Börsiteade
Baltic Horizon Fund / Northern Horizon Capital AS
LEI kood
5299008IKT93E4SA0G49
Emitendi suuruskategooria
Väike ettevõtja
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Sektor(id)
Fondivalitseja
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Muud korporatiivtoimingud
Teate ID
8185
Esitamise kuupäev ja aeg
24.07.2020 20:00:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
Baltic Horizon Fund teeb investoritele väljamakse summas ligikaudu 1,70 miljonit eurot
Teade
Northern Horizon Capital AS kui Baltic Horizon fondi (Fond) fondivalitseja võttis vastu otsuse teha osakuomanikele rahaline väljamakse ligikaudu 1.14% ulatuses Fondi 2020.a. teise kvartali kaalutud keskmisest puhasväärtusest. Väljamakse suurus kokku on ligikaudu 1.70 miljonit eurot, mis ühe osaku kohta on 0,015 eurot. Väljamakse viimase 12 kuu jooksev tootlus on 7,2%, mis põhineb Tallinna börsil oleva osaku teise kvartali viimase päeva sulgemishinnal. Fondi 2020 a. II kvartali auditeerimata genereeritud neto rahavoog äritegevusest oli ligikaudu 2,56 miljonit eurot, mis ühe osaku kohta on 0,023 eurot. Turul valitseva ebakindluse tõttu vähendatud väljamaksega 1,70 miljonit eurot otsustas Fond säilitada 0,86 miljonit eurot jaotatavat rahavoogu. Viimase kahe kvartali jooksul on Fond suurendanud väljamaksete reservi 3,43 miljoni euroni. Fondivalitseja usub, et osakuomanike ja Fondi huvides on praegusel ajal väljamakse jaotuse summat vähendada, et kaitsta ja tugevdada Fondi finantsseisundit. Vähendatud rahaline väljamakse parandab Fondi likviidsust, mis peaks pakkuma täiendavat turvalisust ja kindlustunnet kõigile seotud osapooltele. Käesoleva info põhjal leiab Fondivalitseja, et COVID-19 pandeemiaga seotud eriolukord peaks Fondi tulemustele avaldama pigem ajutist mõju. Fondivalitseja jätkab aktiivselt pandeemia majandusmõjude analüüsi ja hindab tulevasi väljamakseid sõltuvalt Fondi äritegevuse tulemustest. Fond on viimase 12 kuu renditulust kokku teinud väljamakseid 9,64 miljoni euro eest (3,06 miljonit eurot 2019.a. III kvartalist, 3,18 miljonit eurot 2019.a. IV kvartalist, 1,70 miljonit eurot 2020.a. I kvartalist ja 1,70 miljonit eurot 2020.a. II kvartalist). Väljamaksed Fondi arvelt tehakse 14. augustil 2020.a. Väljamakseid on õigus saada osakuomanikel, kes on registrisse kantud kui osakuomanikud 12. augustil 2020.a T2S arveldussüsteemi tööpäeva lõpu seisuga (Fikseerimispäev). Lisainformatsiooni saamiseks palume kontakteeruda: Tarmo Karotam Baltic Horizon Fond, fondijuht E-mail [email protected] www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=b3m46blAgVW1c08stUiNJ6CEYuP0f4V4PfDu NZbSU1_VmtWCOFJIkx0_tYXdUGjpErQuPjdm4rBdC5mah0zM_wQU6OWhvnZOiWzS8cve8OWVnv- MTBmLUZDbHTI_I4vau1o5ofaZkXgSJzHWK3Jtss377E3Tn_uMLH4R-P4dvAAZq2ADpfaCEoFHM4zuO- iTRaIQ3AhaHdrgEoLjfz0jcNg2W7xusrIxfdoWjUBehcPlC8X2- 9Ob70PmHAy4rsfHWloIbBR3qYSup_nAfCfqig==) Baltic Horizon Fond on registreeritud lepinguline avalik kinnine kinnisvarafond, mida valitseb alternatiivfondivalitseja Northern Horizon Capital AS. Avaldamine: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm, www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=b3m46blAgVW1c08stUiNJ6CEYuP0f4V4PfDu NZbSU19TpeQ2pn6- 7wvrn7oUSeA8K9EdxhZu1qHQTTrFcIO6CoDqUWpdYNpYZGfAW3Ej7mqoMTdjZX8lJ6TsqDDfpCmvZfl- q8UzYJgP0O3nYOqPPnJ2Mr9HQAZCSjzFnJtwERG3YFlx3RCv9rKccS5D8lNpkfYeGtgDu_9YNd2MnoF2 K1aNCTl3GPo5bDTWVdhmdddsUiHGxsJStEZg69Xaint06vFIGPdF6Xdq_RsRYsbZVw==) Käesolev teade sisaldab informatsiooni, mille Fondivalitseja on kohustatud avaldama Euroopa Liidu turukuritarvituse määruse kohaselt. Informatsioon esitati avaldamiseks 24.07.2020 kell 19:45 Eesti aja järgi ülalmainitud avaldamiskanalite esindajatele.
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
Baltic Horizon Fund declares quarterly cash distribution of approx. EUR 1.70 million to investors
Teade
Northern Horizon Capital AS as the management company of Baltic Horizon Fund (the Fund) has approved a cash distribution of approx. 1.14% of the Fund's Q2 2020 weighted average net asset value to its unitholders. This equals to approx. EUR 1.70 million in total and EUR 0.015 per unit. The pay-out also represents a 7.2% rolling distribution yield for the past 12 months based on the closing unit price of the last day of Q2 2020 on the Nasdaq Tallinn stock exchange. In Q2 2020, the Fund generated an unaudited Generated Net Cash Flow from operations of approx. EUR 2.56 million and EUR 0.023 per unit. With a reduced payout of EUR 1.70 million in the light of prevailing market uncertainty, the Fund has opted to retain EUR 0.86 million of distributable cash flow. Over the past two quarters, the Fund has increased its cash distribution reserve to EUR 3.43 million. The management company believes that it is in the best interest of the unitholders and the Fund to reduce its cash distribution at this time in order to protect and strengthen the Fund's financial position. The reduced cash distribution will improve the Fund's liquidity which should offer additional safety and confidence to all stakeholders. Based on the currently available information, the management company believes that the lockdown related to COVID-19 pandemic should have a temporary effect on the Fund's results. The management team will continue to actively monitor the economic impact of the pandemic and reassess future distribution levels depending on the upcoming operating results. In total, the Fund has paid out EUR 9.64 million from the operating results of the last twelve months (EUR 3.06 million from Q3 2019, EUR 3.18 million from Q4 2019, EUR 1.70 million from Q1 2020 and EUR 1.70 million from Q2 2020). Payments will be distributed from the Fund on 14 August 2020. Unitholders entitled to receive distributions will be determined according to a unitholders list as of 12 August 2020 end of the business day in T2S settlement system (Record date). For additional information please contact: Tarmo Karotam Baltic Horizon Fund manager E-mail [email protected] (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=AlWmqb- vS8wwTu7sVX9kB9wyRefK_1bM1fBVupeSItdrWnwG8aESPNPlQsMM70fYBFWunfiyDaUZFDMQWp5n20- EwkSXgSV-JCdxqO7eo5Q=) www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=1jegeeeOqfAgyyV8B56w6trwSwgVQnQDdvJN 0zZBKv0TUNzwEVUM5aDSFdipkiXlN4cI8xj_bQGi2UGnLuWal2PSMy4hEjo8ciW9xO__hQE=) The Fund is a registered contractual public closed-end real estate fund that is managed by Alternative Investment Fund Manager license holder Northern Horizon Capital AS. Distribution: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm, www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=1jegeeeOqfAgyyV8B56w6trwSwgVQnQDdvJN 0zZBKv0TUNzwEVUM5aDSFdipkiXlN4cI8xj_bQGi2UGnLuWal2PSMy4hEjo8ciW9xO__hQE=) This announcement contains information that the Management Company is obliged to disclose pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the above distributors, at 19:45 on 24 July 2020.