Teate vaade
Ettevõte EfTEN Real Estate Fund III AS
Tüüp Korraldatud teave
Kategooria Muu oluline informatsioon
Avaldamise aeg 14 veebr 2020 08:00:00 +0200
Manused
EfTENReal-10003186691-en.pdf
EfTENReal-10003186693-et.pdf
Keeleversioonid
Keel Eesti
Valuuta
Pealkiri EfTEN Real Estate Fund III AS 2019. aasta IV kvartali ja 12 kuu auditeerimata majandustulemused
Tekst
Fondijuhi kommentaar

EfTEN  Real Estate Fund  III ASi 2019. aasta  olulisemaid majandussündmused olid
ABC   Motorsi  esinduskaupluse  ostmine-tagasiüüri  tehing,  edukalt  läbiviidud
aktsiaemissioon  kogumahus  16 miljonit  eurot  ning  aasta  neljandas kvartalis
Hortese  Tähesaju aianduskeskuse avamine. Peale bilansipäeva teatasime, et EfTEN
Real  Estate  Fund  III  omandab  2020. aasta  esimeses  kvartalis Läti riikliku
lennufirma,  airBalticu peakontori Riia  lennujaama territooriumil ning tootmis-
ja  laohoone Riia lähistel Kekava asulas, investeerides seeläbi suure osa 2019.
aastal  kaasatud  omakapitalist  rahavoogu  tootvasse kinnisvarasse. Lisaks teeb
fondi  juhtkond 2020. aasta  aktsionäride üldkoosolekule  ettepaneku kiita heaks
ühinemine  EfTEN Kinnisvarafond  AS'iga, mille  tulemusena tekib  ca 350 miljoni
eurose varade mahuga kinnisvarafond.

Kontserni  tütarettevõtete raha  jääk lubab  2019. kasumist maksta investoritele
dividende  kokku 3,465 miljonit eurot  (82 senti aktsia  kohta), mis on üle 35%
rohkem  kui  seda  näeb  ette  EfTEN  Real  Estate  Fund III dividendipoliitika.
Dividendide   väljamakse   2019. aasta   kasumilt  toimub  2020. aasta  kevadise
aktsionäride üldkoosoleku järel.


Finantsülevaade

EfTEN Real Estate Fund III AS'i konsolideeritud 2019. aasta 12 kuu müügitulu oli
9,512 miljonit  eurot  (2018  12 kuud:  8,672 miljonit  eurot), kasvades aastaga
10%. Kontserni  neto üüritulu miinus finantskulud  oli 2019. aastal kokku 7,571
miljonit  eurot  (2018:  6,822 miljonit  eurot), kasvades aastaga 11%. Kontserni
puhaskasum  samal  perioodil  oli  7,737 miljonit  eurot  (2018  12 kuud: 6,299
miljonit   eurot).   Kõrgem   puhaskasum   2019. aastal  on  tingitud  nii  uute
kinnisvarainvesteeringute  lisandunud kasumist  kui ka kinnisvarainvesteeringute
õiglase    väärtuse    muutuse    kõrgemast    kasumist    2019. aastal    (2019
kinnisvarainvesteeringute õiglase väärtuse muutus: 3,101 miljonit eurot vs 2018
kinnisvarainvesteeringute õiglase väärtuse muutus: 1,562 miljonit eurot).

Konsolideeritud brutokasumi marginaal oli 2019. aasta 12 kuu tulemusel 97% (2018
12 kuud:  96%), seega moodustasid  kinnistute haldamisega  otseselt seotud kulud
(s.h  maamaks, kindlustus, hooldus- ja parenduskulud) 3% (2018: 4%) müügitulust.
Kontserni  kinnistutega seotud kulud, turustuskulud, üldkulud ning muud tulud ja
-kulud moodustasid 2019. aasta jooksul müügitulust kokku 22%. 2018. aasta 12 kuu
jooksul jäi sama näitaja 22,3 % tasemele.

Kontserni varade maht 31.12.2019 seisuga oli 132,829 miljonit eurot (31.12.2018:
108,503 miljonit eurot), s.h kinnisvarainvesteeringute õiglane väärtus moodustas
varade mahust 85%  (31.12.2018: 95%).

EfTEN  Real Estate Fund III AS-i  aktsia puhasväärtus kasvas 2019. aasta jooksul
7,6%. 2019. aasta  mais  maksis  fond  2018. aasta kasumist dividende kogusummas
3,061 miljonit   eurot   (2018   aasta   kevadel:  2,191 miljonit  eurot).  Ilma
dividendide  maksmiseta  oleks  fondi  NAV  2019. aasta  jooksul  kasvanud 12%.
Investeeritud  kapitali aastane tootlus (ROIC) oli 2019. majandusaasta tulemusel
17,1% (2018 12 kuud: 17,6%).

Kontserni     konkurentsivõimet    aitab    kasvatada    ligipääs    paindlikele
finantseerimistingimustele.  2019. aasta  jooksul  laekus Kontsernile pangalaene
seoses  uute  kinnisvarainvesteeringute  soetamise  ning  arendusega  kogusummas
6,768 miljonit  eurot. Kontserni  laenulepingute kaalutud  keskmine intressimäär
(s.h  arvestades  intressiswapi  lepinguid)  on  detsembri  lõpu  seisuga  1,8%
(31.12.2018: sama) ning LTV (Loan to Value) 52% (31.12.2018: sama).

2019. aasta  jooksul on  Kontsern teeninud  vaba rahavoogu  3,381 miljonit eurot
(2018  12 kuud:  3,197 miljonit  eurot).  Pärast  Leedu ettevõtete tulumaksukulu
mahaarvamist  ning  arvestusliku  dividendide  tulumaksukulu arvutamist Eesti ja
Läti  ettevõtetes  saaks  EfTEN  Real  Estate  Fund  III  vastavalt  kehtestatud
dividendipoliitikale  maksta aktsionäridele  netodividende selle  aasta kasumist
2,545 miljonit   eurot   (60   senti   aktsia   kohta).  Samas  lubab  Kontserni
tütarettevõtete  raha jääk  2019. aasta lõpul  maksta dividendi  rohkem kui seda
kehtestab  dividendipoliitika, mistõttu  teeb Fondi  juhatus 2020. aasta kevadel
nõukogule  ettepaneku  maksta  dividendi  kokku  3,465 miljonit  eurot (82 senti
aktsia kohta).

Kinnisvaraportfell

Kontsern  investeerib ärikinnisvarasse,  millel on  tugev ja pikaajaline üürnike
baas.    2019. aasta   lõpu   seisuga   on   Kontsernil   11 (31.12.2018:   10)
ärikinnisvarainvesteeringut,  mille  õiglane  väärtus  bilansipäeval on 113,011
miljonit eurot (31.12.2018: 102,787 miljonit eurot) ning soetusmaksumus 101,746
miljonit eurot (31.12.2018: 94,627 miljonit eurot).

6. veebruaril  2019 soetas Kontserni tütarettevõte EfTEN Autokeskus OÜ Tallinnas
Paldiski  maanteel ABC Motorsi müügi-  ja teeninduskeskuse kinnistud. Kinnistute
soetusmaksumus  oli 3,018 miljonit eurot ning  soetuseks võeti laenu summas 1,8
miljonit  eurot. Laenu lõpptähtaeg on 25.02.2024 ning intressimäär 2,95% + 6 kuu
Euribor. Euriborile on seatud 0% floor. Kinnisvarainvesteeringu oodatav üüritulu
aastas on 258 tuhat eurot.

2019. aasta  novembris  lõpetas  Kontserni  tütarettevõte  EfTEN Tähesaju tee OÜ
Tallinnas  asuva Tähesaju  Hortese ehituse.  Tähesaju Hortes avati külastajatele
novembri   alguses.  Aianduskeskuse  soetusmaksumumuseks  kujunes  kokku  5,458
miljonit  eurot  ning  kinnisvarainvesteeringu  õiglane  väärtus oli 31.12.2019
seisuga   6,180 tuhat   eurot.   Tähesaju  Hortese  ehituseks  võttis  Kontserni
tütarettevõtte pangalaenu kogusummas 3,29 miljonit eurot intressimääraga 1,95% +
1 kuu EURIBOR. Laenu lõpptähtaeg on 11.01.2024.

Bilansipäevajärgselt,     13.01.2020 allkirjastas     Kontserni    tütarettevõte
võlaõiguslikud ostulepingud kahe ärihoone omandamiseks Lätis, millega soetatakse
Riia  lennujaama territooriumil asuv airBalticu  peakorteri büroohoone ning Riia
külje  all ?ekavas  asuv tootmis-  ja laohoone.  AirBalticu peahoone renoveeriti
täielikult  2016. aastal ning  praegune üürileping  kestab aastani 2026. ?ekavas
oleva  tootmis- ja laohoone suurimad rentnikud on Fristads Kansas Production SIA
ning Forans SIA. Kahe hoone omandamise kogusumma on 15,8 miljonit eurot, millest
7,2 miljonit eurot finantseerivad Swedbank ja Luminor.

KONSOLIDEERITUD KOONDKASUMIARUANNE

                                                      IV kvartal     12 kuud
                                                     --------------------------
                                                       2019  2018   2019   2018
-------------------------------------------------------------------------------
 EUR tuhandetes
                                                     -------     --------
 Müügitulu                                            2 512 2 329  9 512  8 672
                                                     -------     --------
 Müüdud teenuste kulu                                  -100  -135   -329   -319
                                                     --------------------------
 Brutokasum                                           2 412 2 194  9 183  8 353
                                                     -------     --------

                                                     -------     --------
 Turustuskulud                                         -126  -103   -429   -435
                                                     -------     --------
 Üldhalduskulud                                        -870  -389 -1 847 -1 225
                                                     -------     --------
 Kasum / kahjum kinnisvarainvesteeringute õiglase
 väärtuse muutusest                                   1 641   600  3 101  1 562
                                                     -------     --------
 Muud äritulud ja -kulud                                 38    -4     37      3
                                                     --------------------------
 Ärikasum                                             3 095 2 298 10 045  8 258
                                                     -------     --------

                                                     -------     --------
 Intressitulud                                            0     0     14      0
                                                     -------     --------
 Finantskulud                                          -161  -380 -1 197 -1 096
                                                     --------------------------
 Kasum enne tulumaksu                                 2 934 1 918  8 862  7 162
                                                     -------     --------

                                                     -------     --------
 Tulumaksukulu                                         -333  -167 -1 125   -863
                                                     --------------------------
 Aruandeperioodi koondkasum kokku                     2 601 1 751  7 737  6 299
-------------------------------------------------------------------------------
 Kasum aktsia kohta
                                                     -------     --------
   - tava                                              0,62  0,54   2,05   1,96
                                                     -------     --------
   - lahustatud                                        0,62  0,54   2,05   1,96
-------------------------------------------------------------------------------

KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE

                                    31.12.2019   31.12.2018
                                  --------------------------
  EUR tuhandetes
                                  --------------
  VARAD
                                  --------------
  Raha ja raha ekvivalendid             12 986        4 859
                                  --------------
  Lühiajalised hoiused                   6 000            0
                                  --------------
  Nõuded ja viitlaekumised                 667          673
                                  --------------
  Ettemakstud kulud                         51           46
                                  --------------
  Käibevara kokku                       19 704        5 578
                                  --------------

                                  --------------
  Pikaajalised nõuded                        0           24
                                  --------------
  Kinnisvarainvesteeringud             113 011      102 787
                                  --------------
  Materiaalne põhivara                     114          114
                                  --------------
  Põhivara kokku                       113 125      102 925
                                  --------------------------
  VARAD KOKKU                          132 829      108 503
------------------------------------------------------------

                                  --------------
  KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
                                  --------------
  Laenukohustused                       21 147        8 105
                                  --------------
  Tuletisinstrumendid                      271          189
                                  --------------
  Võlad ja ettemaksed                    1 132        1 019
                                  --------------------------
  Lühiajalised kohustused kokku         22 550        9 313
                                  --------------

                                  --------------
  Laenukohustused                       34 225       44 743
                                  --------------
  Muud pikaajalised võlad                  609          457
                                  --------------
  Edasilükkunud tulumaksukohustus        4 274        3 496
                                  --------------------------
  Pikaajalised kohustused kokku         39 108       48 696
                                  --------------------------
  Kohustused kokku                      61 658       58 009
                                  --------------

                                  --------------
  Aktsiakapital                         42 225       32 225
                                  --------------
  Ülekurss                               9 658        3 658
                                  --------------
  Kohustuslik reservkapital                936          621
                                  --------------
  Jaotamata kasum                       18 352       13 990
                                  --------------------------
  Omakapital kokku                      71 171       50 494
                                  --------------------------
  KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU       132 829      108 503
------------------------------------------------------------

Marilin Hein
Finantsjuht
Tel 655 9515
E-post: marilin.hein@eften.ee (mailto:marilin.hein@eften.ee)