Teate vaade
Ettevõte EfTEN Real Estate Fund III AS
Tüüp Korraldatud teave
Kategooria Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Avaldamise aeg 14 veebr 2019 08:05:00 +0200
Manused
EfTENReal-10001480691-en.pdf
EfTENReal-10001480693-et.pdf
Keeleversioonid
Keel Eesti
Valuuta
Pealkiri 2018. aasta IV kvartali ja 12 kuu auditeerimata majandustulemused
Tekst
2018. aasta  jooksul on  EfTEN Real  Estate Fund  III AS teeninud vaba rahavoogu
3,151 miljonit   eurot   (2017  12 kuud:  2,408 miljonit  eurot).  Pärast  Leedu
ettevõtete    tulumaksukulu    mahaarvamist,   ning   arvestusliku   dividendide
tulumaksukulu arvutamist Eesti ja Läti ettevõtetes, saaks EfTEN Real Estate Fund
III  vastavalt kehtestatud dividendipoliitikale  (80% vabast rahavoost moodustab
brutodividend)  maksta aktsionäridele netodividende  selle aasta kasumist 2,378
miljonit  eurot (74 senti aktsia kohta).  Samas lubab kontserni raha jääk 2018.
aasta  lõpul maksta  dividendi rohkem,  mistõttu teeb  Fondi juhatus 2019. aasta
kevadel  nõukogule ja üldkoosolekule  ettepaneku maksta dividendi 3,055 miljonit
eurot  (95 senti aktsia kohta),  mis on 28% kõrgem dividendi  määr kui näeb ette
fondi  dividendipoliitika. Terve  eelmise aasta  eest maksis fond aktsionäridele
netodividende 68 senti aktsia kohta.


Finantsülevaade

EfTEN Real Estate Fund III AS'i konsolideeritud 2018. aasta 12 kuu müügitulu oli
8,672 miljonit  eurot  (2017  12 kuud:  7,300 miljonit  eurot), kasvades aastaga
19%. Kontserni    kasum    enne    kinnisvarainvesteeringute    ümberhindluseid,
edukustasukulu,     amortisatsioonikulu    ning    finantstulusid/-kulusid    ja
tulumaksukulu  oli 2018. aasta jooksul kokku 6,763 miljonit eurot (2017 12 kuud:
5,659 miljonit   eurot),  kasvades  aastaga  19,5%. Kontserni  puhaskasum  samal
perioodil oli 6,299 miljonit eurot (2017 12 kuud: 6,574 miljonit eurot). Väiksem
puhaskasum   2018. aastal   on   tingitud  madalamast  kinnisvarainvesteeringute
ümberhindluse  kasumist,  mis  sellel  aastal  oli  kokku  1,562 miljonit eurot,
eelmisel aastal aga 2,855 miljonit eurot.

Konsolideeritud brutokasumi marginaal oli 2018. aasta 12 kuu tulemusel 96% (2017
12 kuud:  98%). Seega moodustasid  kinnistute haldamisega  otseselt seotud kulud
(s.h  maamaks, kindlustus, hooldus- ja parenduskulud) 4% (2017: 2%) müügitulust.
Kontserni  kinnistutega seotud kulud, turustuskulud, üldkulud ning muud tulud ja
-kulud  moodustasid 2018. aasta jooksul müügitulust kokku 22,3%. 2017. aasta 12
kuu jooksul jäi sama näitaja 22,8 % tasemele.

Kontserni varade maht 31.12.2018 seisuga oli 108,503 miljonit eurot (31.12.2017:
97,291 miljonit  eurot), s.h kinnisvarainvesteeringute õiglane väärtus moodustas
varade mahust 95%  (31.12.2017: 91%).

EfTEN  Real Estate Fund III AS-i  aktsia puhasväärtus kasvas 2018. aasta jooksul
8,9%. 2018. aasta  aprillis  maksti  dividende  2017. aasta  kasumist kogusummas
2,191 miljonit   eurot   (2017   aasta   kevadel:  1,503 miljonit  eurot).  Ilma
dividendide  maksmiseta  oleks  fondi  NAV  2018. aasta jooksul kasvanud 13,7%.
Investeeritud  kapitali aastane tootlus (ROIC) oli 2018. majandusaasta tulemusel
17,6% (2017 12 kuud: 21,6%).

2018. aasta     jooksul    laekus    Kontsernile    pangalaene    seoses    uute
kinnisvarainvesteeringute  soetamise  ning  arendusega kogusummas 7,692 miljonit
eurot.  Lisaks  refinantseeris  Leedus  Saules  Miestase  kaubanduskeskust  omav
tütarettevõte  oma laenu, saades 1,8 miljonit eurot lisavahendeid, mida Kontsern
kasutas   investeeringuteks   uutesse  projektidesse.  Kontserni  laenulepingute
keskmine intressimäär (s.h arvestades intressiswapi lepinguid) on detsembri lõpu
seisuga  1,8% (31.12.2017:  1,73%) ning  LTV  (Loan  to  Value) 52% (31.12.2017:
sama).

EfTEN   Real   Estate   Fund  III  AS  dividendipoliitika  näeb  ette,  et  igal
aruandeaastal    maksab    kontsern    vabast    rahavoost    80% aktsionäridele
(bruto)dividendideks.  2018. aasta aprillis maksis EfTEN Real Estate Fund III AS
aktsionäridele (neto)dividende 2,191 miljonit eurot (2017: 1,5 miljonit eurot).


Kinnisvaraportfell

Kontsern  investeerib ärikinnisvarasse,  millel on  tugev ja pikaajaline üürnike
baas.    2018. aasta    lõpu   seisuga   on   kontsernil   10 (31.12.2017:   8)
ärikinnisvarainvesteeringut,  mille  õiglane  väärtus  bilansipäeval on 102,787
miljonit  eurot  (31.12.2017:  88,4 miljonit  eurot) ning soetusmaksumus 94,627
miljonit eurot (31.12.2017: 81,7 miljonit eurot).

Bilansipäevajärgselt,  6. veebruaril 2019, soetas  kontserni tütarettevõte EfTEN
Kolmas  OÜ Paldiski maanteel  ABC Motorsi müügi-  ja teeninduskeskuse kinnistud.
Kinnistute  soetusmaksumus on 3 miljonit eurot ning soetuseks võeti laenu summas
1,8 miljonit eurot.



KONSOLIDEERITUD KOONDKASUMIARUANNE

                                                      IV kvartal     12 kuud
                                                     --------------------------
                                                       2018  2017   2018   2017
-------------------------------------------------------------------------------
 EUR tuhandetes
                                                     -------     --------
 Müügitulu                                            2 329 1 965  8 672  7 300
                                                     -------     --------
 Müüdud teenuste kulu                                  -135   -91   -319   -167
                                                     --------------------------
 Brutokasum                                           2 194 1 874  8 353  7 133
                                                     -------     --------

                                                     -------     --------
 Turustuskulud                                         -103  -109   -435   -444
                                                     -------     --------
 Üldhalduskulud                                        -389  -361 -1 225 -1 556
                                                     -------     --------
 Kasum / kahjum kinnisvarainvesteeringute õiglase
 väärtuse muutusest                                     600   539  1 562  2 855
                                                     -------     --------
 Muud äritulud ja -kulud                                 -4    32      3     45
                                                     --------------------------
 Ärikasum                                             2 298 1 975  8 258  8 033
                                                     -------     --------

                                                     -------     --------
 Finantskulud                                          -380  -189 -1 096   -691
                                                     --------------------------
 Kasum enne tulumaksu                                 1 918 1 786  7 162  7 342
                                                     -------     --------

                                                     -------     --------
 Tulumaksukulu                                         -167  -510   -863   -768
                                                     --------------------------
 Aruandeperioodi koondkasum kokku                     1 751 1 276  6 299  6 574
-------------------------------------------------------------------------------
 Kasum aktsia kohta
                                                     -------     --------
   - tava                                              0,54  0,42   1,96   2,39
                                                     -------     --------
   - lahustatud                                        0,54  0,42   1,96   2,39
-------------------------------------------------------------------------------



KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE

                                    31.12.2018   31.12.2017
                                  --------------
  EUR tuhandetes
                                  --------------
  VARAD
                                  --------------
  Raha ja raha ekvivalendid              4 859        8 133
                                  --------------
  Nõuded ja viitlaekumised                 673          641
                                  --------------
  Ettemakstud kulud                         46           37
                                  --------------
  Käibevara kokku                        5 578        8 811
                                  --------------

                                  --------------
  Pikaajalised nõuded                       24           49
                                  --------------
  Kinnisvarainvesteeringud             102 787       88 390
                                  --------------
  Materiaalne põhivara                     114           37
                                  --------------
  Immateriaalne põhivara                     0            4
                                  --------------
  Põhivara kokku                       102 925       88 480
                                  --------------------------
  VARAD KOKKU                          108 503       97 291
------------------------------------------------------------

                                  --------------
  KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
                                  --------------
  Laenukohustused                        8 105        2 109
                                  --------------
  Tuletisinstrumendid                      189           58
                                  --------------
  Võlad ja ettemaksed                    1 019        1 848
                                  --------------------------
  Lühiajalised kohustused kokku          9 313        4 015
                                  --------------

                                  --------------
  Laenukohustused                       44 743       43 667
                                  --------------
  Muud pikaajalised võlad                  457          360
                                  --------------
  Edasilükkunud tulumaksukohustus        3 496        2 864
                                  --------------
  Pikaajalised kohustused kokku         48 696       46 891
                                  --------------------------
  Kohustused kokku                      58 009       50 906
                                  --------------

                                  --------------
  Aktsiakapital                         32 225       32 225
                                  --------------
  Ülekurss                               3 658        3 658
                                  --------------
  Kohustuslik reservkapital                621          293
                                  --------------
  Jaotamata kasum                       13 990       10 209
                                  --------------------------
  Omakapital kokku                      50 494       46 385
                                  --------------------------
  KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU       108 503       97 291
------------------------------------------------------------



Marilin Hein
Finantsjuht
Tel 655 9515
E-post: marilin.hein@eften.ee (mailto:marilin.hein@eften.ee)



Manus

  * EfTEN Real Estate Fund III_vahearuanne_12kuud_IV kvartal_2018_EST
    (https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/6697ee23-0162-432a-8a29-
    e84b7331d405)