Teate vaade
Ettevõte AS Pro Kapital Grupp
Tüüp Korraldatud teave
Kategooria Poolaastaaruanne
Avaldamise aeg 30 juuli 2020 18:00:00 +0300
Manused
ProKapital-10004000911-en.pdf
ProKapital-10004000913-et.pdf
Keeleversioonid
Keel Eesti
Valuuta
Pealkiri Pro Kapitali nõukogu kinnitas 2020. a II kvartali ja 6 kuu konsolideeritud vahearuande (auditeerimata)
Tekst
TEGEVUSARUANNE

Tegevjuhi ülevaade

2020. aasta  esimene poolaasta kujunes meile  väga kiireks perioodiks, hoolimata
sellest,  et SARS-CoV-2 viiruse ja COVID-19 ülemaailmse leviku tõttu on paljudes
sektorites ettevõtlustegevus aeglustunud.

Esimeses   kvartalis   refinantseerisime   tagatud   võlakirjad   2015/2020 uute
võlakirjadega  2020/2024 - igaüks  nominaalväärtusega 100 000 eurot, fikseeritud
intressimääraga   8,00% ja   lunastustähtajaga   2024. aasta   veebruaris.  Uued
võlakirjad  on noteeritud  Nasdaq Stockholm  börsi kauplemissüsteemis alates 9.
juulist 2020.

Aruandekuupäeva    järgselt    alustati    juulis    esimese   etapi   PKG1-PKG7
konverteeritavate  võlakirjade refinantseerimise protsessiga, mille raames kanti
AS-ile   Pro   Kapital   Grupp   tagasi  2 925 641 konverteerivatavat  võlakirja
koguväärtusega   8 191 794,80 eurot.   3. augustil   tühistatakse   eelnimetatud
võlakirjad  ning nende  asemele emiteeritakse  ja jaotatakse  investoritele uued
mitte-konverteeritavad   võlakirjad.   Uued  tagamata  ja  mittekonverteeritavad
võlakirjad  lastakse  välja  fikseeritud 8% intressimääraga ja lunastustähtajaga
31. oktoober 2024.

COVID-19 tõttu   muutunud   turuolukorrast   hoolimata,   on  meie  käimasolevad
ehitustööd jätkunud plaanipäraselt. Veebruaris sõlmiti Tallinnas, Kristiine City
elamupiirkonda  kerkiva  Ratsuri  Majade  projekti  ehitusleping. Ehituse käigus
rekonstrueeritakse  endine  tallihoone  ning  teostatakse kaasaegne Uus-Hollandi
stiilis elumaja koos hoonealuse parkimisega. Järgmise aasta kevadel valmib kokku
39 korterit.  Tallinnas jätkub  jõudsalt ka  Kalaranna Kvartali  ehitus - ootame
hoonete    valmimist   2021. aastal. Võttes   arvesse   eriolukorrast   tingitud
ebamäärasust,  otsustasime  esialgu  teised  arendusprojektid mõneks ajaks edasi
lükata.  Samas näeme, et  kinnisvaraturg on taastumas,  mistõttu oleme alustanud
Kristiine  City's uue arendusprojekti Kindrali  Majad turundamise ning huviliste
registreerimisega.

Riias  hetkel aktiivset  ehitustegevust ei  toimu. Kinnisvaraturg  oli jahenenud
juba  enne  COVID-19 pandeemia  algust.  Olgugi,  et  näeme turul klientide huvi
suurenemist,  on nad lõplike otsuste tegemisel ettevaatlikud. Kahtlemata mõjutab
seda  ka  pankade  jäigad  finantseerimistingimused. Eelnevast hoolimata jätkame
korterite müüki River Breeze Residence'is, mis on alates hoone valmimisest olnud
luksussegmendis  õigustatult turuliider.  Samuti tegeleme  aktiivselt Kliversala
Kvartali  järgmiste etappide planeerimisega  ning jätkame Tallinas elamukvartali
ja  Brivibase tänava ärikvartali tehnilise projekteerimisprotsessiga. Planeerime
oma tegevust nii, et olla turuolukorra paranedes valmis aktiivselt edasi liikuma
järgmiste projektide elluviimisega.

Vilniuses  on müüdud juba  enam kui 84% eelmisel  aastal valminud Shaltiniu Namai
Attico   projekti   viiest   majast  ja  kliendid  on  aktiivsed  ka  praegustes
majandusoludes.  COVID-19 eriolukorra esmase  mõju järgselt  on müügid taastunud
ning   Shaltiniu   Namai  Attico  on  luksuskinnisvara  segmendis  konkurentidega
võrreldes  olnud edukas. Lähitulevikus otsustame, millal saame alustada Shaltiniu
Namai projekti järgmise etapi ehitust.

Piirangud  mõjutasid ka  meie tegevust  Saksamaal, kus  suleti märtsi  lõpus Bad
Kreuznachis  asuv PK Parkhotel Kurhaus. Seetõttu hotellil teises kvartalis käive
puudus  ning  kulud  viidi  selleks  perioodiks  miinimumini.  Esimese poolaasta
käibele  mõjus hotelli sulgemine negatiivselt  vähendades käivet üle ühe miljoni
euro  ning puhastulemit  üle poole  miljoni euro.  Saksa riigi poolt eriolukorra
tõttu  seatud piirangute leevenedes  alustas hotell  taas oma tööd 1. juulil. PK
Parkhotel   Kurhaus  operaatorettevõte  taotles  Saksa  riigilt  COVID-19 mõjude
vähendamiseks  võimaldatud pikaajalist  tagatiseta laenu  summas 500 000 eurot,
intressimääraga  3% aastas. Nimetatud laenu  kasutatakse hotelli taaskäivitamise
toetamiseks.

Eriolukorra  seisund  (mis  oli  välja  kuulutatud  kõigis meie tegevuspiirkonna
riikides)   on   avaldanud   märkimisväärset  mõju  jaekaubandusele  ja  sellest
tulenevalt  ka T1  Mall of  Tallinn kaubanduskeskusele.  Eesti kaubanduskeskused
olid  alates  märtsi  lõpust  suletud  ja  taasavati  11. mail.  Vahepeal lubati
tegevust  jätkata  ainult  toidupoodidel  ja  apteekidel.  T1  Mall  of  Tallinn
kaubanduskeskust  omav ja haldav  tütarettevõte, AS Tallinna Moekombinaat (TMK),
esitas  Harju  maakohtule  avalduse  saneerimismenetluse alustamiseks eesmärgiga
lahendada ajutised likviidsusprobleemid, mõistlikult ümber korraldada kohustused
ja    suurendada   kasumlikkust.   3. aprillil   2020 algatas   Harju   maakohus
saneerimismenetluse.  Saneerimisnõustajaga  koostöös  valmistati  kreeditoridele
ette  realistlik ja õiglane saneerimiskava.  Kuigi valdav osa kreeditoridest oli
kava  kinnitamise poolt, ei piisanud sellest otsuse vastu võtmiseks, kuna suurim
kreeditor   hääletas  kava  kinnitamise  vastu.  Seejärel  taotles  TMK  kohtult
ekspertide kaasamist saneerimiskava hindamiseks. Kohus määras kaks eksperti kava
hindama  ja  andis  aega  hinnangute  esitamiseks  22. juulini  2020, ekspertide
hinnangud  on üldiselt saneerimiskava  toetavad. Ringkonnakohtu juhiste kohaselt
peab  kohus ekspertide  määramise küsimust  täiendavalt analüüsima.  Kohus peaks
lähiajal  tegema otsustused selles küsimuses  ning saneerimiskava heaks kiitmise
osas.  Saneerimismenetluse algatamine ei mõjuta T1 Mall of Tallinn, tema üürnike
ja  koostööpartnerite igapäevast majandustegevust - see  tähendab, et T1 Mall of
Tallinn   jätkab  tegevust.  Saneerimismenetluse  eesmärk  on  tagada  normaalse
igapäevase   majandustegevuse   jätkumine,   kaitstes   investorite,  töötajate,
võlausaldajate  ja  kõigi  koostööpartnerite  õigusi ja huve. Saneerimisprotsess
hõlmab  ainult AS-i Tallinna  Moekombinaat ja sellel  puudub otsene mõju ühelegi
teisele  AS-i  Pro  Kapital  Grupp  kontserni kuuluvale ettevõttele. Ükski grupi
ettevõte  ei  ole  taganud  AS-i  Tallinna  Moekombinaat  kohustusi.  Kui  peaks
realiseeruma   saneerimisprotsessi   negatiivne   stsenaarium   ning  TMK  läheb
pankrotti,  kannab  kontsern  (AS  Pro  Kapital  Eesti)  kahju maksimaalselt 27
miljonit  eurot, sh  laen summas  22,2 miljonit, intressid summas 2,6 miljonit,
tasumata  arved summas 0,3 miljonit ning  TMK omakapital väärtuses 2,2 miljonit
eurot  30. juuni  2020 seisuga.  Negatiivne  stsenaarium  ei  avalda  mõju grupi
likviidsusele  ega lühiajalistele  rahavoogudele. Selline  olukord avaldaks mõju
kontserni  pikaajalistele rahavoogudele eelkõige  laenude ning intressimaksetega
seoses.

Meie  tulud kinnisvara müügist sõltuvad elamuarendusprojektide valmimisest, kuna
müügitulu   kajastatakse  hetkel,  kui  sõlmitakse  notariaalsed  müügitehingud.
2019. aasta tulemust  mõjutas ühe uue hoone  valmimine Kristina Majade projektis
ning viie uue hoone valmimine Shaltiniu Namai projektis. 2020. aastal jätkame oma
kinnisvara  laovaru müügiga.  2020. aasta esimese  poolaasta tulemused  on olnud
oodatust paremad. 2020. aasta esimese kuue kuu müügitulu oli 9,1 miljonit eurot,
mis   on   60% vähem  kui  eelmise  aasta  sama  perioodi  22,5 miljonit  eurot.
2020. aasta esimese  poolaasta ärikasum  oli 0,3 miljonit  eurot, võrreldes 5,1
miljoni   euroga   samal   perioodil  2019. aastal.  Puhastulemit  mõjutasid  T1
projektiga  seotud 5,9 miljoni euro suurused  intressikulud. Seetõttu oli 2020.
aasta esimese poolaasta puhastulem 7,9 miljonit eurot kahjumit, võrreldes 2019.
aasta sama perioodi 0,3 miljoni eurose kahjumiga.

Aastal 2020 ei ole ette näha käimasolevate kinnisvaraprojektide valmimist, seega
keskendume  käimasolevate  projektide  eelmüükidele  ja edasiarendamisele, müüme
varudes  olevat kinnisvara, teeme ettevalmistusi uute projektide alustamiseks ja
panustame    tavapärase    majandustegevuse   taastamisele   renditegevuses   ja
hotellinduses.  Uute  arendusprojektide  eelmüügid  lähevad  edukalt,  kuid neil
puudub  mõju ettevõtte finantstulemustele kuni projektide lõpliku valmimiseni ja
notariaalsete  müügilepingute  sõlmimiseni.  COVID-19 on  avaldanud  nii  üldist
globaalset  mõju  kui  ka  mõjutanud  otseselt kinnisvaraturgu. Seetõttu jätkame
olukorra  jälgimist ning kaalume oma  tulevikku vaatavaid otsuseid hoolikalt, et
leida õige tasakaal ootuste ja võimaluste vahel ka COVID-19-järgses ühiskonnas.

Paolo Michelozzi
Ettevõtte juht

Peamised finantsnäitajad

Ettevõtte  kogukäive oli 2020. aasta esimesel poolaastal 9,1 miljonit eurot, mis
on  60% väiksem kui  võrdlusperioodil (2019  6 kuud: 22,5 miljonit eurot). Teise
kvartali  kogukäive  ulatus  3,2 miljoni  euroni vähenedes võrdlusperioodi 12,1
miljoni  euro kogukäibe  suhtes 74%. Ettevõtte  käive kinnisvara  müügist sõltub
elamuarenduste   valmimise   ajast,  kuna  müügitulu  kajastatakse  hetkel,  kui
sõlmitakse  notariaalne müügileping  ja ruumid  antakse ostjale üle. 2019. aasta
esimese  poolaasta  suuremat  müügikäivet  mõjutas eluhoonete valmimine Kristina
Majade ning Shaltini? Namai Attico arendustes. 2020. aastal jätkab Ettevõte River
Breeze Residence ja Shaltini? Namai Attico arenduste korterite müügiga.

2020. aasta   esimese   poolaasta  brutokasum  vähenes  57% võrra  ja  moodustas
3,5 miljonit eurot  võrrelduna 8,2 miljoni euroga  samal perioodil 2019. aastal.
Teise  kvartali brutokasum oli 1,4 miljonit  eurot võrrelduna 4,0 miljoni euroga
võrdlus­perioodil. Brutokasumimäär kasvas 6% võrra.

2020. aasta  esimese poolaasta ärikasum  moodustas 0,3 miljonit eurot võrrelduna
5,1 miljoni euro ärikasumiga võrdlusperioodil. Teise kvartali ärikahjum oli 0,1
miljonit  eurot. Möödunud aasta samal perioodil oli ärikasum 2,5 miljonit eurot.
Ärikasumi langust on mõjutanud vähenenud müügitulud ja mõningane üldhalduskulude
suurenemine.

2020. aasta  esimese poolaasta  puhaskahjum oli  7,9 miljonit eurot  ning teises
kvartalis  oli 3,9 miljonit  eurot. Võrdlusperioodil  olid vastavalt puhaskahjum
0,3 miljonit  eurot ja  0,2 miljonit eurot.  Puhaskahjumit mõjutas negatiivselt
AS-i Tallinna Moekombinaat kõrge intressikulu.

Rahavood põhitegevusest olid 2020. esimesel poolaastal negatiivsed 2,6 miljonit
eurot  võrreldes  positiivse  0,5 miljoni  euroga  samal perioodil 2019. aastal.
Teises  kvartalis  olid  rahavood  põhitegevusest negatiivsed 4,6 miljonit eurot
ning võrdlusperioodil positiivsed 0,8 miljonit eurot.

Aktsia puhasväärtus oli 30. juuni 2020 seisuga 1,12 eurot võrreldes 1,77 euroga
30. juunil 2019 a.

Peamised tulemusnäitajad

                                     2020   2019       2020       2019 2019 12
                                   6 kuud 6 kuud II kvartal II kvartal     kuud
-------------------------------------------------------------------------------
 Käive (tuhat eurot)                9 053 22 512      3 180     12 140   55 276

 Brutokasum (tuhat eurot)           3 491  8 179      1 354      4 037   15 809

 Brutokasum, %                        39%    36%        43%        33%      29%

 Ärikasum / -kahjum (tuhat eurot)     250  5 121        -96      2 477  -15 178

 Ärikasum / -kahjum, %                 3%    23%        -3%        20%     -27%

 Puhaskasum / -kahjum (tuhat
 eurot)                            -7 903   -276     -3 937       -163  -29 172

 Puhaskasum / -kahjum, %             -87%    -1%      -124%        -1%     -53%



 Kasum / -kahjum aktsia kohta
 (eurot)                            -0,13   0,00      -0,07       0,00    -0,48


                                    30.06.2020   30.06.2019   31.12.2019
-------------------------------------------------------------------------
  Varad kokku (tuhat eurot)            212 836      248 972      210 821

  Kohustused kokku (tuhat eurot)       149 173      148 510      139 255

  Omakapital kokku (tuhat eurot)        63 663      100 462       71 566

  Võla / omakapitali suhe *               2,34         1,48         1,94



  Varade tootlus, % **                   -3,7%        -0,1%       -12,8%

  Omakapitali tootlus, % ***            -12,1%        -0,3%       -34,4%

  Aktsia puhasväärtus, eurot ****         1,12         1,77         1,26

*võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku
**varade tootlus = puhaskasum/kahjum / varad kokku (keskmine)
*** omakapitali tootlus = puhaskasum/kahjum / omakapital kokku (keskmine)
**** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED

Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne

 tuhandetes eurodes                            30.06.2020 30.06.2019 31.12.2019
-------------------------------------------------------------------------------
 VARAD

 Käibevara

   Raha ja raha ekvivalendid                        7 061      4 102     10 616

   Lühiajalised nõuded                              1 077      2 856      1 475

   Varud                                           45 381     57 935     41 031
                                              ---------------------------------
 Käibevara kokku                                   53 519     64 893     53 122

 Põhivara

   Pikaajalised nõuded                              3 716      3 199      2 297

   Materiaalne põhivara                             7 047      7 186      7 146

   Kasutusõigusega vara                               438        597        519

   Kinnisvarainvesteeringud                       147 762    172 757    147 365

   Immateriaalne põhivara                             354        340        372
                                              ---------------------------------
 Põhivara kokku                                   159 317    184 079    157 699

 VARAD KOKKU                                      212 836    248 972    210 821

 KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL

 Lühiajalised kohustused

   Lühiajalised võlakohustused                     83 162     39 788    111 759

   Ostjate ettemaksed                               6 059      4 932      3 974

   Lühiajalised võlad tarnijatele                  15 430      6 975      8 741

   Maksukohustused                                    167        298      1 155

   Lühiajalised eraldised                             325       1101        267
                                              ---------------------------------
 Lühiajalised kohustused kokku                    105 143     53 094    125 896

 Pikaajalised kohustused

   Pikaajalised võlakohustused                     41 179     92 360     10 871

   Muud pikaajalised kohustused                     1 416      1 118      1 013

   Edasilükkunud tulumaksukohustus                  1 289      1 827      1 348

   Pikaajalised eraldised                             146        111        127
                                              ---------------------------------
 Pikaajalised kohustused kokku                     44 030     95 416     13 359

 KOHUSTUSED KOKKU                                 149 173    148 510    139 255

 Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital

   Aktsiakapital nimiväärtuses                     11 338     11 338     11 338

   Ülekurss                                         5 661      5 661      5 661

   Kohustuslik reservkapital                        1 216      1 134      1 134

   Ümberhindluse reserv                             3 262      3 262      3 262

   Eelmiste perioodide jaotamata kasum             49 661     76 663     76 725

   Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum              -7 554       -129    -26 981
                                              ---------------------------------
 Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital
 kokku                                             63 584     97 929     71 139

 Mittekontrolliv osalus                                79      2 533        427

 OMAKAPITAL KOKKU                                  63 663    100 462     71 566

 KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU                   212 836    248 972    210 821

Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanne

                                2020    2019       2020       2019
 tuhandetes eurodes           6 kuud  6 kuud II kvartal II kvartal 2019 12 kuud
-------------------------------------------------------------------------------
 JÄTKUVAD TEGEVUSVALDKONNAD

 Äritulud

 Müügitulu                     9 053  22 512      3 180     12 140       55 276

 Müüdud toodete ja teenuste
 kulu                         -5 562 -14 333     -1 826     -8 103      -39 467
                             --------------------------------------------------
 Brutokasum                    3 491   8 179      1 354      4 037       15 809

 Turustuskulud                  -287    -294       -126       -152         -728

 Üldhalduskulud               -2 950  -2 775     -1 388     -1 422       -6 013

 Muud äritulud                    70      50         67         23           95

 Muud ärikulud                   -74     -39         -3         -9      -24 341
                             --------------------------------------------------
 Ärikasum /-kahjum               250   5 121        -96      2 477      -15 178

 Finantstulud                      2       2          1          1            4

 Finantskulud                 -8 076  -5 572     -3 832     -2 815      -14 019
                             --------------------------------------------------
 Kahjum enne tulumaksu        -7 824    -449     -3 927       -337      -29 193

 Tulumaks                        -79     173        -10        174           21
                             --------------------------------------------------
 Perioodi puhaskahjum         -7 903    -276     -3 937       -163      -29 172

 Aruandeperioodi puhastulemi
 jaotus:

   Emaettevõtte omanikele
 kuuluv osa                   -7 554    -129     -3 768        -86      -26 981

   Mittekontrolliv osalus       -349    -147       -169        -77       -2 191

 Aruandeperioodi koondkahjum
 kokku                        -7 903    -276     -3 937       -163      -29 172

 Aruandeperioodi puhastulemi
 jaotus:

   Emaettevõtte omanikele
 kuuluv osa                   -7 554    -129     -3 768        -86      -26 981

   Mittekontrolliv osalus       -349    -147       -169        -77       -2 191

 Perioodi kasum / -kahjum
 aktsia kohta (euro)           -0,13    0,00      -0,07       0,00        -0,48

Konsolideeritud rahavoogude vahearuanne

                                 2020   2019       2020       2019
 tuhandetes eurodes            6 kuud 6 kuud II kvartal II kvartal 2019 12 kuud
-------------------------------------------------------------------------------
 Põhitegevuse rahavood

 Aruandeperioodi puhaskasum /
 -kahjum                       -7 903   -276     -3 937       -163      -29 172

 Korrigeerimised:

   Materiaalse ja
 immateriaalse põhivara kulum     208    194        104        100          399

   Kasum
 kinnisvarainvesteeringu
 müügist                            0      0          0          0           -3

   Kahjum põhivara ja
 immateriaalse põhivara maha
 kandmisest                         0      0          0          0            6

   Põhivara väärtuse muutus         0      0          0          0          -15

   Kinnisvarainvesteeringute
 väärtuse muutus                    0      0          0          0       24 236

   Finantstulud ja -kulud       8 074  5 570      3 831      2 814       14 016

   Edasilükkunud tulumaksu
 muutus                           -59   -177        -32       -177         -656

   Muud mitterahalised
 muutused (netosumma)               1     50          1         20          419

 Muutused käibevahendites:

   Lühiajalistes nõuetes ja
 ettemaksetes                    -980   -959       -570     -2 531         -630

   Varudes                     -4 350  1 411     -5 053      1 993       18 276

   Kohustustes ja
 ettemaksetes                   2 348 -5 368      1 012     -1 223       -6 412

   Eraldistes                      19     24         10         14          -51
                             --------------------------------------------------
 Põhitegevuse rahavood kokku   -2 642    469     -4 634        847       20 413

 Rahavood
 investeerimistegevusest

 Materiaalse põhivara
 soetamine                        -12   -166         -3       -135         -226

 Immateriaalse põhivara
 soetamine                         -2    -25          0        -24          -74

 Kinnisvarainvesteeringute
 soetamine                       -397 -4 637        -95     -1 104       -6 019

 Laekumised
 kinnisvarainvesteeringute
 müügist                            0      0          0          0        2 170

 Saadud intressid                   2      2          0          1            4
                             --------------------------------------------------
 Rahavood
 investeerimistegevusest
 kokku                           -409 -4 826        -98     -1 262       -4 145

 Rahavood
 finantseerimistegevusest

 Laekumised mitte-
 konverteeritavatest
 võlakirjadest                 28 500      0          0          0            0

 Mitte-konverteeritavate
 võlakirjade lunastamine      -28 000   -300          0       -300         -500

 Saadud laenud                  2 857 13 388      2 757      5 818       16 461

 Tagastatud laenud               -656 -7 576         -8     -3 733      -21 551

 Kapitalirendi tagasimaksed       -84    -85        -36        -49         -192

 Makstud intressid ja muud
 finantskulud                  -3 121 -2 008       -379     -1 384       -6 910

 Deponeeritud summa laenu
 tagamiseks                         0 -2 000          0     -2 000            0
                             --------------------------------------------------
 Rahavood
 finantseerimistegevusest
 kokku                           -504  1 419      2 334     -1 648      -12 692

 Raha ja raha ekvivalentide
 muutus                        -3 555 -2 938     -2 398     -2 063        3 576

 Raha ja raha ekvivalendid
 perioodi alguses              10 616  7 040      9 459      6 165        7 040

 Raha ja raha ekvivalendid
 perioodi lõpus                 7 061  4 102      7 061      4 102       10 616

Aruande täisversiooni leiate juuresolevas failis.



Allan Remmelkoor
Juhatuse liige
+372 614 4920
prokapital@prokapital.ee