Börsiteade
AS Pro Kapital Grupp
LEI kood
097900BGM10000061519
Emitendi suuruskategooria
Suur kontsern
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Teate ID
17952
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
14.11.2025 12:00:01
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
Pro Kapitali nõukogu kinnitas 2025. a III kvartali ja 9 kuu konsolideeritud vahearuande (auditeerimata)
Teade
TEGEVUSARUANNE
Kinnisvaraarendus
Tallinn
2025. aasta kolmandas kvartalis jätkusid ehitustööd Tallinnas, Kristiine Citys
asuval Uus-Kindrali arendusprojektil.
Valge Maja (aadressil Talli tn. 3/Sammu tn. 8, kokku 91 korterit) ehitustööd on
jõudsalt edenenud. Käesolevaks hetkeks on enamik kortereid saanud oma lõpliku
viimistluse, sealhulgas plaatimis- ja värvimistööd. Esimesed korterite
ülevaatused klientidega on kavandatud lähiajal, millele järgneb notariaalsete
asjaõiguslepingute allkirjastamine novembri keskpaigas. Kolmanda kvartali lõpu
seisuga on müügilepingutega kaetud ligikaudu 73,1% kogu korterite mahust.
Samal ajal on käimas Valge Maja kõrval asuval kinnistul (aadressil Sammu tn 10 /
Seebi tn 24a, Tallinn), teise 7-korruselise, 90 korteriga eluhoone ehitus.
Kolmanda kvartali lõpu seisuga on raudbetoonelementide paigaldus jõudnud
katusekorruseni ja lõplike katusepaneelide paigaldamine on plaanitud novembri
algusesse. Hoone valmimine on planeeritud 2026. aasta oktoobrisse-novembrisse.
Lisaks on Kristiine Citys aktiivselt ettevalmistamisel neli uut arendusprojekti,
mille raames tegeletakse projekteerimise ning ehituslubade taotlemisega Tallinna
Linnaplaneerimise Ametilt. Kavandatavad arendused lisavad Kristiine Citysse
ligikaudu 35 000 ruutmeetrit brutopinda, kuhu on planeeritud umbes 350 korterit,
millest 95% on elamupinnad ja 5% äripinnad, tugevdades veelgi meie kohalolekut
selles hästi arenenud linnapiirkonnas.
2025. aasta kolmanda kvartali lõpuks on Kalaranna arenduse viimane etapp, mis
koosneb neljast hoonest ja 146 korterist, täielikult valminud. Objektile on
jäänud vaid mõned alltöövõtjad, kes viivad lõpule viimased viimistlus- ja
parandustööd. Samal ajal tehakse täiendavaid turundus- ja müügitegevusi, et
toetada projekti müüki. Käesoleva aruande avaldamise hetkeks on müügilepingutega
kaetud ligikaudu 60,9% kogu korterite mahust.
Riia
2025. aasta alguses, mil kõik River Breeze Residence' korterid olid müüdud,
alustas Grupp ettevalmistusi Kliversala järgmise arendusetapi - Blue Marine'i
projekti (96 korterit) - elluviimiseks.
Ehitus algas 2025. aasta kolmandas kvartalis ning praeguseks on paigaldatud
tugiseinte vaiad ja käimas on kaevetööd. Paralleelselt tegeletakse aktiivselt
müügi- ja turundustegevustega ning peetakse läbirääkimisi kohaliku pangaga
ehituslaenu lepingu tingimuste osas.
Vilnius
Vilniuses jätkasime Shaltini? Namai Attico viimase etapi ehitust, mis hõlmab
linnavillasid ja ärihoonet. Hetkeseisuga on müüdud 43% villadest ja veidi üle
21% äripindadest, saavutades samal ajal Vilniuse kinnisvaraturul rekordilisi
hinnatasemeid. Ehitustööd kulgevad vastavalt ajakavale ning eesmärk on saavutada
põhivalmidus 2025. aasta lõpuks.
Meie kõige hiljutisem investeering Naugarduko tänaval hõlmab ajaloolise, mäe
nõlval asuva endise koolihoone ümberprojekteerimist tippklassi eluhooneks, kuhu
on planeeritud ligikaudu 50 luksuslikku korterit vaadetega Vilniuse vanalinnale.
Ehitusloa menetlus on hetkel käimas ning loa väljastamist oodatakse 2025. aasta
lõpuks.
Hotellindus
Hotelli üldine tulemuslikkus kolmandas kvartalis oli laias laastus ootustele
vastav, ehkki veidi alla esialgset eelarveprognoosi.
Juulis ja augustis ületas hotell ootusi tänu tugevale erakliendi nõudlusele,
samas kui septembri tulemused jäid tagasihoidlikumaks seoses äriklientuuri ja
MICE-segmendi (koosolekud, konverentsid ja üritused) nõudluse mõningase
vaibumisega.
Aasta lõpu väljavaade on jätkuvalt positiivne, kuigi ärireisijate segmendis on
täheldatav kerge nõudluse langus.
Muud projektid
Grupi Itaalia üksused - Preatoni Nuda Proprietà (PNP) ja Preatoni
Intermediazioni Immobiliari (PII) - näitasid kolmandas kvartalis stabiilseid ja
ootuspäraseid tulemusi, hoolimata 2024. aasta kinnisvaraturu üldisest
aeglustumisest.
Intressimäärade tõus on ajutiselt vähendanud tehingumahtusid, kuid PNP ärimudel
- kinnisvara omand, mille puhul ostja saab omandiõiguse, samas kui müüja
säilitab eluajaks kasutusõiguse - on jätkuvalt tugev ning pälvib üha suuremat
huvi nii era- kui ka institutsionaalsete investorite seas. Viimastel kuudel on
PNP tugevdanud oma turupositsiooni, loonud uusi partnerlussuhteid ja näidanud
üles vastupidavust muutuvates turutingimustes.
Usaldus Itaalia kinnisvaraturu vastu on järk-järgult taastumas ning turu
normaliseerumise jätkudes 2025. aasta jooksul eeldatakse, et PNP väljub sellest
perioodist tugevamana, suurema brändinähtavuse ja kasvava tehinguaktiivsusega.
Kokkuvõte
2025. aasta üheksa esimest kuud kujunes meie jaoks stabiilseks kõigis
tegevuspiirkondades. Hoolimata tavapärastest bürokraatlikest takistustest ja
hooajalistest aeglustumistest on meie meeskond jätkanud kindlalt edasi liikumist
- keskendudes tulemuste saavutamisele.
Tallinnas näitavad Kristiine City ehitus- ja uued planeerimisetapid, kuidas
järjepidev töö loob püsivat väärtust. Riias on Blue Marine'i arendus käivitunud
vastavalt plaanile, tuginedes Grupi enda arendus- ja ehituskompetentsile.
Vilniuses saavutatud rekordilised müügihinnad kinnitavad Grupi mainet kvaliteedi
ja usaldusväärsuse poolest. Olen uhke selle üle, kui kaugele me oleme jõudnud -
sageli keerulistes oludes - ja veelgi kindlam selles, mis meid ees ootab. Tänu
keskendunud meeskonnale, tugevale projektiportfellile ja paranevale
turuolukorrale suudame muuta stabiilsuse kasvukiiruseks. Meie alus on tugev ning
olen veendunud, et 2025. aasta kinnitab meie suutlikkust kasvada distsipliini,
loovuse ja eesmärgikindlusega.
Soovin tänada kõiki meie kolleege, partnereid ja aktsionäre nende jätkuva
usalduse ja pühendumuse eest. Iga samm edasi - olgu see suur või väike - tuleneb
meie ühisest pühendumusest ja usust pikaajalisse visiooni.
Edoardo Preatoni
Ettevõtte juht
Peamised finantsnäitajad
Grupi kogukäive 2025. aasta üheksa kuu jooksul oli 34,3 miljonit eurot
võrrelduna 10,6 miljoni euroga 2024. aastal. 2025. aasta kolmanda kvartali
kogukäive oli 5,7 miljonit eurot võrrelduna 3,7 miljoni euroga 2024. aasta
kolmandas kvartalis.
Grupi käive kinnisvara müügist sõltub elamuarenduste valmimise ajast, kuna
müügitulu kajastatakse hetkel, kui sõlmitakse notariaalne müügileping ja ruumid
antakse ostjale üle. Seetõttu sõltub kinnisvara müügist saadav müügitulu
ehitustsüklist ning elamuarenduste valmimise ajast.
Tulu kinnisvara müügist kasvas võrreldes eelmise aastaga, kuna jätkasime
valminud korterite üle andmist Tallinnas Kalaranna Kvartalis, kus esimeste
korterite üleandmisega alustati 2024. aasta detsembris. Madalam tulu 2024. aasta
esimese üheksa kuu jooksul kajastas arendustsükli faasi, mil ehitustööd veel
kestsid ning Riias ja Vilniuses oli müügiks saadaval vaid piiratud hulk
allesjäänud varusid.
2025. aasta esimese üheksa kuu brutokasum suurenes 11,9 miljoni euroni
võrrelduna 2,9 miljoni euroga 2024. aastal. Kolmanda kvartali brutokasum oli
1,7 miljonit eurot võrrelduna 0,4 miljonit euroga 2024. aastal.
2025. aasta üheksa kuu ärikasum moodustas 7,7 miljonit eurot võrrelduna 1,7
miljoni euro ärikahjumiga 2024. aasta üheksa kuuga. Kolmanda kvartali ärikasum
oli 0,2 miljonit eurot võrrelduna 0,9 miljoni euro ärikahjumiga 2024. aastal.
2025. aasta üheksa kuu puhaskasum oli 6,0 miljonit eurot võrrelduna 4,1 miljoni
euro puhaskahjumiga võrdlusperioodil. Kolmanda kvartali puhaskahjum oli 0,2
miljonit eurot võrrelduna 1,0 miljoni euro puhaskahjumiga 2024. aastal.
Rahavood põhitegevusest olid 2025. aasta esimesel üheksal kuul positiivsed 6,8
miljonit eurot, võrreldes 2024. aasta sama perioodi negatiivsete rahavoogudega
summas 10,0 miljonit eurot. Kolmandas kvartalis kujunesid rahavood 1,8 miljoni
euro suuruseks samas kui 2024. aasta kolmandas kvartalis olid need negatiivsed
5,5 miljoni euro ulatuses.
Aktsia puhasväärtus oli 30. september 2025 seisuga 1,00 eurot võrreldes 0,91
euroga 30. september 2024.
Peamised tulemusnäitajad
2025 2024 2025 2024 2024
9 kuud 9 kuud III kvartal III kvartal 12 kuud
-------------------------------------------------------------------------------
Käive (tuhat eurot) 34 265 10 604 5 746 3 697 18 158
Brutokasum (tuhat eurot) 11 934 2 856 1 701 433 5 423
Brutokasum, % 35% 27% 30% 12% 30%
Ärikasum (tuhat eurot) 7 668 -1 731 151 -872 123
Ärikasum, % 22% -16% 3% -24% 1%
Puhaskasum/ -kahjum (tuhat
eurot) 6 025 -4 062 -163 -1 022 -3 875
Puhaskasum/ - kahjum, % 18% -38% -3% -28% -21%
Kasum/ -kahjum aktsia kohta
(eurot) 0,11 -0,07 0,00 -0,02 -0,06
30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024
-------------------------------------------------------------------------
Varad kokku (tuhat eurot) 120 694 113 614 118 758
Kohustused kokku (tuhat eurot) 63 728 62 148 67 537
Omakapital kokku (tuhat eurot) 56 966 51 466 51 221
Võla / omakapitali suhe * 1,12 1,21 1,32
Varade tootlus, % ** 5,1% -2,9% -3,4%
Omakapitali tootlus, % *** 11,1% -5,7% -7,0%
Aktsia puhasväärtus, eurot **** 1,00 0,91 0,89
*võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku
**varade tootlus = puhaskasum/-kahjum / varad kokku (keskmine)
*** omakapitali tootlus = puhaskasum/-kahjum / omakapital kokku (keskmine)
**** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv
KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
tuhandetes eurodes 30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024
-------------------------------------------------------------------------------
VARAD
Käibevara
Raha 4 925 6 112 4 344
Lühiajalised nõuded 1 330 1 283 822
Ettemakstud kulud 299 275 422
Varud 60 879 51 757 56 951
---------------------------------
Käibevara kokku 67 433 59 427 62 539
Põhivara
Pikaajalised nõuded 313 19 317
Materiaalne põhivara 7 394 7 639 7 595
Kasutusõigusega varad 320 438 513
Kinnisvarainvesteeringud 42 532 40 493 44 210
Firmaväärtus 863 204 863
Immateriaalne põhivara 1 839 3 026 2 721
---------------------------------
Põhivara kokku 53 261 51 819 56 219
Müügiootel varad 0 2 368 0
Müügiootel varad kokku 0 2 368 0
VARAD KOKKU 120 694 113 614 118 758
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised võlakohustused 1 230 1 750 21 893
Ostjate ettemaksed 8 670 8 204 9 618
Lühiajalised võlad tarnijatele 6 220 6 059 5 600
Maksukohustused 418 241 833
Lühiajalised eraldised 5 9 24
---------------------------------
Lühiajalised kohustused kokku 16 543 16 263 37 968
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised võlakohustused 45 272 44 585 27 350
Muud pikaajalised kohustused 6 2 6
Edasilükkunud tulumaksukohustus 1 788 1 131 2 031
Pikaajalised eraldised 119 167 182
---------------------------------
Pikaajalised kohustused kokku 47 185 45 885 29 569
KOHUSTUSED KOKKU 63 728 62 148 67 537
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv
omakapital
Aktsiakapital nimiväärtuses 11 338 11 338 11 338
Ülekurss 5 661 5 661 5 661
Kohustuslik reservkapital 1 134 1 134 1 134
Ümberhindluse reserv 1 977 2 092 1 977
Eelmiste perioodide jaotamata kasum 36 669 30 186 30 523
---------------------------------
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv
omakapital kokku 56 779 50 411 50 633
---------------------------------
Mittekontrolliv osalus 187 1 055 588
OMAKAPITAL KOKKU 56 966 51 466 51 221
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 120 694 113 614 118 758
Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanne
2025 2024 2025 2024 2024
tuhandetes eurodes 9 kuud 9 kuud III kvartal III kvartal 12 kuud
-------------------------------------------------------------------------------
JÄTKUVAD TEGEVUSVALDKONNAD
Äritulud
Müügitulu 34 265 10 604 5 746 3 697 18 158
Müüdud toodete ja teenuste kulu -22 331 -7 748 -4 045 -3 264 -12 735
-----------------------------------------------
Brutokasum 11 934 2 856 1 701 433 5 423
Turustuskulud -933 -773 -307 -288 -1 136
Üldhalduskulud -4 225 -3 819 -1 473 -1 029 -5 293
Muud äritulud 1 015 34 245 15 1 164
Muud ärikulud -123 -29 -15 -3 -35
-----------------------------------------------
Ärikasum 7 668 -1 731 151 -872 123
Finantstulud 30 98 7 31 123
Finantskulud -1 914 -2 411 -400 -165 -4 276
-----------------------------------------------
Kasum / -kahjum enne tulumaksu 5 784 -4 044 -242 -1 006 -4 030
Tulumaks 241 -18 79 -16 155
-----------------------------------------------
Perioodi puhaskasum / -kahjum 6 025 -4 062 -163 -1 022 -3 875
Perioodi puhaskasumi/kahjumi
jaotus:
Emaettevõtte omanikele kuuluv
osa 6 292 -4 012 -50 -990 -3 675
Mittekontrolliv osalus -267 -50 -113 -32 -200
Muu koondkasum
Muudatused ümberhindluse
reservis 0 0 0 0 -115
-----------------------------------------------
Aruandeperioodi koondkasum
kokku 6 025 -4 062 -163 -1 022 -3 990
Aruandeperioodi puhastulemi
jaotus:
Emaettevõtte omanikele kuuluv
osa 6 292 -4 012 -50 -990 -3 790
Mittekontrolliv osalus -267 -50 -113 -32 -200
0 0
Perioodi kasum / -kahjum aktsia
kohta (euro) 0,11 -0,07 0,00 -0,02 -0,06
Aruande täisversiooni leiate juuresolevas failis.
Ann-Kristin Kuusik
Finantsjuht
+372 614 4920
[email protected]
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
Pro Kapital Council approved Consolidated Interim Report for III Quarter and 9 Months of 2025 (Unaudited)
Teade
MANAGEMENT REPORT
Real Estate Development
Tallinn
During the third quarter of 2025, construction works continued at the Uus-
Kindrali project, located in Kristiine City, Tallinn.
The White Building (91 residential units) at Talli Street 3 / Sammu Street 8 has
progressed well. As at the date of this report, most apartments have received
their final finishes, including tiling and painting. The first client
inspections are scheduled to begin shortly, followed by the signing of final
notarial deeds in mid-November. As at the end of the third quarter, the project
has reached approximately 73.1% sell-out.
At the same time, construction is ongoing for another seven-storey residential
building with 90 units, located next to the White Building at Sammu Street
10 / Seebi Street 24a, Tallinn. As at this report, the installation of
prefabricated concrete elements has reached the top floor, and the final roof
elements are expected to be installed in early November. The completion of this
building is targeted for October-November 2026.
Within Kristiine City, we are also advancing the design and building permit
processes for four additional projects submitted to the Tallinn City Planning
Department. These developments will add approximately 35,000 sqm of GBA,
comprising around 350 predominantly residential units (about 95% residential and
5% commercial), further strengthening our presence in this well-established
urban area.
As at Q3 2025, construction of the final phase of the Kalaranna development
(comprising four buildings and 146 units) has been completed, with only a few
contractors remaining on site to finalize punch list items. At the same time, we
are implementing additional improvements to selected marketing units to further
support sales. As at the date of this report, the project has reached
approximately 60.9% sell-out.
Riga
At the beginning of 2025, after all units in River Breeze Residence had been
successfully sold, the Group commenced preparations for the next development
phase in Kliversala - the Blue Marine project (96 residential units).
Construction works started in the third quarter of 2025 and the project has
since progressed with retaining wall piles completed and excavation works
underway.
At the same time, we are actively engaged in sales activities and negotiating
the terms of a construction loan agreement with a local bank.
In Vilnius
During Q3 we continued the construction of the final stage of Shaltini? Namai
Attico with city villas and a commercial building. We are currently at almost
43% sellout in the villas and slightly above 21% in the commercial building
while achieving record prices in Vilnius real estate market. Regarding
construction we are on schedule to achieve substantial completion by the end of
2025.
Our latest investment on Naugarduko Street in Vilnius involves transforming a
former school into a high-end residential complex. Located on a hill with
breathtaking views of Vilnius' Old Town, the development will feature
approximately 50 luxury apartments. The building permit process is still
ongoing, with approval expected by the end of the year.
Hotel operations
Overall performance in the third quarter was broadly in line with expectations,
although slightly below the initial budgeted targets. Demand was mainly driven
by the individual leisure segment during July and August, when the hotel
exceeded expectations, while September performance fell short due to weaker than
expected demand from the Corporate and MICE segments. The outlook for the
remainder of the year remains positive, albeit with some current softness
observed in corporate demand.
Other operations
Our Italian operations, led by Preatoni Nuda Proprietà (PNP) and Preatoni
Intermediazioni Immobiliari (PII), continued to perform steadily despite the
broader market slowdown in 2024. The rise in interest rates has temporarily
affected transaction volumes, but the fundamentals of the bare ownership
model remain very strong - and we see increasing recognition of this innovative
investment concept among both private and institutional investors.
Over the past months, PNP has strengthened its market position, built new
partnerships, and demonstrated resilience in a changing environment. Confidence
in the Italian real estate sector is gradually returning, and as conditions
normalize through 2025, we expect PNP to emerge stronger, with even greater
brand visibility and deal flow.
Conclusion
The first nine months of 2025 have been a period of stabilization and quiet
determination across all our markets. Despite the usual bureaucratic hurdles and
seasonal slowdowns, our teams have continued to move forward - delivering
progress, not promises.
In Tallinn, construction and new planning milestones within Kristiine City show
how consistent effort translates into lasting value. In Riga, the Blue
Marine project is taking shape, reflecting our belief in building with our own
hands and know-how. And in Vilnius, achieving record sales prices in our
flagship project reaffirms our reputation for quality and trust.
I am proud of how far we have come - often in complex circumstances - and even
more confident in what lies ahead. With a focused team, a solid pipeline, and
improving market sentiment, we are turning stability into momentum. The
foundations are strong, and I am convinced that the remainder of 2025 will
confirm our capacity to grow with discipline, creativity, and purpose.
I would like to thank all our colleagues, partners, and shareholders for their
continued trust and dedication. Every step forward - no matter how small - is
the result of shared commitment and belief in our long-term vision.
Edoardo Preatoni
CEO
Key financials
The total revenue of the Group in first nine months of 2025 was EUR 34.3 million
compared with EUR 10.6 million in first nine months of 2024. The total revenue
of the third quarter was EUR 5.7 million compared with EUR 3.7 million in 2024.
The real estate sales revenues are recorded at the point of time when legal
title is transferred to the buyer. Therefore, the revenues from sales of real
estate depend on the construction cycle and the completion of the residential
developments.
Revenue from the sale of real estate increased compared with the previous year,
as we continued handing over completed apartments in the Kalaranna District,
Tallinn, following the initial deliveries that began in December 2024. The lower
revenue during the first nine months of 2024 reflects the development cycle, as
construction was ongoing and only a limited number of remaining inventory units
were available for sale in Riga and Vilnius.
The gross profit for the first nine months of 2025 increased to EUR 11.9 million
compared with EUR 2.9 million in the same period of 2024. The gross profit of
the third quarter was EUR 1.7 million compared with EUR 0.4 million in 2024.
The operating result in the first nine months was EUR 7.7 million profit
compared with EUR 1.7 million loss during the same period in 2024. The operating
result of the third quarter was EUR 0.2 million profit compared with EUR 0.9
million loss in the third quarter of 2024.
The net result for the first nine months of 2025 was EUR 6.0 million profit,
compared with EUR 4.1 million loss in the reference period. The net result of
the third quarter was EUR 0.2 million loss compared with EUR 1.0 million loss in
the same period of 2024.
Cash generated in operating activities during first nine months of 2025 was EUR
6.8 million compared with EUR 10.0 million used during the same period in 2024.
Cash used in operating activities during third quarter was EUR 1.8 million
compared with EUR 5.5 million used in the third quarter of 2024.
Net assets per share were EUR 1.00 as at 30 September 2025, compared with EUR
0.91 a year earlier.
Key performance indicators
2025 9M 2024 9M 2025 Q3 2024 Q3 2024 12M
-------------------------------------------------------------------------------
Revenue, th, EUR 34 265 10 604 5 746 3 697 18 158
Gross profit, th. EUR 11 934 2 856 1 701 433 5 423
Gross profit, % 35% 27% 30% 12% 30%
Operating result, th. EUR 7 668 -1 731 151 -872 123
Operating result, % 22% -16% 3% -24% 1%
Net result, th. EUR 6 025 -4 062 -163 -1 022 -3 875
Net result, % 18% -38% -3% -28% -21%
Earnings per share, EUR 0.11 -0.07 0.00 -0.02 -0.06
30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024
-----------------------------------------------------------------------------
Total Assets, th. EUR 120 694 113 614 118 758
Total Liabilities, th. EUR 63 728 62 148 67 537
Total Equity, th. EUR 56 966 51 466 51 221
Debt/ Equity * 1,12 1,21 1,32
Return on Assets, % ** 5.1% -2.9% -3.4%
Return on Equity, % *** 11.1% -5.7% -7.0%
Net asset value per share, EUR **** 1.00 0.91 0.89
*debt / equity = total debt / total equity
**return on assets = net profit/loss / total average assets
***return on equity = net profit/loss / total average equity
****net asset value per share = net equity / number of shares
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Consolidated interim statement of financial position
in thousands of euros 30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024
-------------------------------------------------------------------------------
ASSETS
Current assets
Cash 4 925 6 112 4 344
Current receivables 1 330 1 283 822
Prepaid expenses 299 275 422
Inventories 60 879 51 757 56 951
---------------------------------
Total current assets 67 433 59 427 62 539
Non-current assets
Non-current receivables 313 19 317
Property, plant and equipment 7 394 7 639 7 595
Right-of-use-assets 320 438 513
Investment property 42 532 40 493 44 210
Goodwill 863 204 863
Intangible assets 1 839 3 026 2 721
---------------------------------
Total non-current assets 53 261 51 819 56 219
Assets held for sale 0 2 368 0
Total assets helt for sale 0 2 368 0
TOTAL ASSETS 120 694 113 614 118 758
LIABILITIES AND EQUITY
Current liabilities
Current debt
1 230 1 750 21 893
Customer advances 8 670 8 204 9 618
Trade and other payables 6 220 6 059 5 600
Tax liabilities 418 241 833
Short-term provisions 5 9 24
---------------------------------
Total current liabilities 16 543 16 263 37 968
Non-current liabilities
Non-current debt 45 272 44 585 27 350
Other long-term liabilities 6 2 6
Deferred income tax liabilities 1 788 1 131 2 031
Long-term provisions 119 167 182
---------------------------------
Total non-current liabilities 47 185 45 885 29 569
TOTAL LIABILITIES 63 728 62 148 67 537
Equity
Share capital in nominal value 11 338 11 338 11 338
Share premium 5 661 5 661 5 661
Statutory reserve 1 134 1 134 1 134
Revaluation reserve 1 977 2 092 1 977
Retained earnings 36 669 30 186 30 523
---------------------------------
Total equity attributable to owners of the
Company 56 779 50 411 50 633
---------------------------------
Non-controlling interest 187 1 055 588
TOTAL EQUITY 56 966 51 466 51 221
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 120 694 113 614 118 758
Consolidated interim statements of comprehensive income
in thousands of 2025 2024
euros 2025 9M 2024 9M Q3 Q3 2024 12M
-------------------------------------------------------------------------------
CONTINUING
OPERATIONS
Operating
income
Revenue 34 265 10 604 5 746 3 697 18 158
Cost of goods -3
sold -22 331 -7 748 -4 045 264 -12 735
--------------------------------------
Gross profit 11 934 2 856 1 701 433 5 423
Marketing
expenses -933 -773 -307 -288 -1 136
Administrative -1
expenses -4 225 -3 819 -1 473 029 -5 293
Other operating
income 1 015 34 245 15 1 164
Other operating
expenses -123 -29 -15 -3 -35
--------------------------------------
Operating
profit 7 668 -1 731 151 -872 123
Finance income 30 98 7 31 123
Finance cost -1 914 -2 411 -400 -165 -4 276
--------------------------------------
Profit/ loss
before income -1
tax 5 784 -4 044 -242 006 -4 030
Income tax 241 -18 79 -16 155
--------------------------------------
Profit/ loss -1
for the period 6 025 -4 062 -163 022 -3 875
Attributable
to:
Equity holders
of the parent 6 292 -4 012 -50 -990 -3 675
Non-controlling
interest -267 -50 -113 -32 -200
Total other
comprehensive
income
Net change in
asset
revaluation
reserve 0 0 0 0 -115
--------------------------------------
Total comprehensive income for the -1
period 6 025 -4 062 -163 022 -3 990
Attributable
to:
Equity holders of the parent
6 292 -4 012 -50 -990 -3 790
Non-controlling
interest -267 -50 -113 -32 -200
Earnings per
share (Basic)
EUR 0.11 -0.07 0.00 -0.02 -0.06
The full report can be found in the file attached.
Ann-Kristin Kuusik
CFO
+372 614 4920
[email protected]