Northern Horizon Capital AS-i juhatus on kinnitanud Baltic Horizon Fondi (Fond)
auditeerimata konsolideeritud vahearuande tulemused I kvartali 2020. aasta
kohta.
COVID-19 pandeemia mõju
2020. aasta alguses hakkas kõikjal maailmas levima uus koroonaviirus (COVID-
19), mis on mõjutanud erinevate riikide, sh Balti riikide, ettevõtteid ja
majandust. Viiruse levik on muutnud oluliselt Fondi tegevuskeskkonda, millel on
tõenäoliselt negatiivne mõju Fondi 2020. aasta majandustulemustele.
Kuna olukord on ebakindel ja kiiresti muutuv, ei ole Fondi juhtkonnal veel
võimalik täpselt hinnata, millised on viirusepuhangu tagajärjed Fondi
finantstulemustele. 2020. aasta I kvartali tulemusi pandeemia eriti ei mõjutanud
ja need olid head. Märkimisväärne mõju Fondi tulemustele ilmneb 2020. aasta II
kvartalis, sest pandeemia hakkas Fondi tegevusele mõju avaldama alles 2020.
aasta märtsi lõpus.
COVID-19 puhangu tõttu on Fondi valitseja Northern Horizon Capital AS võtnud
kasutusele konkreetseid meetmeid, et juhtida pandeemiast tingitud riske ja
kaitsta Fondi investorite vara pikaajalist väärtust. Fondivalitseja eesmärk on
optimeerida tegevuskulusid ja jätkata aktiivset suhtlust rentnikega, et tagada
rendimaksete pikaajaline laekumine. Fondi finantsseisundi tugevdamiseks on Fond
otsustanud jätta ligikaudu 1,8 miljoni euro ulatuses jaotuskõlblikku rahavoogu
2020. aasta I kvartali tulemuste eest välja maksmata. Fondivalitseja jälgib
tähelepanelikult pandeemia majanduslikku mõju ja hindab tulevasi väljamakse-
tasemeid järgnevate perioodide majandustulemuste alusel ümber.
Fond on rakendanud mitmeid meetmeid, mille eesmärk on leevendada rahalisi
raskusi, mis on tabanud kõige haavatavamaid rentnikke, kelle tegevusele
viirusepuhang on kõige tõsisemat mõju avaldanud. Fond on nõustunud nende puhul
rendi maksmist 90 päeva edasi lükkama ja loobunud edasilükkamisega seotud
trahvidest ja intressidest.
Baltic Horizon Fund peab valdavalt kaubandussegmendi rentnikega aktiivseid
läbirääkimisi karantiiniperioodi rendimaksete vähendamise ja tühistamise üle.
Sellel on negatiivne mõju Fondi 2020. aasta II kvartali tulemustele. Vastavalt
diskussioonidele kaubandussegmendi rentnikega, on 15. mai 2020 seisuga Fondi
juhtkond otsustanud karantiiniperioodi puhul rendimakseid vähendada keskmiselt
50% ulatuses ning seda vajadusel maksimaalselt juulini 2020. Lõplik otsus sõltub
sellest kui palju on iga rentnik olnud mõjutatud karantiiniperioodist ning
laekuvast riigiabist.
Väljamaksed 2019. aasta IV kvartali ja 2020. aasta I kvartali tulemuste eest
31. jaanuaril 2020 kuulutas Fond osakuomanikele 2019. aasta IV kvartali
tulemuste eest välja rahalise väljamakse kogusummas 3 175 tuhat eurot (0,028
eurot osaku kohta). See teeb 2019. aasta IV kvartali kaalutud keskmise
puhasväärtuse tootluseks 2,16%.
24. aprillil 2020 kuulutas Fond osakuomanikele 2020. aasta I kvartali tulemuste
eest välja rahalise väljamakse kogusummas 1 701 tuhat eurot (0,015 eurot osaku
kohta). See teeb 2020. aasta I kvartali kaalutud keskmise puhasväärtuse
tootluseks 1,12%.
Puhaskasum ja puhas renditulu
Fondi 2020. aasta I kvartali puhaskasum oli 3,4 miljonit eurot, 54,3% suurem kui
2019. aasta I kvartalis, mil puhaskasum oli 2,2 miljonit eurot. Puhaskasumile
avaldas märkimisväärset mõju puhta renditulu kasv, mis oli tingitud uute
kinnisvarainvesteeringute omandamisest 2019. aastal. Puhta renditulu kasvu
positiivset mõju vähendas teatud määral halduskulude ning neto finantskulude
kasv. Finantskulude kasvu põhjustas keskmise laenukapitali kulukuse määra tõus.
Kvartali kasum osaku kohta oli 0,03 eurot (2019. aasta I kvartal: 0,03 eurot).
Kontsern teenis kvartalis 5,8 miljonit eurot puhast renditulu. 2019. aasta I
kvartali puhas renditulu oli 3,9 miljonit eurot. Kasv saavutati tänu uutele,
2019. aastal kaasatud kapitali abil omandatud kinnisvara-investeeringutele.
Portfelli praeguse suurima vara, Galerija Centrsi, ja North Stari ärikeskuse
omandamine avaldas Kontserni 2020. aasta I kvartali puhta renditulu kasvule
olulist mõju. Portfelli EPRA võrreldav puhas renditulu suurenes aastaga 2,8%
peamiselt Eesti ja Läti turgude tugevamate tulemuste tõttu. Mõneti mõjutas
tulemust ka Leedus määratud eraldised, mille põhjustas juba 16. märtsil alanud
karantiiniperiood.
2020. aasta I kvartali puhas renditulu jagunes segmentide vahel järgmiselt:
büroo 49,2% (2019. aasta I kvartal: 55,1%), kaubandus 46,2% (2019. aasta I
kvartal: 38,4%) ja vaba aeg 4,6% (2019. aasta I kvartal: 6,5%).
Keskses äripiirkonnas asuvate ostukeskuste (Postimaja, Europa ja Galerija
Centrs) teenitud renditulu moodustas 36,1% Fondi portfelli 2020. aasta I
kvartali puhtast renditulust. Elurajoonides asuvate ostukeskuste teenitud puhas
renditulu moodustas 2020. aasta I kvartalis 10,1%.
Fondi kinnisvarainvesteeringute I kvartali puhas renditulu jagunes riikide vahel
järgmiselt: Läti 39,9% (2019. aasta I kvartal: 28,0%), Leedu 34,6% (2019. aasta
I kvartal: 36,8%) ja Eesti 25,5% (2019. aasta I kvartal: 35,2%).
Varade brutoväärtus (Gross Asset Value ehk GAV)
2020. aasta I kvartali lõpuks kasvas Fondi varade brutoväärtus eelmise aasta
sama ajaga võrreldes 0,4% ja tõusis 373,3 miljoni euroni (31. detsember
2019: 271,7 miljonit eurot). Kasv tulenes peamiselt Meraki büroohoone
arendusprojekti tehtud investeeringutest. Fond kavatseb Meraki büroohoone
ehitust 2020. aastal jätkata, samas jälgides COVID-19 pandeemia mõju ulatust.
Fondivalitseja jälgib pandeemia majandus-mõju ja tagab piisava likviidsustaseme
ehituse ajal.
Varade puhasväärtus (Net Asset Value ehk NAV)
Fondi varade puhasväärtus püsis stabiilsena ja oli 2020. aasta I kvartali lõpu
seisuga 152,5 miljonit eurot. Kvartali paremaid majandustulemusi tasakaalustasid
osakuomanikele tehtud väljamaksed summas 3,2 miljonit eurot ja rahavoo
riskimaandamise reservi negatiivne muutus summas 0,2 miljonit eurot. Seisuga
31. märts 2020 oli osaku puhasväärtus 1,3452 eurot (31. detsember 2019: 1,3451
eurot) ja EPRA nõuete kohaselt arvestatud osaku puhasväärtus 1,4349 eurot (31.
detsember 2019: 1,4333 eurot).
Kinnisvarainvesteeringud
Baltic Horizon Fundi portfelli kuulub 15 Balti riikide pealinnades asuvat
rahavooga kinnisvarainvesteeringut ja üks lõpetamata kinnisvarainvesteering
Meraki maatükil. 2020. aasta I kvartali lõpus hinnati Fondi portfelli väärtuseks
360,3 miljonit eurot (31. detsember 2019: 358,9 miljonit eurot). Kvartali
jooksul tegi Kontsern 0,1 miljoni euro ulatuses investeeringuid olemasolevasse
portfelli ja investeeris lisaks 1,3 miljonit eurot Meraki arendusprojekti.
Intressikandvad laenukohustised ja võlakirjad
Intressikandvad laenukohustised ja võlakirjad püsisid sarnasel tasemel kui 31.
detsembril 2019 ja moodustasid 205,8 miljonit eurot. Pangalaenukohustised
vähenesid pisut laenuamortisatsiooni tõttu. Aastane laenu-amortisatsioon
moodustab 0,2% kogu tasumata jäägist.
Rahavood
2020. aasta I kvartali äritegevuse rahavoog oli positiivne summas 4,3 miljonit
eurot (2019. aasta I kvartal: positiivne summas 3,0 miljonit eurot).
Investeerimistegevuse rahavoog oli olemasolevatesse kinnisvara-
investeeringutesse tehtud täiendavate investeeringute tõttu negatiivne summas
0,1 miljonit eurot (2019. aasta I kvartal: negatiivne summas 17,9 miljonit
eurot).
Finantseerimistegevuse rahavoog oli negatiivne summas 4,6 miljonit eurot (2019.
aasta I kvartal: positiivne summas 5,6 miljonit eurot). Kvartali jooksul tegi
Fond rahalise väljamakse summas 3,2 miljonit eurot ja maksis pangalaenudelt ja
võlakirjadelt regulaarseid intresse.
2020. aasta I kvartali lõpus oli Fondil piisavas koguses raha ja raha
ekvivalente (9,4 miljonit eurot), et rahuldada oma likviidsusvajadusi COVID-19
pandeemia ajal.
Peamised kasumi näitajad
Tuhandetes
eurodes I kv 2020 I kv 2019 Muutus (%)
-------------------------------------------------------------------------------
Puhas renditulu 5 772 3 916 47,4%
-------------------------------------------------------------------------------
Halduskulud -889 -709 25,4%
-------------------------------------------------------------------------------
Muu äritulu 8 6 33,3%
-------------------------------------------------------------------------------
Kinnisvarainvesteeringute ümberhindluse
kahjum -4 - -
-------------------------------------------------------------------------------
Ärikasum 4 887 3 213 52,1%
-------------------------------------------------------------------------------
Finantstulud ja -kulud
(neto) -1 376 -897 53,4%
-------------------------------------------------------------------------------
Maksueelne kasum 3 511 2 316 51,6%
-------------------------------------------------------------------------------
Tulumaks -157 -143 9,8%
-------------------------------------------------------------------------------
Perioodi puhaskasum 3 354 2 173 54,3%
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Ringluses olevate osakute kaalutud
keskmine arv 113 387 525 78 496 831(1) 44,4%
-------------------------------------------------------------------------------
Kasum osaku kohta
(eurodes) 0,03 0,03 -
-------------------------------------------------------------------------------
Peamised finantsseisundi näitajad
Tuhandetes
eurodes 31.03.2020 31.12.2019 Muutus (%)
-------------------------------------------------------------------------------
Kasutuses olevad
kinnisvarainvesteeringud 356 666 356 575 0,0%
-------------------------------------------------------------------------------
Lõpetamata kinnisvarainvesteeringud 3 669 2 367 55,0%
-------------------------------------------------------------------------------
Varade brutoväärtus (GAV) 373 345 371 734 0,4%
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Intressikandvad laenukohustised ja
võlakirjad 205 765 205 827 -0,0%
-------------------------------------------------------------------------------
Kohustised kokku 220 813 219 216 0,7%
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Varade puhasväärtus (NAV) 152 532 152 518 0,0%
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Ringluses olevate osakute
arv 113 387 525 113 387 525 -
-------------------------------------------------------------------------------
Osaku puhasväärtus (eurodes) IFRS-i
nõuete kohaselt 1,3452 1,3451 0,0%
-------------------------------------------------------------------------------
Osaku puhasväärtus (eurodes) EPRA nõuete
kohaselt 1,4349 1,4333 0,1%
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Laenu tagatuse suhtarv
(%) 57,1% 57,3% -
-------------------------------------------------------------------------------
Keskmine sisemine
intressimäär (%) 2,6% 2,6% -
-------------------------------------------------------------------------------
1. Osakute arv ei sisalda 255 969 osakut, mille Fond omandas osakute tagasiostu
programmi raames.
Kinnisvarainvesteeringute tulemused
Fondi kinnisvarainvesteeringute portfelli keskmine tegelik täitumuse määr oli
2020. aasta I kvartalis 97,6% (IV kvartal 2019: 98,0%). Kõiki rendigarantiisid
arvesse võttes oli sisemine täitumuse määr 97,6% (IV kvartal 2019: 98,0%).
Seisuga 31. märts 2020 oli täitumuse määr 97,4% (31. detsember 2019: 98,3%).
Keskmine otsene tootlus oli 2020. aasta I kvartalis 6,7% (IV kvartal
2019: 6,6%) ja esmane puhastootlus 6,5% (IV kvartal 2019: 6,4%). Tootluste tõus
tulenes peamiselt Eesti kinnisvara-investeeringute parematest võrreldavatest
tulemustest. Kogu portfelli keskmine rendihind oli 2020. aasta I kvartalis 13,5
eurot ruutmeetri kohta.
Õiglane
Kinnisvarainvesteering Segment väärtus(1) Renditav Esmane Täitumuse
(tuhandetes netopind Otsene puhas- määr
eurodes) (m(2)) tootlus(2) tootlus(3) I kv 2020
--------------------------------------------------------------------------------------
Vilnius, Leedu
--------------------------------------------------------------------------------------
Duetto I Büroo 16 460 8 587 7,5% 6,8% 100,0%(4)
--------------------------------------------------------------------------------------
Duetto II Büroo 18 935 8 674 7,3% 7,1% 100,0%(4)
--------------------------------------------------------------------------------------
Europa ostukeskus Kaubandus 40 721 16 856 6,2% 5,7% 95,1%
--------------------------------------------------------------------------------------
Domus Pro ostukeskus Kaubandus 16 670 11 247 7,7% 7,2% 97,5%
--------------------------------------------------------------------------------------
Domus Pro ärikeskus Büroo 7 740 4 831 8,7% 7,3% 100,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
North Star ärikeskus Büroo 20 104 10 550 7,0% 7,3% 100,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
Meraki arendus 3 669 - - - -
--------------------------------------------------------------------------------------
Vilniuses kokku 124 299 60 745 7,1% 6,6% 98,2%
--------------------------------------------------------------------------------------
Riia, Läti
--------------------------------------------------------------------------------------
Upmalas Biroji Büroo
bürookompleks 24 209 10 458 7,5% 7,4% 100,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
Vainodes I Büroo 20 902 8 052 6,8% 6,9% 100,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
LNK Centre Büroo 17 007 7 453 6,4% 6,5% 100,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
Sky ostukeskus Kaubandus 4 851 3 254 7,7% 8,0% 98,4%
--------------------------------------------------------------------------------------
Galerija Centrs Kaubandus 76 408 20 022 6,0% 5,9% 93,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
Riias kokku 143 377 49 239 6,5% 6,4% 97,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
Tallinn, Eesti
--------------------------------------------------------------------------------------
Postimaja ja CC Plaza Kaubandus 32 250 9 145 4,5% 4,8% 95,6%
--------------------------------------------------------------------------------------
Postimaja ja CC Plaza Vaba aeg 15 150 8 664 9,0% 7,1% 100,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
G4S-i peahoone Büroo 17 550 9 179 7,8% 6,9% 100,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
Lincona Büroo 17 820 10 871 8,2% 7,3% 100,0%
--------------------------------------------------------------------------------------
Pirita ostukeskus Kaubandus 9 889 5 508 6,0% 7,5% 86,5%
--------------------------------------------------------------------------------------
Tallinnas kokku 92 659 43 367 6,5% 6,3% 97,3%
--------------------------------------------------------------------------------------
Portfell kokku 360 335 153 351 6,7% 6,5% 97,6%
--------------------------------------------------------------------------------------
1. Põhineb viimasel, seisuga 31. detsember 2019 teostatud hindamisel,
hilisematel kapitalikuludel ja kajastatud kasutusõiguse varadel.
2. Otsese tootluse leidmiseks jagatakse puhas äritulu kinnisvarainvesteeringu
soetusmaksumuse ja hilisemate kapitalikulude summaga.
3. Esmase puhastootluse leidmiseks jagatakse puhas äritulu
kinnisvarainvesteeringu turuväärtusega.
4. Sisemine täitumuse määr on rendigarantii tõttu 100%.
KONSOLIDEERITUD KASUMI- JA MUU KOONDKASUMI ARUANNE
Tuhandetes eurodes 01.01.2020-31.03.2020 01.01.2019-31.03.2019
-------------------------------------------------------------------------------
Renditulu 6 209 4 151
Teenustasutulu 1 356 763
Renditegevuse kulud -1 793 -998
-------------------------------------------------------------------------------
Puhas renditulu 5 772 3 916
-------------------------------------------------------------------------------
Halduskulud -889 -709
Muu äritulu 8 6
Kinnisvarainvesteeringute
ümberhindluse kahjum -4 -
-------------------------------------------------------------------------------
Ärikasum 4 887 3 213
-------------------------------------------------------------------------------
Finantstulud 1 2
Finantskulud -1 377 -899
-------------------------------------------------------------------------------
Finantstulud ja -kulud kokku -1 376 -897
-------------------------------------------------------------------------------
Maksueelne kasum 3 511 2 316
Tulumaksukulu -157 -143
-------------------------------------------------------------------------------
Perioodi kasum 3 354 2 173
-------------------------------------------------------------------------------
Tulevikus kasumisse või kahjumisse
ümberliigitatav muu koondkasum/-
kahjum
Rahavoogude riskimaandamise
puhaskahjum -178 -556
Rahavoogude riskimaandamise
puhaskahjumiga seotud tulumaks 13 36
-------------------------------------------------------------------------------
Tulevikus kasumisse või kahjumisse
ümberliigitatav tulumaksujärgne
muu koondkahjum kokku -165 -520
-------------------------------------------------------------------------------
Perioodi tulumaksujärgne
koondkasum kokku 3 189 1 653
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Tava- ja lahustatud kasum osaku
kohta (eurodes) 0,03 0,03
-------------------------------------------------------------------------------
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
Tuhandetes eurodes 31.03.2020 31.12.2019
----------------------------------------------------------------
Põhivarad
Kinnisvarainvesteeringud 356 666 356 575
Lõpetamata kinnisvarainvesteeringud 3 669 2 367
Tuletisinstrumendid 29 73
Muud põhivarad 55 54
----------------------------------------------------------------
Põhivarad kokku 360 419 359 069
----------------------------------------------------------------
Käibevarad
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 2 291 1 794
Ettemaksed 358 301
Muud käibevarad 893 734
Raha ja raha ekvivalendid 9 384 9 836
----------------------------------------------------------------
Käibevarad kokku 12 926 12 665
----------------------------------------------------------------
Varad kokku 373 345 371 734
----------------------------------------------------------------
Omakapital
Sissemakstud kapital 138 064 138 064
Rahavoogude riskimaandamise reserv -1 721 -1 556
Jaotamata kasum 16 189 16 010
----------------------------------------------------------------
Omakapital kokku 152 532 152 518
----------------------------------------------------------------
Pikaajalised kohustised
Intressikandvad võlakohustised 205 661 205 718
Edasilükkunud tulumaksukohustised 6 343 6 199
Tuletisinstrumendid 1 862 1 728
Muud pikaajalised kohustised 1 327 1 298
----------------------------------------------------------------
Pikaajalised kohustised kokku 215 193 214 943
----------------------------------------------------------------
Lühiajalised kohustised
Intressikandvad võlakohustised 405 414
Võlad tarnijatele ja muud võlad 4 546 3 171
Tulumaksukohustis - 8
Muud lühiajalised kohustised 669 680
----------------------------------------------------------------
Lühiajalised kohustised kokku 5 620 4 273
----------------------------------------------------------------
Kohustised kokku 220 813 219 216
----------------------------------------------------------------
Omakapital ja kohustised kokku 373 345 371 734
----------------------------------------------------------------
Lisainformatsiooni saamiseks palume kontakteeruda:
Tarmo Karotam
Baltic Horizon Fond, fondijuht
E-mail tarmo.karotam@nh-cap.com
www.baltichorizon.com
Baltic Horizon Fond on registreeritud lepinguline avalik kinnine kinnisvarafond,
mida valitseb alternatiivfondivalitseja Northern Horizon Capital AS.
Avaldamine: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm,
www.baltichorizon.com
Käesolev teade sisaldab informatsiooni, mille Fondivalitseja on kohustatud
avaldama Euroopa Liidu turukuritarvituse määruse kohaselt. Informatsioon esitati
avaldamiseks 15.05.2020 kell 23:05 Eesti aja järgi ülalmainitud
avaldamiskanalite esindajatele.
|