PÕHILISED NÄITAJAD
· Kontserni 2017. aasta III kvartali müügitulu oli 7,7
miljonit eurot, mis on 5,9 korda rohkem võrrelduna 2016. aasta III kvartali
müügituluga 1,3 miljonit eurot. Kontserni 2017. aasta 9 kuu müügitulu 10,3
miljonit eurot on 22,6% suurem 2016. aasta 9 kuu müügitulust 8,4 miljonit
eurot. Arendusdivisjoni müügitulu oli III kvartalis 7,0 miljonit eurot ja 9
kuuga 8,5 miljonit eurot ning teenindusdivisjoni müügitulu oli III kvartalis
0,8 miljonit eurot ja 9 kuuga 2,2 miljonit eurot.
· 2017. aasta III kvartali ärikasumiks (=EBIT) kujunes 0,8
miljonit eurot ja puhaskasumiks 0,7 miljonit eurot ; 9 kuu ärikasum oli 0,4
miljonit eurot ja puhaskasum 0,1 miljonit eurot. Arendusdivisjoni 2017. aasta
III kvartali ja ka 9 kuu ärikasumiks kujunes 0,9 miljonit eurot.
Teenindusdivisjon teenis 2017. aastal vastavalt väikese ärikasumi ja -kahjumi
(alla 0,1 miljoni euro).
· 2017. aasta III kvartalis müüdi kontserni poolt
arendatavates projektides kokku 59 korterit ja 2 äripinda ning 9 kuuga kokku 60
korterit, 2 äripinda ja 6 hoonestamata kinnistut. 2016. aasta 9 kuuga müüdi
kokku 75 korterit, 5 äripinda ja 6 hoonestamata kinnistut. 2016. aasta esimesel
poolel toimus aktiivne müük Manastirski projektis Bulgaarias, 2017. aasta III
kvartalis jõudis lõpusirgele Lahepea 7 arendusprojekt.
· Kontserni laenukoormus (netolaenud) suurenes 2017. aasta
esimese 9 kuuga 0,3 miljoni euro võrra, tasemele 13,7 miljonit eurot 30.09.2017
seisuga. Kontserni intressikandvate kohustuste kaalutud keskmine intressimäär
oli 30.09.2017 seisuga 5,3%, mis ole muutunud võrreldes 31.12.2016 seisuga.
Olulisemad finantsnäitajad
9 kuud 9 kuud III kvartal III kvartal
2017 2016 2017 2016
--------------------------------------------------------------------------------
EUR miljonites
----------- -------------
Müügitulu
--------------------------------------------------------------------------------
Arendus 8,5 6,4 7,0 0,6
--------------------------------------------------------------------------------
Teenindus 2,2 2,4 0,8 0,8
--------------------------------------------------------------------------------
Elimineerimine -0,4 -0,4 -0,1 -0,1
--------------------------------------------------------------------------------
Müügitulu kokku 10,3 8,4 7,7 1,3
--------------------------------------------------------------------------------
----------- -------------
Ärikasum
--------------------------------------------------------------------------------
Arendus 0,9 1,5 0,9 0,0
--------------------------------------------------------------------------------
Teenindus -0,1 -0,1 0,0 0,0
--------------------------------------------------------------------------------
Jagamatud tulud-kulud -0,4 -0,5 -0,1 -0,2
--------------------------------------------------------------------------------
Elimineerimine 0,0 0,1 0,0 0,0
--------------------------------------------------------------------------------
Ärikasum kokku 0,4 1,0 0,8 -0,2
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Finantstulud ja -kulud -0,3 -0,5 -0,1 -0,2
--------------------------------------------------------------------------------
Puhaskasum 0,1 0,5 0,7 -0,4
--------------------------------------------------------------------------------
Äritegevuse rahavood -2,3 2,6 0,7 -1,0
--------------------------------------------------------------------------------
Investeerimistegevuse rahavood -0,4 -2,0 0,0 -1,1
--------------------------------------------------------------------------------
Finantseerimistegevuse rahavood 3,0 -0,9 -0,3 1,6
--------------------------------------------------------------------------------
Perioodi rahavood kokku 0,3 -0,3 0,4 -0,5
--------------------------------------------------------------------------------
Raha ja raja ekvivalendid 0,8 0,7 0,7 0,9
perioodi alguses
--------------------------------------------------------------------------------
Raha ja raha ekvivalendid 1,1 0,4 1,1 0,4
perioodi lõpus
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------
Varad kokku, perioodi lõpus 28,4 26,6
----------------------
Investeeritud kapital, perioodi 23,9 22,7
lõpus
------------------------------------------------------
Netolaenud, perioodi lõpus 13,7 12,3
------------------------------------------------------
Omakapital, perioodi lõpus 9,0 10,0
------------------------------------------------------
Peamised suhtarvud
--------------------------------------------------------------------------------
9 kuud 9 kuud III kvartal III kvartal
2017 2016 2017 2016
--------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------- ----------- -------------
Puhaskasum aktsia kohta 0,01 0,08 0,11 -0,06
(eurodes)
----------- -------------
-------------
Lahustatud puhaskasum aktsia 0,01 0,07 0,10 -0,05
kohta (eurodes)
-------------------------------------------------------------------
ROIC (jooksev 4 kvartalit) -5,1% 0,3%
------------------------------------------------------
ROE (jooksev 4 kvartalit) -14,0% 0,6%
------------------------------------------------------
ROA (jooksev 4 kvartalit) -4,3% 0,3%
----------------------
Lühiajaliste kohustuste 0,88 3,22
kattekordaja
------------------------------------------------------
Likviidsuskordaja 0,10 0,20
------------------------------------------------------
Finantsvõimendus 3,16 2,67
------------------------------------------------------
Laenude keskmine pikkus 0,4 1,2
(aastates)
------------------------------------------------------
Laenude keskmine intress 5,3% 6,1%
(aastas)
------------------------------------------------------
Töötajate arv perioodi lõpul 132 185
------------------------------------------------------
JUHATAJA KOMMENTAARID
Õiged tegevused toovad tulemuse. Arco Vara missioon on pakkuda inimestele üle
ootuste elamusi kinnisvara valdkonnas. Tahame olla kõige inimesekesksem
kinnisvarafirma. Kolmandas kvartalis tuli see meil juba päris hästi välja. Me
aitasime oma vahendus- ja hindamisteenustega Eestis ja Bulgaarias kokku rohkem
kui 2000 inimest ning andsime asjaõiguslepinguga üle umbes pooled Kodulahe 1.
etapi korteritest ja äripindadest. Klientide tagasiside on olnud valdavalt hea
ning annab meile energiat oma mahte kasvatada ning ennast edasi arendada.
Kolmandas kvartalis pöörasime kahjumis aasta (6 kuu -0,6M EUR) jooksvasse
kasumisse. Me teenime oma teenustega üle 20% rohkem raha kui eelmisel aastal.
Ootame grupina ka head neljandat kvartalit, mille lõpuks peaks üle 90% Kodulahe
I etapi majast olema müüdud. Täielik väljamüük ei ole plaanis ning ei ole ka
kriitiline, arvestades seda, et pärast Kodulahe I etapi väljamüüki on meie ladu
uuesti tühi. Positiivne võrreldes varasemaga on see, et on käimas Sofias Iztok
Parkside I etapi ehitus, millest 1/3 on eellepingutega müüdud, ning et 2018.
aasta esimeses kvartalis peaks käivituma ehitus ka Kodulahe II etapis (ca 68
korterit) ja teises kvartalis Tartus Oa tn arendusprojektis (ca 40 korterit).
2018. a. esimeses kvartalis peaksime jõudma omandada Arco Vara maapanka kaks
täiendavat arendusprojekti, ühe Tallinnas ja teise Sofias.
Madrid Blvd renditulud on kasvanud ja hoone rahavoog on pärast intressimaksete
tasumist positiivne. Hoonesse heade klientide leidmine on küll osutunud
oodatust aeganõudvamaks, aga pikemas perspektiivis peame tõenäoliseks hoone
renditulude kasvu. Aasta lõpuks on plaanis pikendada olemasolev pangalaen.
Jätkame oma oskuste ja protsesside arendamist ning lõikame korraks 3. ja 4.
kvartalis ka juba tehtud töö viljad. 2018. a. esimene pool kujuneb tulude
poolelt uuesti tagasihoidlikuks, kuigi paremaks kui 2017. a. võrreldav periood.
Uuesti hakkame arvestatavat tulu ja kasumit teenima 2018. aasta lõpus, kui
tänased kraanad lõpetavad töö ning algab korterite üleandmine.
TEENINDUSDIVISJON
Kontserni teenindusdivisjoni 2017. aasta III kvartali müügitulu oli 780 tuhat
eurot (III kvartal 2016: 806 tuhat eurot), sealhulgas kontsernisisene müügitulu
oli 115 tuhat eurot (III kvartal 2016: 76 tuhat eurot). 2017. aasta 9 kuu
müügitulu 2 142 tuhat eurot on 10,9% väiksem 2016. aasta 9 kuu müügitulust 2
404 tuhat eurot.
Teenindusdivisjoni põhitegevuste (kinnisvara vahendus- ja hindamisteenused)
müügitulu on 2017. aasta 9 kuuga 13% väiksem võrreldes 2016. aasta 9 kuuga.
Teenindusdivisjoni langenud müügitulu põhjuseks on Läti kinnisvarabüroo müük
2016 aasta IV kvartalis ehk 2016. aasta 9 kuu müügitulu sisaldas veel Läti
kinnisvarabüroo müügitulu summas 694 tuhat eurot. Nagu allolevast tabelist
näha, on tegelikult tublisti tõusnud nii Eesti kui Bulgaaria kinnisvarabüroode
müügikäibed.
Kinnisvarabüroode müügikäive vahendusest ja hindamisest
9 kuud 9 kuud Muutus III kvartal III kvartal Muutus
2017 2016 % 2017 2016 %
--------------------------------------------------------------------------------
EUR
tuhandetes
-------------
Eesti 1 325 1 036 28% 484 381 27%
--------------------------------------------------------------------------------
Bulgaaria 560 444 29% 206 115 90%
--------------------------------------------------------------------------------
Läti - 694 - - 226 -
--------------------------------------------------------------------------------
Kokku 1 885 2 174 -13% 690 722 -3%
--------------------------------------------------------------------------------
2017. aasta III kvartalis sai Eesti kinnisvarabüroo puhaskahjumit 4 tuhat eurot
ja 9 kuuga 112 tuhat eurot (2016. aasta III kvartalis saadi puhaskahjumit 33
tuhat eurot ja 9 kuuga 152 tuhat eurot). Bulgaaria büroo teenis puhaskasumit
III kvartalis 12 tuhat eurot ja 9 kuuga 53 tuhat eurot (2016. aasta III
kvartalis 15 tuhat eurot ja 9 kuuga 17 tuhat eurot puhaskahjumit).
Teenindusdivisjon osutab lisaks vahendus- ja hindamisteenusele ka kinnisvara
haldamise ja majutusteenust Bulgaarias. Haldustegevuse müügikäive oli 2017.
aasta 9 kuuga 92 tuhat eurot, sellest 78 tuhat eurot oli kontsernisisene (2016.
aasta 9 kuuga 87 tuhat eurot, sellest kontsernisisene 75 tuhat eurot).
Majutusteenuse müügitulu oli 2017. aasta 9 kuuga 135 tuhat eurot, sellest III
kvartalis 49 tuhat eurot (2016. aastal 104 tuhat eurot 9 kuuga ja 40 tuhat
eurot III kvartalis).
Teenindusdivisjonis hõivatud inimeste arv oli 30.09.2017 seisuga 118 inimest
(31.12.2016: 97 inimest).
ARENDUSDIVISJON
Arendusdivisjoni müügitulu oli 2017. aasta III kvartalis 7 042 tuhat eurot (III
kvartal 2016: 586 tuhat eurot) ja 9 kuuga kokku 8 511 tuhat eurot (2016. aasta
9 kuud: 6 401 tuhat eurot), sealhulgas kinnisvara müük kontserni enda
arendusprojektides moodustas III kvartalis 6 627 tuhat eurot ja 9 kuuga 6 875
tuhat eurot (2016. aasta III kvartal: 367 tuhat eurot ja 9 kuud: 6 043 tuhat
eurot). Kontserni suurimas arendusprojektis, Kodulahe elamukvartalis Tallinnas,
jõudis III kvartalis lõpusirgele 125 korteri ja 5 äripinnaga I etapi kortermaja
ehitus ja algas korterite müük. Vahearuande avaldamise päevaks oli müüdud 107
korterit ja 2 äripinda ning sõlmitud lisaks eelmüügilepingud neljale korterile.
Muust arendusdivisjoni müügitulust moodustab suurema osa kaubandus- ja
kontoripindade renditulu Madrid Blvd hoonest Sofias, mis 2017. aasta III
kvartalis oli 148 tuhat eurot ja 9 kuuga 360 tuhat eurot (2016. aasta III
kvartalis 89 tuhat eurot ja 9 kuuga 252 tuhat eurot). Vahearuande päevaks on
vabad veel kaks kontoripinda, mis loodetakse välja rentida IV kvartali jooksul.
Arendusdivisjoni ärikasumiks kujunes 2017. aasta III kvartalis 894 tuhat eurot
ja 9 kuuga 851 tuhat eurot, 2016. aasta III kvartalis oli arendusdivisjoni
ärikasum 33 tuhat eurot ja 9 kuuga 1 524 tuhat eurot. 2016. aasta algusesse
jäi Sofias Manastirski projektis suurema osa viimase etapi korterite müügi
vormistamine (maja valmis 2015. aasta detsembris).
Madrid Blvd kompleksis Sofias müüdi III kvartalis üks korter ja eelmüüdi veel
üks. Kvartali lõpuks oli müümata veel 1 korter. Lisaks on 15 korterit
möbleeritud ja teenivad kontsernile tulu majutusteenusega. Välja renditakse ka
seni müümata parkimiskohti.
2017. aasta III kvartalis jätkati ettevalmistustöid Kodulahe kvartali 2.
etapis, kuhu on kavandamisel ca 70 korteriga ja äripindadega hoone. Samuti
jätkusid ettevalmistustööd Oa tänava kinnistutel Tartus, kuhu on plaanis rajada
4 väiksemat kortermaja. Mõlemad projektid on plaanis realiseerida 2019. aasta
keskpaigaks.
III kvartalis lahenesid aasta alguses tekkinud viivitused Iztok Parkside
projektis Sofias. Septembri lõpuks saadi ehitusluba ning oktoobris algasid
ehitustööd. Vahearuande avaldamise päevaks on eelmüüdud 23 korterit. Projekt
koosneb kolmest kortermajast kokku 68 korteriga (korterite müüdav pind 7 070
m2).
Lätis oli 30.09.2017 seisuga müümata veel 6 Marsili elamukrunti. 2017. aastal
on müüdud projektis 4 elamukrunti ning viidud lõpule Baltezers-3 projekti (68
arendamata kinnistut kogumina) müük.
30.09.2017 seisuga töötas arendusdivisjonis kokku 5 inimest, sama palju kui
2016. aasta lõpus.
KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE
KONSOLIDEERITUD KOONDKASUMIARUANNE
Lisa 9 kuud 9 kuud III kvartal III kvartal
2017 2016 2017 2016
--------------------------------------------------------------------------------
EUR tuhandetes
---------- -------------
Müügitulu enda kinnisvara 8 063 6 043 6 877 461
müügist
--------------------------------------------------------------------------------
Müügitulu teenuste müügist 2 228 2 395 806 826
--------------------------------------------------------------------------------
Müügitulu kokku 2,3 10 291 8 438 7 683 1 287
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Müüdud kinnisvara ja 4 -8 273 -5 554 -6 340 -862
teenuste kulu
--------------------------------------------------------------------------------
Brutokasum 2 018 2 884 1 343 425
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Muud äritulud 54 35 35 7
--------------------------------------------------------------------------------
Turustuskulud 5 -347 -418 -131 -138
--------------------------------------------------------------------------------
Üldhalduskulud 6 -1 225 -1 519 -401 -498
--------------------------------------------------------------------------------
Muud ärikulud -43 -29 -19 -11
--------------------------------------------------------------------------------
Kasum tütarettevõtete 0 1 0 0
müügist
--------------------------------------------------------------------------------
Ärikasum 457 954 827 -215
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Finantstulud- ja kulud 7 -384 -459 -112 -163
--------------------------------------------------------------------------------
Puhaskasum 73 495 715 -378
----------------------------------- ---------- ------------
---------- -------------
----------------------------------- ---------- ------------
Aruandeperioodi puhaskasum 73 495 715 -378
--------------------------------------------------------------------------------
Emaettevõtte omanike osa 8 73 500 715 -373
puhaskasumis
---------- -------------
Mitte-kontrolliva osaluse 0 -5 0 -5
osa puhaskasumis
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Aruandeperioodi koondkasum 73 495 715 -378
--------------------------------------------------------------------------------
Emaettevõtte omanike osa 73 500 715 -378
koondkasumis
---------- -------------
Mitte-kontrolliva osaluse 0 -5 0 0
osa koondkasumis
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Puhaskasum aktsia kohta 8
(eurodes)
---------- -------------
- tava- 0,01 0,08 0,11 -0,06
--------------------------------------------------------------------------------
- lahustatud 0,01 0,07 0,10 -0,05
--------------------------------------------------------------------------------
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
Lisa 30.09.2017 31.12.2016
----------------------------------------------------------------------
EUR tuhandetes
------------
Raha ja raha ekvivalendid 1 158 845
----------------------------------------------------------------------
Nõuded ja ettemaksed 9 691 470
----------------------------------------------------------------------
Varud 10 14 349 14 593
----------------------------------------------------------------------
Käibevara kokku 16 198 15 908
----------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------
Nõuded ja ettemaksed 9 11 11
----------------------------------------------------------------------
Finantsinvesteeringud 23 0
----------------------------------------------------------------------
Kinnisvarainvesteeringud 11 11 177 10 835
----------------------------------------------------------------------
Materiaalne põhivara 701 718
----------------------------------------------------------------------
Immateriaalne põhivara 276 248
----------------------------------------------------------------------
Põhivara kokku 12 188 11 812
----------------------------------------------------------------------
VARAD KOKKU 28 386 27 720
----------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------
Laenukohustused 12 12 993 9 372
----------------------------------------------------------------------
Võlad ja saadud ettemaksed 13 5 299 4 369
----------------------------------------------------------------------
Eraldised 44 108
----------------------------------------------------------------------
Lühiajalised kohustused kokku 18 336 13 849
----------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------
Laenukohustused 12 1 057 4 886
----------------------------------------------------------------------
Pikaajalised kohustused kokku 1 057 4 886
----------------------------------------------------------------------
KOHUSTUSED KOKKU 19 393 18 735
----------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------
Aktsiakapital 4 555 4 555
----------------------------------------------------------------------
Ülekurss 292 292
----------------------------------------------------------------------
Kohustuslik reservkapital 2 011 2 011
----------------------------------------------------------------------
Muud reservid 8 52 52
----------------------------------------------------------------------
Jaotamata kasum 2 083 2 075
----------------------------------------------------------------------
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital 8 993 8 985
----------------------------------------------------------------------
Mittekontrolliv osalus 0 0
----------------------------------------------------------------------
OMAKAPITAL KOKKU 8 993 8 985
----------------------------------------------------------------------
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 28 386 27 720
----------------------------------------------------------------------
KONSOLIDEERITUD RAHAVOOGUDE ARUANNE
Lisa 9 kuud 9 kuud III III
2017 2016 kvartal kvartal
2017 2016
--------------------------------------------------------------------------------
EUR tuhandetes
--------- ------------
Laekumised klientidelt 7 436 12 282 3 795 2 647
--------------------------------------------------------------------------------
Tasumised tarnijatele -8 130 -7 133 -1 859 -2 948
--------------------------------------------------------------------------------
Maksude tasumine ja -548 -1 627 -650 -478
maksutagastused (neto)
--------------------------------------------------------------------------------
Väljamaksed töötajatele -703 -894 -243 -258
--------------------------------------------------------------------------------
Muud tasumised ja laekumised -278 -73 -290 -11
äritegevusest
--------------------------------------------------------------------------------
RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST KOKKU -2 223 2 555 753 -1 048
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Tasumised materiaalse ja -74 -81 -26 -7
immateriaalse põhivara
soetamisel
--------------------------------------------------------------------------------
Tasumised 11 -346 0 -15 0
kinnisvarainvesteeringute
soetamisel ja arendamisel
--------------------------------------------------------------------------------
Laekumine tütarettevõtete 0 1 0 0
müügist
--------------------------------------------------------------------------------
Tasumised tütarettevõtte 0 -1 890 0 -1 050
soetamisel
--------------------------------------------------------------------------------
Antud laenud -7 0 0 0
--------------------------------------------------------------------------------
Antud laenude tagasimaksed 2 0 2 0
--------------------------------------------------------------------------------
Muud laekumised 23 0 23 0
investeerimistegevusest
--------------------------------------------------------------------------------
Muud tasumised -23 -3 -15 0
investeerimistegevusest
--------------------------------------------------------------------------------
RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST -425 -1 973 -31 -1 057
KOKKU
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Saadud laenud 12 5 202 3 285 1 026 2 214
--------------------------------------------------------------------------------
Laenukohustuste tagasimaksed 12 -1 456 -3 378 -1 117 -380
--------------------------------------------------------------------------------
Makstud intressid -616 -621 -165 -230
--------------------------------------------------------------------------------
Makstud dividendid -65 -61 0 0
--------------------------------------------------------------------------------
Muud tasumised -104 -138 -60 -10
finantseerimistegevusest
--------------------------------------------------------------------------------
RAHAVOOD FINANTSEERIMISEGEVUSEST 2 961 -913 -316 1 594
KOKKU
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
RAHAVOOD KOKKU 313 -331 406 -511
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Raha ja raha ekvivalendid 845 745 752 925
perioodi alguses
--------------------------------------------------------------------------------
Raha ja raha ekvivalentide 313 -331 406 -511
muutus
--------------------------------------------------------------------------------
Raha ja raha ekvivalendid 1 158 414 1 158 414
perioodi lõpus
--------------------------------------------------------------------------------
KONSOLIDEERITUD OMAKAPITALI MUUTUSE ARUANNE
------------
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital Mitte-kon Omakap
trolliv ital
osalus kokku
--------------------------------------------------------------------
Aktsia Ülekur Kohustusl Muud Jaotam Kokku
-kapit ss ik reserv ata
al reservkap id kasum
ital
--------------------------------------------------------------
EUR
tuhandetes
-------
Saldo 4 282 292 2 011 298 2 656 9 539 91 9 630
31.12.2015
--------------------------------------------------------------------------------
Dividendide 0 0 0 0 -61 -61 0 -61
maksmine
--------------------------------------------------------------------------------
Muutus 0 0 0 0 0 0 -77 -77
mitte-kont
rollivas
osaluses
--------------------------------------------------------------------------------
Aruandeperi 0 0 0 0 500 500 -5 495
oodi
koondkasum
--------------------------------------------------------------------------------
Saldo 4 282 292 2 011 298 3 095 9 978 9 9 987
30.09.2016
--------------------------------------------------------------------------------
-------
Saldo 4 555 292 2 011 52 2 075 8 985 0 8 985
31.12.2016
--------------------------------------------------------------------------------
Dividendide 0 0 0 0 -65 -65 0 -65
maksmine
--------------------------------------------------------------------------------
Aruandeperi 0 0 0 0 73 73 0 73
oodi
koondkasum
--------------------------------------------------------------------------------
Saldo 4 555 292 2 011 52 2 083 8 993 0 8 993
30.09.2017
--------------------------------------------------------------------------------
Kristel Tumm
Finantsjuht
Arco Vara AS
Tel: +372 614 4662
kristel.tumm@arcovara.ee
www.arcorealestate.com |