Börsiteade
AS Tallink Grupp
Kategooria
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Manused
Kuupäev
26.10.2023 09:00:00
Pealkiri
AS-i Tallink Grupp 2023. majandusaasta auditeerimata konsolideeritud III kvartali vahearuanne
Teade
Tallink Grupp AS-i 2023. aasta kolmanda kvartali tulemusi tutvustatakse täna kell 12:00 algaval inglise keelsel veebiseminaril. Veebiseminariga ühinemine käesoleval lingil (https://teams.microsoft.com/l/meetup- join/19%3ameeting_ZTljMDgyZTEtZmRmMi00MDQ3LTkwMzYtMmI2ZTE2MGMyYWQ2%40thread.v2/0 ?context=%7B%22Tid%22%3A%2286359415-f0d5-4ea5-bb32- 42128c4493be%22%2C%22Oid%22%3A%22fbc24b3a-8623-42c6-8311-65b8899e63dd%22%2C%22Is BroadcastMeeting%22%3Atrue%2C%22role%22%3A%22a%22%7D&btype=a&role=a); küsimused palume saata hiljemalt kella 11:00-ks e-kirja teel: investor@tallink.ee (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=sPXC0PO4t9B-uBXRwzpCc9_urHLPH- XBcIT5f9VgaHjBgmHJXdMG7Jg3xYPMniStxcjyWGB1jA5Xo_gPeGTNxXf9rfqgQqnrBPw6kdbTEdo=). Täiendav info varasemalt avalikustatud börsiteates (https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b8ca50d0686c6608332c8168b4057597a&lang= et). AS Tallink Grupp ja tema tütarettevõtted (edaspidi "kontsern") vedasid 2023. aasta kolmandas kvartalis (1. juuli - 30. september) kokku 1 775 821 reisijat, mida on 6,2% võrra vähem kui eelmise aasta kolmandas kvartalis. Veetud kaubaveoühikute arv vähenes eelmise aastaga võrreldes 26,1% võrra. Kontserni auditeerimata konsolideeritud müügitulu vähenes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 5,8% võrra 240,7 miljoni euroni (255,6 miljonit eurot 2022. aasta kolmandas kvartalis). Auditeerimata kasum enne finantskulu, makse ja kulumit (EBITDA) oli 82,1 miljonit eurot (67,7 miljonit eurot 2022. aasta kolmandas kvartalis) ja auditeerimata puhaskasum 48,7 miljonit eurot (37,9 miljonit eurot 2022. aasta kolmandas kvartalis), vastavalt 21,3% ja 28,5% enam kui eelmisel aastal. Kontserni 2023. aasta kolmanda kvartali tulemusi ja tegevusnäitajaid mõjutasid järgmised äritegevusega seotud tegurid: * Kaubaveo mahtude ja reisijate arvu nõudlust mõjutasid laevade prahtimisest tulenev väiksem opereeritavate laevade arv ning 17% väiksem reiside arv võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. * Nõudlust mõjutas samuti tarbijate madal kindlustunne ja nõrk majanduskeskkond kõigil kontserni koduturgudel ning globaalne geopoliitiline ebastabiilsus. * Kontsern opereeris kvartali lõpu seisuga kokku 15 laeva - sh 2 shuttle- laeva, 2 kaubalaeva ja 4 kruiisilaeva ning 5 laeva, mille kontsern on välja prahtinud, sh 3 pika- ja 2 lühiajalise prahilepingu alusel. Kvartali jooksul lõppesid 2 prahilepingut, sh Romantika prahtimisleping lõpetati ennetähtaegselt septembris 2023 ja kruiisilaeva Victoria I lühiajaline prahileping lõppes juulis 2023. * Kruiisilaeva Baltic Queen 12-päevane korraline hooldus septembris 2023. * Kontsern opereeris Tallinnas 3 ja Riias 1 hotelli. * Üldine maailmaturu kütusehindade langus ja optimaalne laevastiku suurus mõjutasid positiivselt kontserni kulubaasi. Kuigi kütusehinnad on langenud, on tõusnud kütuse transpordi kulukomponent. * Kontserni netovõla ja EBITDA suhtarv vähenes 2,7-ni seisuga 30. september 2023 võrreldes 3,1-ga seisuga 30. juuni 2023. * Kontsern keskendub jätkuvalt kulutõhususele varasemalt rakendatud meetmetega ning kasumliku tegevuse jätkamisele oma põhiliinidel. * Kontsern jälgib pidevalt oma põhiliinide arengut, sh teenuse pakkumise suutlikkust ning otsib jätkuvalt prahtimisvõimalusi laevadele, mis ei ole põhiliinidel kasutuses. Segmentide müügitulu ja tulem 2023. aastal kolmandas kvartalis vähenes kontserni kogu müügitulu 14,9 miljoni euro võrra 240,7 miljoni euroni võrreldes 255,6 miljoni euroga 2022. aasta kolmandas kvartalis. Laevaliinide opereerimise müügitulu (põhitegevus) ulatus 195,7 miljoni euroni, mis on 2022. aasta kolmanda kvartaliga võrreldes 15,1 miljonit eurot vähem. Laevaliinide opereerimise tulem (põhitegevus) moodustas 55,0 miljonit eurot võrreldes 39,1 miljoni euroga 2022. aasta kolmandas kvartalis. Eesti-Soome vahelisel laevaliinil veetud reisijate arv vähenes 0,6% võrra võrreldes 2022. aasta sama perioodiga. Veetud kaubaveoühikute maht vähenes 27,0% võrra. Eesti-Soome liinide müügitulu vähenes 7,1 miljoni euro võrra ja oli 86,4 miljonit eurot. Segmendi tulem paranes 5,6 miljoni euro võrra 32,3 miljoni euroni. Reisijate, kaubaveomahtude ja müügitulu vähenemise põhjuseks oli peamiselt väiksem opereeritavate laevade ja reiside arv võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. 2023. aasta kolmandas kvartalis kajastab Soome segment kahe shuttle-laeva opereerimist võrreldes kahe shuttle-laeva ja ühe kruiisilaevaga 2022. aasta kolmandas kvartalis. Kruiisilaev Silja Europa lõpetas väljaprahtimise tõttu Eesti-Soome liinil opereerimise 2022. aasta augustis. 2022. aasta kolmandas kvartalis opereerisid Tallinn-Helsingi liinil shuttle- laevad Megastar ja Oscar Wilde (endine Star). Shuttle-laev Oscar Wilde lõpetas liinil opereerimise väljaprahtimise tõttu 2023. aasta mais. 2023. aasta kolmandas kvartalis opereerisid liinil shuttle-laev Megastar ning uus shuttle- laev MyStar, mis lisandus Tallinn-Helsingi liinile 2022. aasta detsembris. Soome-Rootsi vahelistel laevaliinidel veetud reisijate arv vähenes 2023. aasta kolmandas kvartalis eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 18,1% võrra. Transporditud kaubaveoühikute maht vähenes 41,0% võrra. Soome-Rootsi liinide müügitulu vähenes 10,0 miljoni euro võrra ning oli 83,7 miljonit eurot. Segmendi tulem ulatus 18,9 miljoni euroni paranedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 8,0 miljoni euro võrra. Reisijate, kaubaveomahtude ja müügitulu vähenemise põhjuseks oli peamiselt väiksem opereeritavate laevade arv ja väiksem reiside arv võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. 2023. aasta kolmandas kvartalis kajastab Soome-Rootsi segment ühe kruiisilaeva opereerimist Turu- Stockholm/Kapellskär liinidel ning kahe kruiisilaeva opereerimist Helsingi- Stockholm liinil. 2022. aasta septembrist lõpetas väljaprahtimise tõttu Turu-Stockholm liinil opereerimise kruiisilaev Galaxy I. Eesti-Rootsi vahelistel laevaliinidel veetud reisijate arv suurenes 5,3% võrra eelmise aasta sama perioodiga võrreldes. Transporditud kaubaveoühikute maht vähenes eelmise aastaga võrreldes 1,1%. Eesti-Rootsi liinide müügitulu suurenes 2,0 miljoni euro võrra 25,5 miljoni euroni ning segmendi tulem ulatus 3,9 miljoni euroni paranedes eelmise aasta sama aastaga võrreldes 2,3 miljoni euro võrra. Eesti-Rootsi segmendis kajastuvad 2023. aasta kolmandas kvartalis kahe kaubalaeva Paldiski-Kapellskär liinil ja ühe kruiisilaeva opereerimine Tallinn- Stockholm liinil. Muu segmendi müügitulu suurenes kokku 0,6 miljoni euro võrra ja oli 47,4 miljonit eurot. Segmendi tulem vähenes aastases võrdluses 5,2 miljoni euro võrra ning moodustas 12,2 miljonit eurot. 2023. aasta kolmanda kvartali lõpu seisuga oli kontsernil välja prahitud viis laeva, millest 3 olid prahitud pikaajaliselt ja 2 laeva lühiajaliselt. Kvartali jooksul lõppes kaks prahilepingut. Kruiisilaeva Romantika prahileping, mis sõlmiti 2022. aasta märtsis, lõpetati ennetähtaegselt 1. septembril 2023. Kruiisilaev Victoria I, mille lühiajaline prahileping lõppes juulis, alustas opereerimist Tallinn-Helsingi liinil 12. oktoobrist 2023. Pikaajalised prahilepingud kolmandas kvartalis 2023: * MV Atlantic Vision prahiti novembris 2008 Kanadasse ning käesolev leping kehtib kuni 2024. aasta maini, optsiooniga pikendada lepingut täiendavalt 12 kuu võrra. * Shuttle-laev Oscar Wilde (varem Star) on alates 5. maist 2023 välja prahitud 20 kuuks võimalusega pikendada lepingut 2+2 aastat ning laev välja osta. * Kruiisilaev Isabelle on pikaajaliselt välja prahitud alates 1. juulist 2023 ja prahileping sisaldab võimalust laev välja osta. Lühiajalised prahilepingud kolmandas kvartalis 2023: * Kruiisilaeva Galaxy I prahileping sõlmiti septembris 2022. Prahilepingut pikendati septembris 2023 kuue kuu võrra kuni aprillini 2024. * Kruiisilaeva Silja Europa prahileping sõlmiti augustis 2022. Prahilepingut pikendati oktoobris 2023 kuni 2024. aasta lõpuni. Kasum Kontserni 2023. aasta kolmanda kvartali brutokasum ulatus 77,7 miljoni euroni paranedes 11,6 miljonit eurot võrreldes 66,0 miljoni euroga 2022. aasta kolmanda kvartaliga. Kasum enne finantskulu, makse ja kulumit (EBITDA) paranes 14,4 miljoni euro võrra ja moodustas 82,1 miljonit eurot. Kontserni varade amortisatsioonikulu suurenes 1,5 miljoni euro võrra 25,2 miljoni euroni eelmise aasta kolmanda kvartaliga võrreldes. Intressimäärade suurenemine ja shuttle-laeva MyStar finantseerimisega seotud laenukohustused kasvatasid netofinantskulusid eelmise aastaga võrreldes 2,1 miljoni euro võrra 8,4 miljoni euroni. Kontserni 2023. aasta kolmanda kvartali auditeerimata puhaskasum oli 48,7 miljonit eurot ehk 0,065 eurot aktsia kohta. 2022. aasta kolmanda kvartali puhaskasum oli 37,9 miljonit eurot ehk 0,051 eurot aktsia kohta. Investeeringud 2023. aasta kolmandas kvartalis moodustasid kontserni investeeringud 6,1 miljonit eurot. Olulisema osa investeeringutest moodustasid laevade hooldus- ja remonditööd. Kruiisilaev Victoria I valmistati ette 22-tunnise kruiisiteenuse opereerimiseks Tallinna ja Helsingi vahel alates 2023. aasta oktoobrist. Kruiisilaeva Baltic Queen korralise hoolduse käigus teostati nii tehnilisi töid kui ka reisijate alade uuendusi. Laeva uued sõukruvide labad võimaldavad suurendada laeva kiirust ja muudavad laeva energiasäästlikumaks. Uutest efektiivsematest labadest tulenev eeldatav kütusesääst on rohkem kui 13%. Samuti värviti kruiisilaev Baltic Queen pilootprojektina grafiitvärviga, mis vähendab oluliselt laevakere veetakistust ning muudab kruiisilaeva efektiivsemaks. Finantsseisund 2023. aasta kolmanda kvartali lõpu seisuga ulatus kontserni netovõlg 620,4 miljoni euroni, vähenedes 2023. aasta teise kvartaliga võrreldes 44,5 miljoni euro võrra. Netovõla ja EBITDA suhe oli kvartali lõpu seisuga 2,7 (30. juunil 2023: 3,1). Seisuga 30. september 2023 oli kontsernil raha ja raha ekvivalente kokku 64,4 miljonit eurot (57,6 miljonit eurot 30. juunil 2023) ja kasutamata arvelduskrediiti 135,0 miljonit eurot (135,0 miljonit eurot 30. juunil 2023). Kolmanda kvartali lõpus moodustasid kontserni likviidsed vahendid (raha ja raha ekvivalendid ning kasutamata arvelduskrediit) 199,4 miljonit eurot (192,6 miljonit eurot 30. juunil 2023). 2023. aasta kolmandas kvartalis ulatusid kontserni laenude tagasimaksed 30,9 miljoni euroni võrreldes 105,3 miljoni euroga 2023. aasta teises kvartalis. Lühiajalised võlad tarnijatele ja muud võlad ulatusid kokku 83,6 miljoni euroni (96,3 miljonit eurot 30. juunil 2023). Dividendid 2018. aastal kinnitas kontsern dividendipoliitika, mille kohaselt makstakse dividende minimaalselt 0,05 eurot aktsia kohta, kui majandustulemused seda võimaldavad. Seoses jätkuva globaalse ebakindlusega otsustas 13. juunil 2023 toimunud aktsionäride korraline üldkoosolek 2022. majandusaasta eest dividende mitte maksta. 2023. majandusaasta 9 kuu tulemused 2023. majandusaasta esimese 9 kuuga (1. jaanuar - 30. september) vedas kontsern kokku 4,4 miljonit reisijat, mida on 4,8% võrra rohkem kui eelmise aasta sama perioodi jooksul. Kontserni esimese 9 kuu auditeerimata müügitulu tõusis 13,0% võrra ja oli kokku 641,6 miljonit eurot. Auditeerimata kasum enne finantskulu, makse ja kulumit (EBITDA) oli 177,7 miljonit eurot (2022. aasta esimesed 9 kuud: 85,4 miljonit eurot) ja auditeerimata puhaskasum oli 76,7 miljonit eurot (2022. aasta esimesed 9 kuud: 2,8 miljonit eurot kahjumit). 2023. aasta esimese 9 kuu majandustulemusi mõjutasid järgmised tegurid: * Kaubaveo mahtude ja reisijate arvu nõudlust mõjutas laevade prahtimisest tulenev väiksem opereeritavate laevade arv ja 12% väiksem reiside arv võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. * Laevade välja prahtimine toetas stabiilset rahavoogu. * Laevade planeeritud hooldustööd, mis kestsid kokku 57 päeva, mõjutasid Soome-Rootsi segmendi esimese kvartali ja Eesti-Rootsi segmendi kolmanda kvartali reisijate ja kaubaveoühikute mahte ning finantstulemust. * Pikaajaliste pangalaenude tagasimaksed 155,5 miljoni euro ulatuses võrreldes 71,0 miljoni euroga samal perioodil 2022. aastal. * Madalam tegevuskulude baas võrreldes 2022. aasta sama perioodiga tulenevalt laevade välja prahtimisest, aga ka madalamate globaalsete kütusekulud tõttu. Põhinäitajad 9K 9K Perioodi kohta III KV 2023 III KV 2022 2023 2022 ------------------------------------------------ Müügitulu (miljonites eurodes) 240,7 255,6 641,6 567,7 Brutokasum/-kahjum (miljonites eurodes) 77,7 66,0 168,9 71,6 EBITDA¹ (miljonites eurodes) 82,1 67,7 177,7 85,4 EBIT¹ (miljonites eurodes) 56,8 43,9 101,9 14,2 Aruandeperioodi puhaskasum/- kahjum (miljonites eurodes) 48,7 37,9 76,7 -2,8 Amortisatsioon (miljonites eurodes) 25,2 23,7 75,7 71,2 Investeeringud¹ ² (miljonites eurodes) 6,1 5,5 22,3 23,6 Aktsiate kaalutud keskmine arv 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 Kasum/kahjum aktsia kohta¹ 0,065 0,051 0,103 -0,004 Reisijate arv 1 775 821 1 893 603 4 366 679 4 166 038 Kaubaveoühikute arv 75 701 102 399 247 792 313 717 Keskmine töötajate arv 4 756 5 256 4 878 5 048 Perioodi lõpu seisuga 30.09.2023 30.06.2023 30.09.2022 31.06.2022 ------------------------------------------------ Varad kokku (miljonites eurodes) 1 597,4 1 613,6 1 535,3 1 550,1 Kohustused kokku (miljonites eurodes) 813,7 878,4 845,1 897,8 Intressikandvad kohustused (miljonites eurodes) 684,8 722,5 711,5 746,5 Netovõlg¹ (miljonites eurodes) 620,4 664,9 608,7 655,9 Netovõla ja EBITDA suhe¹ 2,7 3,1 5,5 8,4 Omakapital kokku (miljonites eurodes) 783,7 735,2 690,2 652,3 Omakapitali määr¹ (%) 49% 46% 45% 42% Lihtaktsiate arv 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 Omakapital aktsia kohta¹ (eurodes) 1,05 0,99 0,93 0,88 9K 9K Suhtarvud¹ III KV 2023 III KV 2022 2023 2022 ------------------------------------------------ Brutomarginaal (%) 32,3% 25,8% 22,8% 1,8% EBITDA marginaal (%) 34,1% 26,5% 23,8% 5,7% EBIT marginaal (%) 23,6% 17,2% 11,3% -9,5% Puhaskasumi/-kahjumi marginaal (%) 20,2% 14,8% 7,0% -13,0% ROA (%) 7,7% 1,0% 7,7% 1,0% ROE (%) 12,9% -0,9% 12,9% -0,9% ROCE (%) 9,6% 1,2% 9,6% 1,2% (1) ESMA juhenditele vastavad alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad on esitatud vahearuande osas Alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad. (2) Ei sisalda kasutusõiguse varade lisandumisi. EBITDA: finantstulude ja -kulude, kapitaliosaluse meetodil kajastatud investeeringuobjektide kasumi osa, maksu- ja kulumieelne kasum EBIT: kasum äritegevusest Kasum /-kahjum aktsia kohta: puhaskasum või -kahjum / kaalutud keskmine aktsiate arv Omakapitali määr: omakapital kokku / varad kokku Omakapital aktsia kohta: omakapital / aktsiate arv Brutokasumi /-kahjumi marginaal: brutokasum või -kahjum / müügitulu EBITDA marginaal: EBITDA / müügitulu EBIT marginaal: EBIT / müügitulu Puhaskasumi / -kahjumi marginaal: puhaskasum või -kahjum / müügitulu Investeeringud: materiaalse põhivara ostud ja parendused - kasutusõiguse varade lisandumised + immateriaalse põhivara ostud ja parendused ROA: jooksva 12 kuu finantstulude ja -kulude ning maksude eelne kasum / keskmine koguvara ROE: jooksva 12 kuu puhaskasum / keskmine omakapital ROCE: jooksva 12 kuu finantstulude ja -kulude ning maksude eelne kasum / (koguvara - lühiajalised kohustused (perioodi keskmine)) Netovõlg: intressikandvad kohustused - raha ja raha ekvivalendid Netovõla ja EBITDA suhe: netovõlg / jooksva 12 kuu EBITDA Konsolideeritud kasumi- ja muu koondkasumi aruanne 9K 9K Auditeerimata, tuhandetes eurodes III KV 2023 III KV 2022 2023 2022 ------------------------------------------------------------------------------- Müügitulu 240 668 255 555 641 588 567 726 Müüdud kaupade ja teenuste kulud -163 013 -189 536 -472 682 -496 090 ------------------------------------------------------------------------------- Brutokasum/-kahjum 77 655 66 019 168 906 71 636 Müügi- ja turunduskulud -10 399 -9 455 -30 781 -27 397 Üldhalduskulud -11 175 -12 156 -37 494 -35 050 Nõuete allahindlus Muud äritulud 789 -463 1 382 5 112 Muud ärikulud -35 0 -68 -84 ------------------------------------------------------------------------------- Kasum/kahjum äritegevusest 56 835 43 945 101 945 14 217 Finantstulud 133 -133 804 48 Finantskulud -8 507 -6 188 -26 803 -17 847 ------------------------------------------------------------------------------- Kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasum/kahjum 0 0 0 0 ------------------------------------------------------------------------------- Kasum/kahjum enne tulumaksu 48 461 37 624 75 946 -3 582 Tulumaks 222 248 762 794 Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum 48 683 37 872 76 708 -2 788 Emaettevõtte omanikele kuuluv aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum 48 683 37 872 76 708 -2 788 Muu koondkasum/-kahjum Kirjed mida võidakse edaspidi ümber klassifitseerida kasumiaruandesse Välismaiste äriüksuste ümberarvestusel tekkinud valuutakursivahed -244 43 29 491 ------------------------------------------------------------------------------- Perioodi muu koondkasum/-kahjum kokku -244 43 29 491 Perioodi koondkasum/-kahjum kokku 48 439 37 915 76 737 -2 297 Emaettevõtte omanikele kuuluv perioodi koondkasum/-kahjum kokku 48 439 37 915 76 737 -2 297 Tava- ja lahustatud kasum/kahjum aktsia kohta (eurodes) 0,065 0,051 0,103 -0,004 ------------------------------------------------------------------------------- Konsolideeritud finantsseisundi aruanne Auditeerimata, tuhandetes eurodes 30.09.2023 30.09.2022 31.12.2022 ------------------------------------------------------------------------------- VARAD Raha ja raha ekvivalendid 64 433 102 813 114 935 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 34 577 39 988 31 380 Ettemaksed 11 485 14 522 9 379 Tulumaksu ettemakse 1 1 37 Varud 39 758 39 757 39 965 ------------------------------------------------------------------------------- Käibevara 150 254 197 081 195 696 Kapitaliosaluse meetodil kajastatud investeeringud 75 165 75 Muud finantsvarad ja ettemaksed 4 510 3 377 3 622 Edasilükkunud tulumaksu vara 21 840 21 840 21 840 Kinnisvarainvesteeringud 300 300 300 Materiaalne põhivara 1 391 682 1 279 659 1 438 286 Immateriaalne vara 28 734 32 878 31 823 ------------------------------------------------------------------------------- Põhivara 1 447 141 1 338 219 1 495 946 VARAD KOKKU 1 597 395 1 535 300 1 691 642 KOHUSTISED JA OMAKAPITAL Intressikandvad võlakohustised 126 148 249 707 165 049 Võlad tarnijatele ja muud võlad 83 593 85 257 86 934 Tuletisinstrumendid 0 0 0 Võlad omanikele 6 6 6 Tulumaksukohustis 35 47 35 Ettemakstud tulud 45 237 48 299 44 222 ------------------------------------------------------------------------------- Lühiajalised kohustised 255 019 383 316 296 246 Intressikandvad võlakohustised 558 659 461 765 688 465 ------------------------------------------------------------------------------- Tuletisinstrumendid 0 0 0 Muud kohustised 0 0 0 ------------------------------------------------------------------------------- Pikaajalised kohustised 558 659 461 765 688 465 ------------------------------------------------------------------------------- Kohustised kokku 813 678 845 081 984 711 Aktsiakapital 349 477 349 477 349 477 Ülekurss 663 663 663 Reservid 67 694 66 885 66 363 Jaotamata kasum 365 883 273 194 290 428 ------------------------------------------------------------------------------- Emaettevõtja omanikele kuuluv omakapital 783 717 690 219 706 931 Omakapital kokku 783 717 690 219 706 931 ------------------------------------------------------------------------------- KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 1 597 395 1 535 300 1 691 642 Konsolideeritud rahavoogude aruanne 9K 9K Auditeerimata, tuhandetes eurodes III KV 2023 III KV 2022 2023 2022 ------------------------------------------------------------------------------- RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum 48 683 37 872 76 708 -2 788 Korrigeerimised 33 283 29 671 100 721 88 590 Muutused: Äritegevusega seotud nõuetes ja ettemaksetes 2 480 5 254 -5 282 -14 602 Varudes 2 496 4 736 207 -5 126 Äritegevusega seotud kohustistes -27 274 -17 051 -2 703 21 033 ------------------------------------------------------------------------------- Muutused varades ja kohustistes -22 298 -7 061 -7 778 1 305 Äritegevusest teenitud raha 59 668 60 482 169 651 87 107 Saadud/makstud tulumaks -20 -39 -111 -115 ------------------------------------------------------------------------------- RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST KOKKU 59 648 60 443 169 540 86 992 RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST Materiaalse põhivara ja immateriaalse vara soetamine -6 083 -5 500 -22 249 -23 633 Laekumised materiaalse põhivara müügist 164 -38 244 2 743 Laekumised muudest finantsvaradest 0 0 0 0 Saadud intressid 133 4 804 6 ------------------------------------------------------------------------------- RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST KOKKU -5 786 -5 534 -21 201 -20 884 RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST Saadud laenud 0 0 0 0 Laenude tagasimaksed -30 858 -25 042 -155 477 -71 030 Võlakirjade tagasimaksed 0 0 0 0 Arvelduskrediidi muutus -15 -6 481 -15 11 646 Tuletisinstrumentidega seotud maksed 0 0 0 0 Rendimaksete tasumine -8 219 -4 332 -17 025 -12 844 Makstud intressid -7 982 -6 548 -25 212 -18 022 Laenudega seotud tehingukulude tasumine 0 -298 -1 112 -601 Makstud dividendid 0 0 0 0 Aktsiate emissioon 0 0 0 0 Tulumaks makstud dividendidelt 0 0 0 0 ------------------------------------------------------------------------------- RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST KOKKU -47 074 -42 701 -198 841 -90 851 RAHAVOOD KOKKU 6 788 12 208 -50 502 -24 743 ------------------------------------------------------------------------------- Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 57 645 90 605 114 935 127 556 Raha ja raha ekvivalentide muutus 6 788 12 208 -50 502 -24 743 ------------------------------------------------------------------------------- Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 64 433 102 813 64 433 102 813 Anneli Simm Investorsuhete juht AS Tallink Grupp Sadama 5 10111 Tallinn E-mail Anneli.simm@tallink.ee
Pealkiri
AS Tallink Grupp Unaudited Consolidated Interim Report Q3 2023
Teade
The Q3 2023 results of AS Tallink Grupp will be introduced at an Investor Webinar held today at 12:00 (EEST). To participate, please join via the following link; (https://teams.microsoft.com/l/meetup- join/19%3ameeting_ZTljMDgyZTEtZmRmMi00MDQ3LTkwMzYtMmI2ZTE2MGMyYWQ2%40thread.v2/0 ?context=%7B%22Tid%22%3A%2286359415-f0d5-4ea5-bb32- 42128c4493be%22%2C%22Oid%22%3A%22fbc24b3a-8623-42c6-8311-65b8899e63dd%22%2C%22Is BroadcastMeeting%22%3Atrue%2C%22role%22%3A%22a%22%7D&btype=a&role=a) we kindly ask participants to provide their questions latest by 11:00 am by email to: investor@tallink.ee (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=sPXC0PO4t9B- uBXRwzpCc9_urHLPH- XBcIT5f9VgaHjBgmHJXdMG7Jg3xYPMniStxcjyWGB1jA5Xo_gPeGTNxXf9rfqgQqnrBPw6kdbTEdo=). Further details are available in a previously published announcement (https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b8ca50d0686c6608332c8168b4057597a&lang= en&src=listed). In the third quarter (1 July - 30 September) of the 2023 financial year, AS Tallink Grupp and its subsidiaries (the Group) carried 1 775 821 passengers, which is 6.2% less than in the third quarter of 2022. The number of cargo units transported decreased by 26.1% compared to the same period a year ago. The Group's unaudited consolidated revenue amounted to EUR 240.7 million (EUR 255.6 million in Q3 2022), down by 5.8% year-on-year. Unaudited EBITDA was EUR 82.1 million (EUR 67.7 million in Q3 2022) and the unaudited net profit for the period was EUR 48.7 million (EUR 37.9 million in Q3 2022), up by 21.3% and 28.5%, respectively. The following operational factors impacted the Group's revenue and operating results in the third quarter of 2023: * The volume of cargo and passenger transportation was impacted by less vessels in operations due to chartering and by 17% less trips made compared to the same period a year ago. * The demand was also impacted by low consumer confidence levels, and weak economic environment in all Group's core markets but also by global geopolitical instability. * As at the end of the quarter the Group operated 15 vessels including 2 shuttle vessels, 2 cargo vessels and 4 cruise ferries as well as 5 vessels that were chartered out (3 vessels on long-term and 2 vessels on short-term charter). During the quarter, 2 charter agreements ended. The charter agreement of the Group's vessel Romantika was terminated in September 2023 prior to the agreement's expiration date. The short-term charter agreement of the cruise ferry Victoria I ended in July 2023. * The planned dry docking of the cruise ferry Baltic Queen for 12 days in September 2023. * The Group operated 3 hotels in Tallinn and 1 in Riga. * Declining global fuel prices and the optimal fleet size had a positive impact on the Group's cost base. However, while the fuel prices have dropped the fuel transportation cost component has increased. * The Group's net debt to EBITDA ratio was down to 2.7 as at 30 September 2023 compared to 3.1 as at 30 June 2023. * The Group continues to focus on cost efficiency from previously implemented measures and retaining profitable operations on its core routes. * The Group regularly monitors the developments on its core routes including the capacity of each route and continues to look for new chartering options for vessels not used on the main routes and to work on extending the existing chartering agreements. Sales and Results by Segments In the third quarter of 2023, the Group's total revenue decreased by EUR 14.9 million to EUR 240.7 million compared to EUR 255.6 million in the third quarter of 2022. Revenue from route operations (core business) amounted to EUR 195.7 million, which is EUR 15.1 million less than in the third quarter of 2022. The segment result from route operations (core business) amounted to EUR 55.0 million compared to EUR 39.1 million in the third quarter of 2022. The number of passengers carried on the Estonia-Finland route decreased by 0.6% year-on-year. The number of transported cargo units decreased by 27.0%. While the revenue from the Estonia-Finland route decreased by EUR 7.1 million to EUR 86.4 million, the segment result improved by EUR 5.6 million to EUR 32.3 million. The decline in passenger numbers, cargo volumes and revenue were mostly driven by less vessels in operations and less trips made compared to the same period a year ago. In the third quarter of 2023, the segment reflects the operations of two shuttle vessels, compared to two shuttle vessels and one cruise ferry in the third quarter of 2022. The cruise ferry Silja Europa stopped operating on the Estonia-Finland route in August 2022 due to a charter agreement. During the third quarter of 2022, the Tallinn-Helsinki route was operated by the shuttle vessels Megastar and Oscar Wilde (formerly Star). The shuttle vessel Oscar Wilde stopped operating the route in May 2023 due to a charter agreement. In the third quarter of 2023, a route was operated by shuttle vessel Megastar and a new shuttle vessel MyStar that was launched to the Tallinn-Helsinki route in December 2022. In the third quarter of 2023, the year-on-year decrease in the number of passengers on Finland-Sweden routes was 18.1%. The number of transported cargo units decreased by 41.0%. The routes' revenue decreased by EUR 10.0 million to EUR 83.7 million while the segment result improved by EUR 8.0 million to EUR 18.9 million, year-on-year. The decline in passenger numbers, cargo volumes and revenue were mostly driven by less vessels in operations and less trips made compared to the same period a year ago. In the third quarter of 2023, the segment reflects the operations of one cruise ferry on Turku- Stockholm/Kapellskär routes and two cruise ferries on the Helsinki-Stockholm route. The cruise ferry Galaxy I stopped operating on the Turku-Stockholm route from September 2022 due to a charter agreement. On Estonia-Sweden routes the number of carried passengers increased by 5.3% while the number of transported cargo units decreased by 1.1% compared to the third quarter of 2022. The revenue of Estonia-Sweden routes increased by EUR 2.0 million to EUR 25.5 million and segment result improved by EUR 2.3 million to EUR 3.9 million, year-on-year. Estonia-Sweden routes reflect the operation of two cargo vessels on the Paldiski-Kapellskär route and one cruise ferry on the Tallinn-Stockholm route. Revenue from the segment Other increased by a total of EUR 0.6 million and amounted to EUR 47.4 million. The segment result declined year-on-year by EUR 5.2 million amounting to EUR 12.2 million. As at the end of third quarter 2023, the Group had 5 vessels on charter including 3 on long-term and 2 on short-term charter. During the quarter, the charter agreements of 2 vessels ended. The agreement for chartering out the cruise ferry Romantika, signed in March 2022, was terminated on 1 September 2023. The cruise ferry Victoria I, the charter agreement of which ended in July, started operating the Tallinn-Helsinki route on 12 October 2023. In the third quarter of 2023, long-term charters included: * The vessel Atlantic Vision was chartered to Canada in November 2008. The current agreement has been signed until May 2024 with an extension option for another 12 months. * The shuttle vessel Oscar Wilde (formerly Star) was chartered out from 5 May 2023 for 20 months with the option of extending the charter by 2+2 year and the option of purchasing the shuttle. * The cruise ferry Isabelle has been on long-term charter since 1 July 2023 and the charter agreement includes a purchase option. In the third quarter of 2023, short-term charters included: * The cruise ferry Galaxy I was chartered out in September 2022. In September 2023, the agreement was extended for six months until April 2024. * The cruise ferry Silja Europa was chartered out in August 2022. In October 2023, the charter agreement was extended until the end of 2024. Earnings In the third quarter of 2023, the Group's gross profit improved by EUR 11.6 million to EUR 77.7 million compared to EUR 66.0 million in the third quarter of 2022. EBITDA improved by EUR 14.4 million and amounted to EUR 82.1 million. Amortisation and depreciation expense increased by EUR 1.5 million to EUR 25.2 million compared to the third quarter of the financial year 2022. As a result of increased interest rates and increased financing obligations related to the shuttle-vessel Mystar, net finance costs increased by EUR 2.1 million year-on-year to EUR 8.4 million in the third quarter of 2023. The Group's unaudited net profit for third quarter 2023 was EUR 48.7 million or EUR 0.065 per share compared to a EUR 37.9 million or EUR 0.051 per share in Q3 2022. Investments The Group's investments in the third quarter of 2023 amounted to EUR 6.1 million. Majority of the investments were related to the maintenance and repair works of the vessels. The cruise ferry Victoria I was prepared for operating a 22-hour cruise service between Tallinn and Helsinki from October 2023. During the planned docking of the cruise ferry Baltic Queen both technical works as well as interior upgrades were carried out. The ferry's propellers were re- bladed to enhance the speed of the ferry and to make the ferry more energy efficient. The expected fuel-saving from the re-blading is more than 13%. Additionally, the graphite paint was piloted on the cruise ferry Baltic Queen for hull painting to significantly reduce the water resistance of the vessel's hull and thus increase the vessel's efficiency. Financial Position At the end of the third quarter 2023, the Group's net debt amounted to EUR 620.4 million, a decrease of EUR 44.5 million compared to the end of second quarter of 2023. The net debt to EBITDA ratio was 2.7 at the reporting date (3.1 as at 30 June 2023). As at 30 September 2023, the Group's cash and cash equivalents amounted to EUR 64.4 million (EUR 57.6 million as at 30 June 2023) and the Group had EUR 135.0 million in unused credit lines (EUR 135.0 million as at 30 June 2023). The total liquidity buffer (cash, cash equivalents and unused credit facilities) amounted to EUR 199.4 million (EUR 192.6 million as at 30 June 2023). In the third quarter of 2023, the Group repaid loans in the total amount of EUR 30.9 million compared to EUR 105.3 million in the second quarter of 2023. The current trade and other payables amounted to EUR 83.6 million (EUR 96.3 million as at 30 June 2023). Dividends In 2018, the Group adopted a dividend policy subject to which dividends of a minimum amount of EUR 0.05 per share would be paid if the economic performance enables it. Due to continued global uncertainties the Annual General Meeting of Shareholders held on 13 June 2023 decided not to pay dividends for the financial year 2022. Results of the first 9 months of 2023 In the first 9 months (1 January - 30 September) of the 2023 financial year, the Group carried 4.4 million passengers which is 4.8% more compared to the same period last year. The Group's unaudited revenue for the period increased by 13.0% and amounted to EUR 641.6 million. Unaudited EBITDA for the first 9 months was EUR 177.7 million (EUR 85.4 million in January-September 2022) and unaudited net profit was EUR 76.7 million (net loss of EUR 2.8 million in January- September 2022). The financial result of the first 9 months of 2023 was impacted by the following factors: * The volume of cargo and passenger transportation was impacted by less vessels available due to chartering of vessels resulting in 12% less trips made compared to the same period a year ago. * The chartering of vessels supporting the stability of cash flows. * Planned maintenance works of 57 days which affected both the Finland-Sweden segment's first quarter and the Estonia-Sweden segment's third quarter passenger and cargo levels as well as the financial result. * Repayment of long-term loans in the amount of EUR 155.5 million compared to EUR 71.0 million in 9 months 2022. * The lower operating cost base compared to the same period in 2022 arising from chartering of vessels but also lower global fuel costs. Key Figures Jan-Sep Jan-Sep For the period Q3 2023 Q3 2022 2023 2022 ------------------------------------------------ Revenue (EUR million) 240.7 255.6 641.6 567.7 Gross profit/loss (EUR million) 77.7 66.0 168.9 71.6 EBITDA¹ (EUR million) 82.1 67.7 177.7 85.4 EBIT¹ (EUR million) 56.8 43.9 101.9 14.2 Net profit/loss for the period (EUR million) 48.7 37.9 76.7 -2.8 Depreciation and amortisation (EUR million) 25.2 23.7 75.7 71.2 Capital expenditures¹ ²(EUR million) 6.1 5.5 22.3 23.6 Weighted average number of ordinary shares outstanding 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 Earnings/loss per share¹ (EUR) 0.065 0.051 0.103 -0.004 Number of passengers 1 775 821 1 893 603 4 366 679 4 166 038 Number of cargo units 75 701 102 399 247 792 313 717 Average number of employees 4 756 5 256 4 878 5 048 As at 30.09.2023 30.06.2023 30.09.2022 31.06.2022 ------------------------------------------------ Total assets (EUR million) 1 597.4 1 613.6 1 535.3 1 550.1 Total liabilities (EUR million) 813.7 878.4 845.1 897.8 Interest-bearing liabilities (EUR million) 684.8 722.5 711.5 746.5 Net debt¹ (EUR million) 620.4 664.9 608.7 655.9 Net debt to EBITDA¹ 2.7 3.1 5.5 8.4 Total equity (EUR million) 783.7 735.2 690.2 652.3 Equity ratio¹ (%) 49% 46% 45% 42% Number of ordinary shares outstanding 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 Shareholders' equity per share (EUR) 1.05 0.99 0.93 0.88 Jan-Sep Jan-Sep Ratios¹ Q3 2023 Q3 2022 2023 2022 ------------------------------------------------ Gross margin (%) 32.3% 25.8% 22.8% 1.8% EBITDA margin (%) 34.1% 26.5% 23.8% 5.7% EBIT margin (%) 23.6% 17.2% 11.3% -9.5% Net profit/loss margin (%) 20.2% 14.8% 7.0% -13.0% ROA (%) 7.7% 1.0% 7.7% 1.0% ROE (%) 12.9% -0.9% 12.9% -0.9% ROCE (%) 9.6% 1.2% 9.6% 1.2% 1 Alternative performance measures based on ESMA guidelines are disclosed in the Alternative Performance Measures section of this Interim Report. 2 Does not include additions to right-of-use assets. EBITDA: result from operating activities before net financial items, share of profit of equity-accounted investees, taxes, depreciation and amortization EBIT: result from operating activities Earnings/loss per share: net profit or loss/ weighted average number of shares outstanding Equity ratio: total equity / total assets Shareholder's equity per share: shareholder's equity / number of shares outstanding Gross profit/loss margin: gross profit / net sales EBITDA margin: EBITDA / net sales EBIT margin: EBIT / net sales Net profit/loss margin: net profit or loss / net sales Capital expenditure: additions to property, plant and equipment - additions to right-of-use assets + additions to intangible assets ROA: earnings before net financial items, taxes 12-months trailing / average total assets ROE: net profit 12-months trailing / average shareholders' equity ROCE: earnings before net financial items, taxes 12-months trailing / (total assets - current liabilities (average for the period)) Net debt: interest-bearing liabilities less cash and cash equivalents Net debt to EBITDA: net debt / EBITDA 12-months trailing Consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income Jan-Sep Jan-Sep Unaudited, in thousands of EUR Q3 2023 Q3 2022 2023 2022 ------------------------------------------------------------------------------- Revenue 240 668 255 555 641 588 567 726 Cost of sales -163 013 -189 536 -472 682 -496 090 ------------------------------------------------------------------------------- Gross profit/loss 77 655 66 019 168 906 71 636 Sales and marketing expenses -10 399 -9 455 -30 781 -27 397 Administrative expenses -11 175 -12 156 -37 494 -35 050 Impairment loss on receivables Other operating income 789 -463 1 382 5 112 Other operating expenses -35 0 -68 -84 ------------------------------------------------------------------------------- Result from operating activities 56 835 43 945 101 945 14 217 Finance income 133 -133 804 48 Finance costs -8 507 -6 188 -26 803 -17 847 ------------------------------------------------------------------------------- Share of profit/loss of equity-accounted investees 0 0 0 0 ------------------------------------------------------------------------------- Profit/loss before income tax 48 461 37 624 75 946 -3 582 Income tax 222 248 762 794 Net profit/loss for the period 48 683 37 872 76 708 -2 788 Net profit/loss for the period attributable to equity holders of the Parent 48 683 37 872 76 708 -2 788 Other comprehensive income Items that may be reclassified to profit or loss Exchange differences on translating foreign operations -244 43 29 491 ------------------------------------------------------------------------------- Other comprehensive income for the period -244 43 29 491 Total comprehensive profit/loss for the period 48 439 37 915 76 737 -2 297 Total comprehensive profit/loss for the period attributable to equity holders of the Parent 48 439 37 915 76 737 -2 297 Basic and diluted profit/loss per share (in EUR) 0.065 0.051 0.103 -0.004 ------------------------------------------------------------------------------- Consolidated statement of financial position Unaudited, in thousands of EUR 30.09.2023 30.09.2022 31.12.2022 ------------------------------------------------------------------------------- ASSETS Cash and cash equivalents 64 433 102 813 114 935 Trade and other receivables 34 577 39 988 31 380 Prepayments 11 485 14 522 9 379 Prepaid income tax 1 1 37 Inventories 39 758 39 757 39 965 ------------------------------------------------------------------------------- Current assets 150 254 197 081 195 696 Investments in equity-accounted investees 75 165 75 Other financial assets and prepayments 4 510 3 377 3 622 Deferred income tax assets 21 840 21 840 21 840 Investment property 300 300 300 Property, plant and equipment 1 391 682 1 279 659 1 438 286 Intangible assets 28 734 32 878 31 823 ------------------------------------------------------------------------------- Non-current assets 1 447 141 1 338 219 1 495 946 TOTAL ASSETS 1 597 395 1 535 300 1 691 642 LIABILITIES AND EQUITY Interest-bearing loans and borrowings 126 148 249 707 165 049 Trade and other payables 83 593 85 257 86 934 Derivatives 0 0 0 Payables to owners 6 6 6 Income tax liability 35 47 35 Deferred income 45 237 48 299 44 222 ------------------------------------------------------------------------------- Current liabilities 255 019 383 316 296 246 Interest-bearing loans and borrowings 558 659 461 765 688 465 ------------------------------------------------------------------------------- Derivatives 0 0 0 Other liabilities 0 0 0 ------------------------------------------------------------------------------- Non-current liabilities 558 659 461 765 688 465 ------------------------------------------------------------------------------- Total liabilities 813 678 845 081 984 711 Share capital 349 477 349 477 349 477 Share premium 663 663 663 Reserves 67 694 66 885 66 363 Retained earnings 365 883 273 194 290 428 ------------------------------------------------------------------------------- Equity attributable to equity holders of the Parent 783 717 690 219 706 931 Total equity 783 717 690 219 706 931 ------------------------------------------------------------------------------- TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 1 597 395 1 535 300 1 691 642 Consolidated statement of cash flows Jan-Sep Jan-Sep Unaudited, in thousands of EUR Q3 2023 Q3 2022 2023 2022 ------------------------------------------------------------------------------- CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Net profit/loss for the period 48 683 37 872 76 708 -2 788 Adjustments 33 283 29 671 100 721 88 590 Changes in: Receivables and prepayments related to operating activities 2 480 5 254 -5 282 -14 602 Inventories 2 496 4 736 207 -5 126 Liabilities related to operating activities -27 274 -17 051 -2 703 21 033 ------------------------------------------------------------------------------- Changes in assets and liabilities -22 298 -7 061 -7 778 1 305 Cash generated from operating activities 59 668 60 482 169 651 87 107 Income tax repaid/paid -20 -39 -111 -115 ------------------------------------------------------------------------------- NET CASH FROM/USED OPERATING ACTIVITIES 59 648 60 443 169 540 86 992 CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Purchase of property, plant, equipment and intangible assets -6 083 -5 500 -22 249 -23 633 Proceeds from disposals of property, plant, equipment 164 -38 244 2 743 Proceeds from other financial assets 0 0 0 0 Interest received 133 4 804 6 ------------------------------------------------------------------------------- NET CASH USED IN INVESTING ACTIVITIES -5 786 -5 534 -21 201 -20 884 CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from loans received 0 0 0 0 Repayment of loans received -30 858 -25 042 -155 477 -71 030 Repayment of bonds 0 0 0 0 Change in overdraft -15 -6 481 -15 11 646 Payments for settlement of derivatives 0 0 0 0 Payment of lease liabilities -8 219 -4 332 -17 025 -12 844 Interest paid -7 982 -6 548 -25 212 -18 022 Payment of transaction costs related to loans 0 -298 -1 112 -601 Dividends paid 0 0 0 0 Issue of shares 0 0 0 0 Income tax on dividends paid 0 0 0 0 ------------------------------------------------------------------------------- NET CASH FROM/USED IN FINANCING ACTIVITIES -47 074 -42 701 -198 841 -90 851 TOTAL NET CASH FLOW 6 788 12 208 -50 502 -24 743 ------------------------------------------------------------------------------- Cash and cash equivalents at the beginning of period 57 645 90 605 114 935 127 556 Change in cash and cash equivalents 6 788 12 208 -50 502 -24 743 ------------------------------------------------------------------------------- Cash and cash equivalents at the end of period 64 433 102 813 64 433 102 813 Anneli Simm Investor Relations Manager AS Tallink Grupp Sadama 5 10111 Tallinn, Estonia E-mail anneli.simm@tallink.ee