Börsiteade
Baltic Horizon Fund / Northern Horizon Capital AS
LEI kood
5299008IKT93E4SA0G49
Emitendi suuruskategooria
Väike ettevõtja
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Sektor(id)
Fondivalitseja
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Muu oluline informatsioon
Teate ID
6224
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
03.08.2017 20:15:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
Baltic Horizon Fondi 2017 esimese poolaasta konsolideeritud auditeerimata tulemused
Teade
Fondi vara brutoväärtus aruandeperioodil kasvas, moodustades 30. juunil 2017
170,9 miljonit eurot (31. märtsil 2017: 169,0 miljonit eurot). Teises kvartalis
refinantseeris Fond edukalt Domus Pro kinnisvaraga seotud laenu, makstes
olemasoleva laenu täies ulatuses tagasi. Fond kasutas laenu tagasimaksmiseks
omavahendeid ja sai uue laenu, mis võetakse kasutusse siis, kui seda läheb vaja
uute kinnisvarainvesteeringute omandamiseks.
Fondi vara puhasväärtus seisuga 30. juuni 2017 oli 86,2 miljonit eurot (31.
märtsil 2017: 76,8 miljonit eurot). Puhasväärtuse tõus tulenes peamiselt II
kvartalis kaasatud täiendavast kapitalist ja Fondi tulemustest.
2017. aasta II kvartalis teenis Fond 1 542 tuhat eurot puhaskasumit (2016.
aasta II kvartalis: 8 tuhat eurot). Puhaskasumit toetasid ümberhindluse kasum
ja kinnisvarainvesteeringutelt teenitud tulu. Teisalt avaldasid puhaskasumile
negatiivset mõju täiendava avaliku pakkumisega seotud kulud. 2017. aasta II
kvartalis kajastas ettevõte ühekordseid täiendava avaliku pakkumisega seotud
kulusid summas 171 tuhat eurot (2017. aasta I poolaastal: 373 tuhat eurot).
Kontserni 2017. aasta II kvartali puhas renditulu moodustas 2,7 miljonit eurot,
kujunedes kõrgemaks kui 2016. aasta II kvartalis, mil Kontserni puhas renditulu
moodustas 1,5 miljonit eurot. Puhta renditulu kasv eelmise aasta sama
perioodiga võrreldes tulenes eelkõige uutelt kinnisvarainvesteeringutelt
teenitud renditulust.
KONSOLIDEERITUD KASUMI- JA MUU KOONDKASUMI ARUANNE
Tuhandetes eurodes 01.04.201 01.04.201 01.01.201 01.01.201
7-30.06.2 6-30.06.2 7-30.06.2 6-30.06.2
017 016 017 016
Renditulu 2 940 1 657 5 667 3 276
Teenustasutulu 919 572 1 843 1 193
Renditegevuse kulud -1 177 -751 -2 302 -1 554
Puhas renditulu 2 682 1 478 5 208 2 915
Halduskulud -670 -798 -1 400 -980
Muud äritulud ja -kulud - 78 13 78
Kinnisvarainvesteeringute 382 -441 382 -441
ümberhindlusest saadud
kasumid/kahjumid
Lõpetamata kinnisvarainvesteeringute -43 - -43 -
ümberhindlusest saadud kahjumid
Ärikasum 2 351 317 4 160 1 572
Finantstulud 2 4 43 8
Finantskulud -443 -253 -775 -533
Finantstulud ja -kulud kokku -441 -249 -732 -525
Maksueelne kasum 1 910 68 3 428 1 047
Tulumaksukulu -368 -60 -936 -175
Perioodi kasum 1 542 8 2 492 872
Tulevikus kasumisse või kahjumisse ümberliigitatav muu koondkasum/-kahjum
Rahavoogude riskimaandamise 82 8 220 -29
puhaskasum/-kahjum
Intressimäära vahetuslepingu 57 - 57 -
lõpetamine
Rahavoogude riskimaandamise -23 -1 -40 6
puhaskasumi/-kahjumiga seotud
tulumaks
Tulevikus kasumisse või kahjumisse 116 7 237 -23
ümberliigitatav tulumaksujärgne muu
koondkasum/-kahjum
Perioodi tulumaksujärgne koondkasum 1 658 15 2 729 849
kokku
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
Tuhandetes eurodes 30.06.2017 31.12.2016
Põhivara
Kinnisvarainvesteeringud 157 274 141 740
Lõpetamata kinnisvarainvesteeringud 3 390 1 580
Tuletisinstrumendid 6 -
Muu põhivara 77 288
Põhivara kokku 160 747 143 608
Käibevara
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 1 282 1 269
Ettemaksed 210 178
Raha ja raha ekvivalendid 8 628 9 883
Käibevara kokku 10 120 11 330
Varad kokku 170 867 154 938
Omakapital
Sissemakstud kapital 75 597 66 224
Omaosakud - -8
Rahavoogude riskimaandamise reserv -57 -294
Jaotamata kasum 10 688 10 887
Omakapital kokku 86 228 76 809
Pikaajalised kohustused
Intressikandvad laenukohustused 65 932 58 981
Edasilükkunud tulumaksukohustused 5 380 4 383
Tuletisinstrumendid 74 345
Muud pikaajalised kohustused 849 935
Pikaajalised kohustused kokku 72 235 64 644
Lühiajalised kohustused
Intressikandvad laenukohustused 9 004 10 191
Võlad tarnijatele ja muud võlad 3 039 2 876
Tulumaksukohustus 24 46
Muud lühiajalised kohustused 337 372
Lühiajalised kohustused kokku 12 404 13 485
Kohustused kokku 84 639 78 129
Omakapital ja kohustused kokku 170 867 154 938
Lisainformatsioon:
Tarmo Karotam
Baltic Horizon Fund, fondijuht
E-mail [email protected]
www.baltichorizon.com
Fond on registreeritud lepinguline avalik kinnine kinnisvarafond, mida valitseb
alternatiivfondivalitseja Northern Horizon Capital AS. Nii Fondi kui ka
fondivalitseja üle teostab järelevalvet Finantsinspektsioon.
Avaldamine: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm,
www.baltichorizon.com
Käesolev teade sisaldab informatsiooni, mille Fondivalitseja on kohustatud
avaldama Euroopa Liidu turukurvitarvituse määruse kohaselt. Informatsioon
esitati avaldamiseks 3. augustil 2017 kell 20:15 Eesti aja järgi ülalmainitud
avaldamiskanalite esindajatele.
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
Baltic Horizon Fund consolidated un-audited results for H1 2017
Teade
As at 30 June 2017 the GAV of the Fund increased to EUR 170.9 million (EUR
169.0 million as at 31 March 2017). During Q2 the Fund successfully refinanced
the Domus Pro property by fully repaying the existing bank loan. The Fund used
its own cash to repay the loan and agreed to draw down the new loan once the
funds are needed for the new acquisitions.
As of 30 June 2017, the Fund NAV was EUR 86.2 million, compared to EUR 76.8
million as at 31 March 2017. The increase in NAV is mainly related to new
capital raised during Q2 2017 and the performance of the Fund.
During Q2 2017, the Fund recorded a net profit of EUR 1,542 thousand (EUR 8
thousand during Q2 2016). The net result was positively affected by the
revaluation gains and the operational performance of the properties. However,
the net profit was negatively affected by the costs of the secondary public
offering. During Q2 2017, the Fund incurred EUR 171 thousand of non-recurring
costs related to the secondary public offering (EUR 373 thousand during H1
2017).
In Q2 2017, the net rental operating income (NOI) earned by the Group amounted
to EUR 2.7 million and was higher than in Q2 2016 when the Group earned EUR 1.5
million. Compared to Q2 2016, the increase in NOI is mainly related to rental
income earned by the newly acquired properties.
STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Euro ‘000 01.04.20 01.04.20 01.01.20 01.01.20
17-30.06 16-30.06 17-30.06 16-30.06
.2017 .2016 .2017 .2016
Rental income 2,940 1,657 5,667 3,276
Service charge income 919 572 1,843 1,193
Cost of rental activities (1,177) (751) (2,302) (1,554)
Net rental income 2,682 1,478 5,208 2,915
Administrative expenses (670) (798) (1,400) (980)
Other operating income / (expenses) - 78 13 78
Valuation gains / (loss) on investment 382 (441) 382 (441)
properties
Valuation gains / (loss) on investment (43) - (43) -
property under construction
Operating profit 2,351 317 4,160 1,572
Financial income 2 4 43 8
Financial expenses (443) (253) (775) (533)
Net financing costs (441) (249) (732) (525)
Profit before tax 1,910 68 3,428 1,047
Income tax charge (368) (60) (936) (175)
Profit for the period 1,542 8 2,492 872
Other comprehensive income to be reclassified to profit or loss in subsequent
periods
Net gains (losses) on cash flow hedges 82 8 220 (29)
Termination of interest rate swap 57 - 57 -
agreement
Income tax relating to net gains (23) (1) (40) 6
(losses) on cash flow hedges
Other comprehensive income/ (expense), 116 7 237 (23)
net of tax, to be reclassified to
profit or loss in subsequent periods
Total comprehensive income/ (expense) 1,658 15 2,729 849
for the period, net of tax
CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Euro ‘000 30.06.2017 31.12.2016
Non-current assets
Investment properties 157,274 141,740
Investment property under construction 3,390 1,580
Derivative financial instruments 6 -
Other non-current assets 77 288
Total non-current assets 160,747 143,608
Current assets
Trade and other receivables 1,282 1,269
Prepayments 210 178
Cash and cash equivalents 8,628 9,883
Total current assets 10,120 11,330
Total assets 170,867 154,938
Equity
Paid in capital 75,597 66,224
Own units - (8)
Cash flow hedge reserve (57) (294)
Retained earnings 10,688 10,887
Total equity 86,228 76,809
Non-current liabilities
Interest bearing loans and borrowings 65,932 58,981
Deferred tax liabilities 5,380 4,383
Derivative financial instruments 74 345
Other non-current liabilities 849 935
Total non-current liabilities 72,235 64,644
Current liabilities
Interest bearing loans and borrowings 9,004 10,191
Trade and other payables 3,039 2,876
Income tax payable 24 46
Other current liabilities 337 372
Total current liabilities 12,404 13,485
Total liabilities 84,639 78,129
Total equity and liabilities 170,867 154,938
Additional information:
Tarmo Karotam
Baltic Horizon Fund manager
E-mail [email protected]
www.baltichorizon.com
The Fund is a registered contractual public closed-end real estate fund that is
managed by alternative investment fund manager license holder Northern Horizon
Capital AS. Both the Fund and the management company are supervised by the
Estonian Financial Supervision Authority.
Distribution: Nasdaq, GlobeNewswire, www.baltichorizon.com
This announcement contains information that the Management Company is obliged
to disclose pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was
submitted for publication, through the agency of the above distributors, at
20:15 EET on 3rd of August 2017.