Börsiteade
EfTEN Real Estate Fund AS
LEI kood
4851000008JBI71L7643
Emitendi suuruskategooria
Keskmise suurusega kontsern
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Sektor(id)
Fondivalitseja
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Muud korporatiivtoimingud
Teate ID
10102
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
10.02.2023 08:00:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
EfTEN Real Estate Fund III AS’i aktsia puhasväärtus seisuga 31.01.2023
Teade
2022 aasta detsembris otsustasid EfTEN Real Estate Fund III AS ning EfTEN Kinnisvarafond AS üldkoosolekud kiita heaks kahe fondi ühinemine bilansipäevaga 01.01.2023. Kuigi lõplik juriidiline ühinemine leiab aset eelduste kohaselt 2023. aasta märtsis, on ühinemise bilansipäevast ja rahvusvahelistest finantsaruandluse standarditest (IFRS) tulenevalt lisatud EfTEN Real Estate Fund III AS konsolideeritud aruannetesse alates 01.01.2023 ka EfTEN Kinnisvarafond AS ning tema tütar- ja sidusettevõtete tulud, kulud, varad, kohustused ja omakapital. EfTEN Real Estate Fund III AS puhasväärtuse korrektseks arvutamiseks seisuga 31.01.2023 on EfTEN Real Estate Fund III AS aktsiate arvu aruandluse eesmärgil suurendatud määras, mis eelduslikult vastab ühinemise läbiviimiseks EfTEN Kinnisvarafond AS'i aktsionäridele suunatult emiteeritavate aktsiate arvule. Auditeerimata andmetel emiteeritakse EfTEN Kinnisvarafond AS'i aktsionäridele ühinemisega seonduvalt kokku 5 747 261 aktsiat ning EfTEN Real Estate III AS aktsiate arv on ühinemise järgselt kokku 10 819 796 aktsiat. EfTEN Real Estate Fund III AS'i jaanuarikuu finantstulemused EfTEN Real Estate Fund III AS´i konsolideeritud üüritulu oli jaanuaris kokku 2 495 tuhat eurot, s.o 1,93 korda (1 201 tuhat eurot) rohkem kui detsembris. Suurenemisest 1 335 tuhat eurot tuleb EfTEN Kinnisvarafond AS'i kinnisvarainvesteeringute konsolideeritud üüritulust ning -169 tuhat on seotud Saules Miestas kaubanduskeskuse detsembri käibeüüriga, mida jaanuari tulemustes enam ei ole. Ülejäänud üüritulu kasv on suures osas seotud üüride indekseerimistega. Konsolideeritud halduskulud olid jaanuaris kokku 125 tuhat eurot, s.h EfTEN Kinnisvarafond AS'i kinnistute konsolideeritud halduskulud 82 tuhat eurot. Mõlema fondi halduskulud olid jaanuaris tavapärasest pigem madalamad. Üldkulud olid jaanuaris kokku 295 tuhat eurot, s.o 73 tuhat eurot rohkem kui detsembris. Fondi konsolideeritud EBITDA oli jaanuaris 2 136 tuhat eurot (1 044 tuhat eurot rohkem kui detsembris). Nende kinnisvarainvesteeringute osas, mis on fondi bilansis olnud vähemalt kahel järjestikusel aastal, on (Like-for-like) EBITDA võrreldes eelmise aasta jaanuariga suurenenud 4,1%. EfTEN Real Estate Fund III AS'i konsolideeritud korrigeeritud rahavoog oli jaanuaris kokku 954 tuhat eurot, s.o 316 tuhat eurot rohkem kui detsembris. Suhteliselt väike suurenemine, arvestades kahe fondi finantstulemuste proportsioone, on seotud detsembri laenumaksetega, mis mitmetes Leedu tütarettevõtetes langesid 2. jaanuari peale, s.t jaanuaris maksis fond laenumakseid ca 100 tuhat eurot tavapärasest enam. Lisaks, nagu ülal mainitud, suurendas EfTEN Real Estate Fund III AS detsembri tulemusi Saules Miestas kaubanduskeskuse käibeüür. Ilma käibeüüri ja suuremaid laenumakseid arvestamata, oleks jaanuari korrigeeritud rahavoog 1 054 tuhat eurot ning detsembri korrigeeritud rahavoog 502 tuhat eurot, s.t tavapärases olukorras suureneks korrigeeritud rahavoog 2,1 korda. Fondi konsolideeritud raha jääk oli 31.01.2023 seisuga 23 893 tuhat eurot ning raha jääk suurenes 12 563 tuhande euro võrra. Sellest suurenemisest 11 621 tuhat moodustab EfTEN Kinnisvarafond AS'i konsolideeritud raha jääk seisuga 31.12.2022. Kahe fondi kaalutud keskmine intressimäär oli jaanuari lõpu seisuga 4,07% (31.12.22: 3,69%). LTV suurenes ühinemise bilansipäeva järgselt 40%-lt 41%-ni. Arvestades nii EfTEN Real Estate Fund III AS'i dividendipoliitikat ning dividendivõimekust (sh EfTEN Kinnisvarafond AS'i osa), saaks EfTEN Real Estate Fund III AS maksta eelmise aasta tulemustelt netodividende kokku 12 471 tuhat eurot. Arvestades ühinemisel suurendatavate aktsiate arvu, on see 1,15 eurot aktsia kohta. Eelmisel aastal maksis EfTEN Real Estate Fund III AS netodividende kokku 4 058 tuhat eurot (80 senti aktsia kohta). EfTEN Real Estate Fund III AS puhasväärtus aktsia kohta (NAV) oli 31.01.2023 seisuga 21,4187 eurot ja NAV suurenes võrreldes detsembriga 4,2%. NAV-i sedavõrd erakordne suurenemine tuleb sellest, et fondide ühinemisega seotud suunatud emissioon tehakse EPRA NRV põhjal. EPRA NRV oli 31.01.2023 seisuga 22,0596 eurot ning see suurenes jaanuaris 0,7%. Marilin Hein Finantsjuht Tel. 6559 515 E-mail: [email protected] (mailto:[email protected])
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
The net value of EfTEN Real Estate Fund III AS shares as of 31.01.2023
Teade
In December 2022, the general meetings of EfTEN Real Estate Fund III AS and EfTEN Kinnisvarafond AS decided to approve the merger of the funds with a balance sheet date of 01.01.2023. Although the final legal merger is expected to take place in March 2023, the consolidated reports of EfTEN Real Estate Fund III AS starting from 01.01.2023 also include the income, expenses, assets, liabilities and equity of EfTEN Kinnisvarafond AS, it's subsidiaries and affiliate, due to the balance sheet date of the merger and international financial reporting standards (IFRS). In order to correctly calculate the net asset value per share of EfTEN Real Estate Fund III AS as of 31.01.2023, the number of shares of EfTEN Real Estate Fund III AS has been for reporting purposes increased, which presumably corresponds to the number of shares to be issued to the shareholders of EfTEN Kinnisvarafond AS in order to carry out the merger. According to unaudited reports, a total of 5,747,261 shares will be issued to EfTEN Kinnisvarafond AS in connection with the merger, and the number of shares of EfTEN Real Estate III AS after the merger is a total of 10,819,796 shares. Financial results of EfTEN Real Estate Fund III AS, January 2023 The consolidated rental income of EfTEN Real Estate Fund III AS was 2,495 thousand euros in January, i.e. 1.93 times (1,201 thousand euros) more than in December. From this increase, 1,335 thousand euros is the consolidated rental income from EfTEN Kinnisvarafond AS properties, and -169 thousand is related to the December turnover rent of the Saules Miestas shopping center, which is not included in the January results. The rest of the increase in rental income is mainly related to rent indexations. In January, the consolidated property management expenses totaled 125 thousand euros, including 82 thousand euros of the consolidated expenses of EfTEN Kinnisvarafond AS properties. The general expenses of both funds were below the usual January level. General expenses totaled 295 thousand euros in January, i.e. 73 thousand euros more than in December. The fund's consolidated EBITDA was 2,136 thousand euros in January (1,044 thousand euros more than in December). For properties that have been on the fund's balance sheet for at least two consecutive years (Like-for-like) EBITDA has increased by 4.1% as compared to January last year. The consolidated adjusted cash flow of EfTEN Real Estate Fund III AS totaled 954 thousand euros in January, i.e. 316 thousand euros more than in December. The relatively small increase, considering the proportions of the two funds' finances, is related to December loan amortization payments, which in several Lithuanian subsidiaries fell to January 2, i.e. in January, the fund paid loan amortization of approx. 100 thousand euros more than usual. Additionally, as mentioned above, the December results of EfTEN Real Estate Fund III AS included the turnover rent of the Saules Miestas shopping center. Without taking into account the turnover rent and larger loan payments, the adjusted cash flow for January would be 1,054 thousand euros and the adjusted cash flow for December would be 502 thousand euros, i.e. in a usual situation, the adjusted cash flow would increase by 2.1 times. The fund's consolidated cash balance was 23,893 thousand euros as of 31.01.2023, and the cash balance increased by 12,563 thousand euros. Of this 11,621 thousand is the consolidated cash balance of EfTEN Kinnisvarafond AS as of 31.12.2022. The weighted average interest rate of the two funds was 4.07% as of the end of January (31.12.22: 3.69%). LTV increased from 40% to 41% after the balance sheet date of the merger. Considering the dividend policy and dividend capacity of EfTEN Real Estate Fund III AS (including the share of EfTEN Kinnisvarafond AS), the fund could distribute a total of 12,471 thousand euros in net dividends from last year's results. Considering the number of shares to be increased during the merger, it is 1.15 euros per share. Last year, EfTEN Real Estate Fund III AS distributed a total of 4,058 thousand euros in net dividends (80 cents per share). The net asset value per share (NAV) of EfTEN Real Estate Fund III AS was 21.4187 euros as of 31.01.2023, and the NAV increased by 4.2% as compared to December. Such an extraordinary increase in NAV comes from the fact that the targeted issue related to merger is based on EPRA's NRV. EPRA NRV was 22.0596 euros as of 31.01.2023, and it increased by the "usual" of 0.7% in January. Marilin Hein CFO Phone +372 6559 515 E-mail: [email protected] (mailto:[email protected])