JUHTKONNA KOMMENTAAR
2020 II poolaastat ilmestas COVID kriisi jätkumine. Lõheliste hinnad on 12-
aasta madalaimad ning võrreldes eelmise aasta sama perioodiga ligi 38% madalam
lõhel ning 22.5% madalam forellil. Siia tuleb veel lisada ülemaailmne nõudluse
vähenemine HoReCa sektori sulgemise tõttu ning seega võib antud olukorda
nimetada ?täiuslik torm". Ettevõtted, kes sellest kriisist väljuvad tervelt, on
kindlasti tulevikus võitjad. Vaktsiinide tulek annab lootust, et 2021 II
poolaastas võime näha mingit normaliseerumist ning nõudluse taastumist. 2022 on
kalakasvatustel kindlasti kasumlikum aasta, sest kasvatajad oskavad paremini
nõudlust planeerida. Tänased kasvatusmahud olid planeeritud enne kriisi ning
sellest tulenevalt on turul massiivne ülepakkumine ning enamus
kalakavatussektorist toimib kas kahjumlikult või omahinna piires. John Ross Jr
on antud kriisis näidanud erakordselt head vastupanuvõimet ning eeldatavalt
lõpetab 2020/2021 majandusaasta sama kasumlikult kui eelneva. Ettevõtte
brutomarginaal on tõusnud juba üle 50%. Ka Eesti kulubaas ning tegevus on viidud
vastavusse muutunud turuolukorrale. Kahjuks ei saa sama öelda Soome kohta,
mistõttu viime läbi suuremad ümberkorraldused Soome tegevuses 2021 I kvartali
jooksul.
IV kvartali lõpetas grupp juba kasumiga. Tulenevalt oluliselt väiksemast käibest
oli äritegevuse EBITDA marginaal 3.4% võrreldes 8.4% eelmise aasta samal
perioodil (konsolideeritud EBITDA marginaal vastavalt 4,1% ja 5.3%). Tootmise
kulubaasi ei ole võimalik kahjuks ilma suuremate restruktureerimistega
vastavusse viia nii suure turu äralangemise tõttu. Samas oleme suutnud aasta
algusest vähendada Soome üksuse kulusid ca 75,000 eurot kuus ning näeme
võimalusi veelgi suuremaks kokkuhoiuks. Samas ei saa mööda vaadata sellest, et
ettevõtte müük vajab taastamist, eelkõige Soomes.
Käesoleva aasta alguse tegevuse fookus on kulubaasi vastavusse viimine
turuolukorraga, ettevõtte likviidsuse parandamine ning Baltikumis ja
Skandinaavias suurem fookus kalakasvastusele, kui jätkuvalt kõige
perspektiivikamale osale. John Ross Jr on kriisiga toime tulnud väga hästi
hoolimata 6 kuu käibelangusest ning on suurendanud oma kasumlikkust tänu
madalamale toorainehinnale.
Tänu vähedatud kulubaasile usume, et suudame nii 2020/2021 II poolaasta kui kogu
finantsaasta lõpetada positiivse EBITDA-ga.
VÕTMENÄITAJAD
KASUMIARUANNE
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|mln EUR |4kv 2020 |3kv 2020 |2kv 2020|1kv 2020|4kv 2019|3kv 2019|2kv 2019|1kv 2019|
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Müügitulu | 17,0| 12,7| 15,1| 18,5| 25,4| 19,3| 21,5| 18,1|
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Brutokasum | 2,5| 1,2| 0,7| 2,0| 4,3| 2,6| 2,1| 2,1|
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|EBITDA | | | | | | | | |
|äritegevusest | 0,6| -0,3| -0,4| 0,0| 2,1| 0,7| 0,3| 0,2|
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|EBITDA | 0,7| -0,5| -0,4| -0,9| 1,4| 1,5| 0,3| -0,5|
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|EBIT | 0,0| -1,1| -1,0| -1,4| 0,7| 1,0| -0,3| -1,0|
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|EBT | -0,1| -1,4| -1,2| -1,8| 0,6| 0,8| -0,4| -1,2|
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Puhaskasum (- | | | | | | | | |
|kahjum) | -0,2| -1,4| -1,3| -1,7| 0,5| 0,6| -0,6| -1,2|
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Brutomarginaal| 14,9%| 9,4%| 4,6%| 10,8%| 17,0%| 13,4%| 9,8%| 11,7%|
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Äriteg. EBITDA| | | | | | | | |
|marginaal | 3,4%| -2,6%| -2,6%| 0,1%| 8,4%| 3,8%| 1,4%| 1,1%|
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|EBITDA | | | | | | | | |
|marginaal | 4,1%| -3,8%| -2,6%| -4,6%| 5,3%| 7,6%| 1,4%| -2,5%|
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|EBIT marginaal| 0,2%| -8,8%| -6,4%| -7,8%| 2,9%| 5,0%| -1,2%| -5,6%|
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|EBT marginaal | -0,6%| -11,3%| -8,1%| -9,8%| 2,2%| 3,9%| -2,0%| -6,5%|
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Puhaskasumi | | | | | | | | |
|marginaal | -1,2%| -11,3%| -8,4%| -9,2%| 2,0%| 2,9%| -3,0%| -6,6%|
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Tegevuskulude | | | | | | | | |
|suhtarv | 15,6%| 18,2%| 13,9%| 14,3%| 12,5%| 13,4%| 11,7%| 14,1%|
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
BILANSS
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|mln EUR |31.12.2020|30.09.2020|30.06.2020|31.03.2020|31.12.2019|30.09.2019|30.06.2019|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Netovõlgnevus | 21,9| 21,5| 20,7| 17,0| 17,8| 19,9| 20,5|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Omakapital | 18,6| 18,5| 19,8| 21,6| 23,3| 22,8| 21,9|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Käibekapital | -3,9| -4,4| -4,0| -2,5| -3,5| -3,0| -3,1|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Varad | 57,5| 57,4| 57,1| 56,9| 60,5| 62,4| 62,5|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Likviidsuskordaja| 0,8x| 0,8x| 0,8x| 0,9x| 0,9x| 0,9x| 0,9x|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Omakapitali | | | | | | | |
|suhtarv | 32,4%| 32,3%| 34,7%| 37,9%| 38,5%| 36,5%| 35,0%|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Finantsvõimendus | 54,0%| 53,7%| 51,1%| 44,0%| 43,3%| 46,6%| 48,3%|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Võlakordaja | 0,7x| 0,7x| 0,7x| 0,6x| 0,6x| 0,6x| 0,7x|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Netovõlg / EBITDA| | | | | | | |
|äriteg | 160,0x| 12,8x| 7,5x| 5,3x| 5,3x| 5,4x| 5,1x|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Omakapitali | | | | | | | |
|tootlus | -21,9%| -7,0%| -9,1%| -5,7%| -3,2%| -4,5%| -6,5%|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Varade tootlus | -7,8%| -2,4%| -3,2%| -2,1%| -1,2%| -1,6%| -2,3%|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Tuhandetes eurodes | 31.12.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2020 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| VARAD | | | |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Raha ja ekvivalendid | 962 | 2 680 | 2 276 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Nõuded ja ettemaksed | 4 153 | 6 342 | 3 578 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Varud | 9 627 | 9 104 | 7 884 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Bioloogilised varad | 3 702 | 4 354 | 4 249 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Käibevara kokku | 18 444 | 22 480 | 17 987 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| | | | |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Edasilükkunud tulumaksuvara | 21 | 66 | 54 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Pikaajalised finantsinvesteeringud | 232 | 217 | 232 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Materiaalne põhivara | 15 968 | 14 444 | 16 179 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Immateriaalne vara | 22 841 | 23 286 | 22 672 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Põhivara kokku | 39 062 | 38 013 | 39 137 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| VARAD KOKKU | 57 506 | 60 493 | 57 124 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| | | | |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL | | | |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Võlakohustused | 9 634 | 12 505 | 10 611 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Võlad ja ettemaksed | 12 469 | 13 301 | 11 132 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Sihtfinantseerimine | 212 | 188 | 211 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Lühiajalised kohustused kokku | 22 315 | 25 994 | 21 954 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| | | | |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Võlakohustused | 13 254 | 7 945 | 12 368 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Võlad ja ettemaksed | 596 | 190 | 190 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Edasilükkunud tulumaksukohustus | 1 912 | 2 070 | 1 920 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Sihtfinantseerimine | 785 | 981 | 873 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Pikaajalised kohustused kokku | 16 547 | 11 186 | 15 351 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| KOHUSTUSED KOKKU | 38 862 | 37 180 | 37 305 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| | | | |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Aktsiakapital | 7 737 | 7 737 | 7 737 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Ülekurss | 14 197 | 14 007 | 14 007 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Oma aktsiad | -390 | -390 | -390 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Kohustuslik reservkapital | 51 | 51 | 51 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Realiseerimata kursivahed | -98 | 167 | -366 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Jaotamata kasum (-kahjum) | -3 246 | 1 108 | -1 654 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Ettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | 18 252 | 22 680 | 19 385 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | 392 | 633 | 434 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| OMAKAPITAL KOKKU | 18 644 | 23 313 | 19 819 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU | 57 506 | 60 493 | 57 124 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
Konsolideeritud koondkasumiaruanne
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Tuhandetes eurodes |2kv 2020/2021|2kv 2019/2020|6k 2020/2021|6k 2019/2020|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Müügitulud | 17 029| 25 374| 29 766| 44 703|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Müüdud kaupade kulu | -14 496| -21 049| -26 033| -37 796|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Brutokasum | 2 533| 4 325| 3 733| 6 907|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
| | | | | |
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Tegevuskulud | -2 663| -3 169| -4 985| -5 767|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
| Turundus- ja | | | | |
|müügikulud | -1 809| -2 146| -3 367| -3 938|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
| Üldhalduskulud | -854| -1 023| -1 618| -1 829|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Muud äritulud/-kulud | 46| 206| 137| 334|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Bioloogiliste varade | | | | |
|ümberhindlus | 118| -622| 24| 224|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Ärikasum (-kahjum) | 34| 740| -1 091| 1 698|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
| Finantstulud/-kulud | -129| -190| -438| -393|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Maksustamiseelne kasum | | | | |
|(-kahjum) | -95| 550| -1 529| 1 305|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
| Tulumaks | -101| -54| -105| -239|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Aruandeperioodi | | | | |
|puhaskasum (-kahjum) | -196| 496| -1 634| 1 066|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
| | | | | |
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Aruandeperioodi | | | | |
|puhaskasumi (-kahjum) | | | | |
|jaotus: | | | | |
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|emaettevõtte | | | | |
|aktsionäridele kuuluv | | | | |
|osa | -190| 529| -1 592| 1 042|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Väikeaktsionäridele | | | | |
|kuuluv osa | -6| -33| -42| 24|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Aruandeperioodi | | | | |
|puhaskasumi (-kahjum) | | | | |
|kokku | -196| 496| -1 634| 1 066|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
| | | | | |
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Muu koondkasum (- | | | | |
|kahjum), mida võib | | | | |
|hiljem klassifitseerida | | | | |
|kasumiaruandesse: | | | | |
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Valuutakursi vahed | 169| 66| 268| 381|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Kokku koondkasum (- | | | | |
|kahjum) | -27| 562| -1 366| 1 447|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
| | | | | |
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Aruandeperioodi | | | | |
|koondkasumi (-kahjum) | | | | |
|jaotus: | | | | |
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|emaettevõtte | | | | |
|aktsionäridele kuuluv | | | | |
|osa | -21| 595| -1 324| 1 423|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Väikeaktsionäridele | | | | |
|kuuluv osa | -6| -33| -42| 24|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Aruandeperioodi | | | | |
|koondkasum (-kahjum) | | | | |
|kokku | -27| 562| -1 366| 1 447|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
| | | | | |
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Tava puhaskasum (- | | | | |
|kahjum) aktsia kohta | | | | |
|(EUR) | 0,00| 0,01| -0,04| 0,03|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
| | | | | |
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
|Lahustatud puhaskasum (-| | | | |
|kahjum) aktsia kohta | | | | |
|(EUR) | 0,00| 0,01| -0,04| 0,03|
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
Indrek Kasela
AS PRFoods
Juhatuse liige
T: +372 452 1470
investor@prfoods.ee
www.prfoods.ee?
|