Börsiteade
AS Pro Kapital Grupp
LEI kood
097900BGM10000061519
Emitendi suuruskategooria
Suur kontsern
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Teate ID
9170
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
12.11.2021 19:10:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
Pro Kapitali nõukogu kinnitas 2021. a III kvartali ja 9 kuu konsolideeritud vahearuande (auditeerimata)
Teade
TEGEVUSARUANNE
Tegevjuhi ülevaade
Käesoleva aasta kolmas kvartal on olnud töörohke periood, tuues endaga kaasa
suurepäraseid müügitulemusi ja ootuseid ületanud eellepingute sõlmimise mahtu.
Samas on arendustegevuses esinenud väljakutseid, mis on seotud ehitusturul
toimunud muutustega.
Kinnisvaraarendus
Oleme aktiivselt arendanud Kindrali Majade ja Kalaranna Kvartali projekte ning
valmistanud ette projektdokumentatsiooni järgnevatele arendusprojektide
etappidele Tallinnas. Septembris alustasime kahe esimese hoone korterite
üleandmist Kalaranna projektis, kus järk-järgult on valmimas 240 korteriga
kaheksa hoonet. Tänaseks on müüdud või broneeritud kõik äripinnad ja 94%
korteritest. Sel aastal alustasime uue projekti Kindrali Majade ehitamisega
Kristiine Citysse, mille käigus kerkib kolme hoonete kompleksi 195 korterit.
Selles projektis oli enne ehituslepingu allkirjastamist broneerinud või müüdud
üle poole korteritest. Tänaseks on Kindrali Majade projektis 98% korteritest
müüdud või broneeritud.
Riias oleme keskendunud luksuskorterite müügile River Breeze Residence'is ja
valmistame ette tehnilist projekti Kliversala piirkonna järgmiseks etapiks -
Blue Marine. Oleme tänaseks saanud ehitusloa City Oasis 326 korteriga
elamukvartalile, mida iseloomustab rahulik ja roheline elukeskkond keset
kesklinna. Plaanime ehitusprotsessiga alustada niipea, kui kinnisvaraturu
olukord on meie hinnangul selleks sobiv. Kahjuks ei ole Läti kinnisvarasektor
olnud sama aktiivne kui naaberriikides Eestis ja Leedus. Siiski oleme viimastel
kuudel täheldanud kinnisvara turu elavnemist luksuslikuma kinnisvara segmendis,
kaasa arvatud River Breeze Residence'is.
2019. aastal valmis meil Vilniuses viie elamuhoonega ja 115 korteriga
arendusprojekt Shaltiniu Namai Attico. Tänaseks on meil müümata veel vaid 5,
mille hulgas on järgneva etapiga seonduvat kaks näidiskorterit. Oleme hetkel
kavandamas projekti järgmist faasi, milles saavad olema linnavillad ning
ärihoone. Ehitusega on kavas alustada veel sellel aastal.
Ettevõtte käive kinnisvara müügist sõltub elamuarenduste valmimise ajast, kuna
müügitulu kajastatakse hetkel, kui sõlmitakse notariaalne müügileping.
Käesoleval aastal oleme juba lõpetanud 39 korteriga Ratsuri Majade projekti ja
oleme alustanud eksklusiivsete kodude üleandmisega suurepärases asukohas
Kalaranna kvartalis.
Hotellindus
Eelmine aasta avaldas tugevat mõju meie Saksamaal, Bad Kreuznachis, asuva
hotelli PK Parkhotel Kurhaus tegevusele. Tulenevalt COVID-19 poolt põhjustatud
piirangutest oli hotell suletud peaaegu pool aega 2020. aastast ja käesoleva
aasta jaanuarist poole juunini. COVID-19 poolt põhjustatud mõju tõttu on hotelli
esimese kuue kuu käive vähenenud aastaga 0,3 miljoni eurot võrrelduna
võrdlusperioodiga eelneval aastal. Kuigi hotelli täituvus on sellel aastal
tõusnud, on käivet mõjutanud toa keskmise hinna langus. Siiski on
valitsusepoolne abi toetanud ettevõtet ning üheksa kuu netotulemus on parem kui
võrdlusperioodil.
Järgnevatel perioodidel jätkame põhifookuse hoidmist töös olevatel
arendusprojektidel ja plaanime alustada ka järgmiste etappidega. Meie
kinnisvaraarendusel läheb hästi, Ettevõte on jätkuvalt tegutsev ja oleme
tuleviku suhtes optimistlikud.
Paolo Michelozzi
Ettevõtte juht
Peamised finantsnäitajad
Ettevõtte kogukäive oli 2021. aasta esimesel üheksal kuul 21 miljonit eurot, mis
on 55% rohkem kui võrdlusperioodil (2020 9 kuud: 13,6 miljonit eurot). Kolmanda
kvartali kogukäive ulatus 12 miljoni euroni, suurenedes võrdlusperioodi 4,6
miljoni euro kogukäibe suhtes 164%.
Ettevõtte käive kinnisvara müügist sõltub elamuarenduste valmimise ajast, kuna
müügitulu kajastatakse hetkel, kui sõlmitakse notariaalne müügileping ja ruumid
antakse ostjale üle. Kinnisvarast saadav tulu aruandeperioodil on seotud Ratsuri
Majade projekti valmimisega ja korterite klientidele üle andmisega.
2021. aastal jätkab Ettevõte valminud korterite müüki River Breeze Residence's
Riias ja Shaltini? Namai Attico arenduses Vilniuses ning käimas olevate
arendusprojektide eelmüügiga Kalaranna Kvartali ning Kindrali Majade arendustes
Tallinnas.
2021. aasta esimese üheksa kuu brutokasum suurenes 14% võrra ja moodustas
6,1 miljonit eurot võrrelduna 5,4 miljoni euroga samal perioodil 2020. aastal.
Kolmanda kvartali brutokasum oli 3,4 miljonit eurot võrrelduna 1,9 miljoni
euroga võrdlusperioodil.
2021. aasta esimese üheksa kuu ärikasum moodustas 3,7 miljonit eurot võrrelduna
1,1 miljoni euro ärikasumiga võrdlusperioodil. Kolmanda kvartali ärikasum oli
2,8 miljonit eurot ja möödunud aasta samal perioodil 0,9 miljonit eurot.
2021. aasta esimese üheksa kuu puhaskasum oli 22,5 miljonit eurot ning kolmandas
kvartalis 1,1 miljonit eurot. Võrdlusperioodil olid vastavalt puhaskahjum 11,1
miljonit eurot ja 3,2 miljonit eurot. Aruandeperioodi tulemit mõjutas kontrolli
kaotus AS-is Tallinna Moekombinaat ja tütarettevõtte konsolideerimise lõpetamine
Ettevõtte finantsaruannetes.
Rahavood põhitegevusest olid 2021. aasta esimesel üheksal kuul positiivsed:
1,4 miljonit eurot võrreldes negatiivse 4,5 miljoni euroga samal perioodil
2020. aastal. Kolmandas kvartalis olid rahavood põhitegevusest positiivsed 5,2
miljonit eurot võrdlusperioodi negatiivse 1,9 miljoni kõrval.
Aktsia puhasväärtus oli 30. Septembri 2021 seisuga 0,63 eurot võrreldes 1,07
euroga
30. Septembril 2020.
Peamised tulemusnäitajad (koos lõpetatud tegevusvaldkondadega)
2021 2020 2021 2020 2020
9 kuud 9 kuud III kvartal III kvartal 12 kuud
-------------------------------------------------------------------------------
Käive (tuhat eurot) 21 108 13 615 12 066 4 562 19 234
Brutokasum (tuhat eurot) 6 103 5 371 3 442 1 880 6 775
Brutokasum, % 29% 39% 29% 41% 35%
Ärikasum / -kahjum (tuhat
eurot) 3 704 1 136 2 828 885 -43 108
Ärikasum / -kahjum, % 18% 8% 23% 19% -224%
Puhaskasum / -kahjum (tuhat
eurot) 22 463 -11 085 1 122 -3 183 -59 456
Puhaskasum / -kahjum, % 106% -81% 9% -70% -309%
Kasum / -kahjum aktsia kohta
(eurot) 0,40 -0,19 0,02 -0,06 -0,98
30.09.2021 30.09.2020 31.12.2020
-------------------------------------------------------------------------
Varad kokku (tuhat eurot) 125 042 215 765 179 048
Kohustused kokku (tuhat eurot) 89 492 157 543 169 477
Omakapital kokku (tuhat eurot) 35 549 58 222 9 571
Võla / omakapitali suhe * 2.52 2.71 14.15
Varade tootlus, % ** 15% -5,2% -31%
Omakapitali tootlus, % *** 99,5% -17,1% -141%
Aktsia puhasväärtus, eurot **** 0,63 1,03 0,23
*võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku
**varade tootlus = puhaskasum v kahjum / varad kokku (keskmine)
*** omakapitali tootlus = puhaskasum v kahjum / omakapital kokku (keskmine)
**** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv
KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
30.09.2020
tuhandetes eurodes 30.09.2021 (korrigeeritud*) 31.12.2020
-------------------------------------------------------------------------------
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 13 283 7 316 9 393
Lühiajalised nõuded 1 458 1 422 1 797
Varud 67 811 53 405 58 352
---------------------------------------
Käibevara kokku 82 552 62 143 69 542
Põhivara
Pikaajalised nõuded 23 4 417 3 517
Materiaalne põhivara 6 677 7 011 6 745
Kasutusõigusega vara 233 400 357
Kinnisvarainvesteeringud 35 202 141 452 98 512
Immateriaalne põhivara 354 342 375
---------------------------------------
Põhivara kokku 42 490 153 622 109 506
VARAD KOKKU 125 042 215 765 179 048
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised võlakohustused 530 78 032 107 581
Ostjate ettemaksed 13 516 7 124 7 866
Lühiajalised võlad tarnijatele 5 233 17 844 22 211
Maksukohustused 656 225 458
Lühiajalised eraldised 534 358 459
---------------------------------------
Lühiajalised kohustused kokku 20 469 103 583 138 575
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised võlakohustused 64 708 50 793 27 255
Muud pikaajalised kohustused 3 139 1 783 2 295
Edasilükkunud tulumaksukohustus 1 133 1 230 1 170
Pikaajalised eraldised 44 156 182
---------------------------------------
Pikaajalised kohustused kokku 69 024 53 962 30 902
KOHUSTUSED KOKKU 89 493 157 545 169 477
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv
omakapital
Aktsiakapital nimiväärtuses 11 338 11 338 11 338
Ülekurss 5 661 5 661 5 661
Kohustuslik reservkapital 1 134 1 134 1 134
Ümberhindluse reserv 2 984 3 262 2 984
Eelmiste perioodide jaotamata kasum -8 031 47 646 47 647
Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum 22 463 -10 672 -55 678
---------------------------------------
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv
omakapital kokku 35 549 58 369 13 086
Mittekontrolliv osalus 0 -149 -3 515
OMAKAPITAL KOKKU 35 549 58 220 9 571
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 125 042 215 765 179 048
* Lisas 2 on toodud teave vigade parandamisega kaasnenud korrigeerimistest.
Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanne
2021 2020 2021 2020 2020
tuhandetes eurodes 9 kuud 9 kuud III kvartal III kvartal 12 kuud
-------------------------------------------------------------------------------
JÄTKUVAD TEGEVUSVALDKONNAD
Äritulud
Müügitulu 19 373 8 743 12 066 3 146 13 637
Müüdud toodete ja teenuste
kulu -14 118 -6 038 -8 624 -1 977 -9 424
------------------------------------------------
Brutokasum 5 255 2 705 3 442 1 169 4 213
Turustuskulud -358 -418 -119 -140 -611
Üldhalduskulud -3 549 -3 171 -1 086 -1 054 -4 372
Muud äritulud 2 113 26 605 22 384
Muud ärikulud -56 -14 -6 -3 2 876
------------------------------------------------
Ärikasum /-kahjum 3 405 -872 2 836 -6 2 490
Finantstulud 53 812 3 2 1 4
Finantskulud -29 474 -4 095 -1 722 -1 279 -5 419
------------------------------------------------
Kasum/ kahjum enne tulumaksu 27 743 -4 964 1 116 -1 284 -2 925
Tulumaks -23 -211 6 -132 -354
------------------------------------------------
Jätkuvate tegevuste
puhaskasum/-kahjum 27 720 -5 175 1 122 -1 416 -3 279
Kahjum lõpetatud
tegevusvaldkondadest -5 257 -5 912 0 -1 768 -56 177
Perioodi puhaskasum/ - kahjum 22 463 -11 087 1 122 -3 184 -59 456
Emaettevõtte omanikele
kuuluv osa 22 178 -10 674 1 122 -3 120 -55 678
Mittekontrolliv osalus -285 -413 0 -64 -3 778
Tulumaksujärgne muu koondkasum
Objektid, mida edaspidi ei
klassifitseerita
kasumiaruandes
Kinnisvara ümberhindluse
reservi muutus 0 0 0 0 -278
Aruandeperioodi koondkahjum
kokku 22 463 -11 087 1 122 -3 184 -59 734
Aruandeperioodi puhastulemi
jaotus:
Emaettevõtte omanikele
kuuluv osa 22 178 -10 674 1 122 -3 120 -55 956
Mittekontrolliv osalus -285 -413 0 -64 -3 778
Kasum/ kahjum aktsia kohta
jätkuvatest
tegevusvaldkondadest (euro) 0,49 -0,09 0,02 -0,02 -0,06
Perioodi kasum/ kahjum aktsia
kohta (euro) 0,40 -0,19 0,02 -0,06 -0,99
Konsolideeritud rahavoogude vahearuanne
2021 2020 2021 2020 2020
tuhandetes eurodes 9 kuud 9 kuud III kvartal III kvartal 12 kuud
-------------------------------------------------------------------------------
Põhitegevuse rahavood
Aruandeperioodi puhaskasum /
-kahjum 22 463 -11 085 1 113 -3 183 -59 456
Korrigeerimised:
Materiaalse ja
immateriaalse põhivara kulum 282 311 88 102 416
Kasum
kinnisvarainvesteeringu
müügist -1 092 0 0 0 0
Kahjum põhivara maha
kandmisest 0 0 0 0 8
Põhivara väärtuse muutus 0 0 0 0 -16
Kinnisvarainvesteeringute
väärtuse muutus 0 0 0 0 43 127
Kasum tütarettevõtte
kajastamise lõpetamisest -53 808 0 0 0 0
Finantstulud ja -kulud 35 033 12 010 1 719 3 936 15 994
Edasilükkunud tulumaksu
muutus -37 -118 0 -59 -178
Muud mitterahalised
muutused (netosumma) 1 537 -3118 0 -3 114 -3 110
Muutused käibevahendites:
Lühiajalistes nõuetes ja
ettemaksetes 3 806 -2 049 -513 -1 069 -1 514
Varudes -9 460 -12 373 156 -8 023 -13 011
Kohustustes ja
ettemaksetes 2 800 11 870 2 736 9 522 10 025
Eraldistes -138 29 -38 10 59
------------------------------------------------
Põhitegevuse rahavood kokku 1 387 -4 523 5 261 -1 878 -7 656
Rahavood
investeerimistegevusest
Materiaalse põhivara soetamine -102 -29 -68 -18 -94
Immateriaalse põhivara
soetamine -13 0 -8 0 -43
Kinnisvarainvesteeringute
soetamine -411 -657 -165 -260 -844
Laekumised
kinnisvarainvesteeringute
müügist 2 000 0 0 0 0
Rahajäägi muutus -182 0 0 0 0
Saadud intressid 2 2 0 0 1
------------------------------------------------
Rahavood
investeerimistegevusest kokku 1 294 -684 -241 -278 -980
Rahavood
finantseerimistegevusest
Laekumised mitte-
konverteeritavatest
võlakirjadest 0 28 500 0 0 28 500
Konverteeritavate võlakirjade
lunastamine -337 0 -253 0 -33
Mitte-konverteeritavate
võlakirjade lunastamine 0 -28 003 0 -3 -28 000
Saadud laenud 18 497 7 689 6 086 4 832 14 410
Tagastatud laenud -11 855 -684 -8 990 -28 -1 376
Kapitalirendi tagasimaksed -129 -130 -42 -46 -135
Makstud intressid ja muud
finantskulud -4 967 -5 465 -2 382 -2 344 -5 953
------------------------------------------------
Rahavood
finantseerimistegevusest kokku 1 209 1 907 -5 581 2 411 7 413
Raha ja raha ekvivalentide
muutus 3 890 -3 300 -561 255 -1 223
Raha ja raha ekvivalendid
perioodi alguses 9 393 10 616 13 331 7 061 10 616
Raha ja raha ekvivalendid
perioodi lõpus 13 283 7 316 13 842 7 316 9 393
Aruande täisversiooni leiate juuresolevas failis.
Angelika Annus
Juhatuse liige
+372 614 4920
[email protected]
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
Pro Kapital Council approved Consolidated Interim Report for III Quarter and 9 Months of 2021 (Unaudited)
Teade
MANAGEMENT REPORT
CEO summary
The third quarter of this year has been very dynamic, with amazing results in
sales activities and exceeding expectations when signing presale agreements, but
it has been also challenging in development activities due to changes in the
construction market.
Real estate development
We have continued construction of Kindrali Houses and Kalaranna projects and are
preparing project documentation for the following development phases in Tallinn.
In September we started handing over apartments in two first buildings of
Kalaranna project, where completion of eight buildings with the total of 240
apartments will be achieved step by step in four phases. Today we have
reservations or presales concluded for all business premises and for 94% of
apartments. This year we started construction of the new project Kindrali Houses
in Kristiine City, where three building-complexes with the total of
195 apartments will be raised. In this project we had booked or presold more
than half of the apartments before signing the construction agreement. Today
98% of the apartments have been booked or presold in Kindrali.
In Riga we are selling our luxury product River Breeze Residence and prepare
technical project for the further development of Kliversala Residential Quarter
- Blue Marine. We have received a building permit for City Oasis residential
quarter with 326 apartments - a tranquil and green living environment in the
city centre. We are ready to proceed with construction activities as soon as the
market situation becomes more favourable. Unfortunately, the Latvian real-estate
market differs significantly from its neighbouring countries Estonia and
Lithuania. However, we are observing higher interest in luxury segment and in
River Breeze project.
In 2019 we completed five buildings in Shaltini? Namai Attico project in Vilnius
with 115 apartments. Today we have only 5 apartments unsold of which two
apartments are furnished as showrooms for the following phase. We are preparing
for the following phase with city villas and commercial building and plan to
start the construction this year.
Our revenues from the sales of the real estate depend on completion of
residential developments as revenues are recorded at the moment notary deeds of
sale are concluded. In 2021 we have completed Ratsuri Houses project with
39 apartments and now we have started handing over exclusive homes in prime
location of Kalaranna project.
Hotel operations
Last year had a significant impact on PK Parkhotel Kurhaus in Bad Kreuznach,
Germany. Due to COVID-19 restrictions the hotel was closed almost half of the
year in 2020 and from January till mid-June in 2021. The impact of COVID-19 has
been 0.3 million euros in less hotel revenues in the first nine months of 2021
comparing to the last year. Although occupancy has increased this year, the
average room rate has influenced revenues negatively. However, due to
governmental support, the net result of nine months was better comparing to
2020.
A few years ago, we renovated half of the rooms and part of public spaces. We
plan to continue with renovation works in the coming year and make relevant
preparations.
In the following months we continue construction works of ongoing development
projects and prepare to start with the following phases. Our real estate
development is doing well, the Company is a going concern and we have an
optimistic view for the future.
Paolo Michelozzi
CEO
Key financials
The total revenue of the Company in the first nine month of 2021 was 21 million
euros, having increased by 55% compared to the reference period (2020 9M: 13.6
million euros). The total revenue of the third quarter was 12 million euros,
which is 164% higher compared to the same period in 2020 (2020 Q3: 4.6 million
euro).
The real estate sales revenues are recorded at the moment of handing over the
premises to the buyer. Therefore, the revenues from sales of real estate depend
on the completion of the residential developments. The real estate sales have
been influenced by completion of Ratsuri Houses project, where all apartments
were sold and handed over to new owners and start of handing over apartments in
first two buildings of Kalaranna project. The Company has continued with sales
of completed developments - River Breeze Residence in Riga and Shaltini? Namai
Attico development in Vilnius and presales of ongoing development projects
Kalaranna District and Kindrali Houses in Tallinn.
The gross profit in the first nine month of 2021 increased by 14% amounting to
6.1 million euros compared to 5.4 million euros during the same period in 2020.
In the third quarter the gross profit figures were 3.4 million euros and 1.9
million euros respectively.
The operating result in the first nine months of 2021 has improved to 3.7
million euros profit comparing to 1.1 million euros profit during the same
period in 2020. The operating result of the third quarter was 2.8 million euros
profit comparing to 0.9 million euros profit in 2020.
The net result in the first nine months of 2021 was 22.4 million euros profit
and in the third quarter 1.1 million euros profit, comparing to losses of 11.1
million euros and 3.2 million euros in the reference period respectively. The
positive result of the reporting period was influenced by loss of control and
derecognition of the subsidiary AS Tallinna Moekombinaat.
Cash generated from operating activities during the first nine months was 1.4
million euros comparing to -4.5 million euros used during the same period in
2020. In the third quarter of 2021 cash generated from operating activities was
5.2 million euros and 1.9 million euros were used during the same period in
2020.
Net assets per share on 30 September 2021 totalled to 0.63 euros compared to
1.07 euros on 30 September 2020.
Key performance indicators (including discontinued operations)
2021 9M 2020 9M 2021 Q3 2020 Q3 2020 12M
------------------------------------------------------------------------------
Revenue, th EUR 21 108 13 615 12 066 4 562 19 234
Gross profit, th EUR 6 103 5 371 3 442 1 880 6 775
Gross profit, % 29% 39% 29% 41% 35%
Operating result, th EUR 3 712 1 136 2 836 885 -43 108
Operating result, % 18% 8% 24% 19% -224%
Net result, th EUR 22 463 -11 085 1 122 -3 183 -59 456
Net result, % 106% -81% 9% -70% -309%
Earnings per share, EUR 0.40 -0.19 0.02 -0.06 -0.98
30.09.2021 30.09.2020 31.12.2020
-----------------------------------------------------------------------------
Total Assets, th EUR 125 042 215 765 179 048
Total Liabilities, th EUR 89 492 157 543 169 477
Total Equity, th EUR 35 549 58 222 9 571
Debt / Equity * 2.52 2.71 14.15
Return on Assets, % ** 15% -5,2% -30.7%
Return on Equity, % *** 99.5% -17.1% -141.2%
Net asset value per share, EUR **** 0.63 1.03 0.23
*debt / equity = total debt / total equity
**return on assets = net profit/loss / total average assets
***return on equity = net profit/loss / total average equity
****net asset value per share = net equity / number of shares
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Consolidated interim statement of financial position
Restated*
in thousands of euros 30.09.2021 30.09.2020 31.12.2020
-------------------------------------------------------------------------------
ASSETS
Current assets
Cash and cash equivalents 13 283 7 316 9 393
Current receivables 1 458 1 422 1 797
Inventories 67 811 53 405 58 352
------------------------------------------
Total current assets 82 552 62 143 69 542
Non-current assets
Non-current receivables 23 4 417 3 517
Property, plant and equipment 6 677 7 011 6 745
Right-of-use assets 233 400 357
Investment property 35 202 141 452 98 512
Intangible assets 355 342 375
------------------------------------------
Total non-current assets 42 490 153 622 109 506
TOTAL ASSETS 125 042 215 765 179 048
LIABILITIES AND EQUITY
Current liabilities
Current debt 530 78 032 107 581
Customer advances 13 516 7 124 7 866
Current payables 5 233 17 844 22 211
Tax liabilities 656 225 458
Short-term provisions 534 358 459
------------------------------------------
Total current liabilities 20 469 103 583 138 575
Non-current liabilities
Long-term debt 64 708 50 793 27 255
Other non-current payables 3 139 1 783 2 295
Deferred income tax liabilities 1 133 1 230 1 170
Long-term provisions 44 156 182
------------------------------------------
Total non-current liabilities 69 024 53 962 30 902
TOTAL LIABILITIES 89 493 157 545 169 477
Equity attributable to owners of the
Company
Share capital in nominal value 11 338 11 338 11 338
Share premium 5 661 5 661 5 661
Statutory reserve 1 134 1 134 1 134
Revaluation reserve 2 984 3 262 2 984
Retained earnings -8 031 47 646 47 647
Profit/ Loss for the period 22 463 -10 672 -55 678
------------------------------------------
Total equity attributable to owners
of the Company 35 549 58 369 13 086
Non-controlling interest 0 -149 -3 515
TOTAL EQUITY 35 549 58 220 9 571
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
* See Note 2 for details regarding restatement.
Consolidated interim statements of profit and loss and other comprehensive
income
2021 2020 2021 2020
in thousands of euros 9M 9M Q3 Q3 2020 12M
--------------------------------------------------------------------------------
CONTINUING OPERATIONS
Operating income
Revenue 19 373 8 743 12 066 3 146 13 637
Cost of goods sold -14 -6 -1
118 038 -8 624 977 -9 424
-----------------------------------------
Gross profit 5 255 2 705 3 442 1 169 4 213
Marketing expenses -358 -418 -119 -140 -611
Administrative expenses -3 -1
-3 549 171 -1 086 054 -4 372
Other income 2 113 26 605 22 384
Other expenses -56 -14 -6 -3 2 876
-----------------------------------------
Operating profit/ loss 3 405 -872 2 836 -6 2 490
Financial income 53 812 3 2 1 4
Financial expense -29 -4 -1
474 095 -1 722 279 -5 419
-----------------------------------------
Profit / loss before income tax -4 -1
27 743 964 1 116 284 -2 925
Income tax -23 -211 6 -132 -354
-----------------------------------------
Net profit / loss from continuing -5 -1
operations 27 720 175 1 122 416 -3 279
Profit from discontinued operations -5 -1
-5 257 912 0 768 -56 177
Net profit / loss for the period -11 -3
22 463 087 1 122 184 -59 456
Attributable to:
Equity holders of the
parent -10 -3
22 178 674 1122 120 -55 678
Non-controlling interest
-285 -413 0 -64 -3 778
Other comprehensive income, net of
income tax
Items that will not be reclassified
subsequently to profit or loss
Net change in properties revaluation
reserve 0 0 0 0 -278
Total comprehensive income / loss for -11 -3
the year 22 463 087 1 122 184 -59 734
Attributable to:
Equity holders of the -10 -3
parent 22 178 674 1 122 120 -55 956
Non-controlling interest -285 -413 0 -64 -3 778
Earnings per share (continuing
operations) EUR 0.49 -0.09 0.02 -0.02 -0.06
Earnings per share for the period EUR 0.40 -0.19 0.02 -0.06 -0.99
Consolidated interim statements of cash flows
2021 2020 2021 2020
in thousands of euros 9M 9M Q3 Q3 2020 12M
-------------------------------------------------------------------------------
Cash flows from operating activities
Profit/loss for the period 22 463 -11 085 1 113 -3 183 -59 456
Adjustments for:
Depreciation, amortisation of non-
current assets 282 311 88 102 416
Gain from disposal of investment
property -1 092 0 0 0 0
Loss from write-off of plant,
property, equipment 0 0 0 0 8
Change in fair value of property,
plant, equipment 0 0 0 0 -16
Change in fair value of investment
property 0 0 0 0 43 127
Gain from derecognition of
subsidiary -53 808 0 0 0 0
Finance income and costs 35 033 12 010 1 719 3 936 15 994
Changes in deferred tax assets and
liabilities -37 -118 0 -59 -178
Other non-monetary changes (net
amounts) 1 537 -3 118 0 -3 114 -3 110
Changes in working capital:
Trade receivables and prepayments 3 806 -2 049 -513 -1 069 -1 514
Inventories -9 460 -12 373 156 -8 023 -13 011
Liabilities and prepayments 2 800 11 870 2 736 9 522 10 025
Provisions -138 29 -38 10 59
---------------------------------------
Net cash used in operating activities 1 387 -4 523 5 261 -1 878 -7 656
Cash flows from investing activities
Payments for property, plant and
equipment -102 -29 -68 -18 -94
Payments for intangible assets -13 0 -8 0 -43
Payments for investment property -411 -657 -165 -260 -844
Proceeds from disposal of investment
property 2 000 0 0 0 0
Change in cash from derecognition of
subsidiary -182 0 0 0 0
Interests received 2 2 0 0 1
---------------------------------------
Net cash used in investing activities 1 294 -684 -241 -278 -980
Cash flows from financing activities
Net proceeds from secured bonds 0 28 500 0 0 28 500
Redemption of convertible bonds -337 0 -253 0 -33
Repurchase of non-convertible bonds 0 -28 003 0 -3 -28 000
Proceeds from borrowings 18 497 7 689 6 086 4 832 14 410
Repayment of borrowings -11 855 -684 -8 990 -28 -1 376
Repayment of lease liabilities -129 -130 -42 -46 -135
Interests paid -4 967 -5 465 -2 382 -2 344 -5 953
---------------------------------------
Net cash used/ generated by financing
activities 1 209 1 907 -5 581 2 411 7 413
Net change in cash and cash equivalents 3 890 -3 300 -561 255 -1 223
Cash and cash equivalents at the
beginning 9 393 10 616 13 331 7 061 10 616
Cash and cash equivalents at the end of
the period 13 283 7 316 13 842 7 316 9 393
The full report can be found in the file attached.
Angelika Annus
Member of the Board
+372 614 4920
[email protected]