7 million euros used during the same period in 2020. In the
fourth quarter of 2021 cash generated from operating activities was 11.9 million
euros and 3.1 million euros were used during the same period in 2020.
Net assets per share on 31 December 2021 totalled to 0.76 euros compared to
0.17 euros on 31 December 2020.
Key performance indicators (including discontinued operations)
2021 12M 2020 12M 2021 Q4 2020 Q4
---------------------------------------------------------------------
Revenue, th EUR 44 830 19 234 23 722 5 619
Gross profit, th EUR 11 424 6 775 5 321 1 404
Gross profit, % 25% 35% 22% 25%
Operating result, th EUR 12 380 -43 108 8 666 -44 244
Operating result, % 28% -224% 37% -787%
Net result, th EUR 29 757 -59 456 7 292 -48 371
Net result, % 66% -309% 31% -861%
Earnings per share, EUR 0.52 -0.98 0.13 -0.79
31.12.2021 31.12.2020
----------------------------------------------------------------
Total Assets, th EUR 116 027 179 048
Total Liabilities, th EUR 73 184 169 477
Total Equity, th EUR 42 843 9 571
Debt / Equity * 1.71 14.15
Return on Assets, % ** 20.2% -30.7%
Return on Equity, % *** 113.5 -141.2%
Net asset value per share, EUR **** 0.76 0.23
*debt / equity = total debt / total equity
**return on assets = net profit/loss / total average assets
***return on equity = net profit/loss / total average equity
****net asset value per share = net equity / number of shares
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Consolidated interim statement of financial position
in thousands of euros 31.12.2021 31.12.2020
-------------------------------------------------------------------------------
ASSETS
Current assets
Cash and cash equivalents 9 626 9 393
Current receivables 802 1 797
Inventories 57 533 58 352
--------------------------
Total current assets 67 961 69 542
Non-current assets
Non-current receivables 21 3 517
Property, plant and equipment 6 754 6 745
Right-of-use assets 202 357
Investment property 40 734 98 512
Intangible assets 355 375
--------------------------
Total non-current assets 48 066 109 506
TOTAL ASSETS 116 027 179 048
LIABILITIES AND EQUITY
Current liabilities
Current debt 3 955 107 581
Customer advances 12 419 7 866
Current payables 4 379 22 211
Tax liabilities 1 144 458
Short-term provisions 1 125 459
--------------------------
Total current liabilities 23 022 138 575
Non-current liabilities
Long-term debt 46 455 27 255
Other non-current payables 2 526 2 295
Deferred income tax liabilities 1 133 1 170
Long-term provisions 48 182
--------------------------
Total non-current liabilities 50 162 30 902
TOTAL LIABILITIES 73 184 169 477
Equity attributable to owners of the Company
Share capital in nominal value 11 338 11 338
Share premium 5 661 5 661
Statutory reserve 1 134 1 134
Revaluation reserve 2 984 2 984
Retained earnings -8 031 47 647
Profit/ Loss for the period 29 757 -55 678
--------------------------
Total equity attributable to owners of the Company 42 843 13 086
Non-controlling interest 0 -3 515
TOTAL EQUITY 42 843 9 571
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 116 027 179 048
* See Note 2 for details regarding restatement.
Consolidated interim statements of profit and loss and other comprehensive
income
2021 2021
in thousands of euros 12M 2020 12M Q4 2020 Q4
-------------------------------------------------------------------------------
CONTINUING OPERATIONS
Operating income
Revenue 43 095 13 637 23 722 4 894
Cost of goods sold -32 519 -9 424 -18 401 -3 386
-------------------------------------
Gross profit 10 576 4 213 5 321 1 508
Marketing expenses -502 -610 -144 -193
Administrative expenses -5 592 -4 372 -2 043 -1 201
Other income 7 654 384 5 541 358
Other expenses -63 2 876 -9 2 891
-------------------------------------
Operating profit/ loss 12 073 2 491 8 666 3 363
Financial income 53 813 4 1 1
Financial expense -30 882 -5 420 -1 408 -1 327
-------------------------------------
Profit / loss before income tax 35 004 -2 925 7 259 2 037
Income tax 10 -354 33 -143
-------------------------------------
Net profit / loss from continuing
operations 35 014 -3 279 7 292 1 894
Profit from discontinued operations -5 257 -56 177 0 -50 265
Net profit / loss for the period 29 757 -59 456 7 292 -48 371
Attributable to:
Equity holders of the parent
29 757 -55 678 7 292 -45 005
Non-controlling interest -3
0 778 0 -3 366
Other comprehensive income, net of income
tax
Items that will not be reclassified
subsequently to profit or loss
Net change in properties revaluation
reserve 0 -278 0 0
Total comprehensive income / loss for the
year 29 757 -59 734 7 292 -48 371
Attributable to:
Equity holders of the parent 29 757 -55 956 7 292 -45 005
Non-controlling interest 0 -3 778 0 -3 366
Earnings per share (continuing
operations) EUR 0.62 -0.06 0.13 0.03
Earnings per share for the period EUR 0.52 -0.99 0.13 -0.79
Consolidated interim statements of cash flows
in thousands of euros 2021 12M 2020 12M 2021 Q4 2020 Q4
-------------------------------------------------------------------------------
Cash flows from operating activities
Profit/loss for the period 29 757 -59 456 7 302 -48 373
Adjustments for:
Depreciation, amortisation of non-
current assets 374 416 92 105
Gain from disposal of investment
property -1 092 0 0 0
Loss from write-off of plant, property,
equipment 0 8 0 8
Change in fair value of property,
plant, equipment -56 -16 -56 -16
Change in fair value of investment
property -5 484 43 127 -5 484 43 127
Gain from derecognition of subsidiary -53 808 0 0 0
Finance income and costs 36 440 15 994 1 407 3 984
Changes in deferred tax assets and
liabilities -37 -178 0 -60
Other non-monetary changes (net
amounts) 1 536 -3 110 -7 14
Changes in working capital:
Trade receivables and prepayments 4 492 -1 514 686 535
Inventories 818 -13 011 10 278 -636
Liabilities and prepayments 477 10 025 -2 323 -1 845
Provisions -127 59 12 31
----------------------------------
Net cash used in operating activities 13 290 -7 656 11 907 -3 126
Cash flows from investing activities
Payments for property, plant and equipment -178 -94 -76 -71
Payments for intangible assets -20 -43 -8 -45
Payments for investment property -458 -844 -48 -187
Proceeds from disposal of investment
property 2 000 0 0 0
Change in cash from derecognition of
subsidiary -182 0 0 0
Interests received 3 1 0 0
----------------------------------
Net cash used in investing activities 1 165 -980 -132 -303
Cash flows from financing activities
Net proceeds from secured bonds 0 28 500 0 0
Redemption of convertible bonds -337 -33 0 -30
Repurchase of non-convertible bonds 0 -28 000 0 0
Proceeds from borrowings 22 340 14 410 3 843 6 721
Repayment of borrowings -30 581 -1 376 -18 726 -692
Repayment of lease liabilities -163 -135 -34 -5
Interests paid -5 481 -5 953 -515 -488
----------------------------------
Net cash used/ generated by financing
activities -14 222 7 413 -15 432 5 506
Net change in cash and cash equivalents 233 -1 223 -3 657 2 077
Cash and cash equivalents at the beginning 9 393 10 616 13 283 7 316
Cash and cash equivalents at the end of the
period 9 626 9 393 9 626 9 393
The full report can be found in the file attached.
Angelika Annus
Member of the Board
+372 614 4920
[email protected]