Teate vaade
Ettevõte AS Tallink Grupp
Tüüp Korraldatud teave
Kategooria Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Avaldamise aeg 27 veebr 2020 09:30:00 +0200
Manused
TallinkGru-10003208121-en.pdf
TallinkGru-10003208122-en.pdf
TallinkGru-10003208123-en.xlsx
TallinkGru-10003208125-et.pdf
TallinkGru-10003208126-et.pdf
TallinkGru-10003208127-et.xlsx
Keeleversioonid
Keel Eesti
Valuuta
Pealkiri AS-i Tallink Grupp 2019 majandusaasta auditeerimata konsolideeritud IV kvartali vahearuanne
Tekst
Tallink Grupp AS ja tema tütarettevõtted (edaspidi ?Kontsern") vedasid 2019.
majandusaastal (1. jaanuar - 31. detsember) kokku kõigi aegade suurima arvu
9 763 210 reisijat, mida on
6 599 reisija võrra rohkem kui 2018. aastal. Veetud kaubaveoühikute arv langes
1,4% võrra võrreldes eelmise majandusaastaga. Kontserni auditeerimata
konsolideeritud müügitulu oli 949,1 miljonit (2018: 949,7 miljonit eurot).
Auditeerimata kulumieelne ärikasum (EBITDA) oli 171,1 miljonit eurot (2018:
142,8 miljonit eurot) ja auditeerimata puhaskasum oli 49,7 miljonit eurot või
0,07 eurot aktsia kohta (2018: 40,0 miljonit eurot või 0,06 eurot aktsia kohta).

2019. majandusaastal mõjutasid kontserni müügitulu ja tegevuse tulemit järgmised
asjaolud:

  * Kontserni laevadel reisinud reisijate arvu suurenemine peaaegu kõigis
    geograafilistes segmentides (Eesti-Soome, Soome-Rootsi ja Läti-Rootsi);
  * seitsme laeva planeeritud hooldustööd. Teiste seas läbis 42 päeva kestnud
    hooldus- ja remonditööd kruiisilaev Baltic Queen, mis mõjutasid Eesti-Rootsi
    segmendi I kvartali veomahte ja finantstulemusi;
  * Eesti ja Soome vahelise laevaliikluse konkurentsist tulenev hinnasurve nii
    pileti- kui ka kaubaveo hindadele;
  * 1. juulist 2019 kehtiv langetatud alkoholiaktsiis Eestis;
  * madalamad laevakütuse hinnad tänu langenud maailmaturuhindadele ja
    hinnakokkulepetele peamiste kütusetarnijatega;
  * tugev kulude kontroll, laevade energiatõhususe ja automatiseerimise
    investeeringud.

Müügitulu ja segmendid

2019. aastal vähenes Kontserni kogutulu 0,6 miljoni euro võrra ja oli 949,1
miljonit eurot. Laevaliinide opereerimise müügitulu (põhitegevus) vähenes 0,6
miljoni euro võrra 883,2 miljoni euroni.

Põhitegevusele avaldas märkimisväärset mõju oodatust nõrgem kaubaveoturg, mille
tingis Ühendkuningriikide Euroopa Liidust lahkumisega kaasnenud ebakindlus,
2019. aasta neljandas kvartalis aset leidnud töötajate streigid Soomes ja
konkurentide veovõimsuse suurenemise tõttu tugevnenud konkurents.

2019. aastal vedas Kontsern Eesti-Soome vahelistel laevaliinidel kokku 5,1
miljonit reisijat, mida on 0,7% võrra rohkem eelmisest aastast ning liinil
veetud kaubaveoühikute maht langes 1,5% võrra. Konkurentide poolt lisatud
veomaht Tallinna-Helsingi liinil suurendas konkurentsi ja avaldas survet pileti-
ja kaubaveo hindadele, mille tõttu vähenes Eesti-Soome segmendi müügitulu 2,0
miljoni euro võrra ja oli 354,0 miljonit eurot. Samal ajal toetasid segmendi
kasumlikkust tugev kulude kontroll, efektiivsem opereerimine ja madalamad
kütusekulud. Segmendi tulem kasvas 0,1 miljoni euro võrra ja oli 80,4 miljonit
eurot.

Soome-Rootsi vaheliste laevaliinide müügitulu kasvas 6,9 miljoni euro võrra ning
oli 344,4 miljonit. Segmendi tulem kasvas võrreldes eelmise aastaga 10,6 miljoni
võrra ning oli 26,8 miljonit eurot. Positiivse arengu tingisid nii reisilaeva
Baltic Princess 2018. aasta esimeses kvartalis toimunud pikalt väldanud
hooldustööde puudumine 2019. aastal kui ka madalam kütusekulu ning põhjalik
kontroll kulude üle.

Eesti-Rootsi vahelise laevaliini müügitulu vähenes eelmise aastaga võrreldes
6,7 miljoni euro võrra ja oli 112,3 miljonit eurot. Kruiisilaeva Baltic Queen
hooldustööd 2019. aasta esimeses kvartalis mõjutasid Eesti-Rootsi segmendi
veomahtusid ning majandustulemust.

Läti-Rootsi vahelise laevaliini müügitulu kasvas eelmise aastaga võrreldes 1,2
miljoni euro võrra. Müügitulu kasvu toetas 0,5% suurem reisijate arv ja 3,4%
suurem veetud kaubaveoühikute arv. Tänu madalamale kütusekulule ja põhjalikule
kontrollile kulude üle kasvas segmendi tulem 1,6 miljoni euro võrra, ületades
müügitulu kasvu.

Muu segmendi müügitulu vähenes kokku 1,1 miljoni euro võrra ja oli 73,7 miljonit
eurot. Languse peamine põhjus oli väiksem hotellide müügitulu, mille tingis
Tallinnas asuva Tallink Pirita Spa hotelli opereerimise lõpetamine 2018. aasta
novembris seoses hotelli müügiga selle omaniku poolt. Erinevalt majutuse
müügist, kasvas kaldakaupluste müük, mida soodustas 1. juulist 2019 kehtiv
langetatud alkoholiaktsiis Eestis ning uued brändide esinduskauplused maal.

Kasum

2019. aastal kasvas Kontserni brutokasum eelmise aastaga võrreldes 13,1 miljoni
euro võrra ja oli 196,9 miljonit eurot. Kontserni kulumieelne ärikasum (EBITDA)
kasvas 28,3 miljoni euro võrra ja oli 171,1 miljonit eurot, 2019. aasta
võrreldav EBITDA, s.o ilma IFRS 16 rakendamise mõjuta, kasvas 11,0 miljoni euro
võrra võrreldes eelmise aastaga ning oli 153,7 miljonit eurot. Kontserni
tegevustulemit mõjutasid eelmise aastaga võrreldes peamiselt järgmised asjaolud:

  * Kütusekulu vähenemine 12,9 miljoni euro võrra. Kütusekulu kokkuhoiu tingisid
    kütusetarnijatega sõlmitud hinna kokkulepped 41% 2019. aastal soetatava
    kütuse koguse ulatuses, ning kokkuhoid tarbitud kütuse koguselt, tänu
    mitmetele energiaefektiivsust parendavatele projektidele. Samuti avaldas
    kütusekulule positiivset mõju madalam laevakütuse hind.
  * Eelmisest aastast suurem ettevõtte tulumaks, mille tingis dividendide kasv.
  * Sadama piirkonnas asuvate kaldakaupluste müügitulu suurenemise positiivne
    mõju kulumieelsele ärikasumile (EBITDA) seoses 1. juulist 2019 kehtiva
    langetatud alkoholiaktsiiga Eestis.
  * Juhtivate töötajate teenistussuhte lõpetamisega seotud hüvitiste negatiivne
    mõju kulumieelsele ärikasumile (EBITDA). Ühekordsete hüvitiste suurus,
    sisaldades makse, oli kokku 2,4 miljonit eurot.

Kontserni varade amortisatsioonikulu kasvas eelmise aastaga võrreldes 17,0
miljoni euro võrra ja oli 96,2 miljonit eurot. Kasvu põhjus oli IFRS 16
rakendamise mõju suuruses 15,0 miljonit eurot.

Netofinantskulud vähenesid eelmise aastaga võrreldes 1,2 miljoni euro võrra.
Näitaja sisaldab intressikulu langust 4,5 miljoni euro võrra võrreldes eelmise
aasta sama perioodiga ning valuutakursside ja intressimäärade
tuletisinstrumentide ümberhindluse kasumi vähenemist 0,9 miljoni euro võrra.
Sellele lisaks sisaldub kolmanda kvartali kuludes varade kasutusõigusest tulenev
2,3 miljoni euro suurune intressikulu (IFRS 16 rakendamise mõju).

Kontserni auditeerimata puhaskasum oli 2019. majandusaastal 49,7 miljonit eurot
ehk 0,074 eurot aktsia kohta. 2018. aastal oli puhaskasum 40,0 miljonit eurot
ehk 0,060 eurot aktsia kohta võrreldes 2017. aasta puhaskasumiga suuruses 46,5
miljonit eurot ehk 0,069 eurot aktsia kohta.

Investeeringud

2019. majandusaastal moodustasid kontserni investeeringud 60,9 miljonit eurot.
Valdav osa investeeringutest olid seotud seitsme laeva tehniliste hooldustöödega
(Baltic Queen, Galaxy, Regal Star, Star, Silja Symphony, Victoria, Isabelle).

Mitmed investeeringud tehti laevade restoranide, poodide ja teiste avalike alade
uuendamisse. Kruiisilaevale Baltic Queen ehitati uus restoran Fastlane ning
uuendati restorani Grande Buffet ja ööklubi Starlight. Kruiisilaevale Galaxy
ehitati restoran Fastlane, uuendati restorani Grande Buffet ja ööklubi
Starlight, olemasolevasse poodi lisati SuperDry pood ning uuendati lasteala
Silja Land. Kruiisilaeval Silja Symphony renoveeriti uuele kontseptsioonile
vastavalt ööklubi Starlight, uuendati restorane Grill House ja Bon Vivant ning
pubi Sea Pub. Samuti lisati laevale Tommy Hilfigeri pood ning viidi lõpule
kajutite uuendamise projekt.

Korralistele hooldustöödele lisaks investeeriti aasta vältel ka laevade
tehnilisse hooldusesse, hoidmaks laevu tehniliselt heas korras. Samuti
investeeriti energiaefektiivsuse parendamise lahendustesse, hõlmates kütte-,
ventilatsiooni- ja jahutussüsteemide uuendusi, kütusekulu seiresüsteeme,
ettevalmistusi kõrgepinge kaldavoolu tarbimiseks ning hübriidlahendusi.

Kontserni investeeringud sisaldasid ka 12,4 miljoni euro suurust uue shuttle
laeva MyStar ettemaksu, mis maksti välja 2019. majandusaasta teises kvartalis.

Investeeringuid tehti ka veebipõhiste broneerimis- ja müügisüsteemide
arendamisse.

Dividendid

Mais 2019 otsustas aktsionäride korraline üldkoosolek maksta 2018. majandusaasta
kasumist dividendi 0,05 eurot aktsia kohta. Dividendid kokku summas 33,5
miljonit eurot maksti välja 3. juulil 2019. Sellele lisaks otsustas aktsionäride
korraline üldkoosolek ettevõtte kapitalistruktuuri parandamiseks vähendada
aktsiakapitali 0,07 eurot aktsia kohta või 46,9 miljoni euro võrra, mis maksti
välja 3. detsembril 2019.

Ettevõtte juhatus teeb 2020. aasta aktsionäride korralisele üldkoosolekule
ettepaneku maksta 2019. majandusaasta kasumist dividendi 0,06 eurot aktsia
kohta.

2019. majandusaasta IV kvartali tulemused

2019. majandusaasta neljandas kvartalis (1. oktoober - 31. detsember) vähenes
Kontserni müügitulu 0,2 miljoni euro võrra võrreldes eelmise aasta sama
perioodiga ja oli 226,4 miljonit eurot. Müük laevadel ja maismaal asuvates
restoranides ja kauplustes kasvas 3,7 miljoni euro võrra, piletimüük vähenes
0,9 miljoni euro võrra ning 4,7% võrra väiksema veetud kaubaühikute hulga tõttu
vähenes kaubaveomüük 3,1 miljoni euro võrra.

Neljanda kvartali auditeerimata kulumieelne ärikasum (EBITDA) kasvas 9,4 miljoni
euro võrra 33,4 miljoni euroni ja auditeerimata puhaskasum oli 5,5 miljonit
eurot. Positiivset arengut mõjutasid madalam kütusekulu ja põhjalik kontroll
kulude üle ning ühekordsete kulude kajastamine 2018. aasta neljandas kvartalis.

2019. majandusaasta neljandas kvartalis mõjutas kontserni müügitulu ja tegevuse
tulemit ka toetusstreik Soomes, mis põhjustas 6 väljumise tühistamise Soome-
Rootsi liinidel. Posti- ja logistikatöötajate streigi tõttu jõudsid
jõulupakkumised Soome turu klientideni hilinemisega, tingides osa detsembris
oodatud müügitulu nihkumise jaanuarisse.

Finantsseisund

Kontserni netovõlg suurenes neljandas kvartalis 12,4 miljoni euro võrra ja oli
kokku 539,0 miljonit eurot (31. detsembril 2018 428,0 miljonit eurot). Netovõla
ja EBITDA suhe oli neljanda kvartali lõpu seisuga 3,1 (31. detsembril 2018 3,0).

Neljanda kvartali lõpus moodustasid kontserni likviidsed vahendid (raha ja raha
ekvivalendid ning kasutamata krediit) 128,9 miljonit eurot (31. detsembril
2018 157,2 miljonit eurot), mis tagab jätkusuutliku tegevuse jaoks piisavalt
tugeva finantsseisundi.

31. detsembril 2019 oli kontsernil raha ja raha ekvivalente kokku 38,9 miljonit
eurot (31. detsembril 2018 82,2 miljonit eurot) ja kasutamata krediiti 90,0
miljonit eurot (31. detsembril 2018 75,0 miljonit eurot).

Majanduskeskkond

Kontsern opereerib laevaliine Soome, Rootsi, Eesti ja Läti vahel ning peab neid
riike oma koduturgudeks. Kuna ligi pooled reisijad on soomlased on kontsern
kõige tundlikum Soome majandusolude suhtes. Kontserni mõjutavad olulisel määral
ka muutused Eesti ja Rootsi majanduskeskkonnas, sest nendest riikidest tuli
2019. aastal vastavalt 19% ja 11% kõigist reisijatest. Lätist pärit reisijad
moodustasid 2019. aastal reisijate koguarvust 4% ning ülejäänud 21% olid pärit
muudest riikidest, peamiselt Euroopast.

Ettevõtete kindlustunne (OECD mõõdik) vähenes kõigil koduturgudel kogu aasta
vältel, niisamuti ka 2019. aasta neljandas kvartalis, ning on hetkel
ajaloolistest tasemest selgelt madalamal. Ettevõtete kõrge ebakindlus peegeldub
ka meie kaubaveoühikute transpordi tulemustes. Kaubaveotegevust mõjutasid
negatiivselt ka konkurents, spetsiifilised probleemid teatud tööstusharudes ning
Soomes toimunud streigid. Hoolimata asjaolust, et ettevõtete keskmine
kindlustunne oli madalam kui kvartal tagasi, paistavad aasta viimaste kuude
arengud pigem julgustavamad, eriti Lätis ja Eestis, aga ka Soomes.

Eesti ja Läti tarbijate kindlustunne jätkas 2019. aasta neljandas kvartalis
kasvu võrreldes nii eelneva kui ka aasta taguse kvartaliga. Soome ja Rootsi
tarbijate kindlustunne püsis 2019. aasta kolmanda kvartaliga samal tasemel mida,
arvestades viimase paari aasta järjepidevat kindlustunde hajumist, võib pidada
heaks tulemuseks. Eesti-Soome liinil toetas pardamüüki täiendavalt 2019. aasta
kolmandas kvartalis langetatud alkoholi aktsiismäärad Eestis. Rootsi krooni
tugevnemine alates oktoobri keskpaigast oli täiendav reisijate äri toetav tegur
Q4 2019.

Nagu kogu aasta vältel püsis tööjõuturu olukord pingeline ka 2019. aasta
neljandas kvartalis, eriti Eestis - madal töötus ning kõrged palgaootused.
Hooajaliselt madalam personalivajadus aasta viimases kvartalis leevendas pisut
olukorda võrreldes suvekuudega.

Positiivse arenguna aeglustus inflatsiooni tempo 2019. aasta neljandas kvartalis
kõigil koduturgudel, välja arvatud Rootsis, kogu 2019 aasta aeglasemaile
tasemele. Eurostati andmetel püsis 2019. aasta neljandas kvartalis inflatsioon
Eestis, Lätis ja Rootsis üsna Euroopa Keskpanga hinnastabiilsuse 2%-

lise eesmärgi lähedal. Inflatsioon oli jätkuvalt madalaim Soomes langedes 2019.
aasta neljandas kvartalis lausa 0.9%-le.

Eurodes mõõdetuna olid ettevõtte jaoks oluliste kütuste turuhinnad üle 4%
madalamad võrreldes 2018. aasta neljanda kvartaliga. Samas detsembri kuus olid
hinnad aasta varasemast kõrgemal. Kuna kontsern on jätkuvalt avatud maailmaturu
hindade muutusele on järsu hinnatõusu risk jätkuvalt üks ärile iseloomulikumaid
riske.

Muud koduturgude majanduskeskkondasid mõjutavad põhiriskid on seotud
ebakindlusega, mis tuleneb protektsionismi suurenemisest (Hiina ja USA vahelised
kaubanduspinged aga eriti Ühendkuningriigi väljaastumine EL-ist), ning
investeeringute kahanemisega, mis vähendaks kõigi Läänemere-äärsete avatud
majandusega riikide kaubavahetust. Jätkuv ebakindlus paistab juba peegelduvat
ettevõtete langevas kindlustundes ning madalamates investeeringutes mis on
omakorda viinud juba varajaste majanduslanguse märkideni nii Euroopa
olulisemates majandustes kui ka meie kaubaveo tegevuses. Samuti, sõltuvalt
kestusest ja ulatusest võib koroonaviiruse puhang vähendada Aasiast pärit
reisijate nõudlust.

Sündmused IV kvartalis

Aktsiakapitali vähendamine
2019. aasta mais otsustas aktsionäride korraline üldkoosolek ettevõtte
kapitalistruktuuri parandamiseks vähendada aktsiakapitali 0,07 eurot aktsia
kohta või 46,9 miljoni euro võrra. Aktsiakapitali vähendus maksti välja 3.
detsembril 2019.

Muudatused kontserni struktuuris
2019. aasta novembris registreeris Tallink Grupp AS 100% osalusega tütarettevõte
Tallink Fast Food OÜ 100% osalusega tütarettevõtte Leedus - Tallink Fast Food
Lithuania UAB- mis on kontserni esimene tütarettevõte Leedus, ning 100%
osalusega tütarettevõtte Lätis - Tallink Fast Food Latvia SIA. Ettevõtete
asutamise eesmärgiks on Burger King restoranide opereerimine Leedus ja Lätis.

Tallink Grupp AS-i laenukohustuste muutused
2019. aasta novembris sõlmis Tallink Grupp AS 60 miljoni euro suuruse
korduvkasutusega laenulimiidi lepingu (revolving credit facility). Swedbank AS-i
poolt antud laen kannab Euriboril baseeruvat muutuvat intressimäära ja on
tagasimaksete lõpptähtajaga 4 aastat.

Laenu võib võtta kasutusele finantseerimisvajaduste katmiseks vastavalt
ettevõtte vajadusele. Sõlmitud laenuleping tugevdab Tallink Grupi
likviidsuspuhvreid. Laenu garanteerib Tallink Grupp AS tütarettevõte Baltic SF
VII Ltd. ning laenu tagatisteks on nimetatud tütarettevõttele kuuluv laev Silja
Europa.

Sündmused pärast aruandekuupäeva ja tulevikuväljavaade

Kütuse hinnariski juhtimine
Kontsern on sõlminud oma kütusetarnijatega kokkuleppe fikseerimaks 2020. aastal
soetatava kütuse koguse olulise osa ostuhinna.

Laevade uuendustööd
Kontserni laevade uuendustööd jätkuvad 2020. aastal ning aasta esimeses
kvartalis läbivad planeeritud hoolduse viis laeva: Seawind, Megastar, Romantika,
Silja Europa ja Silja Symphony.

Investeeringuid tehakse laevade tehnilisse hooldusesse, avalike alade
uuendustesse ja mitmetesse laevade energiaefektiivsust parendavatesse
projektidesse ning projektidesse vähendamaks heitmeid nagu tõukejõuabimeetmena
purjesüsteemi katsetamine laeval Regal Star, ballastivee puhastussüsteemi
paigaldamine ja laeva külmikute jahutussüsteemi väljavahetamine laeval Silja
Europa. 2020. aasta esimestel kuudel kestavad seitsme laeva planeeritud
hooldustööd kokku 69 päeva.

Uue shuttle laeva MyStar ettemaks
2020. aasta esimeses kvartalis tehakse 12,4 miljoni euro suurune uue shuttle
laeva MyStar ettemaksu teine osamakse. Kaks 24,7 miljoni euro suurust ettemaksu
osamakset tehakse sama aasta teises ja kolmandas kvartalis.

Muudatused kontserni struktuuris
2020. aasta veebruaris ühines kontserni 100% osalusega tütarettevõte Hansatee
Cargo AS kontserni ettevõtte Tallink AS-iga ning kustutati seejärel
Äriregistrist.

Tulud
Kontserni tulud ei ole kuust kuusse samad. Kontserni tegevuse kõrghooaeg on
suvi. Kontserni juhatuse hinnang, mis põhineb varasemate majandusaastate
kogemusel, näitab, et kontsern teenib suure osa tuludest ja kasumist suvel
(juuni-august).

Uurimis- ja arendusprojektid
Tallink Grupp AS-il ei ole hetkel käsil märkimisväärseid uurimis- ja
arendustegevuse projekte. Kontsern tegeleb igapäevaselt erinevate võimaluste
leidmisega ettevõtte tegevuse laiendamiseks, ettevõtte tulemuste parendamise
eesmärgil.

Otsime innovaatilisi võimalusi meie laevade ja ka reisijate ala tehnoloogia
uuendamiseks ning täiendamiseks, et kokkuvõttes parendada ettevõtte tulemusi
läbi kaasaegsete lahenduste. Kõige hiljutisem projekt koostöös Läänemere äärsete
sadamatega hõlmab ettevalmistuste tegemist kõrgepinge vooluühenduse kasutamiseks
laevade seisuajal sadamates. Teine käimasolev projekt koostöös Tallinna
Tehnikaülikooliga (TalTech) hõlmab kontserni laevadele ?Targa Autoteki"
lahenduste väljatöötamist.

Lisaks osaleb Tallink Grupp Euroopa Kosmoseagentuuri rahastatavas
uurimisprojektis, mille eesmärk on töötada välja laevade autonoomse
navigeerimise tehnoloogia, kasutades erinevaid sensorite kombinatsioone,
masinõpet ja tehisintellekti.

Riskid
Mitmesugused riskid võivad kontserni äritegevust, finantsseisundit ja
majandustulemusi oluliselt mõjutada. Sellised riskid pole aga ainsad võimalikud
ohud. Kontserni võivad mõjutada ka riskid ja asjaolud, mida praegu peame
ebaolulisteks või ebatõenäolisteks. Allpool on loetletud riskitegurid, mille
järjestus ei väljenda nende realiseerumise tõenäosust ega võimalikku mõju
kontserni äritegevusele:

  * õnnetused, katastroofid;
  * makromajanduslikud sündmused;
  * õigusaktide muudatused;
  * suhted ametiühingutega;
  * kütusehindade ja intressimäärade tõus;
  * turu- ja kliendikäitumine.


Põhinäitajad

 Perioodi kohta                                 IV KV 2019  IV KV 2018 Muutus %
-------------------------------------------------------------------------------
 Müügitulu (miljonites eurodes)                      226,4       226,6    -0,1%

 Brutokasum (miljonites eurodes)                      39,1        34,6    12,8%

 EBITDA¹ ² (miljonites eurodes)                       33,4        24,0    39,3%

 EBIT¹ (miljonites eurodes)                            9,0         3,7   144,3%

 Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum
 (miljonites eurodes)                                  5,5        -1,8   411,0%



 Amortisatsioon³ (miljonites eurodes)                 24,5        20,3    20,4%

 Investeeringud¹ ? (miljonites eurodes)               10,0        16,0

 Aktsiate kaalutud keskmine arv                669 882 040 669 791 219     0,0%

 Kasum/kahjum aktsia kohta¹                          0,008      -0,003   411,0%



 Reisijate arv¹                                  2 280 805   2 247 226     1,5%

 Kaubaveoühikute arv¹                               93 645      98 286    -4,7%

 Keskmine töötajate arv¹                             7 197       7 228    -0,4%



 Perioodi lõpu seisuga                            31.12.19    30.09.19 Muutus %
-------------------------------------------------------------------------------
 Varad kokku³ (miljonites eurodes)                 1 533,0     1 564,2    -2,0%

 Kohustused kokku? (miljonites eurodes)              710,1       746,5    -4,9%

 Intressikandvad kohustused? (miljonites
 eurodes)                                            577,9       564,8     2,3%

 Netovõlg¹ (miljonites eurodes)                      539,0       526,6     2,4%

 Netovõla ja EBITDA suhe¹                              3,1         3,3    -3,3%

 Omakapital kokku (miljonites eurodes)               822,8       817,7     0,6%

 Omakapitali määr¹ (%)                                 54%         52%



 Lihtaktsiate arv                              669 882 040 669 882 040     0,0%

 Omakapital aktsia kohta¹                             1,23        1,22     0,6%



 Suhtarvud¹                                     IV KV 2019  IV KV 2018
-------------------------------------------------------------------------------
 Brutokasumi marginaal (%)                           17,3%       15,3%

 EBITDA marginaal (%)                                14,8%       10,6%

 EBIT marginaal (%)                                   4,0%        1,6%

 Puhaskasumi/-kahjumi marginaal (%)                   2,4%       -0,8%



 ROA (%)                                              4,8%        4,1%

 ROE (%)                                              6,0%        4,8%

 ROCE (%)                                             5,7%        5,2%


(1) ESMA juhenditele vastavad alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad on esitatud
vahearuande osas Alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad.
(2) 2019. aasta IV kvartali võrreldav EBITDA ilma IFRS 16 rakendamise mõjuta oli
28,9 miljonit eurot.
(3) IFRS 16 rakendamise mõjust varadele vaata lisast 6.
(4) IFRS 16 rakendamise mõjust intressikandvatele kohustustele vaata lisast 8.
(5) Ei sisalda varade kasutusõiguse lisandumisi.

EBITDA: finantstulude ja -kulude, kapitaliosaluse meetodil kajastatud
investeeringuobjektide kasumi osa, maksu- ja kulumieelne kasum
EBIT: kasum äritegevusest
Aktsiakasum: puhaskasum / kaalutud keskmine aktsiate arv
Omakapitali määr: omakapital kokku / varad kokku
Omakapital aktsia kohta: omakapital / aktsiate arv
Brutokasumi marginaal: brutokasum / müügitulu
EBITDA marginaal: EBITDA / müügitulu
EBIT marginaal: EBIT / müügitulu
Puhaskasumi marginaal: puhaskasum või -kahjum / müügitulu
Investeeringud: materiaalse põhivara ostud ja parendused + immateriaalse
põhivara ostud ja parendused
ROA: jooksva 12 kuu finantstulude ja -kulude ning maksude eelne kasum / keskmine
koguvara
ROE: jooksva 12 kuu puhaskasum / keskmine omakapital
ROCE: jooksva 12 kuu finantstulude ja -kulude ning maksude eelne kasum/(koguvara
- lühiajalised kohustused (perioodi keskmine))
Netovõlg: intressikandvad kohustused - raha ja raha ekvivalendid
Netovõla ja EBITDA suhe: netovõlg / jooksva 12 kuu EBITDA


Konsolideeritud kasumi- ja muu koondkasumi aruanne

                                                                   12K      12K
 Auditeerimata, tuhandetes eurodes      IV KV 2019 IV KV 2018     2019     2018
-------------------------------------------------------------------------------
 Müügitulu (lisa 3)                        226 375    226 550  949 119  949 723

 Müüdud kaupade ja teenuste kulud         -187 305   -191 928 -752 234 -765 892
-------------------------------------------------------------------------------
 Brutokasum                                 39 070     34 622  196 885  183 831



 Müügi- ja turunduskulud                   -16 365    -16 714  -67 727  -69 315

 Üldhalduskulud                            -14 375    -16 371  -56 783  -55 495

 Muud äritulud                                 723      2 134    2 599    4 633

 Muud ärikulud                                 -83          0     -106     -153
-------------------------------------------------------------------------------
 Kasum äritegevusest                         8 970      3 671   74 868   63 501



 Finantstulud (lisa 4)                           4        864      995    8 631

 Finantskulud (lisa 4)                      -4 228     -5 376  -18 674  -27 552

 Kapitaliosaluse meetodil arvestatud
 kasum/kahjum                                   -4          4       -4        4
-------------------------------------------------------------------------------
 Kasum/kahjum enne tulumaksu                 4 742       -837   57 185   44 584



 Tulumaks                                      732       -923   -7 467   -4 535



 Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum          5 474     -1 760   49 718   40 049

 Emaettevõtte omanikele kuuluv
 aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum          5 474     -1 760   49 718   40 049



 Muu koondkasum

 Kirjed mida võidakse edaspidi ümber
 klassifitseerida kasumiaruandesse

 Välismaiste äriüksuste ümberarvestusel
 tekkinud valuutakursivahed                   -295        -35      161      267
-------------------------------------------------------------------------------
 Perioodi muu koondkasum kokku                -295        -35      161      267



 Perioodi koondkasum kokku                   5 179     -1 795   49 879   40 316

 Emaettevõtte omanikele kuuluv perioodi
 koondkasum kokku                            5 179     -1 795   49 879   40 316



 Kasum/kahjum aktsia kohta (eurodes,
 lisa 5)                                     0,008     -0,003    0,074    0,060
-------------------------------------------------------------------------------


Konsolideeritud finantsseisundi aruanne

  Auditeerimata, tuhandetes eurodes                    31.12.2019   31.12.2018
-------------------------------------------------------------------------------
  VARAD

  Raha ja raha ekvivalendid                                38 877       82 175

  Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded                      37 606       43 805

  Ettemaksed                                                6 805        6 084

  Tulumaksu ettemakse                                          67           46

  Varud                                                    37 255       35 741
-------------------------------------------------------------------------------
  Käibevara                                               120 610      167 851



  Kapitaliosaluse meetodil kajastatud investeeringud          403          407

  Muud finantsvarad ja ettemaksed                           1 619          320

  Edasilükkunud tulumaksu vara                             18 674       17 934

  Kinnisvarainvesteeringud                                    300          300

  Materiaalne põhivara (lisa 6)                         1 347 093    1 267 928

  Immateriaalne vara (lisa 7)                              44 264       46 164
-------------------------------------------------------------------------------
  Põhivara                                              1 412 353    1 333 053

  VARAD KOKKU                                           1 532 963    1 500 904



  KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL

  Intressikandvad võlakohustused (lisa 8)                  89 198       78 658

  Võlad tarnijatele ja muud võlad                          98 926      100 682

  Tuletisinstrumendid                                           0          918

  Võlad omanikele                                               6            2

  Tulumaksukohustus                                             0          116

  Ettemakstud tulud                                        33 314       32 113
-------------------------------------------------------------------------------
  Lühiajalised kohustused                                 221 444      212 489



  Intressikandvad võlakohustused (lisa 8)                 488 682      431 477

  Muud kohustused                                               0           22
-------------------------------------------------------------------------------
  Pikaajalised kohustused                                 488 682      431 499
-------------------------------------------------------------------------------
  Kohustused kokku                                        710 126      643 988



  Aktsiakapital (lisa 9)                                  314 844      361 736

  Ülekurss                                                    663          662

  Reservid                                                 69 608       69 474

  Jaotamata kasum                                         437 722      425 044
-------------------------------------------------------------------------------
  Emaettevõtja omanikele kuuluv omakapital                822 837      856 916

  Omakapital kokku                                        822 837      856 916
-------------------------------------------------------------------------------
  KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU                        1 532 963    1 500 904


Konsolideeritud rahavoogude aruanne

                                                                   12K      12K
 Auditeerimata, tuhandetes eurodes      IV KV 2019 IV KV 2018     2019     2018
-------------------------------------------------------------------------------


 RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST

 Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum          5 474     -1 760   49 718   40 049

 Korrigeerimised                            28 428     25 523  122 260  102 758

 Muutused:

 Äritegevusega seotud nõuetes ja
 ettemaksetes                               15 108     16 298    4 740    2 407

 Varudes                                     3 185      1 833   -1 514    4 934

 Äritegevusega seotud kohustustes           -3 480     -1 400     -311    6 723
-------------------------------------------------------------------------------
 Muutused varades ja kohustustes            14 813     16 731    2 915   14 064

 Äritegevusest teenitud raha                48 715     40 494  174 893  156 871

 Makstud tulumaks                              -29        -14     -317      -87
-------------------------------------------------------------------------------
 RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST KOKKU               48 686     40 480  174 576  156 784



 RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST

 Materiaalse põhivara ja immateriaalse
 vara soetamine (lisad 6, 7)               -10 031    -15 918  -60 887  -36 037

 Laekumised materiaalse põhivara
 müügist                                       -20        300      192      368

 Saadud intressid                                0          5        1        7
-------------------------------------------------------------------------------
 RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST KOKKU    -10 051    -15 613  -60 694  -35 662



 RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST

 Saadud laenud (lisa 8)                     45 000    110 000   45 000  110 000

 Laenude tagasimaksed (lisa 8)             -23 375    -20 333  -79 750  -69 666

 Võlakirjade tagasimaksed (lisa 8)               0   -120 303        0 -120 303

 Arvelduskrediidi muutus (lisa 8)           -5 157          0        0        0

 Tuletisinstrumentidega seotud maksed            0       -947   -1 029   -3 569

 Rendimaksete tasumine (lisa 8)             -3 888        -29  -14 822     -108

 Makstud intressid                          -3 069     -3 992  -16 717  -19 440

 Laenudega seotud tehingukulude
 tasumine                                     -636        -66   -1 431   -1 113

 Makstud dividendid (lisa 10)                   15          0  -33 443  -20 096

 Aktsiakapitali vähendamine                -46 888          0  -46 888       -1

 Tulumaks makstud dividendidelt                  3          0   -8 100   -3 562
-------------------------------------------------------------------------------
 RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST
 KOKKU                                     -37 995    -35 670 -157 180 -127 858



 RAHAVOOD KOKKU                                640    -10 803  -43 298   -6 736
-------------------------------------------------------------------------------


 Raha ja raha ekvivalendid perioodi
 alguses                                    38 237     92 978   82 175   88 911

 Raha ja raha ekvivalentide muutus             640    -10 803  -43 298   -6 736
-------------------------------------------------------------------------------
 Raha ja raha ekvivalendid perioodi
 lõpus                                      38 877     82 175   38 877   82 175


Veiko Haavapuu
Finantsdirektor

AS Tallink Grupp
Sadama 5
10111 Tallinn, Estonia
E-mail veiko.haavapuu@tallink.ee