Börsiteade
AS Silvano Fashion Group
LEI kood
529900JNG41RRJKJYB65
Emitendi suuruskategooria
Suur kontsern
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Teate ID
6657
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
11.05.2018 15:10:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
Silvano Fashion Group 2018.aasta I kvartali konsolideeritud vahearuanne (auditeerimata)
Teade
Valikulised finantsnäitajad
Kontserni 2018. aasta I kvartali (võrrelduna 2017. aasta I kvartaliga) ja
31.03.2018 (võrrelduna 31.12.2017) valikulised finantsnäitajad on järgmised:
-----------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes I kvartal 2018 I kvartal 2017 Muutus
-----------------------------------------------------------------------------
Müügitulu 16 157 14 542 11,1%
EBITDA 5 570 2 909 91,5%
Aruandeperioodi puhaskasum 4 062 109 3 626,6%
Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa 3 695 50 7 290,0%
Kasum aktsia kohta (eurodes) 0,10 0,0014 7 042,9%
Äritegevuse rahavoog perioodil 4 874 2 908 67,6%
------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes 31.03.2018 31.12.2017 Muutus
------------------------------------------------------------------------
Varad kokku 48 015 52 880 -9,2%
Käibevarad kokku 37 267 41 708 -10,6%
Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa 33 252 40 974 -18,8%
Raha ja raha ekvivalendid 15 159 21 230 -28,6%
------------------------------------------------------------------------------
Rentaablusanalüüs, % I kvartal 2018 I kvartal 2017 Muutus
------------------------------------------------------------------------------
Brutokasum 57,6 46,6 23,6%
EBITDA 34,5 20,0 72,5%
Puhaskasum 25,1 0,75 3 246,7%
Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa 22,9 0,34 6 635,3%
--------------------------------------------------------------------------
Finantssuhtarvud, % 31.03.2018 31.12.2017 Muutus
--------------------------------------------------------------------------
ROA 27,9 19,9 40,2%
ROE 38,7 27,1 42,8%
Hinna/ kasumi suhe 6,8 9,5 -28,4%
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja 3,3 4,7 -29,8%
Likviidsuskordaja 1,7 2,7 -37,0%
Majandustulemused
Kontserni 2018. aasta I kvartali käive moodustas 16 157 tuhat eurot, kasv
eelmise aasta sama perioodiga võrreldes on 11,1%. Hulgimüügi kogukäive on
suurenenud 15,7% võrra.
2018. aasta I kvartali kontserni raporteeritav brutorentaablus suurenes 57,6%-
ni, eelmise aasta sama perioodi vastav näitaja oli 46,6%. 2018. aasta I kvartali
konsolideeritud ärikasum ulatus 5 173 tuhande euroni võrreldes 2017. aasta I
kvartali konsolideeritud ärikasumiga summas 2 407 tuhat eurot. 2018. aasta I
kvartali ärikasumi rentaablus oli 32,0% võrreldes 16,6%-ga eelmise aasta samal
perioodil. Konsolideeritud EBITDA moodustas 2018. aasta I kvartaliga 5 570
tuhat eurot, mis tähendab 34,5% rentaablust (2 909 tuhat eurot ja 20,0% eelmise
aasta samal perioodil).
Ettevõtte puhaskasum emaettevõtte aktsionäridele moodustas 2018. aasta I
kvartaliga 3 695 tuhat eurot võrreldes puhaskahjumiga 50 tuhat eurot 2017. aasta
I kvartalis, puhaskasumi marginaal emaettevõtte aktsionäridele moodustas 22,9%
võrreldes 0,3%-ga eelmise aasta samal perioodil.
Finantsseisund
Seisuga 31. märts 2018 ulatus kontserni konsolideeritud varade maht 48 015
tuhande euroni, vähenedes 9,2% võrreldes 31. detsembriga 2017.
Võrreldes 31. detsembriga 2017 suurenesid nõuded ostjate vastu ja muud nõuded
1 027 tuhande euro võrra ja moodustasid 2018. aasta 31. märtsi seisuga 3 743
tuhat eurot. Varude saldo suurenes 603 tuhande euro võrra ning 2018. aasta 31.
märtsi seisuga moodustas 18 363 tuhat eurot.
Emaettevõtte aktsionäride osa omakapitalis vähenes 7 722 tuhande euro võrra,
ulatudes 2018. aasta 31. märtsi seisuga 33 252 tuhande euroni. Lühiajalised
kohustused suurenesid 2018. aasta I kvartaliga 2 558 tuhande euro võrra.
Investeeringud
Kontserni 2018. aasta I kvartali investeeringute kogumaht materiaalsesse
põhivarasse, tehasesse ja seadmetesse moodustas 119 tuhat eurot, 160 tuhat
eurot eelmise aasta samal perioodil. Investeeringud teostati peamiselt oma
poodide avamisse ja renoveerimisse, samuti seadmetesse ja hoonetesse tootmise
efektiivsuse säilitamiseks tulevastes perioodides.
Personal
2018. aasta 31. märtsi seisuga oli kontsernil 2 219 töötajat, neist 500 töötas
jaemüügi segmendis. Ülejäänud töötajad tegutsesid tootmise, hulgimüügi-, haldus-
ja tugiteenuste valdkondades. Seisuga 31.12.2017 kontsernil oli 2 279 töötajat,
neist 506 töötas jaemüügi segmendis.
Kontserni 2018. aasta I kvartali palgakulu koos maksudega oli 3 238 tuhat eurot
(2017.aasta I kvartalil - 3 587 tuhat eurot). Kontserni juhtkonna võtmeisikute
töötasud, sealhulgas tütarettevõtete võtmeisikute tasud, moodustasid kokku 209
tuhat eurot.
Juhtimisorganite otsused 2018.aasta I kvartali jooksul
12.jaanuaril 2018 Silvano Fashion Group aktsionäride erakorralisel üldkoosolekul
otsustati täiendavalt välja maksta dividendid summas 0,30 eur aktsia kohta
(dividendi ex-päev 25.01.2018, väljamaksmine teostatud 29.01.2018).
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
-------------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes Lisad 31.03.2018 31.12.2017
-------------------------------------------------------------------------------
VARAD
Käibevara
Raha ja pangakontod 15 159 21 230
Väljaantud laenud 2 2
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 2 3 743 2 716
Varud 3 18 363 17 760
Käibevara kokku 37 267 41 708
Põhivara
Pikaajalised nõuded 261 255
Investeeringud sidusettevõtetesse 59 55
Müügiootel finantsvara 314 320
Edasilükkunud tulumaksuvara 912 900
Immateriaalne põhivara 221 217
Kinnisvarainvesteeringud 894 920
Materiaalne põhivara 4 8 087 8 505
Põhivara kokku 10 748 11 172
VARAD KOKKU 48 015 52 880
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Võlad tarnijatele ja muud võlad 5 9 155 8 025
Maksuvõlad 2 277 849
Lühiajalised kohustused kokku 11 432 8 874
Pikaajalised kohustused
Edasilükkunud tulumaksukohustus 10 10
Pikaajalised eraldised 51 52
Pikaajalised kohustused kokku 61 62
Kohustused kokku 11 493 8 936
Omakapital
Aktsiakapital 6 10 800 10 800
Ülekurss 8 567 8 567
Kohustuslik reservkapital 1 306 1 306
Ümberhindluse reserv 710 710
Realiseerimata kursivahed -16 205 -15 588
Jaotamata kasum 28 074 35 179
Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa 33 252 40 974
Mittekontrolliv osalus omakapitalis 3 270 2 970
Omakapital kokku 36 522 43 944
OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU 48 015 52 880
Konsolideeritud kasumiaruanne
-----------------------------------------------------------------------------
I kvartal
tuhandetes eurodes Lisad 2018 I kvartal 2017
-----------------------------------------------------------------------------
Müügitulu 8 16 157 14 542
Müüdud toodangu kulu -6 849 -7 759
Brutokasum 9 308 6 783
Turustuskulud -2 938 -2 874
Üldhalduskulud -1 065 -1 275
Muud äritulud 59 43
Muud ärikulud -191 -270
Ärikasum 5 173 2 407
Tulu/(kulu) valuutakursi muutustest -40 -1 198
Muud finantstulud/(kulud) 24 67
Finantstulud ja -kulud kokku -16 -1 131
Kasum kapitaliosaluse meetodil
kajastatavatest sidusettevõtetest 8 9
Kasum enne tulumaksu ja kasumit
/(kahjumit) rahaliste vahendite
netopositsioonist 5 165 1 285
Tulumaks -1 103 -1 176
Aruandeperioodi kasum 4 062 109
Aruandeperioodi kasum 4 062 109
Sealhulgas:
Emaettevõte omanike osa 3 695 50
Mittekontrolliva osaluse osa 367 59
Kasum aktsia kohta emaettevõtte
omanike osast kasumis, nii tava kui
lahustatud (eurodes) 7 0,10 0,00
Konsolideeritud
koondkasumiaruanne
-----------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes Lisad I kvartal 2018 I kvartal 2017
-----------------------------------------------------------------------------
Aruandeperioodi kasum 4 062 109
Kursierinevused, välismaiste
ettevõtete osa -672 1 493
Sealhulgas:
Emaettevõte omanike osa -617 1 427
Mittekontrolliva osaluse osa -55 66
Perioodi koondkasum/-kahjum kokku 3 390 1 602
Sealhulgas:
Emaettevõte omanike osa 3 078 1 477
Mittekontrolliva osaluse osa 312 125
Konsolideeritud rahavoogude aruanne
-------------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes I kvartal 2018 I kvartal 2017
-------------------------------------------------------------------------------
Rahavood äritegevusest
Perioodi kasum 4 062 109
Korrigeerimised:
Põhivara amortisatsioon 397 502
Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatud
investeeringutest -8 -9
(Kasum)/kahjum materiaalse põhivara müügist 0 -2
Finantstulud ja -kulud kokku 16 1 131
Pikaajaliste hüvitiste eraldis -1 0
Tulumaksu kulu 1 103 1 176
Varude muutus -603 -1 824
Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete
muutus -1 027 -439
Äritegevusega seotud kohustuste ja
ettemaksete muutus 1 195 2 921
Makstud tulumaks -260 -657
Kokku rahavood äritegevusest 4 874 2 908
Rahavood investeerimistegevusest
Saadud intressid 14 54
Materiaalse põhivara müük 0 3
Materiaalse põhivara soetus -119 -160
Immateriaalse põhivara soetus -36 -37
Kokku rahavood investeerimistegevusest -141 -140
Rahavood finantseerimistegevusest
Väljamakstud dividendid -10 812 -1 040
Omaaktsiate tagasiostud 0 -958
Kokku rahavood finantseerimistegevusest -10 812 -1 998
Raha ja raha ekvivalentide muutus -6 079 770
Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 21 230 22 303
Valuutakursi muutuste mõju rahale 8 48
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 15 159 23 121
Jarek Särgava
Juhatuse liige
AS Silvano Fashion Group
Tel +372 6845 000
Email: [email protected]
Manus
* SFG 2018.aasta I kvartali konsolideeritud vahearuanne(auditeerimata)
(https://prlibrary-eu.nasdaq.com/Resource/Download/39e22334-7bcd-458c-8d53-
b39278e81969)
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
Silvano Fashion Group Consolidated Interim Financial Report for Q1 of 2018 (unaudited)
Teade
Selected Financial Indicators Summarized selected financial indicators of the Group for Q1 of 2018 compared to Q1 of 2017 and 31.03.2018 compared to 31.12.2017 were as follows: ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR Q1 2018 Q1 2017 Change ------------------------------------------------------------------------------- Revenue 16 157 14 542 11.1% EBITDA 5 570 2 909 91.5% Net profit for the period 4 062 109 3 626.6% Net profit attributable equity holders of the Parent company 3 695 50 7 290.0% Earnings per share (EUR) 0,10 0,0014 7 042,9% Operating cash flow for the period 4 874 2 908 67.6% ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR 31.03.2018 31.12.2017 Change ------------------------------------------------------------------------------- Total assets 48 015 52 880 -9.2% Total current assets 37 267 41 708 -10.6% Total equity attributable to equity holders of the Parent company 33 252 40 974 -18.8% Cash and cash equivalents 15 159 21 230 -28.6% ------------------------------------------------------------------------------- Margin analysis, % Q1 2018 Q1 2017 Change ------------------------------------------------------------------------------- Gross profit 57,6 46,6 23.6% EBITDA 34,5 20,0 72.5% Net profit 25,1 0,75 3 246.7% Net profit attributable to equity holders of the Parent company 22,9 0,34 6 635.3% ------------------------------------------------------------------------------- Financial ratios, % 31.03.2018 31.12.2017 Change ------------------------------------------------------------------------------- ROA 27,9 19,9 40.2% ROE 38,7 27,1 42.8% Price to earnings ratio (P/E) 6,8 9,5 -28.4% Current ratio 3,3 4,7 -29.8% Quick ratio 1,7 2,7 -37.0% Financial performance The Group`s sales amounted to 16 157 thousand EUR during Q1 of 2018, representing a 11.1% increase as compared to the same period of previous year. Overall, wholesales increased by 15.7%, measured in EUR. The Group's reported gross profit margin during Q1 of 2018 continued to improve increasing to 57.6%, reported gross margin was 46.6% in the respective period of previous year. Consolidated operating profit for Q1 of 2018 amounted to 5173 thousand EUR, compared to 2 407 thousand EUR in Q1 of 2017. The consolidated operating profit margin was 32.0% for Q1 of 2018 (16.6% in Q1 of 2017). Consolidated EBITDA for Q1 of 2018 was 5 570 thousand EUR, which is 34.5% in margin terms (2 909 thousand EUR and 20.0% for Q1 of 2017). Reported consolidated net profit attributable to equity holders of the Parent company for Q1 of 2018 amounted to 3 695 thousand EUR, compared to net profit of 50 thousand EUR in Q1 of 2017, net profit margin attributable to equity holders of the Parent company for Q1 of 2018 was 22.9% against 0.3% in Q1 of 2017. Financial position As of 31 March 2018 consolidated assets amounted to 48 015 thousand EUR representing decrease by 9.2% as compared to the position as of 31 December 2017. Trade and other receivables increased by 1 027 thousand EUR as compared to 31 December 2017 and amounted to 3 743 thousand EUR as of 31 March 2018. Inventory balance increased by 603 thousand EUR and amounted to 18 363 thousand EUR as of 31 March 2018. Equity attributable to equity holders of the Parent company decreased by 7 722 thousand EUR and amounted to 33 252 thousand EUR as of 31 March 2018. Current liabilities increased by 2 558 thousand EUR during Q1 of 2018. Investments Q1 of 2018 the Group's investments into property, plant and equipment totalled 119 thousand EUR, in previous year same period 160 thousand EUR. Investments were made mainly into opening and renovating own stores, as well into equipment and facilities to maintain effective production for future periods. Personnel As of 31 March 2018, the Group employed 2 219 employees, including 500 people in retail operations. The rest were employed in production, wholesale, administration and support operations. In 31.12.2017 there were 2 279 employees, including 506 people in retail operations. Total salaries and related taxes during Q1 of 2018 amounted to 3 238 thousand EUR (3 587 thousand EUR in Q1 of 2017). The remuneration of key management of the Group, including the key executives of all subsidiaries, totalled 209 thousand EUR. Decisions made by governing bodies Q1 2018 On January 12, 2018 Silvano Fashion Group Extraordinary Meeting of Shareholders decided to distribute additional dividends in the amount 0.30 EUR per share (record date 25.01.2018, payment completed on 29.01.2018). Consolidated Statement of Financial Position ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR Note 31.03.2018 31.12.2017 ------------------------------------------------------------------------------- ASSETS Current assets Cash and cash equivalents 15 159 21 230 Current loans granted 2 2 Trade and other receivables 2 3 743 2 716 Inventories 3 18 363 17 760 Total current assets 37 267 41 708 Non-current assets Long-term receivables 261 255 Investments in associates 59 55 Available-for-sale investments 314 320 Deferred tax asset 912 900 Intangible assets 221 217 Investment property 894 920 Property, plant and equipment 4 8 087 8 505 Total non-current assets 10 748 11 172 TOTAL ASSETS 48 015 52 880 LIABILITIES AND EQUITY Current liabilities Trade and other payables 5 9 155 8 025 Tax liabilities 2 277 849 Total current liabilities 11 432 8 874 Non-current liabilities Deferred tax liability 10 10 Long-term provisions 51 52 Total non-current liabilities 61 62 Total liabilities 11 493 8 936 Equity Share capital 6 10 800 10 800 Share premium 8 567 8 567 Statutory reserve capital 1 306 1 306 Revaluation reserve 710 710 Unrealised exchange rate differences -16 205 -15 588 Retained earnings 28 074 35 179 Total equity attributable to equity holders of the Parent company 33 252 40 974 Non-controlling interest 3 270 2 970 Total equity 36 522 43 944 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 48 015 52 880 Consolidated Income Statement ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR Note Q1 2018 Q1 2017 ------------------------------------------------------------------------------- Revenue 8 16 157 14 542 Cost of goods sold -6 849 -7 759 Gross Profit 9 308 6 783 Distribution expenses -2 938 -2 874 Administrative expenses -1 065 -1 275 Other operating income 59 43 Other operating expenses -191 -270 Operating profit 5 173 2 407 Currency exchange income/(expense) -40 -1 198 Other finance income/(expenses) 24 67 Net financial income -16 -1 131 Profit (loss) from associates using equity method 8 9 Profit beforeincome tax 5 165 1 285 Income tax expense -1 103 -1 176 Profit for the period 4 062 109 Profit for the period 4 062 109 Attributable to : Equity holders of the Parent company 3 695 50 Non-controlling interest 367 59 Earnings per share from profit attributable to equity holders of the Parent company, both basic and diluted (EUR) 7 0,10 0,00 Consolidated Statement of Comprehensive Income ---------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR Note Q1 2018 Q1 2017 ---------------------------------------------------------------------------- Profit for the period 4 062 109 Exchange rate differences attributable to foreign operations -672 1 493 Attributable to : Equity holders of the Parent company -617 1 427 Non-controlling interest -55 66 Total comprehensive income for the period 3 390 1 602 Attributable to : Equity holders of the Parent company 3 078 1 477 Non-controlling interest 312 125 Consolidated Statement of Cash Flows ------------------------------------------------------------------------------ in thousands of EUR Q1 2018 Q1 2017 ------------------------------------------------------------------------------ Cash flow from operating activities Profit for the period 4 062 109 Adjustments for: Depreciation and amortization of non-current assets 397 502 Share of profit of equity accounted investees -8 -9 (Gains)/ losses on the sale of PPE and IA 0 -2 Net finance income / costs 16 1 131 Provision for long-term benefits -1 0 Income tax expense 1 103 1 176 Change in inventories -603 -1 824 Change in trade and other receivables -1 027 -439 Change in trade and other payables 1 195 2 921 Income tax paid -260 -657 Net cash from operating activities 4 874 2 908 Cash flow from investing activities Interest received 14 54 Proceeds from disposal of property, plant and equipment 0 3 Acquisition of property, plant and equipment -119 -160 Acquisition of intangible assets -36 -37 Net cash used in/from investing activities -141 -140 Cash flow from financing activities Dividends paid -10 812 -1 040 Acquisition of own shares 0 -958 Net cash used in/ from financing activities -10 812 -1 998 Increase in cash and cash equivalents -6 079 770 Cash and cash equivalents at the beginning of period 21 230 22 303 Effect of exchange rate fluctuations on cash held 8 48 Cash and cash equivalents at the end of period 15 159 23 121 Jarek Särgava AS Silvano Fashion Group Member of the Board Phone: +372 6845 000 Email: [email protected] Attachment * SFG consolidated interim financial report for Q1 of 2018 (unaudited) (https://prlibrary-eu.nasdaq.com/Resource/Download/3b7a0201-c017-49a2-b837- 9347fb8fae66)