ÜLEVAADE MAJANDUSTEGEVUSEST
JUHTKONNA KOMMENTAAR
Käesoleva finantsaasta esimene poolaasta (2019. aasta 2. pa) möödus ettevõttele
edukalt. Käibe langusele vaatamata, suutsime väga oluliselt parandada
kogukasumlikkust ja kapitali efektiivsust.
Grupi konsolideeritud EBITDA aruandeperioodil oli 2,8 miljonit eurot, kasvades
48% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, mida mõjutas enim bioloogiliste
varade ümberhindlus. Äritegevuse EBITDA (s.o enne ühekordseid tulusid-kulusid ja
kalavarude ümberhindlust) oli 2,9 miljonit eurot (2. pa 2018: 3,5 miljonit
eurot). Puhaskasum oli 1,1 miljonit eurot, mis on pea kolm korda kõrgem eelmise
aasta sama perioodi puhaskasumist (2. pa 2018: 0,4 miljonit eurot).
2019. aasta teist poolaastat iseloomustas lõhe- ja forelli turuhindade enam kui
8%-line langus, millest tulenevalt tekkis Soome jaekettidel ootus private
label´i segmendis suitsutatud toodete hindade langetamiseks. Kasumlikkuse
säilitamise eesmärgil otsustasime selleks perioodiks pakkumist kuum- ja
külmsuitsutatud toodete osas Soome turul jaekettides vähendada. Suitsutatud
toodete käibe vähenemise suutsime osaliselt asendada kala ja kalafilee ning
muude kalatoodete müügiga. 2020. aasta esimesel poolaastal on suitsutatud
toodete private label´i segmendi hinnatase taastumas ning jätkame tarnetega
eelmise aastaga võrreldaval tasemel.
PRFoodsi üks põhifookus on olnud äritegevuse rahavoogude parandamine, mis
kajastub 2019. aasta 2. pa äritegevuse positiivses rahavoos summas 4,5 miljonit
eurot võrreldes 2,7 miljoni euroga eelmise aasta samas perioodis. Ettevõtte
netovõlgnevus oli 17,8 miljonit eurot seisuga 31.12.2019 (30.12.2018: 20,0
miljonit eurot). Grupi käibekapital oli seisuga 30.12.2019 negatiivne 3,5
miljoni euro võrra kuna lühiajalised kohustused sisaldavad kohustusi seotud
osapooltele summas 4,2 miljoni eurot, mis oma olemuselt on pikaajalised, kuid
raamatupidamise arvestuspõhimõtete tõttu tuleb näidata lühiajalistena.
Jätkame Eesti ja Soome ettevõtete äritegevuste ühendamist ning sünergiate
loomist, eriti tootearenduses ja müügis nii kodu- kui eksportturgudel. Soome
ettevõtete Heimon Kala ja Trio Trading juriidiline ühinemine toimus 31.01.2020,
millega kaasnes ettevõtte juhtkonna ja peamiste ärifunktsioonide
tsentraliseerimine. Eestis oleme lansseerinud Soome-Eesti ühisbrändi - Heimon
Kala ning esimest korda sisenesime Saaremaal kasvatatud vikerforelliga Eesti
jaeturule. Lähiaastatel on tootearenduse prioriteet omakasvatatud kala
väärindamisel.
Kalakasvatuse osas oleme saanud Rootsist positiivse vastuse olemasolevate
kasvanduste laiendamiseks. Eestis tegeleme nii olemasoleva kasvanduse
suurendamise kui uute kasvatuslubade taotlemisega. Selleks jätkame vajalike
ettevalmistuste tegemist, mille tulemusel saaksime suurendada oma
kalakasvandustest pärit kvaliteetse tooraine mahtu.
John Ross Jr´i uuendatud brändi lansseerimine algas eelmise kvartali lõpus ning
järgnevates perioodides ootame uue brändi käibe kasvu Suurbritannia turul.
Ettevõte on jätkuvalt keskendunud keskkonnasäästliku tootmise tõhustamisele, mis
hõlmab nii tooraine kasutamist, energiaallikaid kui pakkematerjale.
Ohumärkidena peame välja tooma teravnenud konkurentsi Soome turul ning sellest
tulenevalt jaetoodete hinnalanguse võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.
Eesti kalatööstust tabanud listeeriaskandaal mõjutas siinse jaeturu kogumahtu
märkimisväärselt, kuid PRFoodsi müügile see suurt mõju ei avaldanud tulenevalt
Eesti turu väikesest osakaalust ettevõtte kogukäibes. Listeeriaskandaali taustal
võime kinnitada, et PRFoodsi ettevõtted on läbinud kõik täiendavad kontrollid
edukalt ning Grupi tootmisüksused omavad kvaliteedijuhtimise rahvusvahelisi
sertifikaate. Lisaks auditeerivad meie tehaseid regulaarselt suuremad
lepingupartnerid ja need auditid on läbitud pea maksimaalsete tulemustega.
Suurimat rolli mängibki siin meie ettevõtete sisemine kvaliteedijuhtimine sh oma
laboratooriumites igapäevaselt läbiviidavad kontrollid alates tooraine ostust
kuni toote tehasest väljastamiseni ning töötajate professionaalsus.
31.01.2020 jõustunud Brexit´il meie Suurbritannia ettevõtetele käesoleval
finantsaastal mõju ei ole, kuid pole selge milliseks kujuneb selle pikaajaline
mõju pärast üleminekuperioodi lõppu.
Samuti on ebaselge, kas ja milline on pikaajaline mõju koroonaviirusel kaupade
ekspordile. 2020. aasta alguses oli märgata nõudluse vähenemist ning samuti
muutus keerulisemaks lõhehinna prognoosimine olukorras, kus lõhetootjate tarned
Aasiasse on takistatud.
Käesoleval kalendriaastal on planeeritud suuremad tehaste kaasajastamised Eestis
ja Soomes ning samuti muudatused tooteportfellis, mis võivad tuua kaasa
lühiajalise käibe ja kasumi vähenemise võrreldes eelneva perioodiga.
Arvestades eeltoodut ning suurenenud maailmamajanduse riske, loobub PRFoods
eelmise majandusaasta lõpus tehtud käibe ja kasumi prognoosist käesoleva
finantsaasta kohta. Juhul, kui ettevõte otsustab välja anda uuendatud prognoosi,
tehakse selle kohta vastav teade.
Positiivse poole pealt soovime välja tuua, et PRFoods viis edukalt lõpule
võlakirjade mitteavaliku emissiooni 2020. aasta alguses, mille tulemusel 9
miljoni euro ulatuses lühiajalisi kohustusi muutus pikaajaliseks vabastades
lühiajalisi rahavooge ca 2 miljoni euro võrra aastas. 2020. aasta 1. kvartalis
kavatseb ettevõte läbi viia ka võlakirjade täiendava avaliku emissiooni.
Järgnevate perioodide eesmärkide saavutamiseks on Grupp tugevdanud juhtkonda nii
tootearenduse kui finantsjuhtimise osas. Meie kollektiiv on teinud tulemusrikast
tööd ettevõtte arendamisel ja kasumlikkuse parandamisel. PRFoodsi bilanss,
tootmis- ja kliendibaas on tugev ning vaatame ootusrikkalt tuleviku poole.
Suurte muutuste läbiviimine on alati keeruline ettevõtte töötajatele ning ma
olen väga tänulik, et meie kollektiiv on entusiastlikult kaasa tulnud
muudatustega ja andnud endast parima.
VÕTMENÄITAJAD
KASUMIARUANNE
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|mln EUR |4kv 2019|3kv 2019|2kv 2019|1kv 2019|4kv 2018|3kv 2018|2kv 2018|
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Müügitulu | 25,4| 19,3| 21,5| 18,1| 26,7| 19,4| 22,1|
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Brutokasum | 4,3| 2,6| 2,1| 2,1| 4,7| 3,0| 1,8|
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|EBITDA | | | | | | | |
|äritegevusest | 2,1| 0,7| 0,3| 0,2| 2,4| 1,1| -0,2|
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|EBITDA | 1,4| 1,5| 0,3| -0,5| 0,8| 1,1| 0,3|
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|EBIT | 0,7| 1,0| -0,3| -1,0| 0,2| 0,6| -0,2|
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|EBT | 0,6| 0,8| -0,4| -1,2| 0,0| 0,4| -0,5|
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Puhaskasum (- | | | | | | | |
|kahjum) | 0,5| 0,6| -0,6| -1,2| 0,2| 0,1| -1,1|
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Brutomarginaal | 17,0%| 13,4%| 9,8%| 11,7%| 17,7%| 15,2%| 7,9%|
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Äritegevuse | | | | | | | |
|EBITDA | | | | | | | |
|marginaal | 8,4%| 3,8%| 1,4%| 1,1%| 9,1%| 5,4%| -1,1%|
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|EBITDA | | | | | | | |
|marginaal | 5,3%| 7,6%| 1,4%| -2,5%| 2,9%| 5,8%| 1,2%|
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|EBIT marginaal | 2,9%| 5,0%| -1,2%| -5,6%| 0,9%| 3,0%| -1,1%|
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|EBT marginaal | 2,2%| 3,9%| -2,0%| -6,5%| 0,1%| 1,8%| -2,3%|
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Puhaskasumi | | | | | | | |
|marginaal | 2,0%| 2,9%| -3,0%| -6,6%| 0,8%| 0,7%| -5,1%|
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Tegevuskulude | | | | | | | |
|suhtarv | 12,5%| 13,4%| 11,7%| 14,1%| 11,2%| 13,5%| 12,0%|
+---------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
BILANSS
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|mln EUR |31.12.2019|30.09.2019|30.06.2019|31.03.2019|31.12.2018|30.09.2018|30.06.2018|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Netovõlgnevus | 17,8| 19,9| 20,5| 18,7| 20,0| 21,9| 18,1|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Omakapital | 23,3| 22,8| 21,9| 23,3| 24,2| 24,1| 23,3|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Käibekapital | -3,5| -3,0| -3,1| -1,6| 1,0| 2,0| 2,8|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Varad | 60,5| 62,4| 62,5| 63,5| 65,5| 64,5| 65,5|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Likviidsuskordaja| 0,9x| 0,9x| 0,9x| 0,9x| 1,0x| 1,1x| 1,1x|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Omakapitali | | | | | | | |
|suhtarv | 38,5%| 36,5%| 35,0%| 36,7%| 37,0%| 37,4%| 35,6%|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Finantsvõimendus | 43,3%| 46,6%| 48,3%| 44,5%| 45,2%| 47,6%| 43,7%|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Võlakordaja | 0,6x| 0,6x| 0,7x| 0,6x| 0,6x| 0,6x| 0,6x|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Netovõlg / EBITDA| 5,3x| 5,4x| 5,1x| 5,4x| 5,1x| 3,8x| 3,1x|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Omakapitali | | | | | | | |
|tootlus | -3,2%| -4,5%| -6,5%| -8,2%| -4,0%| 0,1%| 0,2%|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Varade tootlus | -1,2%| -1,6%| -2,3%| -3,0%| -1,5%| 0,0%| 0,1%|
+-----------------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+----------+
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Tuhandetes eurodes | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 30.06.2019 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| VARAD | | | |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Raha ja ekvivalendid | 2 680 | 4 910 | 2 583 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Nõuded ja ettemaksed | 6 342 | 6 470 | 5 300 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Varud | 9 104 | 11 553 | 11 980 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Bioloogilised varad | 4 354 | 4 719 | 4 924 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Käibevara kokku | 22 480 | 27 652 | 24 787 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| | | | |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Edasilükkunud tulumaksuvara | 66 | 49 | 41 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Pikaajalised finantsinvesteeringud | 217 | 134 | 202 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Materiaalne põhivara | 14 444 | 14 569 | 14 535 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Immateriaalne vara | 23 286 | 23 046 | 22 969 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Põhivara kokku | 38 013 | 37 798 | 37 747 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| VARAD KOKKU | 60 493 | 65 450 | 62 534 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| | | | |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL | | | |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Võlakohustused | 12 505 | 14 224 | 13 502 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Võlad ja ettemaksed | 13 301 | 12 184 | 14 105 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Sihtfinantseerimine | 188 | 241 | 234 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Lühiajalised kohustused kokku | 25 994 | 26 649 | 27 841 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| | | | |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Võlakohustused | 7 945 | 10 706 | 9 540 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Võlad ja ettemaksed | 190 | 519 | 190 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Edasilükkunud tulumaksukohustus | 2 070 | 2 094 | 2 010 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Sihtfinantseerimine | 981 | 1 257 | 1 087 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Pikaajalised kohustused kokku | 11 186 | 14 576 | 12 827 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| KOHUSTUSED KOKKU | 37 180 | 41 225 | 40 668 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| | | | |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Aktsiakapital | 7 737 | 7 737 | 7 737 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Ülekurss | 14 007 | 14 007 | 14 007 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Oma aktsiad | -390 | -390 | -390 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Kohustuslik reservkapital | 51 | 51 | 51 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Realiseerimata kursivahed | 167 | -70 | -214 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Jaotamata kasum (-kahjum) | 1 108 | 2 130 | 66 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Ettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | 22 680 | 23 465 | 21 257 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | 633 | 760 | 609 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| OMAKAPITAL KOKKU | 23 313 | 24 225 | 21 866 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
| OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU | 60 493 | 65 450 | 62 534 |
+-------------------------------------+------------+------------+------------+
Konsolideeritud koondkasumiaruanne
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Tuhandetes eurodes | | 2kv | | |
| |2kv 2019/2020| 2018/2019|6k 2019/2020|6k 2018/2019|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Müügitulud | 25 374| 26 729| 44 703| 46 122|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Müüdud kaupade kulu | -21 049| -22 011| -37 796| -38 448|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Brutokasum | 4 325| 4 718| 6 907| 7 674|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
| | | | | |
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Tegevuskulud | -3 169| -2 996| -5 767| -5 619|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
| Turundus- ja | | | | |
|müügikulud | -2 146| -2 084| -3 938| -3 927|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
| Üldhalduskulud | -1 023| -912| -1 829| -1 692|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Muud äritulud/-kulud | 206| 136| 334| 303|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Bioloogiliste varade | | | | |
|ümberhindlus | -622| -1 628| 224| -1 555|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Ärikasum (-kahjum) | 740| 230| 1 698| 803|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
| Finantstulud/-kulud | -190| -213| -393| -435|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Maksustamiseelne kasum | | | | |
|(-kahjum) | 550| 17| 1 305| 368|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
| Tulumaks | -54| 205| -239| -4|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Aruandeperioodi | | | | |
|puhaskasum (-kahjum) | 496| 222| 1 066| 364|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
| | | | | |
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Aruandeperioodi | | | | |
|puhaskasumi (-kahjum) | | | | |
|jaotus: | | | | |
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|emaettevõtte | | | | |
|aktsionäridele kuuluv | | | | |
|osa | 529| 130| 1 042| 229|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Väikeaktsionäridele | | | | |
|kuuluv osa | -33| 92| 24| 135|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Aruandeperioodi | | | | |
|puhaskasumi (-kahjum) | | | | |
|kokku | 496| 222| 1 066| 364|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
| | | | | |
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Muu koondkasum (- | | | | |
|kahjum), mida võib | | | | |
|hiljem klassifitseerida| | | | |
|kasumiaruandesse: | | | | |
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Valuutakursi vahed | 66| -101| 381| -77|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Kokku koondkasum (- | | | | |
|kahjum) | 562| 121| 1 447| 287|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
| | | | | |
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Aruandeperioodi | | | | |
|koondkasumi (-kahjum) | | | | |
|jaotus: | | | | |
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|emaettevõtte | | | | |
|aktsionäridele kuuluv | | | | |
|osa | 595| 29| 1 423| 152|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Väikeaktsionäridele | | | | |
|kuuluv osa | -33| 92| 24| 135|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Aruandeperioodi | | | | |
|koondkasum (-kahjum) | | | | |
|kokku | 562| 121| 1 447| 287|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
| | | | | |
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Tava puhaskasum (- | | | | |
|kahjum) aktsia kohta | | | | |
|(EUR) | 0,02| 0,00| 0,04| 0,00|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
| | | | | |
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
|Lahustatud puhaskasum | | | | |
|(-kahjum) aktsia kohta | | | | |
|(EUR) | 0,02| 0,00| 0,04| 0,00|
+-----------------------+--------------+-------------+------------+------------+
Indrek Kasela
AS PRFoods
Juhatuse liige
T: +372 452 1470
investor@prfoods.ee
www.prfoods.ee?
|