Börsiteade
AS PRFoods
LEI kood
529900PFXFO2ZDCRNK93
Emitendi suuruskategooria
Keskmise suurusega kontsern
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Muud korporatiivtoimingud
Teate ID
17039
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
28.02.2025 20:57:44
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
AS-i PRFoods 2024/2025 majandusaasta 2. kvartali ja 6 kuu konsolideeritud auditeerimata vahearuanne
Teade
JUHTKONNA KOMMENTAAR
PRFoods I poolaasta on läbi saanud. Võime tõdeda, et majandusaasta teine kvartal
on olnud grupile edukas ning ka traditsiooniliselt edukas jõuluperiood on olnud
meie tootmisüksuste müügile heas tõusus. Selle eest peame avaldame tänu meie
müügimeeskondadele nii Eestis kui ka Ühendkuningriigis.
Teises kvartalis oli Grupi käive 6,8 miljonit eurot, suurenedes eelmise
majandusaastaga võrreldes 1,4 miljoni euro võrra ehk 26%. Teise kvartali
brutokasum suurenes 1,6 miljonilt eurolt 1,7 miljonile eurole ning EBITA
äritegevusest teises kvartalis suurenes samuti 20% võrra muutudes 0,5 miljonilt
eurolt 0,6 miljonile eurole. Võrdluses eelmise majandusaasta teise kvartaliga
muutus ärikahjum ärikasumiks ja oli 0,4 miljonit eurot. Lisaks vähenes
märgatavalt ka teises kvartalis grupi puhaskahjum 0,7 miljonilt eurolt 0,1
miljoni eurole.
Esimese poolaasta tulemite üle saame samuti rõõmustada. Auditeerimata
konsolideeritud käive oli 11,4 miljonit eurot ja suurenes 2023/2024
majandusaastaga võrreldes 28%. EBITA äritegevusest suurenes 0,7 miljoni euroni
(6k 2023/2024 -0,2 miljonit eurot). Ärikasumiks 0,4 miljonit eurot, mis
2023/2024 aastal oli ärikahjum 0,4 miljonit eurot. Puhaskahjum esimesel
poolaastal oli 0,4 miljonit eurot ning eelmisel majandusaastal oli puhaskahjum
1,4 miljonit eurot.
Meie Ühendkuningriigi tootmisüksus John Ross Jr. jätkab jätkuvalt kasumlikult
ning eduka tõusu on teinud ka meie Eesti tootmisüksus Saare Kala Tootmine.
Arvestada tuleb muidugi, et tingituna majanduslangusest Eestis ning üldisest
tarbijakäitumisest, on nõudlus Eestis kalatoodete osas tervikuna vähenenud
oluliselt. Saare Kala suudab küll oma positsioone kindlustada, kuid tänases turu
volatiivsuses ja majanduskeskkonda räsivates maksutõusudes saavad enim kannatada
Eestis toidutootjad ning jaeäri. Tarbimise madalseisu näeme lisaks koduturule ka
Baltikumis ning ka Soomes.
Käesoleva majandusaasta kolmandas kvartalis saame endiselt võistelda eeltoodud
probleemidega kõigil turgudel ning majanduslanguse ja tarbimise vähenemisega
majandusruumist me veel kahjuks ei välju. Keerulistel ja muutlikel aegadel peame
tõdema, et iga tõus efektiivsuse näitajates on meie jaoks oluline saavutus. See
kinnitab, et valitud suund ettevõtte kasumlikkuse parandamiseks on õige. Need
positiivsed muutused avaldavad omakorda soodsat mõju nii ettevõtte kui ka
investorite ja kontserni töötajate heaolule.
II kvartalis võõrandas AS PRFoods ka 20% osaluse TFTAK AS-is. Antud otsus oli
vajalik, et keskenduda fokuseeritult meie põhivaldkondadele, milleks on endiselt
kalatoodete tootmine ning kalakasvatamisega seotud äritegevused. Tehingu alusel
saadav summa oli 280 tuhat eurot, mis vastab kolmanda osapoole poolt läbi viidud
hindamisele. Tulem tehingust PRFoodsi konsolideeritud ja konsolideerimata
aruannetele on ühekordne kahjum summas 138 tuhat eurot.
PRFoods AS juhatus on lõpetamas võlakirjade restrukureerimiskava koostamist,
ning avalikustab selle juba peatselt. Juhatus tänab nõukogu, investoreid ja
võlakirjaomanikke, töötajaid ja koostööpartnereid usalduse eest ning jätkab II
poolaastal kõigi osapoolte huve esindades Grupi kasumlikkuse suurendamise ning
juba pikalt laual olnud küsimustele lahenduste otsimisega.
VÕTMENÄITAJAD
KASUMIARUANNE
|mln EUR | | | | |
|v.a kui on näidatud teisiti |2kv 2024/2025|2023/2024|2kv 2023/2024|2022/2023|
| | | | | |
Müügitulu 6,8 17,1 5,4 19,6
Brutokasum 1,7 3,2 1,6 3,6
EBITDA äritegevusest 0,6 -0,3 0,5 0,3
EBITDA 0,6 -0,3 0,5 0,3
EBIT 0,4 -3,3 -0,03 -1,0
EBT 0,1 -4,6 -0,6 0,4
Puhaskasum (-kahjum) -0,1 -4,7 -0,7 0,3
Brutomarginaal 25,0% 18,7% 29,7% 18,3%
Äritegevuse EBITDA marginaal 10,3% -2,0% 10,1% 1,5%
EBITDA marginaal 10,3% -2,0% 10,1% 1,5%
EBIT marginaal 5,9% -19,4% -0,6% -5,1%
EBT marginaal 1,5% -26,9% -10,4% 2,0%
Puhaskasumi (-kahjumi)
marginaal -1,5% -27,3% -12,2% 1,5%
Tegevuskulude suhtarv -18,3% -27,1% -30,1% 24,0%
BILANSS
mln EUR
v.a kui on näidatud teisiti 31.12.2024 30.06.2024 31.12.2023 30.06.2023
Netovõlgnevus 13,9 14,3 15,9 16,7
Omakapital 2,7 3,2 6,4 8,3
Käibekapital -9,3 -9,2 2,9 0,0
Varad 23,2 21,9 28,6 30,2
Likviidsuskordaja 0,4 0,3x 1,5x 1,0x
Omakapitali suhtarv 11,8% 14,6% 22,4% 27,4%
Finantsvõimendus 83,6% 81,8% 71,3% 66,9%
Võlakordaja 0,9x 0,9x 0,8x 0,7x
Netovõlg / äritegevuse
EBITDA 35x -42,5x 21,4x 55,8x
Omakapitali tootlus -173,3% -81,4% -9,1% 4,1%
Varade tootlus -22,7% -17,9% -2,3% 1,0%
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
EUR '000 31.12.2024 30.06.2024
VARAD
Raha ja ekvivalendid 1 068 203
Nõuded ostjatele ja muud nõuded 3 230 2 212
Ettemaksed 133 173
Varud 1 722 1 644
Käibevara kokku 6 154 4 232
Pikaajalised finantsinvesteeringud 0 418
Materiaalne põhivara 3 913 4 164
Immateriaalne vara 13 084 13 102
Põhivara kokku 16 998 17 684
VARAD KOKKU 23 152 21 916
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Intressikandvad kohustused 11 687 10 899
Võlad ja ettemaksed 3 797 2 559
Lühiajalised kohustused kokku 15 484 13 458
Intressikandvad kohustused 3 323 3 600
Edasilükkunud tulumaksukohustus 1 422 1 420
Sihtfinantseerimine 196 247
Pikaajalised kohustused kokku 4 941 5 267
KOHUSTUSED KOKKU 20 426 18 725
Aktsiakapital 7 738 7 737
Ülekurss 14 007 14 007
Oma aktsiad -390 -390
Kohustuslik reservkapital 51 51
Realiseerimata kursivahed 387 439
Jaotamata kasum (kahjum) -19 066 -18 653
Ettevõtte aktsionäridele kuuluv osa 2 726 3 191
Mittekontrolliv osalus 0 0
OMAKAPITAL KOKKU 2 726 3 191
OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU 23 152 21 916
KONSOLIDEERITUD KOONDKASUMIARUANNE
EUR '000 2 kv 2 kv 6 kuud 6 kuud
2024/2025 2023/2024 2024/2025 2023/2024
Müügitulud 6 793 5 445 11 414 8 856
Müüdud kaupade kulu -5 135 -3 827 -8 882 -7 117
Brutokasum 1 658 1 618 2 532 1 739
Tegevuskulud -1 241 -1 642 -2 149 -2 509
Müügi- ja turustuskulud -791 -910 -1 403 -1 348
Üldhalduskulud -451 -732 -747 -1 161
Muud äritulud/-kulud 3 -11 0 -20
Bioloogiliste varade
ümberhindlus 0 0 0 358
Ärikasum (-kahjum) 419 -35 382 -432
Finantstulud/-kulud -360 -535 -625 -842
Maksustamiseelne kasum
(kahjum) 59 -570 -243 -1 274
Tulumaks -132 -97 -170 -110
Aruandeperioodi
puhaskasum (-kahjum) -73 -667 -413 -1 385
Aruandeperioodi
puhaskasumi (-kahjumi)
jaotus:
Emaettevõtte
aktsionäridele kuuluv
osa -74 -708 -413 -1 382
Mittekontrolliv osalus 0 42 0 -4
Aruandeperioodi
puhaskasum (-kahjum)
kokku -74 -666 -413 -1 386
Muu koondkasum (-
kahjum), mida võib
hiljem klassifitseerida
kasumiaruandesse:
Valuutakursi vahed 0 -43 -52 -239
Kokku koondkasum (-
kahjum) -74 -709 -465 -1 625
Aruandeperioodi
koondkasumi (-kahjumi)
jaotus:
Emaettevõtte
aktsionäridele kuuluv
osa -74 -751 -465 -1 621
Väikeaktsionäridele
kuuluv osa 0 42 0 -4
Aruandeperioodi
koondkasum (-kahjum)
kokku -74 -709 -465 -1 625
Tava puhaskasum (-
kahjum) aktsia kohta
(EUR) -0,00 -0,02 -0,01 -0,04
Lahustatud puhaskasum
(-kahjum) aktsia kohta
(EUR) -0,00 -0,02 -0,01 -0,03
Kristjan Kotkas Timo Pärn
Juhatuse liige Juhatuse liige
[email protected]
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=rC6nTFsXfAk47BCmSNymd1qjlKokh_io6YT7
cBY7XVTUVSwhXqruHXZ0s0SpPAoq9iEAmXSwL0OUDZshgistMcGjrpO7cs0303ISTgb3jQs=)
www.prfoods.ee
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=Uz8lLtlqJp18YW0VU6Yi5uITkXQbfseVYPsJ
9WLpanSgjqk2RUCCqHdKatZJByOD4n2Tm-mLYbRFEcyubwPGsw==)
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
Consolidated Unaudited Interim Report of AS PRFoods for the 2nd quarter and 6 months of 2024/2025 financial year
Teade
MANAGEMENT COMMENTARY
We can confirm that the second quarter of the financial year has been successful
for the Group. The traditionally strong Christmas period has also contributed to
a notable increase in sales for our production units. We extend our gratitude to
our sales teams in both Estonia and the United Kingdom for their efforts.
In the second quarter, the Group's revenue was 6.8 million euros, rising from
5.4 million euros or 26% compared to last year's same period. The gross profit
for Q2 grew from 1.6 million euros to 1.7 million euros, while EBITDA from
operations increased by 20%, from 0.5 million euros to 0.6 million euros.
Compared to the previous financial year's second quarter, the operating loss
turned into an operating profit of 0.4 million euros. Additionally, the Group's
net loss for Q2 significantly decreased from 0.7 million euros to 0.1 million
euros.
We can also take pride in the results of the first half of the year. The
unaudited consolidated revenue reached 11.4 million euros, representing a 28%
increase compared to the 2023/2024 financial year. EBITDA from operations grew
to 0.7 million euros (compared to -0.2 million euros in the first half of
2023/2024). The operating result turned from a loss of 0.4 million euros in the
previous year to an operating profit of 0.4 million euros. The net loss for the
first half of the year was 0.4 million euros, compared to 1.4 million euros in
the previous financial year.
Our UK production unit, John Ross Jr., remains consistently profitable, and our
Estonian production unit, Saare Kala Tootmine, has also shown a strong
performance. However, it is important to note that due to the economic downturn
in Estonia and changing consumer behaviour, the overall demand for fish products
in the Estonian market has significantly declined. While Saare Kala has been
able to maintain its market position, the current market volatility and tax
increases are hitting food producers and retailers in Estonia the hardest. In
addition to the domestic market, we are also seeing weak consumer demand in the
Baltic region and Finland.
In the third quarter of this financial year, we will continue to face the above-
mentioned challenges in all our markets. Unfortunately, we are not yet emerging
from the economic downturn and declining consumption. During these difficult and
volatile times, we recognize that every improvement in efficiency metrics is a
significant achievement. This reaffirms that our chosen direction to improve
profitability is the right one. These positive changes will also have a
beneficial impact on the company, our investors, and the well-being of our
employees.
In the second quarter, AS PRFoods also divested its 20% stake in TFTAK AS. This
decision was necessary to allow us to focus on our core business areas-fish
production and aquaculture-related activities. The transaction amount was 280
thousand euros, which aligns with an independent third-party valuation. As a
result, the transaction generated a one-time loss of 138 thousand euros in
PRFoods' consolidated and unconsolidated financial statements.
The Management Board of AS PRFoods is finalizing the bond's restructuring plan,
which will be published soon. The Board thanks the Supervisory Board, investors,
bondholders, employees, and partners for their trust. Moving into the second
half of the year, we remain committed to increasing the Group's profitability
and finding solutions to long-standing challenges.
KEY RATIOS
INCOME STATEMENT
|mln EUR, unless indicated | | | | |
|otherwise |2Q 2024/2025|2023/2024|2Q 2023/2024|2022/2023|
| | | | | |
Sales 6.8 17.1 5.4 19.6
Gross profit 1.7 3.2 1.6 3.6
EBITDA from operations 0.6 -0.3 0.5 0.3
EBITDA 0.6 -0.3 0.5 0.3
EBIT 0.4 -3.3 -0.03 -1.0
EBT 0.1 -4.6 -0.6 -0.4
Net profit (-loss) -0.1 -4.7 -0.7 0.3
Gross margin 25.0% 18.7% 29.7% 18.3%
Operational EBITDA margin 10.3% -2.0% 10.1% 1.5%
EBITDA margin 10.3% -2.0% 10.1% 1.5%
EBIT margin 5.9% -19.4% -0.6% -5.1%
EBT margin 1.5% -26.9% -10.4% 2.0%
Net margin -1.5% -27.3% -12.2% 1.5%
Operating expense ratio -18.3% 27.1% -30.1% 24.0%
BALANCE SHEET
mln EUR, unless indicated
otherwise 31.12.2024 30.06.2024 31.12.2023 30.06.2023
Net debt 13.9 14.3 15.9 16.7
Equity 2.7 3.2 6.4 8.3
Working capital -9.3 -9.2 2.9 0.0
Assets 23.2 21.9 28.6 30.2
Liquidity ratio 0.4 0.3x 1.5x 1.0x
Equity ratio 11.8% 14.6% 22.4% 27.4%
Gearing ratio 83.6% 81.8% 71.3% 66.9%
Debt to total assets 0.9x 0.9x 0.8x 0.7x
Net debt to operating
EBITDA 35x -42.5x 21.4x 55.8x
ROE -173.3% -81.4% -9.1% 4.1%
ROA -22.7% -17.9% -2.3% 1.0%
CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
EUR '000 31.12.2024 30.06.2024
ASSETS
Cash and cash equivalents 1,068 203
Trade and other receivables 3,230 2,212
Prepayments 133 173
Inventories 1,722 1,644
Total current assets 6,154 4,232
Long-term financial investments 0 418
Tangible assets 3,913 4,164
Intangible assets 13,084 13,102
Total non-current assets 16,998 17,684
TOTAL ASSETS 23,152 21,916
EQUITY AND LIABILITIES
Interest-bearing liabilities 11,687 10,899
Trade and other payables 3,797 2,559
Total current liabilities 15,484 13,458
Interest-bearing liabilities 3,323 3,600
Deferred tax liabilities 1,422 1,420
Government grants 196 247
Total non-current liabilities 4,941 5,267
TOTAL LIABILITIES 20,426 18,725
Share capital 7,738 7,737
Share premium 14,007 14,007
Treasury shares -390 -390
Statutory capital reserve 51 51
Currency translation differences 387 439
Retained profit (loss) -19,066 -18,653
Equity attributable to parent 2,726 3,191
Non-controlling interest 0 0
TOTAL EQUITY 2,726 3,191
TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 23,152 21,916
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
EUR '000 2Q 2024/2025 Q2 2023/2024 6m 2024/2025 6m 2023/2024
Revenue 6,793 5,445 11,414 8,856
Cost of goods sold -5,135 -3,827 -8,882 -7,117
Gross profit 1,658 1,618 2,532 1,739
Operating expenses -1,241 -1,642 -2,149 -2,509
Selling and
distribution expenses -791 -910 -1,403 -1,348
Administrative expenses -451 -732 -747 -1,161
Other income / expense 3 -11 0 -20
Fair value adjustment on
biological assets 0 0 0 358
Operating profit (loss) 419 -35 382 -432
Financial income /
expenses -360 -535 -625 -842
Profit (Loss) before tax 59 -570 -243 -1,274
Income tax -132 -97 -170 -110
Net profit (loss) for the
period -73 -667 -413 -1,385
Net profit (loss)
attributable to:
Owners of the Parent
Company -74 -708 -413 -1,382
Non-controlling interests 0 42 0 -4
Total net profit (loss)
for the period -74 -666 -413 -1,386
Other comprehensive income
(loss) that may
subsequently be classified
to profit or loss:
Foreign currency
translation differences 0 -43 -52 -239
Total comprehensive income
(expense) -74 -709 -465 -1,625
Total comprehensive income
(expense) attributable to:
Owners of the Parent
Company -74 -751 -465 -1,621
Non-controlling interests 0 42 0 -4
Total comprehensive income
(expense) for the period -74 -709 -465 -1,625
Profit (Loss) per share
(EUR) -0.00 -0.02 -0.01 -0.04
Diluted profit (loss) per
share (EUR) -0.00 -0.02 -0.01 -0.03
Kristjan Kotkas Timo Pärn
Member of the Management Board Member of the
Management Board
[email protected]
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=rC6nTFsXfAk47BCmSNymd1qjlKokh_io6YT7
cBY7XVTUVSwhXqruHXZ0s0SpPAoq9iEAmXSwL0OUDZshgistMcGjrpO7cs0303ISTgb3jQs=)
www.prfoods.ee
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=Uz8lLtlqJp18YW0VU6Yi5uITkXQbfseVYPsJ
9WLpanSgjqk2RUCCqHdKatZJByOD4n2Tm-mLYbRFEcyubwPGsw==)