Börsiteade
AS TALLINNA SADAM
LEI kood
25490093MDYISEP1Y539
Emitendi suuruskategooria
Suur kontsern
Majandustegevusalad
Elektrienergia, gaasi, auru ja konditsioneeritud õhuga varustamine, Veondus ja laondus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Teate ID
6944
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
15.11.2018 09:00:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
ASi Tallinna Sadam 2018. a III kvartali ja 9 kuu majandustulemused
Teade
2018. aasta III kvartalis ja 9 kuu kokkuvõttes kasvasid nii Tallinna Sadama
teenindatud kauba maht ja reisijate arv kui ka müügitulu ja korrigeeritud
EBITDA. Müügitulu moodustas III kvartalis 38,9 mln eurot ja 9 kuuga kokku 101,1
mln eurot. Korrigeeritud EBITDA kasvas III kvartalis 40% 24,0 mln euroni,
puhaskasum suurenes kolmandate kvartalite võrdluses 6,6 mln euro võrra.
III kvartali tulemust mõjutasid enim:
* Vedellasti mahtude ja tulude oluline kasv
* Reisiparvlaevade segmendis lisalaev suveperioodil Saaremaa liinil
* M/L Botnica jääseire ja eskortteenuse prahilepingu tulu lisandumine alates
juuni lõpust
Peamised finantsnäitajad (mln EUR):
III kv III kv +/- 9 kuud 9 kuud +/-
2018 2017 2018 2017
Müügitulu 38,9 32,7 19,0% 101,1 94,2 7,3%
Korrigeeritud EBITDA 24,0 17,2 39,7% 59,7 53,7 11,2%
Korrigeeritud EBITDA marginaal 61,7% 52,6% 9,1 59,1% 57,0% 2,1
Ärikasum 18,1 11,8 54,0% 43,1 38,7 11,2%
Tulumaks 0 0 - -26,3 -12,0 118,8%
Perioodi kasum 18,1 11,4 57,9% 15,8 25,4 -37,8%
Investeeringud 2,9 4,9 -40,6% 8,1 29,5 -72,4%
30.09.2018 31.12.2017 +/-
Varade maht 647,1 597,1 8,4%
Intressi kandvad võlakohustused 225,4 235,6 -4,3%
Muud kohustused 62,6 35,7 75,4%
Omakapital 359,1 325,8 10,2%
Aktsiate arv 263,0 185,2 42,0%
Müügitulu
Müügitulu kasvas 2018. aasta III kvartalis 6,2 mln euro ehk 19% võrra, andes
enamuse Tallinna Sadama 9 kuu müügitulu kasvust, mis oli 6,9 mln eurot ehk 7%
ning viies 9 kuu müügitulu 101,1 mln euroni. Kasvasid kõik ärisegmendid, sh
kõige enam mõjutas 9 kuu müügitulu kasvu segment muud (kasv 2,9 mln eurot ehk
70%) seoses jäämurdja Botnica suvetööle asumisega juuni lõpus Kanada põhjaosas
eskort- ja jääseire laevana.
Reisiparvlaevade segmendis oli müügitulu kasv III kvartalis 2,5 mln eurot ehk
13% peamiselt seoses suviseks kõrgperioodiks liinile pandud täiendava
reisiparvlaeva ja reisidega.
Kaubasadamate segmendi müügitulu suurenes peamiselt vedellasti mahu olulisest
tõusust III kvartalis, kasvatades segmendi 9 kuu müügitulu 1,5 mln eurot ehk
16,2%.
Reisisadamate segmendi müügitulu suurenemine oli tingitud reisijate arvu
kasvust, mida toetas eelkõige kruiisi tulude kasv.
EBITDA
III kvartali korrigeeritud EBITDA oli 24 mln eurot kasvades kvartaliga 6,8 mln
euro ehk 40% võrra. 9 kuu korrigeeritud EBITDA kasvas 6 mln euro võrra 59,7 mln
euroni. Segmentide põhiselt kasvas korrigeeritud EBITDA 9 kuu võrdluses
reisiparvlaevade ja muude segmendis ning vähenes reisisadamate ning
kaubasadamate segmendis. III kvartali võrdluses oli kasv aga kõikides
segmentides, sh enim reisiparvlaevade ja muude segmendis. Korrigeeritud EBITDA
marginaal tõusis 9 kuu kokkuvõttes oodatult reisiparvlaevade puhul
26,6%lt 43,2%ni, muu segmendi puhul 43,8%lt 60,8%ni ning langes veidi teiste
segmentide puhul, mis kokkuvõttes kasvatas kontserni marginaali 57,0%lt 59,1%le.
Puhaskasum
Puhaskasum pöördus kasvule III kvartali suurenenud müügitulu mõjul, kasvades
6,6 mln eurot ehk 58% ning ulatudes III kvartalis 18,1 mln euroni. Seoses
rekordilises summas (105 mln eurot) dividendide väljakuulutamisega 2018. aasta
II kvartalis, võrrelduna 48 mln euroga 2017. aastal, kasvas tulumaksukulu 14,3
mln euro võrra 26,3 mln euroni, mille mõjul jäi kontserni 9 kuu tulemuseks kasum
summas 15,8 mln eurot, jäädes eelneva aasta võrdlusperioodi kasumist 9,6 mln
eurot väiksemaks. Juhatuse hinnangul saavutab Tallinna Sadam 2018. aastaks
seatud kasumieesmärgi ning kõrvalekaldeid kehtiva dividendipoliitika järgimises
ei teki.
Investeeringud
2018. aasta III kvartali investeeringute summaks kujunes 2,9 mln eurot, 9 kuu
kokkuvõttes tegi kontsern investeeringuid summas 8,1 mln eurot. 2017. aasta 9
kuuga tehti investeeringuid summas 29,5 mln eurot, millest aga ligi 20 mln
eurot oli seotud uute reisiparvlaevade ehitusega. 2018. aasta 9 kuu
investeeringud olid peamiselt seotud Vanasadama liiklusalade rekonstrueerimise
ja automaatsete liikluse juhtimissüsteemide (Tark Sadam) kasutuselevõtuga,
Botnica viie-aasta perioodi dokitööde läbiviimisega ning D-terminali
rekonstrueerimise alustamisega.
Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne:
tuhandetes eurodes 30.09.2018 31.12.2017
----------------------------------------------------------------
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 62 211 6 954
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 8 892 9 271
Lepingulised nõuded 723 0
Varud 322 301
Käibevara kokku 72 148 16 526
----------------------------------------------------------------
Põhivara
Investeeringud sidusettevõtjatesse 1 587 1 256
Muud pikaajalised nõuded 235 272
Materiaalne põhivara 571 064 577 125
Immateriaalne põhivara 2 018 1 958
Põhivara kokku 574 904 580 611
----------------------------------------------------------------
Varad kokku 647 052 597 137
----------------------------------------------------------------
KOHUSTISED
Lühiajalised kohustised
Võlakohustised 18 166 21 989
Tuletisinstrumendid 417 609
Võlad omanikele 20 000 0
Eraldised 1 358 1 503
Sihtfinantseerimine 326 303
Maksuvõlad 1 512 698
Võlad tarnijatele ja muud võlad 12 343 7 777
Lepingulised kohustised 2 130 33
Lühiajalised kohustised kokku 56 252 32 912
----------------------------------------------------------------
Pikaajalised kohustised
Võlakohustised 207 228 213 611
Sihtfinantseerimine 23 468 23 826
Muud võlad 73 64
Lepingulised kohustised 950 932
Pikaajalised kohustised kokku 231 719 238 433
----------------------------------------------------------------
Kohustised kokku 287 971 271 345
----------------------------------------------------------------
OMAKAPITAL
Aktsiakapital nimiväärtuses 263 000 185 203
Ülekurss 44 477 0
Kohustuslik reservkapital 18 520 18 520
Riskimaandamise reserv -417 -609
Jaotamata kasum 33 501 122 678
Omakapital kokku 359 081 325 792
----------------------------------------------------------------
Kohustised ja omakapital kokku 647 052 597 137
----------------------------------------------------------------
Lühendatud konsolideeritud kasumiaruanne
9kuud 9kuud
tuhandetes eurodes III kv 2018 III kv 2017 2018 2017
-------------------------------------------------------------------------------
Müügitulu 38 897 32 694 101 063 94 206
Muud tulud 215 441 659 4 576
Tegevuskulud -10 426 -11 582 -28 013 -31 692
Tööjõukulud -4 941 -4 455 -13 912 -12 994
Põhivara kulum ja väärtuse langus -5 567 -5 307 -16 516 -15 033
Muud kulud -65 -33 -217 -323
Ärikasum 18 113 11 758 43 064 38 740
-------------------------------------------------------------------------------
Finantstulud ja -kulud
Finantstulud 5 5 13 23
Finantskulud -501 -611 -1 539 -1 699
Finantstulud ja -kulud kokku -496 -606 -1 526 -1 676
-------------------------------------------------------------------------------
Kapitaliosaluse meetodil arvestatud
kasum investeeringutelt
sidusettevõtjasse 461 296 535 372
Kasum enne tulumaksustamist 18 078 11 448 42 073 37 436
-------------------------------------------------------------------------------
Tulumaks 0 0 -26 250 -12 000
Perioodi kasum 18 078 11 448 15 823 25 436
-------------------------------------------------------------------------------
sh emaettevõtja omanike osa
perioodi kasumist 18 078 11 448 15 823 25 436
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Tava ja lahjendatud
puhaskasum aktsia kohta (eurodes) 0,07 0,06 0,07 0,14
Tava ja lahjendatud
puhaskasum aktsia kohta
- jätkuvad tegevused (eurodes) 0,07 0,06 0,07 0,14
-------------------------------------------------------------------------------
Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne:
9 kuud 9 kuud
tuhandetes eurodes 2018 2017
-------------------------------------------------------------------------
Kaupade või teenuste müügist laekunud raha 108 685 101 438
Muude tulude eest laekunud raha 62 436
Maksed tarnijatele -33 466 -35 849
Maksed töötajatele ja töötajate eest -12 364 -11 460
Maksed muude kulude eest -293 -711
Makstud tulumaks dividendidelt -21 405 -8 657
Äritegevusest laekunud raha 41 219 45 197
-------------------------------------------------------------------------
Materiaalse põhivara soetamine -8 388 -19 887
Immateriaalse põhivara soetamine -509 -524
Materiaalse põhivara müük 6 500
Saadud põhivara sihtfinantseerimisest 0 349
Saadud dividendid 0 178
Saadud intressid 3 14
Investeerimistegevuses kasutatud raha -8 888 -19 370
-------------------------------------------------------------------------
Aktsiakapitali sissemaksed 119 882 0
Võlakirjade lunastamine -1 250 -1 250
Saadud laenude tagasimaksed -6 383 -6 383
Arvelduskrediidi (kohustis) muutus -2 566 0
Kapitalirendi põhiosa tagasimaksed -7 -2
Makstud dividendid -85 000 0
Makstud intressid -1 704 -2 004
Muud finantseerimistegevusest tulenevad maksed -46 0
Finantseerimistegevuses(t) laekunud/kasutatud raha 22 926 -9 639
-------------------------------------------------------------------------
RAHAVOOG KOKKU 55 257 16 188
-------------------------------------------------------------------------
Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 6 954 49 918
Raha ja raha ekvivalentide muutus 55 257 16 188
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 62 211 66 106
-------------------------------------------------------------------------
Tallinna Sadamale kuulub üks Läänemere suurimaid kauba- ja reisisadamate
komplekse, mida läbis 2017. a 10,6 miljonit reisijat ja 19,2 miljonit tonni
kaupa. Lisaks reisijate ja kaubavedude teenindamisele tegutseb ettevõte
laevanduse ärivaldkonnas läbi oma tütarettevõtete - OÜ TS Laevad korraldab
parvlaevaühendust Eesti mandri ja suursaarte vahel ning OÜ TS Shipping osutab
multifunktsionaalse jäämurdjaga m/l Botnica jäämurde ja konstruktsioonilaeva
teenust Eestis ja offshore projektides. Tallinna Sadama gruppi kuulub ka
jäätmekäitlusega tegelev sidusettevõte AS Green Marine. Kontserni 2017. a
müügitulu oli 121,3 miljonit eurot, korrigeeritud EBITDA 66,5 miljonit eurot
ning puhaskasum 26,4 miljonit eurot.
Marko Raid
Finantsjuht / juhatuse liige
Lisainfo:
Marju Zirel
Investorsuhete juht
[email protected] (mailto:[email protected])
Manus
* Tallinna Sadam Q3 2018 EST (https://prlibrary-
eu.nasdaq.com/Resource/Download/adddcd40-f159-455b-9268-d8cdbbea34b1)
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
AS Tallinna Sadam financial results for 2018 3rd quarter and 9 months
Teade
In the third quarter and 9 months of 2018, the volumes of cargo handled and the
number of passengers served by AS Tallinna Sadam (hereafter: "the Group")
increased as did the Group's revenue and adjusted EBITDA. Revenue amounted to
EUR 38.9 million in the third quarter and EUR 101.1 million in the 9 months in
total. The adjusted EBITDA increased 40% to EUR 24.0 million in the third
quarter, the profit increased by EUR 6.6 million year-on-year.
The results of the third quarter were mainly driven by the following:
* Substantial increase of the liquid bulk volumes and revenue
* In the ferry segment an additional ferry in the summer period on Saaremaa
line
* Additional revenue from the M/V Botnica ice management and escort service
chartering agreement starting from the end of June.
Key figures (in million EUR):
Q3 Q3 +/- 9 months 9 months +/-
2018 2017 2018 2017
Revenue 38.9 32.7 19.0% 101.1 94.2 7.3%
Adjusted EBITDA 24.0 17.2 39.7% 59.7 53.7 11.2%
Adjusted EBITDA margin 61.7% 52.6% 9.1 59.1% 57.0% 2.1
Operating profit 18.1 11.8 54.0% 43.1 38.7 11.2%
Income tax 0 0 - -26.3 -12.0 118.8%
Profit for the period 18.1 11.4 57.9% 15.8 25.4 -37.8%
Investments 2.9 4.9 -40.6% 8.1 29.5 -72.4%
30.09.2018 31.12.2017 +/-
Total assets 647.1 597.1 8.4%
Interest bearing debt 225.4 235.6 -4.3%
Other liabilities 62.6 35.7 75.4%
Equity 359.1 325.8 10.2%
Number of shares 263.0 185.2 42.0%
Revenue
In the third quarter, revenue grew by EUR 6.2 million, i.e. 19%, generating most
of the revenue growth in 9 months, which grew by EUR 6.9 million, i.e. 7% year-
on-year, to EUR 101.1 million. In the third quarter there was revenue growth in
all business segments, of which the most in the segment "other" (by EUR 2.9
million, i.e. 70% y-o-y) due to start of the summer season and began providing
escort and ice management services in northern Canada from the end of June.
In the ferry segment the revenue grew in the third quarter by EUR 2.5 million,
i.e. 13% year-on-year, mainly due to additional trips and the ferry put on the
route for the high-season in summer.
In the cargo harbours' segment, the revenue increased, mainly due to significant
growth in the volume of liquid bulk cargo in the third quarter, increasing the
segment's 9-month revenue by EUR 1.5 million, i.e. 16%.
In the passenger harbours' segment the increase of revenue was caused by the
growth in passenger numbers, which was mainly supported by the increase of
cruise revenue.
EBITDA
In the third quarter, the adjusted EBITDA amounted to EUR 24 million, growing by
EUR 6.8 million i.e. 40% year-on-year. In 9 months the adjusted EBITDA grew by
EUR 6 million and totaled up to EUR 59.7 million. Based on the segments, the 9-
months adjusted EBITDA increased in the ferry segment and the segment 'other'
and decreased in the passenger harbours segment and cargo harbours segment.
Adjusted EBITDA for the third quarter improved in all segments; growth was the
strongest in the ferry segment and the segment 'other'. The adjusted EBITDA
margin for the first 9 months rose expectedly from 26.6% to 43.2% in the ferry
segment, from 43.8% to 60.8% in the segment 'other' and decreased slightly in
other segments, which resulted a rise in the Group's overall margin from 57.0%
to 59.1%.
Net profit
Net profit returned to growth in the third quarter due to the revenue increase,
growing by EUR 6.6 million, or 58% year-on-year, amounting to EUR 18.1 million.
In connection with the declaration of a record dividend of EUR 105 million in
the second quarter of 2018 compared with EUR 48 million in 2017, income tax
expense increased by EUR 14.3 million to EUR 26.3 million, which resulted in a
profit of EUR 15.8 million for the 9 months, showing a decrease of EUR 9.6
million compared to the profit earned in the comparative period. According to
the management estimates, the Group shall achieve the profit target set for the
2018 and there will be no deviations from the dividend policy.
Investments
Investments made in the third quarter totaled EUR 2.9 million, in 9 months the
Group made investments of EUR 8.1 million. In the 9 months of 2017, the
investments totaled EUR 29.5 million of which around EUR 20 million was related
to the construction of new ferries. In the 9 months of 2018, the largest
investments were made in the reconstruction of traffic areas and the
implementation of automated traffic control systems at the Old City Harbour
(Smart Port), the dry docking of M/V Botnica which is carried out every five
years and the start of terminal D reconstruction works.
Interim condensed consolidated statement of financial position:
In thousands of euros 30 September 2018 31 December 2017
--------------------------------------------------------------------------
ASSETS
Current assets
Cash and cash equivalents 62,211 6,954
Trade and other receivables 8,892 9,271
Contract assets 723 0
Inventories 322 301
Total current assets 72,148 16,526
--------------------------------------------------------------------------
Non-current assets
Investments in associates 1,587 1,256
Other long-term receivables 235 272
Property, plant and equipment 571,064 577,125
Intangible assets 2,018 1,958
Total non-current assets 574,904 580,611
--------------------------------------------------------------------------
Total assets 647,052 597,137
--------------------------------------------------------------------------
LIABILITIES
Current liabilities
Loans and borrowings 18,166 21,989
Derivative financial instruments 417 609
Payables to owners 20,000 0
Provisions 1,358 1,503
Government grants 326 303
Taxes payable 1,512 698
Trade and other payables 12,343 7,777
Contract liabilities 2,130 33
Total current liabilities 56,252 32,912
--------------------------------------------------------------------------
Non-current liabilities
Loans and borrowings 207,228 213,611
Government grants 23,468 23,826
Other payables 73 64
Contract liabilities 950 932
Total non-current liabilities 231,719 238,433
--------------------------------------------------------------------------
Total liabilities 287,971 271,345
--------------------------------------------------------------------------
EQUITY
Share capital at par value 263,000 185,203
Share premium 44,477 0
Statutory capital reserve 18,520 18,520
Hedge reserve -417 -609
Retained earnings 33,501 122,678
Total equity 359,081 325,792
--------------------------------------------------------------------------
Total liabilities and equity 647,052 597,137
--------------------------------------------------------------------------
Interim condensed consolidated statement of profit or loss:
In thousands of euros Q3 2018 Q3 2017 9 months 2018 9 months 2017
-------------------------------------------------------------------------------
Revenue 38,897 32,694 101,063 94,206
Other income 215 441 659 4,576
Operating expenses -10,426 -11,582 -28,013 -31,692
Personnel expenses -4,941 -4,455 -13,912 -12,994
Depreciation, amortisation and
impairment -5,567 -5,307 -16,516 -15,033
Other expenses -65 -33 -217 -323
Operating profit 18,113 11,758 43,064 38,740
-------------------------------------------------------------------------------
Finance income and costs
Finance income 5 5 13 23
Finance costs -501 -611 -1,539 -1,699
Finance costs - net -496 -606 -1,526 -1,676
-------------------------------------------------------------------------------
Share of profit of an associate
accounted for under the equity
method 461 296 535 372
Profit before income tax 18,078 11,448 42,073 37,436
-------------------------------------------------------------------------------
Income tax 0 0 -26,250 -12,000
Profit for the period 18,078 11,448 15,823 25,436
-------------------------------------------------------------------------------
Attributable to owners of the
Parent 18,078 11,448 15,823 25,436
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Basic and diluted earnings per
share (in euros) 0.07 0.06 0.07 0.14
Basic and diluted earnings per
share - continuing operations (in
euros) 0.07 0.06 0.07 0.14
-------------------------------------------------------------------------------
Interim condensed consolidated statement of cash flows:
In thousands of euros 9 months 2018 9 months 2017
-------------------------------------------------------------------------------
Cash receipts from sale of goods and services 108,685 101,438
Cash receipts related to other income 62 436
Payments to suppliers -33,466 -35,849
Payments to and on behalf of employees -12,364 -11,460
Payments for other expenses -293 -711
Income tax paid on dividends -21,405 -8,657
Cash from operating activities 41,219 45,197
-------------------------------------------------------------------------------
Purchases of property, plant and equipment -8,388 -19,887
Purchases of intangible assets -509 -524
Proceeds from sale of property, plant and
equipment 6 500
Government grants received 0 349
Dividends received 0 178
Interest received 3 14
Cash used in investing activities -8,888 -19,370
-------------------------------------------------------------------------------
Contributions to share capital 119,882 0
Redemption of debt securities -1,250 -1,250
Repayments of loans received -6,383 -6,383
Change in overdraft (liability) -2,566 0
Repayments of finance lease principal -7 -2
Dividends paid -85,000 0
Interest paid -1,704 -2,004
Other payments related to financing activities -46 0
Cash from/used in financing activities 22,926 -9,639
-------------------------------------------------------------------------------
NET CASH FLOW 55,257 16,188
-------------------------------------------------------------------------------
Cash and cash equivalents at beginning of the
period 6,954 49,918
Change in cash and cash equivalents 55,257 16,188
Cash and cash equivalents at end of the period 62,211 66,106
-------------------------------------------------------------------------------
Tallinna Sadam is one of the largest cargo- and passenger port complexes in the
Baltic Sea region, which in 2017 serviced 10.6 million passengers and 19.2
million tons of cargo. In addition to passenger and freight services, Tallinna
Sadam group also operates in shipping business via its subsidiaries - OÜ TS
Laevad provides ferry services between the Estonian mainland and the largest
islands, and OÜ TS Shipping charters its multifunctional vessel m/v Botnica for
icebreaking and construction services in Estonia and offshore projects abroad.
Tallinna Sadam group is also a shareholder of an associate AS Green Marine,
which provides waste management services. Tallinna Sadam group's sales in 2017
totaled EUR 121.3 million, adjusted EBITDA EUR 66.5 million and net profit EUR
26.4 million.
Additional information:
Marko Raid
CFO, Member of the Management Board
Additional information:
Marju Zirel
Head of Investor Relations
AS Tallinna Sadam
[email protected] (mailto:[email protected])
Attachment
* Tallinna Sadam Q3 2018 ENG (https://prlibrary-
eu.nasdaq.com/Resource/Download/926e08d0-c007-4c22-be6f-306a72b0e23c)