Börsiteade
Hepsor AS
LEI kood
254900NNCQC3L9WR9P45
Emitendi suuruskategooria
Keskmise suurusega kontsern
Majandustegevusalad
Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus
Sektor(id)
AIFi valitseja
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Teate ID
16975
Esitamise kuupäev ja aeg
19.02.2025 07:00:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
Hepsor AS 2024 IV kvartali ja kaheteist kuu konsolideeritud auditeerimata vahearuanne
Teade
2024. aasta oli kontsernile tervikuna mõõdukalt kasumlik hoolimata jätkuvast
majandussurutisest ja aasta jooksul suhteliselt kõrgel püsinud intressimäärast.
Lootust annab see, et turu põhi jäi tehinguaktiivsuse poolest tagasivaatavalt
aastasse 2023. Hoolimata turuolukorrast anti 2024. aastal klientidele üle
arvestatav hulk uusi kodusid, sõlmiti hulgaliselt uusi üürilepinguid, vähendati
nii olemasolevate kui ka rajatavate ärihoonete vakantsi, tehti uusi
investeeringud Baltimaades ja Kanadas. Tõenäoliselt oleks kontsernile olnud
lühiajalises plaanis kasumlikum teha vähem uusi investeeringuid, hoides seeläbi
kokku nii intressi- kui ka üldkulusid. Teatavasti kestab aga arendusprojektide
tsükkel vähemalt 3-5 aastat ning seetõttu on kontsern ka keerulises
majanduskeskkonnas jätkanud tulevikku vaatavalt investeeringute tegemist ja
arendusporfelli laiendamist.
Kontserni 2024. aasta IV kvartali konsolideeritud müügitulu oli
10,5 miljonit eurot (IV kvartal 2023: 5,1 miljonit eurot) ja aruandeaasta
konsolideeritud müügitulu oli 38,4 miljonit eurot (2023: 41,1 miljonit eurot).
Kontserni neljanda kvartali puhaskasumiks kujunes 1 miljon eurot (IV kvartal
2023: puhaskahjum 1,3 miljonit eurot), sh emaettevõtte omanikele kuuluv
puhaskasum oli 0,6 miljonit eurot (IV kvartal 2023: puhaskahjum 1,1 miljonit
eurot) ja kontserni 2024. aasta puhaskasum oli 2,1 miljonit eurot
(2023: 3,5 miljonit eurot). Aruandeaasta emaettevõtte omanikele kuuluv
puhaskasum oli 0,4 miljonit eurot (2023: 1,2 miljonit eurot).
Ehituses ja müügis olevad arendusprojektid
2024. aastal andsime klientidele üle 193 kodu, sealhulgas 51 kodu neljandas
kvartalis. 165 kodu andsime klientidele üle Tallinnas ja 28 kodu Riias.
2024. aastal alustasime Riias, aadressil Ulbrokas 34, ärihoone StokOfiss 34
ehitust.
Tallinnas hakkasime ellu viima Hepsori seni suurimat arendusprojekti, alustades
aadressil Manufaktuuri 5 asuva endise Balti Puuvilla Ketramise ja Kudumise
Vabriku peahoone ehitust ning müüki. Projekti arendame etapiviisiliselt.
Esimeses etapis on kavas rajada 152 uut korterit.
Riias jätkus ehitus 40 korteriga Annenhof Maja arendusprojektis ja see valmib
2025. aasta alguses.
Sidusettevõttena kajastatud Hepsor P113 OÜ-le kuuluvas ärihoones P113
Tervisemaja jätkus uute üürilepingute sõlmimine ja aruandeaasta lõpu seisuga on
üüripinnast 77% lepingutega kaetud.
Kontserni äristrateegia alusel müüdi 2024. aasta IV kvartalis Tallinnas asuv
Lembitu 4 kinnistu, mis on mõeldud u 110 toaga hotelli rajamiseks. Vabanenud
kapitali kasutati nii uute arenduste rahastamiseks, kui ka kontserni tasandil
intressikulu vähendamiseks.
Uued projektid Tallinnas ja Riias
Hepsor omandas 2024. aasta septembris uue kinnistu Tallinnas aadressil Võistluse
7. Tegemist on Eesti Kunstiakadeemia teadurite-arhitektide loodud sLender-tüüpi
kortermajaga, mis on ehitatud 20. sajandi alguse Lenderi puitmaja tüübile. Hoone
rajatakse täielikult puitkonstruktsioonile, välja arvatud hoone keskosas olev
trepikoda. Projekti keskmes on keskkonnahoid ja kliimakindlust loovad
rohetehnoloogia lahendused.
Hepsor Latvia OÜ tütarettevõte Hepsor E18 SIA omandas 18. juulil 2024 kinnistu
Riias aadressil Eizhenijas iela 18. Sinna on kavas arendada kaks maja kokku 54
korteriga.
Detsembris sõlmis Hepsor Latvia OÜ optsioonilepingu, et omandada
kinnisvaraarenduse ettevõtte 50% osalus. Arendusettevõte plaanib Riias aadressil
Dzelzavas 74c rajada 103 uut kodu.
Hepsor Kanadas
Hepsor on praeguseks investeerinud Torontos viide arendusprojekti. Koostöös
äripartneritega on Kanada suurimas linnas omandatud projektide esmane eesmärk
koostada detailplaneering ja seeläbi saavutada ehitusõigus kokku u 3000 uue
üürikorteri rajamiseks.
2024. aastal tegi Hepsor Kanadas kolm uut investeeringut:
- 7 kinnistust koosnevasse arendusprojekti Torontos aadressil 17-29 Glenavy
Avenue;
- 11 kinnistust koosnevasse arendusprojekti Toronto kesklinnas High Parki
piirkonnas;
- 17 kinnistust koosnevasse arendusprojekti Torontos Brownville Avenue'l.
Tulevikuvaade
2025. aastal soovime alustada kuni viie uue arendusprojekti ehitust ja müüki.
Lätis plaanime alustada kuni nelja projekti ehitust ja müüki. Kokku läheb kolmes
elukondlikus projektis ehitusse ja müüki 147 uut kodu. Ärihoonete valdkonnas
soovime alustada Veidema kvartalis nimelise kontorlao ehk stock-office-tüüpi
arendusprojekti ehitustöid.
Manufaktuuri kvartalis alustame ka järgmist etappi - 49 uue kodu müüki ja
ehitust aadressil Manufaktuuri 12.
Langev intressikeskkond lubab tulevikku vaadata siiski mõõduka optimismiga.
Kinnisvaraäri on pikk protsess. Seetõttu soovime algatada ja arendada uusi
projekte, analüüsides riske ning võimalusi, alati üle turutsüklite.
Täispika 2024 IV kvartali ja kaheteist kuu konsolideeritud auditeerimata
vahearuandega saab tutvuda Hepsori kodulehel:
https://hepsor.ee/investorile/aktsia/aruandedjaesitlused/
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
tuhandetes eurodes 31.12.2024 31.12.2023
------------------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------------------------
Varad
Käibevarad
Raha ja raha ekvivalendid 6 249 7 604
Nõuded ja ettemaksed 761 1 544
Lühiajalised laenunõuded 200 311
Varud 64 141 77 439
Käibevarad kokku 71 351 86 898
Põhivarad
Materiaalne põhivara 288 162
Immateriaalne põhivara 2 4
Kinnisvarainvesteering 7 980 0
Finantsinvesteeringud 6 424 2 005
Investeeringud sidusettevõtetesse 0 0
Pikaajalised laenunõuded 2 428 1 729
Muud pikaajalised nõuded 340 203
Põhivarad kokku 17 462 4 103
Varad kokku 88 813 91 001
Kohustised ja omakapital
Lühiajalised kohustised
Lühiajalised laenukohustised 23 336 40 600
Lühiajalised rendikohustised 52 40
Ettemaksed klientidelt 724 2 620
Võlad tarnijatele ja muud võlad 6 542 7 188
Lühiajalised kohustised kokku 30 654 50 448
Pikaajalised kohustised
Pikaajalised laenukohustised 31 352 16 305
Pikaajalised rendikohustised 162 29
Muud pikaajalised kohustised 4 635 2 058
Pikaajalised kohustised kokku 36 159 18 392
Kohustised kokku 66 803 68 840
Omakapital
Aktsiakapital 3 855 3 855
Ülekurss 8 917 8 917
Reservkapital 385 385
Jaotamata kasum 8 853 9 004
Omakapital kokku 22 010 22 161
sh emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku 20 912 20 993
sh vähemusosanikele kuuluv omakapital kokku 1 098 1 168
Kohustised ja omakapital kokku 88 813 91 001
Konsolideeritud koondkasumi aruanne
tuhandetes eurodes 12 kuud 12 kuud IV kvartal
2024 2023 IVkvartal 2024 2023
-------------------------------------------------------------------------------
Müügitulu 38 397 41 135 10 542 5 087
Müüdud kaupade ja teenuste
kulu (-) -31 635 -34 067 -8 011 -4 843
Brutokasum 6 762 7 068 2 531 244
Turustuskulud (-) -898 -576 -295 -177
Üldhalduskulud (-) -1 802 -1 472 -460 -362
Muud äritulud 449 166 365 54
Muud ärikulud (-) -179 -152 -143 -36
Ärikasum/-kahjum 4 332 5 034 1 998 -277
Finantstulud 421 1 192 159 63
Finantskulud (-) -2 578 -2 746 -1 159 -1 084
Kasum enne tulumaksu 2 175 3 480 998 -1 298
Tasumisele kuuluv tulumaks
(-) -41 0 -41 0
Aruandeperioodi puhaskasum 2 134 3 480 957 -1 298
Emaettevõtte omanikele
kuuluv osa puhaskasumis/-
kahjumis 423 1 185 578 -1 087
Vähemusosalusele
kuuluv osa puhaskasumis/-
kahjumis 1 711 2 295 379 -211
Muu koondkasum/- kahjum
Omanikuvahetusega seotud
muutused -313 286 -389 36
Vähemusosaluse varjatud
tuletisinstrumentide
väärtuse muutus -1 874 -2 053 -671 104
Valuutakursi vahed
välisettevõtete
ümberarvestusel -103 0 27 0
Aruandeperioodi muu
koondkasum kokku -2 290 -1 767 -1 033 140
Emaettevõtte omanikele
kuuluv osa muu
koondkasumis/-kahjumis -504 -58 -330 -70
Vähemusosalusele
kuuluv osa koondkasumis -1 786 -1 709 -703 210
Aruandeperioodi koondkasum
kokku -156 1 713 -76 -1 158
Emaettevõtte omanikele
kuuluv osa koondkasumis/-
kahjumis -81 1 127 248 -1 157
Vähemusosalusele
kuuluv osa koondkasumis/-
kahjumis -75 586 -324 -1
Kasum aktsia kohta
Tava (eurot aktsia
kohta) 0,11 0,31 0,15 -0,28
Lahustatud (eurot
aktsia kohta) 0,11 0,31 0,15 -0,28
-------------------------------------------------------------------------------
Henri Laks
Juhatuse liige
Telefon: +372 5693 9114
e-post: [email protected]
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=ELvCKTN9ozvYTM4n1RxA2VE5HK89rdqSacXk
w2ZFIQRdNOJO4kzzpxQNzGCfxZCpLQmi3vzQ-
e1xS6V2nKT4TCr44xQuNeeFhkrFDzWKamE9t0DCS4J1Tzcs9hjwA9lmpKtfcnofbAmlfFOrsCqdjgdZe
GjSF3k_bT8GQRYNWXKapCGRBAwI1dw2TlNzgCSYjbvaCHCNxsT2ao6kY4UBbdF2A_PFXhXtuudqg9XAL
FI=)
Hepsor AS (www.hepsor.ee
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=8hs4PUlwLcMQQ2B9WtUf3eTciFK6dPPJ-
ORmlTJjJTS53vsBhIwHZPbS8GwF_B0GhzjeCzGHXeEHKDoC_AIp8vwensyfPg9HBzDamx2gb3Jcbe3ZO
jb_djx_pVQhhJ66UDhmyzGZAReLq87g2FVH_vcacVmZ3jHI4G6sThrlTH8TzZfX85QQf9u4OmVaQm9_5
WNbJZvOuHNEoMTaxtInd47gHE40_4X4-
RAQsTa_yGrMfILiJiGhrCSKvVHSC1feNtbX2D8lbs6sQinrgQV2swB_PGOvW6FlBbREb3JxpQOTRZYEd
KAETiPv372ujyui1BBWTRL7YM7WFBLgEFmJYyLWERfd5ud2hmzkvtLV30PLH65hxwLWYZAURdV7WbtWK
8ECbTXC81ct53ByPz8GdR6rUWfuY_U7hguAe4a09nkmdgqZQ7wkXfIVpEz4iesxEEnxcj8yIp67-
YfiwTjN9e7ikc0LreTLEZDPmTj7vbUvRujUn9Ekn2eQ4DpynbyUDQtPX-
zJfaNgQzVe2QVjmVT0c1x_RUfo24YPxlz51E69ut0QkIvyvIqmsM5oy83UgTQMtzWTRoZHLG3Z31CXfK
zKukIfa81mZWEXRMvWrRIttawuEz89guONyxM3SogUKoBImouHfz5vknQNx8CtzIopoqPi67ylm5FvAz
634oCYKbj-gjko-
vziDVrna0le8L6dOS1EkrFjS_wxcYqZCYovwVXxhXF6mgbufH_F2rjtFKzM581Y5qCTqx_boB1XoDfY9
wCZrft3y_GjPmfpAXKFYVarCiz86g_T6fWCLy-
6PHOB6uwujdc7no7Inrwr0nYZbpsBzEQFTTlsZADmjx6Vw--4OIElSpIGuuNsKwWvxAjr7X7OgOEsM_-
DlfHyymgsgOyBJscjLaALfJWg6lHrIHhxv-CJRQvd5fQRvXOikyqJbskabhdfxZYxoUi5x-dJ9uYLMMG
dIGxfXgrFje25qhAdFdORQmgGJ3kEaABraCNaGQGdeiuFW3874aUjA-5H9GQKhZk4CpXAufdau01P58Z
mAjq_AH2kAA7DwLiuWU08c2oz9O_j-0la9EZvod0naok26p_UFAcly7nJUn1rCg7zpHga-6tN-IBdna6
eOC5K3TbrKVx_6j2H75OQFfL8GbpevwGFcHP6vePDxfLjZMR1Z8QX-kTzSh0e7t_E2uyyCQ1mpzA7CmI
lPDfIDM1P8hd7Q0QFEFvcTmQZK47UXyZLqn3w_298Gnj0VEsLKfKbxLFD6OuE4KcjLN91zFhNBIF-m2j
Q4kyRD5J3iyVlCG1NyZ4EGhs63PshxndfkV9AYs-rJeX56uQj8v2H5Xw83emy7fRJNZ4sW0VsgxGFvoB
LELA4Um7Vj1S2NrG7z3osCQXUMPdVM8OqfS97vv7Kz0Urkho3bul0FyOn6OCTY-faOKRXC_CTe5JDyId
dsp1YnSTsN2ey9bmYW1nex8ubv9N9-quCKQ2wHIiX9w==)) on elu- ja ärikondliku
kinnisvara arendaja. Kontsern tegutseb Eestis, Lätis ja Kanadas. Kolmeteistkümne
tegutsemisaasta jooksul oleme loonud 2 076 kodu ja ligi 36 300
m(2) äripindasid. Hepsor on esimese arendajana Balti riikides rakendanud mitmeid
uuenduslikke insener-tehnilisi lahendusi, mis muudavad ettevõtte rajatavad
hooned energiasäästlikumaks ja seeläbi keskkonnasõbralikumaks. Ettevõtte
portfellis on kokku 24 arendusprojekti kogupindalaga 172 500 m(2).
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
Hepsor AS consolidated unaudited interim report for Q4 2024 and twelve months
Teade
For the Group as a whole, 2024 was a moderately profitable year, despite the
ongoing economic downturn and interest rates which remained relatively high
during the year. Encouragingly, the bottom of the market in terms of transaction
activity remained backward-looking until 2023. Despite the market situation, a
significant number of new homes were handed over to customers in 2024, a large
number of new leases were signed, vacancy rates in both existing and new
commercial buildings were reduced, new investments were made in the Baltics and
in Canada. It would probably have been more profitable in the short term for the
Group to make fewer new investments, thereby saving on both interest and
overhead costs. However, the development project cycle is known to last at least
3-5 years, and therefore the Group has continued to invest and expand its
development portfolio in a forward-looking manner, even in a difficult economic
environment.
The Group's consolidated sales revenue for the 4th quarter of 2024 was
10.5 million euros (Q4 of 2023: 5.1 million euros) and the consolidated sales
revenue of the reporting year totaled 38.4 million euros (2023: 41.1 million
euros).
The Group's net profit for the 4th quarter was 1 million euros (Q4 2023: net
loss 1.3 million euros), incl. the net profit attributable to the owners of the
parent company was 0.6 million euros (Q4 2023: net loss 1.1 million euros) and
the Group's net profit in 2024 was 2.1 million euros (2023: 3.5 million euros).
The net profit attributable to the owners of the parent company in the reporting
year was 0.4 million euros (2023: 1.2 million euros).
Development projects under construction and available for sale
In 2024, we delivered 193 homes to customers, including 51 homes in the fourth
quarter. We delivered 165 homes to clients in Tallinn, and 28 homes in Riga.
In 2024, we began the construction of a commercial building StokOfiss 34 at
Ulbrokas 34, Riga.
In Tallinn, we began Hepsor's largest development project to date, the
construction and sale of the main building of the former Baltic Cotton Spinning
and Weaving Factory located at Manufaktuuri 5. The project is being developed in
stages. In the first stage, the construction of 152 new apartments is planned.
In Riga, construction continued on the 40 apartment Annenhof House development
project, the completion of which is planned for the beginning of 2025.
In the commercial building P113 Tervisemaja, owned by the affiliated company
Hepsor P113 OÜ, the signing of new rental contracts continued, and as at the end
of the reporting year 77% of the rental space was covered by contracts.
Based on the Group's business strategy, the Lembitu 4 property in Tallinn, which
is intended to be used for the construction of a hotel with approximately 110
rooms, was sold in Q4 2024. Freed-up capital was used to finance new
developments as well as to reduce interest costs at the Group level.
New projects in Tallinn and Riga
In September 2024, Hepsor acquired a new property in Tallinn, at Võistluse 7. It
is a sLender-type apartment building, designed by researchers-architects at the
Estonian Academy of Arts, built in the style of an early 20th century Lender
wooden house. The building will be constructed entirely of wood, with the
exception of the staircase in the centre of the building. At the heart of the
project is environmental preservation and the utilisation of green technology
solutions for climate resilience.
On 18 July 2024, Hepsor E18 SIA, a subsidiary of Hepsor Latvia OÜ, acquired a
property at Eizhenijas iela 18, in Riga. The plan is to develop two buildings
there with a total of 54 apartments.
In December, Hepsor Latvia OÜ signed an option agreement to acquire a 50% stake
in a real estate development company. The development company is planning to
build 103 new homes at Dzelzavas 74c, in Riga.
Hepsor in Canada
To date, Hepsor has invested in five development projects in Toronto. In
cooperation with business partners, the primary objective of the projects
acquired in Canada's largest city is to prepare a detailed plan and thereby
achieve building rights for a total of around 3,000 new rental apartments.
In 2024, Hepsor made three new investments in Canada:
- a development project consisting of seven properties at 17-29 Glenavy Avenue,
in Toronto;
- a development project consisting of 11 properties in High Park, located in
downtown Toronto;
- a development project consisting of 17 properties on Brownville Avenue, in
Toronto.
Vision for the future
In 2025, we intend to begin the construction and sale of up to five new
development projects.
In Latvia, we are planning to begin the construction and sale of up to four
projects. In total, 147 new homes will be built and sold in three residential
projects. In the field of commercial buildings, we would like to begin the
construction of a stock-office type development project in the Veidema Quarter.
We will also be starting the next phase in the Manufaktuuri Quarter - the sale
and construction of 49 new homes at Manufaktuuri 12.
Nevertheless, the declining interest rate environment allows us to look to the
future with moderate optimism. The real estate business is a long process.
That's why we want to initiate and develop new projects, always analysing risks
and opportunities over market cycles.
The full consolidated unaudited interim report for the IV quarter and twelve
months of 2024 can be found on the Hepsor website:
https://hepsor.ee/en/for-investors/stock/reports-2/
Consolidated statement of financial position
in thousands of euros 31 December 2024 31 December 2023
-------------------------------------------------------------------------------
Assets
Current assets
Cash and cash equivalents 6,249 7,604
Trade and other receivables 761 1,544
Current loan receivables 200 311
Inventories 64,141 77,439
Total current assets 71,351 86,898
Non-current assets
Property, plant and equipment 288 162
Intangible assets 2 4
Investment properties 7,980 0
Financial investments 6,424 2,005
Non-current loan receivables 2,428 1,729
Other non-current receivables 340 203
Total non-current assets 17,462 4,103
Total assets 88,813 91,001
Liabilities and equity
Current liabilities
Loans and borrowings 23,336 40,600
Current lease liabilities 52 40
Prepayments from customers 724 2,620
Trade and other payables 6,542 7,188
Total current liabilities 30,654 50,448
Non-current liabilities
Loans and borrowings 31,352 16,305
Non-current lease liabilities 162 29
Other non-current liabilities 4,635 2,058
Total non-current liabilities 36,149 18,392
Total liabilities 66,803 68,840
Equity
Share capital 3,855 3,855
Share premium 8,917 8,917
Reserve capital 385 385
Retained earnings 8,853 9,004
Total equity 22,010 22,161
incl. total equity attributable to owners of
the parent 20,912 20,993
incl. non-controlling interest 1,098 1,168
Total liabilities and equity 88,813 91,001
-------------------------------------------------------------------------------
Consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income
in thousands of euros 12M 2024 12M 2023 Q4 2024 Q4 2023
-------------------------------------------------------------------------------
Revenue 38,397 41,135 10,542 5,087
Cost of sales (-) -31,635 -34,067 -8,011 -4,843
Gross profit 6,762 7,068 2,531 244
Marketing expenses (-) -898 -576 -295 -177
Administrative expenses (-) -1,802 -1,472 -460 -362
Other operating income 449 166 365 54
Other operating expenses (-) -179 -152 -143 -36
Operating profit (-loss) of the year 4,332 5,034 1,998 -277
Financial income 421 1,192 159 63
Financial expenses (-) -2,578 -2,746 -1,159 -1,084
Profit before tax 2,175 3,480 998 -1,298
Current income tax (-) -41 0 -41 0
Net profit (-loss) for the year 2,134 3,480 957 -1,298
Attributable to owners of the parent 423 1,185 578 -1,087
Non-controlling interest 1,711 2,295 379 -211
Other comprehensive income (-loss)
Changes related to change of ownership -313 286 -389 36
Change in value of embedded derivatives with
minority shareholders -1,874 -2,053 -671 104
Exchange rate differences from foreign
entities -103 0 27 0
Other comprehensive income (-loss) for the
period -2,290 -1,767 -1,033 140
Attributable to owners of the parent -504 -58 -330 -70
Non-controlling interest -1,786 -1,709 -703 210
Comprehensive income (-loss) for the period -156 1,713 -76 -1,158
Attributable to owners of the parent -81 1,127 248 -1,157
Non-controlling interest -75 586 -324 -1
Earnings per share
Basic (euros per share) 0.11 0.31 0.15 -0.28
Diluted (euros per share) 0.11 0.31 0.15 -0.28
Henri Laks
Member of the Management Board
Phone: +372 5693 9114
e-mail: [email protected] (mailto:[email protected])
Hepsor AS (www.hepsor.ee (http://www.hepsor.ee)) is a developer of residential
and commercial real estate. The Group operates in Estonia, Latvia and Canada.
During our thirteen years of operation, we have created 2,076 homes and nearly
36,300 m(2) of commercial space. As the first developer in the Baltic countries,
Hepsor has implemented several innovative engineering and technical solutions
that make the buildings built by the company more energy-efficient and thus more
environmentally friendly. The company's portfolio includes a total of 24
development projects with a total area of 172,500 m(2).