TEGEVUSARUANNE
Tegevjuhi ülevaade
2020. aasta esimene poolaasta kujunes meile väga kiireks perioodiks, hoolimata
sellest, et SARS-CoV-2 viiruse ja COVID-19 ülemaailmse leviku tõttu on paljudes
sektorites ettevõtlustegevus aeglustunud.
Esimeses kvartalis refinantseerisime tagatud võlakirjad 2015/2020 uute
võlakirjadega 2020/2024 - igaüks nominaalväärtusega 100 000 eurot, fikseeritud
intressimääraga 8,00% ja lunastustähtajaga 2024. aasta veebruaris. Uued
võlakirjad on noteeritud Nasdaq Stockholm börsi kauplemissüsteemis alates 9.
juulist 2020.
Aruandekuupäeva järgselt alustati juulis esimese etapi PKG1-PKG7
konverteeritavate võlakirjade refinantseerimise protsessiga, mille raames kanti
AS-ile Pro Kapital Grupp tagasi 2 925 641 konverteerivatavat võlakirja
koguväärtusega 8 191 794,80 eurot. 3. augustil tühistatakse eelnimetatud
võlakirjad ning nende asemele emiteeritakse ja jaotatakse investoritele uued
mitte-konverteeritavad võlakirjad. Uued tagamata ja mittekonverteeritavad
võlakirjad lastakse välja fikseeritud 8% intressimääraga ja lunastustähtajaga
31. oktoober 2024.
COVID-19 tõttu muutunud turuolukorrast hoolimata, on meie käimasolevad
ehitustööd jätkunud plaanipäraselt. Veebruaris sõlmiti Tallinnas, Kristiine City
elamupiirkonda kerkiva Ratsuri Majade projekti ehitusleping. Ehituse käigus
rekonstrueeritakse endine tallihoone ning teostatakse kaasaegne Uus-Hollandi
stiilis elumaja koos hoonealuse parkimisega. Järgmise aasta kevadel valmib kokku
39 korterit. Tallinnas jätkub jõudsalt ka Kalaranna Kvartali ehitus - ootame
hoonete valmimist 2021. aastal. Võttes arvesse eriolukorrast tingitud
ebamäärasust, otsustasime esialgu teised arendusprojektid mõneks ajaks edasi
lükata. Samas näeme, et kinnisvaraturg on taastumas, mistõttu oleme alustanud
Kristiine City's uue arendusprojekti Kindrali Majad turundamise ning huviliste
registreerimisega.
Riias hetkel aktiivset ehitustegevust ei toimu. Kinnisvaraturg oli jahenenud
juba enne COVID-19 pandeemia algust. Olgugi, et näeme turul klientide huvi
suurenemist, on nad lõplike otsuste tegemisel ettevaatlikud. Kahtlemata mõjutab
seda ka pankade jäigad finantseerimistingimused. Eelnevast hoolimata jätkame
korterite müüki River Breeze Residence'is, mis on alates hoone valmimisest olnud
luksussegmendis õigustatult turuliider. Samuti tegeleme aktiivselt Kliversala
Kvartali järgmiste etappide planeerimisega ning jätkame Tallinas elamukvartali
ja Brivibase tänava ärikvartali tehnilise projekteerimisprotsessiga. Planeerime
oma tegevust nii, et olla turuolukorra paranedes valmis aktiivselt edasi liikuma
järgmiste projektide elluviimisega.
Vilniuses on müüdud juba enam kui 84% eelmisel aastal valminud Shaltiniu Namai
Attico projekti viiest majast ja kliendid on aktiivsed ka praegustes
majandusoludes. COVID-19 eriolukorra esmase mõju järgselt on müügid taastunud
ning Shaltiniu Namai Attico on luksuskinnisvara segmendis konkurentidega
võrreldes olnud edukas. Lähitulevikus otsustame, millal saame alustada Shaltiniu
Namai projekti järgmise etapi ehitust.
Piirangud mõjutasid ka meie tegevust Saksamaal, kus suleti märtsi lõpus Bad
Kreuznachis asuv PK Parkhotel Kurhaus. Seetõttu hotellil teises kvartalis käive
puudus ning kulud viidi selleks perioodiks miinimumini. Esimese poolaasta
käibele mõjus hotelli sulgemine negatiivselt vähendades käivet üle ühe miljoni
euro ning puhastulemit üle poole miljoni euro. Saksa riigi poolt eriolukorra
tõttu seatud piirangute leevenedes alustas hotell taas oma tööd 1. juulil. PK
Parkhotel Kurhaus operaatorettevõte taotles Saksa riigilt COVID-19 mõjude
vähendamiseks võimaldatud pikaajalist tagatiseta laenu summas 500 000 eurot,
intressimääraga 3% aastas. Nimetatud laenu kasutatakse hotelli taaskäivitamise
toetamiseks.
Eriolukorra seisund (mis oli välja kuulutatud kõigis meie tegevuspiirkonna
riikides) on avaldanud märkimisväärset mõju jaekaubandusele ja sellest
tulenevalt ka T1 Mall of Tallinn kaubanduskeskusele. Eesti kaubanduskeskused
olid alates märtsi lõpust suletud ja taasavati 11. mail. Vahepeal lubati
tegevust jätkata ainult toidupoodidel ja apteekidel. T1 Mall of Tallinn
kaubanduskeskust omav ja haldav tütarettevõte, AS Tallinna Moekombinaat (TMK),
esitas Harju maakohtule avalduse saneerimismenetluse alustamiseks eesmärgiga
lahendada ajutised likviidsusprobleemid, mõistlikult ümber korraldada kohustused
ja suurendada kasumlikkust. 3. aprillil 2020 algatas Harju maakohus
saneerimismenetluse. Saneerimisnõustajaga koostöös valmistati kreeditoridele
ette realistlik ja õiglane saneerimiskava. Kuigi valdav osa kreeditoridest oli
kava kinnitamise poolt, ei piisanud sellest otsuse vastu võtmiseks, kuna suurim
kreeditor hääletas kava kinnitamise vastu. Seejärel taotles TMK kohtult
ekspertide kaasamist saneerimiskava hindamiseks. Kohus määras kaks eksperti kava
hindama ja andis aega hinnangute esitamiseks 22. juulini 2020, ekspertide
hinnangud on üldiselt saneerimiskava toetavad. Ringkonnakohtu juhiste kohaselt
peab kohus ekspertide määramise küsimust täiendavalt analüüsima. Kohus peaks
lähiajal tegema otsustused selles küsimuses ning saneerimiskava heaks kiitmise
osas. Saneerimismenetluse algatamine ei mõjuta T1 Mall of Tallinn, tema üürnike
ja koostööpartnerite igapäevast majandustegevust - see tähendab, et T1 Mall of
Tallinn jätkab tegevust. Saneerimismenetluse eesmärk on tagada normaalse
igapäevase majandustegevuse jätkumine, kaitstes investorite, töötajate,
võlausaldajate ja kõigi koostööpartnerite õigusi ja huve. Saneerimisprotsess
hõlmab ainult AS-i Tallinna Moekombinaat ja sellel puudub otsene mõju ühelegi
teisele AS-i Pro Kapital Grupp kontserni kuuluvale ettevõttele. Ükski grupi
ettevõte ei ole taganud AS-i Tallinna Moekombinaat kohustusi. Kui peaks
realiseeruma saneerimisprotsessi negatiivne stsenaarium ning TMK läheb
pankrotti, kannab kontsern (AS Pro Kapital Eesti) kahju maksimaalselt 27
miljonit eurot, sh laen summas 22,2 miljonit, intressid summas 2,6 miljonit,
tasumata arved summas 0,3 miljonit ning TMK omakapital väärtuses 2,2 miljonit
eurot 30. juuni 2020 seisuga. Negatiivne stsenaarium ei avalda mõju grupi
likviidsusele ega lühiajalistele rahavoogudele. Selline olukord avaldaks mõju
kontserni pikaajalistele rahavoogudele eelkõige laenude ning intressimaksetega
seoses.
Meie tulud kinnisvara müügist sõltuvad elamuarendusprojektide valmimisest, kuna
müügitulu kajastatakse hetkel, kui sõlmitakse notariaalsed müügitehingud.
2019. aasta tulemust mõjutas ühe uue hoone valmimine Kristina Majade projektis
ning viie uue hoone valmimine Shaltiniu Namai projektis. 2020. aastal jätkame oma
kinnisvara laovaru müügiga. 2020. aasta esimese poolaasta tulemused on olnud
oodatust paremad. 2020. aasta esimese kuue kuu müügitulu oli 9,1 miljonit eurot,
mis on 60% vähem kui eelmise aasta sama perioodi 22,5 miljonit eurot.
2020. aasta esimese poolaasta ärikasum oli 0,3 miljonit eurot, võrreldes 5,1
miljoni euroga samal perioodil 2019. aastal. Puhastulemit mõjutasid T1
projektiga seotud 5,9 miljoni euro suurused intressikulud. Seetõttu oli 2020.
aasta esimese poolaasta puhastulem 7,9 miljonit eurot kahjumit, võrreldes 2019.
aasta sama perioodi 0,3 miljoni eurose kahjumiga.
Aastal 2020 ei ole ette näha käimasolevate kinnisvaraprojektide valmimist, seega
keskendume käimasolevate projektide eelmüükidele ja edasiarendamisele, müüme
varudes olevat kinnisvara, teeme ettevalmistusi uute projektide alustamiseks ja
panustame tavapärase majandustegevuse taastamisele renditegevuses ja
hotellinduses. Uute arendusprojektide eelmüügid lähevad edukalt, kuid neil
puudub mõju ettevõtte finantstulemustele kuni projektide lõpliku valmimiseni ja
notariaalsete müügilepingute sõlmimiseni. COVID-19 on avaldanud nii üldist
globaalset mõju kui ka mõjutanud otseselt kinnisvaraturgu. Seetõttu jätkame
olukorra jälgimist ning kaalume oma tulevikku vaatavaid otsuseid hoolikalt, et
leida õige tasakaal ootuste ja võimaluste vahel ka COVID-19-järgses ühiskonnas.
Paolo Michelozzi
Ettevõtte juht
Peamised finantsnäitajad
Ettevõtte kogukäive oli 2020. aasta esimesel poolaastal 9,1 miljonit eurot, mis
on 60% väiksem kui võrdlusperioodil (2019 6 kuud: 22,5 miljonit eurot). Teise
kvartali kogukäive ulatus 3,2 miljoni euroni vähenedes võrdlusperioodi 12,1
miljoni euro kogukäibe suhtes 74%. Ettevõtte käive kinnisvara müügist sõltub
elamuarenduste valmimise ajast, kuna müügitulu kajastatakse hetkel, kui
sõlmitakse notariaalne müügileping ja ruumid antakse ostjale üle. 2019. aasta
esimese poolaasta suuremat müügikäivet mõjutas eluhoonete valmimine Kristina
Majade ning Shaltini? Namai Attico arendustes. 2020. aastal jätkab Ettevõte River
Breeze Residence ja Shaltini? Namai Attico arenduste korterite müügiga.
2020. aasta esimese poolaasta brutokasum vähenes 57% võrra ja moodustas
3,5 miljonit eurot võrrelduna 8,2 miljoni euroga samal perioodil 2019. aastal.
Teise kvartali brutokasum oli 1,4 miljonit eurot võrrelduna 4,0 miljoni euroga
võrdlusperioodil. Brutokasumimäär kasvas 6% võrra.
2020. aasta esimese poolaasta ärikasum moodustas 0,3 miljonit eurot võrrelduna
5,1 miljoni euro ärikasumiga võrdlusperioodil. Teise kvartali ärikahjum oli 0,1
miljonit eurot. Möödunud aasta samal perioodil oli ärikasum 2,5 miljonit eurot.
Ärikasumi langust on mõjutanud vähenenud müügitulud ja mõningane üldhalduskulude
suurenemine.
2020. aasta esimese poolaasta puhaskahjum oli 7,9 miljonit eurot ning teises
kvartalis oli 3,9 miljonit eurot. Võrdlusperioodil olid vastavalt puhaskahjum
0,3 miljonit eurot ja 0,2 miljonit eurot. Puhaskahjumit mõjutas negatiivselt
AS-i Tallinna Moekombinaat kõrge intressikulu.
Rahavood põhitegevusest olid 2020. esimesel poolaastal negatiivsed 2,6 miljonit
eurot võrreldes positiivse 0,5 miljoni euroga samal perioodil 2019. aastal.
Teises kvartalis olid rahavood põhitegevusest negatiivsed 4,6 miljonit eurot
ning võrdlusperioodil positiivsed 0,8 miljonit eurot.
Aktsia puhasväärtus oli 30. juuni 2020 seisuga 1,12 eurot võrreldes 1,77 euroga
30. juunil 2019 a.
Peamised tulemusnäitajad
2020 2019 2020 2019 2019 12
6 kuud 6 kuud II kvartal II kvartal kuud
-------------------------------------------------------------------------------
Käive (tuhat eurot) 9 053 22 512 3 180 12 140 55 276
Brutokasum (tuhat eurot) 3 491 8 179 1 354 4 037 15 809
Brutokasum, % 39% 36% 43% 33% 29%
Ärikasum / -kahjum (tuhat eurot) 250 5 121 -96 2 477 -15 178
Ärikasum / -kahjum, % 3% 23% -3% 20% -27%
Puhaskasum / -kahjum (tuhat
eurot) -7 903 -276 -3 937 -163 -29 172
Puhaskasum / -kahjum, % -87% -1% -124% -1% -53%
Kasum / -kahjum aktsia kohta
(eurot) -0,13 0,00 -0,07 0,00 -0,48
30.06.2020 30.06.2019 31.12.2019
-------------------------------------------------------------------------
Varad kokku (tuhat eurot) 212 836 248 972 210 821
Kohustused kokku (tuhat eurot) 149 173 148 510 139 255
Omakapital kokku (tuhat eurot) 63 663 100 462 71 566
Võla / omakapitali suhe * 2,34 1,48 1,94
Varade tootlus, % ** -3,7% -0,1% -12,8%
Omakapitali tootlus, % *** -12,1% -0,3% -34,4%
Aktsia puhasväärtus, eurot **** 1,12 1,77 1,26
*võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku
**varade tootlus = puhaskasum/kahjum / varad kokku (keskmine)
*** omakapitali tootlus = puhaskasum/kahjum / omakapital kokku (keskmine)
**** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv
KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
tuhandetes eurodes 30.06.2020 30.06.2019 31.12.2019
-------------------------------------------------------------------------------
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 7 061 4 102 10 616
Lühiajalised nõuded 1 077 2 856 1 475
Varud 45 381 57 935 41 031
---------------------------------
Käibevara kokku 53 519 64 893 53 122
Põhivara
Pikaajalised nõuded 3 716 3 199 2 297
Materiaalne põhivara 7 047 7 186 7 146
Kasutusõigusega vara 438 597 519
Kinnisvarainvesteeringud 147 762 172 757 147 365
Immateriaalne põhivara 354 340 372
---------------------------------
Põhivara kokku 159 317 184 079 157 699
VARAD KOKKU 212 836 248 972 210 821
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised võlakohustused 83 162 39 788 111 759
Ostjate ettemaksed 6 059 4 932 3 974
Lühiajalised võlad tarnijatele 15 430 6 975 8 741
Maksukohustused 167 298 1 155
Lühiajalised eraldised 325 1101 267
---------------------------------
Lühiajalised kohustused kokku 105 143 53 094 125 896
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised võlakohustused 41 179 92 360 10 871
Muud pikaajalised kohustused 1 416 1 118 1 013
Edasilükkunud tulumaksukohustus 1 289 1 827 1 348
Pikaajalised eraldised 146 111 127
---------------------------------
Pikaajalised kohustused kokku 44 030 95 416 13 359
KOHUSTUSED KOKKU 149 173 148 510 139 255
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital
Aktsiakapital nimiväärtuses 11 338 11 338 11 338
Ülekurss 5 661 5 661 5 661
Kohustuslik reservkapital 1 216 1 134 1 134
Ümberhindluse reserv 3 262 3 262 3 262
Eelmiste perioodide jaotamata kasum 49 661 76 663 76 725
Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum -7 554 -129 -26 981
---------------------------------
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital
kokku 63 584 97 929 71 139
Mittekontrolliv osalus 79 2 533 427
OMAKAPITAL KOKKU 63 663 100 462 71 566
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 212 836 248 972 210 821
Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanne
2020 2019 2020 2019
tuhandetes eurodes 6 kuud 6 kuud II kvartal II kvartal 2019 12 kuud
-------------------------------------------------------------------------------
JÄTKUVAD TEGEVUSVALDKONNAD
Äritulud
Müügitulu 9 053 22 512 3 180 12 140 55 276
Müüdud toodete ja teenuste
kulu -5 562 -14 333 -1 826 -8 103 -39 467
--------------------------------------------------
Brutokasum 3 491 8 179 1 354 4 037 15 809
Turustuskulud -287 -294 -126 -152 -728
Üldhalduskulud -2 950 -2 775 -1 388 -1 422 -6 013
Muud äritulud 70 50 67 23 95
Muud ärikulud -74 -39 -3 -9 -24 341
--------------------------------------------------
Ärikasum /-kahjum 250 5 121 -96 2 477 -15 178
Finantstulud 2 2 1 1 4
Finantskulud -8 076 -5 572 -3 832 -2 815 -14 019
--------------------------------------------------
Kahjum enne tulumaksu -7 824 -449 -3 927 -337 -29 193
Tulumaks -79 173 -10 174 21
--------------------------------------------------
Perioodi puhaskahjum -7 903 -276 -3 937 -163 -29 172
Aruandeperioodi puhastulemi
jaotus:
Emaettevõtte omanikele
kuuluv osa -7 554 -129 -3 768 -86 -26 981
Mittekontrolliv osalus -349 -147 -169 -77 -2 191
Aruandeperioodi koondkahjum
kokku -7 903 -276 -3 937 -163 -29 172
Aruandeperioodi puhastulemi
jaotus:
Emaettevõtte omanikele
kuuluv osa -7 554 -129 -3 768 -86 -26 981
Mittekontrolliv osalus -349 -147 -169 -77 -2 191
Perioodi kasum / -kahjum
aktsia kohta (euro) -0,13 0,00 -0,07 0,00 -0,48
Konsolideeritud rahavoogude vahearuanne
2020 2019 2020 2019
tuhandetes eurodes 6 kuud 6 kuud II kvartal II kvartal 2019 12 kuud
-------------------------------------------------------------------------------
Põhitegevuse rahavood
Aruandeperioodi puhaskasum /
-kahjum -7 903 -276 -3 937 -163 -29 172
Korrigeerimised:
Materiaalse ja
immateriaalse põhivara kulum 208 194 104 100 399
Kasum
kinnisvarainvesteeringu
müügist 0 0 0 0 -3
Kahjum põhivara ja
immateriaalse põhivara maha
kandmisest 0 0 0 0 6
Põhivara väärtuse muutus 0 0 0 0 -15
Kinnisvarainvesteeringute
väärtuse muutus 0 0 0 0 24 236
Finantstulud ja -kulud 8 074 5 570 3 831 2 814 14 016
Edasilükkunud tulumaksu
muutus -59 -177 -32 -177 -656
Muud mitterahalised
muutused (netosumma) 1 50 1 20 419
Muutused käibevahendites:
Lühiajalistes nõuetes ja
ettemaksetes -980 -959 -570 -2 531 -630
Varudes -4 350 1 411 -5 053 1 993 18 276
Kohustustes ja
ettemaksetes 2 348 -5 368 1 012 -1 223 -6 412
Eraldistes 19 24 10 14 -51
--------------------------------------------------
Põhitegevuse rahavood kokku -2 642 469 -4 634 847 20 413
Rahavood
investeerimistegevusest
Materiaalse põhivara
soetamine -12 -166 -3 -135 -226
Immateriaalse põhivara
soetamine -2 -25 0 -24 -74
Kinnisvarainvesteeringute
soetamine -397 -4 637 -95 -1 104 -6 019
Laekumised
kinnisvarainvesteeringute
müügist 0 0 0 0 2 170
Saadud intressid 2 2 0 1 4
--------------------------------------------------
Rahavood
investeerimistegevusest
kokku -409 -4 826 -98 -1 262 -4 145
Rahavood
finantseerimistegevusest
Laekumised mitte-
konverteeritavatest
võlakirjadest 28 500 0 0 0 0
Mitte-konverteeritavate
võlakirjade lunastamine -28 000 -300 0 -300 -500
Saadud laenud 2 857 13 388 2 757 5 818 16 461
Tagastatud laenud -656 -7 576 -8 -3 733 -21 551
Kapitalirendi tagasimaksed -84 -85 -36 -49 -192
Makstud intressid ja muud
finantskulud -3 121 -2 008 -379 -1 384 -6 910
Deponeeritud summa laenu
tagamiseks 0 -2 000 0 -2 000 0
--------------------------------------------------
Rahavood
finantseerimistegevusest
kokku -504 1 419 2 334 -1 648 -12 692
Raha ja raha ekvivalentide
muutus -3 555 -2 938 -2 398 -2 063 3 576
Raha ja raha ekvivalendid
perioodi alguses 10 616 7 040 9 459 6 165 7 040
Raha ja raha ekvivalendid
perioodi lõpus 7 061 4 102 7 061 4 102 10 616
Aruande täisversiooni leiate juuresolevas failis.
Allan Remmelkoor
Juhatuse liige
+372 614 4920
prokapital@prokapital.ee
|