Teate vaade
Ettevõte EfTEN Real Estate Fund III AS
Tüüp Korraldatud teave
Kategooria Muud korporatiivtoimingud
Avaldamise aeg 12 jaan 2021 08:30:00 +0200
Keeleversioonid
Keel Eesti
Valuuta
Pealkiri EfTEN Real Estate Fund III AS aktsia puhasväärtus seisuga 31.12.2020
Tekst
EfTEN  Real Estate Fund III AS  teenis detsembris 950 tuhat eurot müügitulu, mis
on  8 tuhat eurot rohkem kui  novembris. Seoses kaubanduskeskuste turustuskulude
vähendamisega  teenis fond detsembris puhast renditulu 21 tuhat eurot rohkem kui
kuu varem, kokku 954 tuhat eurot.

Fondi  sõltumatu kinnisvarahindaja  Colliers International  viis detsembris läbi
kaks  korda aastas  korraliselt teostatava  kinnisvarainvesteeringute hindamise,
mille tulemusel tõusis fondi kinnisvaraportfelli väärtus 0,4% (611 tuhat eurot).
Tänu    kinnisvarainvesteeringute    ümberhindluse   kasumile   oli   detsembris
tavapärasest   kõrgem   ka   fondi  puhaskasum,  ulatudes  1 347 tuhande  euroni
(novembris   oli   fondi  puhaskasum  616 tuhat  eurot).  Fondi  tegelik  varade
puhastootlus    oli    2020. aasta    4. kvartali    puhta    renditulu   baasil
finantsvõimendust arvestamata 8,0% aastas.

2020. aasta  12 kuu kokkuvõttes on  EfTEN Real Estate  Fund III AS auditeerimata
andmetel  teeninud 10,7 miljonit  eurot (2019:  9,5 miljonit eurot) müügitulu ja
8,5 miljonit  eurot (2019:  7,0 miljonit eurot)  EBITDA-d. Fondi konsolideeritud
puhas  renditulu  on  2020. aastal  10,1 miljonit  eurot,  mis on 16% rohkem kui
eelmisel  aastal. Arvestades 12 kuu  intressikulu ning laenude annuiteetmakseid,
on  fond  aasta  jooksul  teeninud  3,7 miljonit  eurot vaba rahavoogu (eelmisel
aastal:  3,4 miljonit eurot). Hinnanguliselt  oli Covid-19 negatiivne mõju fondi
2020. aasta  rahavoole 0,5 miljonit eurot, s.t tavaolukorras oleks fond teeninud
dividendimaksete   aluseks  olevat  rahavoogu  14% rohkem.  Hoolimata  Covid-19
negatiivsest  mõjust  kontserni  rahavoogudele,  on  fondi  juhtkond 2020. aasta
tulemusega rahul. Kokkuvõttes eeldasime kevadel isegi suuremat üüritulu langust,
mis    portfelli    head    hajutatust   arvestades   jäi   siiski   suhteliselt
tagasihoidlikuks.  Lisaks varasemale  portfellile soetas  fond 2020. aastal neli
uut  kinnisvarainvesteeringut  koguväärtuses  33,6 miljonit  eurot, mis üüritulu
languse mõju fondi rahavoogudele veelgi enam lahjendas.

Fondi  ning fondi tütarettevõtete kontodel on seisuga 31.12.2020 raha kokku 5,1
miljonit  eurot.  Arvestades  fondi  dividendipoliitikat, dividendide maksmisega
seotud  tulumaksukulu,  laenu  eritingimustest  tulenevat  minimaalse raha jäägi
hoidmise  kohustust ning lühiajalist likviidsusvajadust saaks fond maksta 2020.
aasta  tulemuste  alusel  2,8 miljonit  eurot  netodividende  (66,3 senti aktsia
kohta).  2020. aastal maksis EfTEN  Real Estate Fund  III AS varasema aasta eest
dividende kokku 2,7 miljonit eurot (65 senti aktsia kohta). Dividendimakse saaks
fond teha pärast plaanitavat kevadist aktsiaemissiooni, millega eelisjärjekorras
on  fondil kohustus refinantseerida emaettevõttele detsembris Pirita pansionaadi
soetuseks  võetud laen  summas 3,1 miljonit  eurot. Nii  dividendmakse suurus ja
ajastus  kui  ka  plaanitava  lisaemissiooni  ärilised tingimused eeldavad fondi
üldkoosoleku  heakskiitu. Fondi korraline üldkoosolek on plaanitud 15. aprillile
2021. aastal.

Fondi  puhaskasum on  2020. aasta 12 kuu  kokkuvõttes 3,3 miljonit eurot (2019*:
7,5 MEUR).    Väiksem    puhaskasum    on   seotud   fondi   kinnisvaraportfelli
allahindlusega, mis aasta peale kokku moodustab 3,4 miljonit eurot (2019. aastal
sai fond kinnisvaraportfelli üleshindluse kasumit summas 3,1 miljonit eurot).

EfTEN Real Estate Fund III AS konsolideeritud varade maht oli 31.12.2020 seisuga
150,4 miljonit  eurot (31.12.2019:  132,8 miljonit eurot)  ning omakapital 71,5
miljonit eurot (31.12.2019: 70,9 miljonit eurot).

EfTEN Real Estate Fund III AS-i aktsia puhasväärtus (NAV) seisuga 31.12.2020 oli
16,93 eurot,  kasvades detsembris  1,5%. EPRA NAV  oli seisuga 31.12.2020 18,07
eurot ning EPRA NAV kasvas detsembris 1,4%.

* 2019. aasta puhaskasumit on edasilükkunud tulumaksuarvestuse arvestuspõhimõtte
muutuse tõttu 260 tuhande euro võrra allapoole korrigeeritud.





Marilin Hein
Finantsjuht
Tel. 6559 515
E-mail: marilin.hein@eften.ee