Tallinn, Eesti, 2017-11-09 07:00 CET (GLOBE NEWSWIRE) --
JUHTKONNA KOMMENTAAR
Merko Ehituse 2017. aasta kolmanda kvartali ja 9 kuu müügitulu kasvas ligi
veerandi võrra –kolmanda kvartali müügitulu oli 86,0 ja 9 kuu müügitulu 214,8
miljonit eurot. Kontserni puhaskasum ulatus kolmandas kvartalis 3,4 ja 9 kuu
arvestuses 6,6 miljoni euroni.
Merko Ehituse üheksa kuu müügitulu kasvu on toetanud mitmed suured töös olevad
ehituslepingud. Täna ehitavad kontserni ettevõtted suuri kaubanduskeskusi
Tallinnas ja Riias, kolme hotelli Vilniuses ja mitut büroohoonet Tallinnas.
Juhtkonna hinnangul on kõik ehituslepingud pingelise ajagraafikuga ja tuleb
tegutseda olukorras, kus turul on üha enam probleemiks projekteerijate ja
võimekate alltöövõtjate ressursi puudus. See seab projektimeeskondadele väga
suured nõudmised tööprotsessi korraldamisel, optimaalsete lahenduste leidmisel
ja uute tehnoloogiliste rakenduste kasutuselevõtmisel. Juhtkonna sõnul on
kontsernil arvestatav ehituslepingute portfell, mille kasumlik realiseerimine
ei ole kerge ülesanne, kuna ollakse avatud nii turu- kui lepingulistele
riskidele. Lätis on kontsernil olnud väga kiire kasv ning seal on riskide
juhtimine eriti oluline. Alla ootusi on juhtkonna sõnul seni olnud
insenerehituse mahtude areng, kus pole suudetud oodatud mahus uusi
ehituslepinguid saada.
Merko Ehitus müüs kolmandas kvartalis 47 ning 9 kuuga 286 korterit
kogumaksumusega vastavalt 6,9 ja 33,8 miljonit eurot (käibemaksuta). Üheksa
kuuga on Merko käivitanud ligikaudu 500 korteri ehituse ning investeerinud
tänavu käivitatud arendusprojektidesse ja juba töös olevatesse projektidesse 39
miljonit eurot. Kontserni juhtkonna hinnangul on korterite müük sel aastal
läinud üldjoontes plaanipäraselt, ehkki arvestades soodsat turuolukorda võiks
müügitempo mõnes projektis olla ka kiirem. Jätkuvalt ei saa rahul olla
ehituslubade ja planeeringute menetlemise tempoga. Korteriarenduse pikaajalise
strateegia raames on kontsern tänavu soetanud uusi kinnistuid kokku 8,6 miljoni
euro väärtuses. Kolmandas kvartalis osteti kaasinvestorilt välja Tallinnas
Lasnamäe linnaosas Maarjamäe paekaldal asuvad kinnistud, kuhu on pikemas
perspektiivis võimalik rajada üle 1000 korteri.
Merko Ehituse 2017. aasta kolmanda kvartali müügitulu oli 86 miljonit eurot,
EBITDA 5,0 miljonit, kasum enne makse 3,9 miljonit ning puhaskasum 3,4 miljonit
eurot. 2017. aasta üheksa kuu müügitulu oli 214,8 miljonit eurot, EBITDA 11,0
miljonit, kasum enne makse 8,2 miljonit ning puhaskasum 6,6 miljonit eurot.
2017. aasta 9 kuuga on kontsern sõlminud uusi lepinguid kogumahus 304 miljonit
ning kolmandas kvartalis 87 miljonit eurot, sealhulgas Alfa kaubanduskeskuse
laienduse ehituseks Riias, Neringa hotelli rekonstrueerimiseks Vilniuses ja
Hiina Rahvavabariigi Suursaatkonna laienduse ehituseks Eestis ning Norra
õiguskantsleri büroohoone renoveerimiseks ja ümberehituseks Oslos.
Seisuga 30.09.2017 oli Merko Ehitus kontserni lepingute portfell 396,4 miljonit
eurot võrreldes 256,4 miljoni euroga eelmise aasta samal perioodil. Kolmandas
kvartalis olid suuremad töösolevad objektid Eestis T1 Mall of Tallinn
kaubanduskeskus, Maakri Kvartal, Öpiku Ärihoone B-maja, Noblessneri
elamukvartal, Pärnu mnt 22 ärihoone, Tapa linnaku kasarmud, Lennujaama
trammiliini taristu ja Tallinna ringtee Juuliku liiklussõlm. Lätis olid
suuremad töösolevad objektid Akropole ja Alfa kaubanduskeskused, Z-Towers
kompleks ja Ventspilsi muusikakool-kontserdihall, Leedus Radisson Blu Hotel
Lietuva laiendus, Philip Morrise tehas, Narbuto 5 büroohoone ning Rinktines
Urban arendusprojekt. Norras olid kolmanda kvartali suuremateks töösolevateks
objektideks Blakstadi haiglahoone juurdeehitus ning Akersgata 8 büroohoone.
KOKKUVÕTE III KVARTALI JA 9 KUU TULEMUSTEST
KASUMLIKKUS
2017. aasta III kvartali puhaskasum oli 3,4 mln eurot (III kvartal 2016: 2,9
mln eurot) ning puhaskasumi marginaal 3,9% (III kvartal 2016: 4,3%). 2017.
aasta 9 kuu puhaskasum oli 6,6 mln eurot (9 kuud 2016: 4,7 mln eurot), kasvades
39,2% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga ning puhaskasumi marginaal kasvas
3,1%ni (9 kuud 2016: 2,7%). 2017. aasta 9 kuu kasum enne makse oli 8,2 mln
eurot (9 kuud 2016: 5,7 mln eurot), mis andis maksustamiseelse kasumi
marginaaliks 3,8% (9 kuud 2016: 3,3%).
MÜÜGITULU
2017. aasta III kvartali müügitulu oli 86,0 mln eurot (III kvartal 2016: 67,8
mln eurot) ning 2017. aasta 9 kuu müügitulu oli 214,8 mln eurot (9 kuud 2016:
173,4 mln eurot). 9 kuu müügitulu suurenes 23,9% võrreldes eelmise aasta sama
perioodiga. Väljaspool Eestit teenitud 9 kuu müügitulude osakaal oli 35,8% (9
kuud 2016: 31%). 9 kuuga müüdud korterite arv (286 tk) on mullusega võrreldes
suurenenud 6,7% ja korterite müügitulu (33,8 mln eurot) 13,8% (9 kuud 2016: 268
tk, müügitulu 29,7 mln eurot).
RAHAPOSITSIOON
Aruandeperioodi lõpus oli kontsernil rahalisi vahendeid 18,6 mln eurot ning
omakapital 122,1 mln eurot (46,4% bilansimahust). Võrreldavad andmed 2016.
aasta 30. septembri seisuga olid vastavalt 20,8 mln eurot ning 121,4 mln eurot
(56,5% bilansimahust). Seisuga 30. september 2017 oli kontserni netovõlg 29,1
mln eurot (30. september 2016: 11,1 mln eurot).
LEPINGUTE PORTFELL
Seisuga 30. september 2017 oli kontserni teostamata tööde jääk 396,4 mln eurot
(30. september 2016: 256,4 mln eurot). 2017. aasta 9 kuuga sõlmisid kontserni
ettevõtted uusi lepinguid kogumahus 303,6 mln eurot (9 kuud 2016: 140,5 mln
eurot) ning III kvartalis oli uute lepingute maht 87,0 mln eurot (III kvartal
2016: 31,5 mln eurot).
9k 9k Muutus III kv III kv Muutus 12k
2017 2016 2017 2016 2016
--------------------------------------------------------------------------------
Müügitulu mln 214,8 173,4 +23,9% 86,0 67,8 +26,8% 252,0
eurot
--------------------------------------------------------------------------------
EBITDA mln 11,0 8,4 +30,7% 5,0 3,9 +28,6% 11,2
eurot
--------------------------------------------------------------------------------
EBITDA marginaal % 5,1 4,9 5,8 5,7 4,4
--------------------------------------------------------------------------------
Ärikasum mln 8,8 6,1 +44,9% 4,1 3,0 +36,5% 7,7
eurot
--------------------------------------------------------------------------------
Ärikasumimargina % 4,1 3,5 4,8 4,4 3,1
al
--------------------------------------------------------------------------------
Kasum enne makse mln 8,2 5,7 +43,7% 3,9 3,0 +29,6% 7,3
eurot
--------------------------------------------------------------------------------
Kasum enne makse % 3,8 3,3 4,5 4,4 2,9
marginaal
--------------------------------------------------------------------------------
Emaettevõtte mln 6,6 4,7 +39,2% 3,4 2,9 +15,9% 6,1
omanike osa eurot
puhaskasumist
--------------------------------------------------------------------------------
Puhaskasumimargi % 3,1 2,7 3,9 4,3 2,4
naal
--------------------------------------------------------------------------------
Puhaskasum eurot 0,37 0,27 +39,2% 0,19 0,16 +15,9% 0,35
aktsia kohta
--------------------------------------------------------------------------------
30.09.2017 30.09.2016 Muutus 31.12.2016
--------------------------------------------------------------------------------
Omakapitali tootlus % 6,5 7,5 5,0
(aastas)
--------------------------------------------------------------------------------
Omakapitali määr % 46,4 56,5 51,6
--------------------------------------------------------------------------------
Teostamata tööde jääk mln eurot 396,4 256,4 +54,6% 269,6
--------------------------------------------------------------------------------
Varad kokku mln eurot 263,1 214,8 +22,5% 237,8
--------------------------------------------------------------------------------
Töötajate arv inimest 770 816 -5,6% 797
--------------------------------------------------------------------------------
Äritegevus
Kontserni äritegevuse aruandlus on jagatud kolme valdkonda: Eesti ehitusteenus,
muude koduturgude ehitusteenus ja kinnisvaraarendus.
Eesti ehitusteenus
Eesti ehitusteenus hõlmab üld-, insener-, elektri-, välisvõrkude ja
teedeehitust, samuti betoonitöid ning projektipõhiselt osutatud ehitusteenust
Soomes.
2017. aasta 9 kuu Eesti ehitusteenuse müügitulu oli 99,6 mln eurot (9 kuud
2016: 88,2 mln eurot), olles 12,9% kõrgem võrreldes eelmise aasta sama
perioodiga. 2017. aasta 9 kuu tulemus sisaldab 0,02 mln eurot müügitulu Soome
ehitustööde projektidest (9 kuud 2016: 0,5 mln eurot). 2017. aasta 9 kuu
müügitulu on kasvanud seoses mitme 2016. aastal alustatud suuremahulise
üldehitusobjektiga. 2017. aasta 9 kuu lõikes moodustas Eesti ehitusteenuse
valdkonna müügitulu suurima osa, 46,4% kontserni müügituludest.
Eesti ehitusteenuse valdkonnas teenis kontsern 9 kuu lõikes ärikasumit 4,4 mln
eurot (9 kuud 2016: 4,0 mln eurot). Ärikasumi marginaal oli 4,4%, mis on 0,2 pp
võrra langenud võrreldes 2016. aasta 9 kuu marginaaliga (4,6%). Eesti
ehitusteenuste turul valitseb üldehituse valdkonnas tihe konkurents, jätkuvalt
on vähe insenerehituse objekte. Kontsern tegeleb pidevalt sisemiste
projektijuhtimise protsesside efektiivsuse parendamisega, olles vähendanud ja
kontsernisiseselt ümber paigutanud ressursse, hoidmaks kulubaasi võimalikult
efektiivsena.
Suuremate objektidena olid III kvartalis Eesti ehitusteenuse valdkonnas töös
Tallinnas Maakri Kvartali ärihoone, T1 kaubanduskeskuse, Öpiku Ärihoone B maja,
Pärnu mnt 22 ärihoone, Lennujaama trammiliini taristu, Wendre tootmishoone
laienduse ehitustööd ning Maadevahe ja Priimetsa asfaltbetoontehase
jääkreostuse ohustustamine. Lisaks omasid olulist osakaalu Tallinna ringtee
Juuliku liiklussõlme ja teelõigu ehitustööd ning Tallinna linna
hoolduslepingust tulenevad teehoiutööd.
2017. aasta 13. juunil sõlmisid AS Merko Ehitus kontserni kuuluva Tallinna
Teede ASi 100%line tütarettevõte AS Vooremaa Teed ja Eesti Keskkonnateenused AS
ostu-müügi lepingu ASi Vooremaa Teed teehooldustööde võõrandamiseks.
Teehooldustööde võõrandamisele kuuluvaks suurimaks lepinguks oli 2015. aastal
Maanteeametiga sõlmitud leping, mille kohaselt teostas AS Vooremaa Teed
riigimaanteede hooldustöid Viljandi maakonnas. Lepingu aastane maht on
ligikaudu 1,8 miljonit eurot ning lõpptähtaeg 31.12.2020. Tehing on
Konkurentsiameti poolt heaks kiidetud 21. juunil 2017 ning viidi lõpule 2017.
aasta III kvartalis.
Muude koduturgude ehitusteenus
Muude koduturgude ehitusteenus hõlmab üldehitustöid Lätis, Leedus ja Norras
ning lisaks insener- ja elektriehitustöid Lätis.
Muude koduturgude ehitusteenuse müügitulu oli 2017. aasta 9 kuul 65,5 mln eurot
(9 kuud 2016: 40,2 mln eurot), mis on võrreldes 2016. aasta 9 kuuga 63,1%
kasvanud. Kui 2016. aasta 9 kuul oli muude koduturgude ehitusteenuse valdkonna
osakaal kontserni müügituludest 23,2%, siis käesoleva aasta 9 kuuga on see
kasvanud 30,5%ni. Kasvu on toetanud peamiselt suured ehituslepingud Lätis.
Lätis on Merko saavutanud peatöövõtjate seas varasemast tugevama positsiooni,
mis annab võimaluse ärimahtude kasvatamiseks. Leedus jätkame strateegilist
plaani keskenduda välistellijatele, kes moodustavad valdava osa kontserni Leedu
ehituslepingute portfellist. Lisaks oleme Leedus senisest aktiivsemalt osalenud
üldehituse valdkonna riigihangetel. Norras on käesoleval aastal sõlmitud kaks
suuremat ehituslepingut summas 4,3 mln eurot ja 6,4 mln eurot, samuti on töös
mitu väiksemamahulist lepingut.
Muude koduturgude ehitusteenuse 9 kuu ärikasum oli 0,0 mln eurot (9 kuud 2016:
ärikahjum 0,8 mln eurot) ja ärikasumi marginaal 0,0% (9 kuud 2016: -2,0%). III
kvartalis kasvas muude koduturgude müügitulu 106,1%, võrrelduna eelmise aasta
sama perioodiga, ning kontsern teenis ärikasumit 0,7 mln eurot (III kvartal
2016: ärikahjum 0,4 mln eurot).
Suuremate objektidena olid III kvartalis töös Riias Akropole
multifunktsionaalne keskuse ja Katlakalna 6D laohoonete kompleksi ehitustööd,
Z-Towers kompleksi sisetööd, Jurmalas Jasm?nu 10 elamukompleksi ning
Ventspilsis muusikakooli ja kontserdihalli ehitustööd. Vilniuses olid
suuremateks objektideks Narbuto 5 büroohoone ehitus, Radisson Blu Hotel Lietuva
laienduse projekteerimis- ja ehitustööd ning Klaipedas Philip Morrise tehase
rekonstrueerimise ja laiendusega seotud ehitustööd. Oslos olid suuremateks
objektideks Blakstadi haiglahoone juurdeehitus ning Akersgata 8 büroohoone
renoveerimis- ja ehitustööd.
Kinnisvaraarendus
Kinnisvaraarendus hõlmab elukondliku kinnisvara arendust ja kaasinvestoritega
teostatavate ühisprojektide ehitust, pikaajalisi kinnisvarainvesteeringuid ning
äriotstarbelisi kinnisvaraprojekte Eestis, Lätis ja Leedus. Parima kvaliteedi
ja korteriostjatele mugavuse ning kindlustunde tagamiseks haldab Merko
kinnisvaraarenduse kõiki etappe: kinnistu soetamine, arendusprojekti
kavandamine, projekteerimine, ehitamine, müük ja turundus ning garantiiaegne
teenindus.
2017. aasta 9 kuuga müüs kontsern 286 korterit (sh 1 korter ühisprojektis)
kogumaksumusega 33,8 mln eurot (käibemaksuta), 2016. aasta 9 kuuga müüdi 268
korterit kogumaksumusega 29,7 mln eurot. 2017. aasta 9 kuu kinnisvaraarenduse
valdkonna müügitulu on võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 10,4% kasvanud,
moodustades 23,1% kontserni kogutuludest (2016. aasta 9 kuud: 25,9%). 2017.
aasta III kvartalis müüdi 47 korterit kogumaksumusega 6,9 mln eurot
(käibemaksuta), võrreldes 2016. aasta III kvartalis müüdud 109 korteriga
kogumaksumusega 12,3 mln eurot.
2017. aasta 9 kuu ärikasum oli 5,8 mln eurot (9 kuud 2016: 4,3 mln eurot) ja
ärikasumi marginaal 11,6% (9 kuud 2016: 9,4%), mis on võrreldes eelmise aasta
sama perioodiga kasvanud 2,2 pp võrra.
Perioodi lõpus oli kontsernil varudes 293 eellepingutega müüdud korterit: 76
valmis ehitatud korterit (50 Eestis, 25 Lätis ja 1 Leedus) ja 217 ehitusjärgus
korterit (137 Eestis, 17 Lätis ja 63 Leedus). Antud korterite müügi lõplik
vormistamine ning üleandmine klientidele ei ole veel toimunud, kuna
arendusobjekt on ehituses või objekt on valminud käesoleva aruandeperioodi
lõpus ning müügitehingud ei ole veel kõik lõplikult vormistatud.
Seisuga 30. september 2017 oli kontsernil aktiivselt müügis kokku 450 korterit
(30. september 2016: 388 korterit), mille kohta ei ole eellepinguid sõlmitud
ning millest 105 on valminud (35 Eestis, 59 Lätis ja 11 Leedus) ja 345
ehitusjärgus (209 Eestis, 79 Lätis ja 57 Leedus).
2017. aasta 9 kuul käivitas kontsern Baltikumis kokku 496 korteri ehituse
(2016. aasta 9 kuud: 284 korterit). 2017. aasta 9 kuuga on kontsern
investeerinud tänavu käivitatud arendusprojektidesse ja juba töös olevatesse
projektidesse kokku 39,2 mln eurot (2016. aasta 9 kuud: 39,1 mln eurot).
Kontserni üheks eesmärgiks on piisava kinnistute portfelli hoidmine, tagamaks
stabiilset, turutingimusi arvestavat arendusprojektide varu. 30. september 2017
seisuga oli kontserni varudes arenduspotentsiaaliga kinnistuid, kus
ehitustegevusega ei ole alustatud, summas 70,4 mln eurot (30.09.2016: 50,5 mln
eurot).
2017. aasta 9 kuu jooksul on kontsern ostnud arendustegevuse eesmärgil uusi
kinnistuid kokku soetusmaksumuses 8,6 mln eurot (2016. aasta 9 kuud: uusi
kinnistuid ei soetatud).
I kvartalis soetas kontsern Riia kesklinnas paikneva ca 1,5 hektari suuruse
arendusala, kuhu on lähiaastatel võimalik ehitada ligi 350 korterit.
III kvartalis soetas kontsern Tallinnas Lasnamäe linnaosas Maarjamäe paekaldal
asuvad kinnistud, koos juba varem kontserni omandis olnud antud piirkonna
kinnistutega, on võimalik uude elukeskkonda rajada kokku üle 1 000 korteri.
Arendus on pikaajalise perspektiiviga ning toimub mitmes etapis.
Bilansipäevajärgselt võõrandas kontsern strateegiliselt mittevajalikke
kinnistuid müügihinnas 3 mln eurot.
Lepingute portfell
30. september 2017 seisuga oli kontserni teostamata ehituslepingute portfell
396,4 mln eurot võrreldes 256,4 mln euroga 30. september 2016 seisuga. Portfell
on aastases võrdluses kasvanud ligi 54,6%. Lepingute portfellis ja sõlmitud
uutes lepingutes ei kajasta kontsern omaarenduslikke elamuehitusprojekte ning
kinnisvarainvesteeringute arendamisega kaasnevaid ehitustöid.
Uusi ehituslepinguid sõlmiti 2017. aasta 9 kuuga 303,6 mln euro ulatuses
võrreldes 140,5 mln euroga samal perioodil eelmisel aastal. 2017. aasta III
kvartalis sõlmiti uusi ehituslepinguid väärtuses 87 mln eurot (III kvartal
2016: 31,5 mln eurot).
2017. aasta 9 kuul sõlmitud lepingutest moodustasid valdava enamuse
eratellimused, moodustades lepingute portfelli jäägis olevate projektide
osakaalust ca 86% (30.09.2016 ca 80%).
Bilansipäevajärgselt on kontserni ettevõtted sõlminud kaks suuremat
ehituslepingut:
-- AS Merko Infra ja Riigi Kinnisvara AS vahel sõlmiti leping Viimsi
Riigigümnaasiumi hoone ehitustööde teostamiseks. Lepingu maksumus on
ligikaudu 5,1 miljonit eurot ning tööd on plaanitud lõpetada 2018. aasta
sügisel.
-- AS Merko Ehitus Eesti ja OÜ Hansa Hotell sõlmisid 23. oktoobril 2017
lepingu büroohoone esimese etapi ehitustööde teostamiseksTallinnas. Lepingu
maksumus on ligikaudu 4 miljonit eurot ning tööd on plaanitud lõpetada
2018. aasta augustis
Tavapäraselt on Eesti ehitustegevuse osakaal kontserni müügituludes kõige
kõrgem. Samas, arvestades Eesti ehitusturu kasvuväljavaateid, on kontserni
strateegiliseks eesmärgiks suurendada ehitustellimuste mahtu väljaspool Eestit.
Seega jätkab kontsern oma konkurentsieeliste väljaselgitamist ja tugevdamist
ning jälgib arenguid ja võimalusi nii Baltikumis kui Põhjamaades.
Rahavood
Aruandeperioodi lõpus oli Merko Ehitus kontsernil rahalisi vahendeid 18,6 mln
eurot (30.09.2016: 20,8 mln eurot). Kontserni rahaliste vahendite positsioon on
jätkuvalt hea, mistõttu pole aruande perioodil kasutatud kõiki sõlmitud
arvelduskrediidi- ja laenulepingute limiite. Aruandeperioodi lõpu seisuga oli
kontserni ettevõtetel sõlmitud pankadega arvelduskrediidi lepinguid kogusummas
11,2 mln eurot, millest kasutamata oli 11,0 mln eurot (30.09.2016: 11,2 mln
eurot, mis oli täies ulatuses kasutamata). Lisaks arvelduskrediitidele oli
ettevõttel 3,5 mln euro suurune käibelaenu limiit ASilt Riverito, mis oli kogu
ulatuses kasutamata (30.09.2016: 3,5 mln eurot, mis oli täies ulatuses
kasutamata).
2017. aasta 9 kuu äritegevuse rahavoog oli negatiivne 10,2 mln eurot (2016.
aasta 9 kuud: negatiivne 11,1 mln eurot), investeerimistegevuse rahavoog
positiivne 0,8 mln eurot (2016. aasta 9 kuud: 0,0 mln eurot) ja
finantseerimistegevuse rahavoog negatiivne 5,5 mln eurot (2016. aasta 9 kuud:
negatiivne 8,0 mln eurot). 2007. aasta äritegevuse rahavoogudele on oluline
mõju investeeringud kinnistutesse, summas 8,6 mln eurot.
Äritegevuse rahavoogude toetamiseks on kontsern kaalutletult kaasanud
täiendavaid võõrvahendeid. Laenukohustuste määr on seejuures püsinud mõõdukalt
madalal tasemel (30.09.2017 seisuga 17,7%; 30.09.2016 seisuga 14,8%; 31.12.2016
seisuga 19,3%).
Investeerimistegevuse rahavoogudes on negatiivne mõju põhivara soetustest
summas 1,2 mln eurot (2016. aasta 9 kuud: 1,9 mln eurot) ning positiivne
rahavoog põhivara müügist 1,9mln eurot (2016. aasta 9 kuud: 0,6 mln eurot).
Põhivarade müük ja soetused on tehtud peamiselt teedeehituse valdkonnas.
Finantseerimistegevuse rahavoost moodustasid suurima negatiivse rahavoo
dividendimakse summas 7,3 mln eurot (2016. aasta 9 kuud: 9,0 mln eurot). Lisaks
olid suure mõjuga kinnistute soetamiseks kaasatud pangalaenud summas 15,4 mln
eurot, millest 12,5 mln oli 2016. aasta lõpus Tallinnas Veerenni arendusala
soetamiseks emaettevõttelt AS Riverito kaasatud lühiajalise laenu
refinantseerimine. Nimetatud laen refinantseeriti 2017. aasta alguses
pikaajaliste laenudega erinevatelt krediidiasutustelt. Kontsern on 2017. aasta
kinnistute soetamist osaliselt finantseerinud pangalaenuga.
2017. aasta III kvartali äritegevuse rahavoog oli negatiivne 10,3 mln eurot
(2016. aasta III kvartal: positiivne 2,2 mln eurot), mida mõjutas oluliselt III
kvartalis tehtud kinnistute ost. Investeerimistegevuse rahavoog oli positiivne
0,6 mln eurot (2016. aasta III kvartal: 0,0 mln eurot) ja
finantseerimistegevuse rahavoog positiivne 2,4 mln eurot (2016. aasta III
kvartal: negatiivne 3,1 mln eurot).
Investeerimistegevuse III kvartali rahavoogudes oli negatiivne mõju põhivara
soetustest summas 0,3 mln eurot (2016. aasta 9 kuud: 0,3 mln eurot) ning
positiivne rahavoog põhivara müügist 0,8 mln eurot (2016. aasta 9 kuud: 0,2 mln
eurot).
Finantseerimistegevuse kvartaalset rahavoogu mõjutas peamiselt
arendusprojektide ehituskulude finantseerimiseks võetud laenud.
Dividendid ja dividendipoliitika
Dividendide jaotamine ettevõtte aktsionäridele kajastatakse finantsaruannetes
kohustusena hetkest, mil dividendide väljamaksmine ettevõtte aktsionäride poolt
kinnitatakse.
Kehtiva dividendipoliitika kohaselt on eesmärgiks maksta aktsionäridele
dividendidena välja 50-70% aastakasumist.
28. aprillil 2017 toimunud aktsionäride üldkoosolekul kinnitati nõukogu
ettepanek maksta aktsionäridele 2017. aastal eelnevate perioodide kasumist
dividendidena välja 7,3 mln eurot (0,41 eurot ühe aktsia kohta), mis annab
2016. aasta dividendimääraks 119% ja dividenditootluseks 4,5% (arvestades
aktsia hinda seisuga 31. detsember 2016). Võrreldavad andmed 2016. aasta kohta:
dividendid summas 9,0 mln eurot (0,51 eurot ühe aktsia kohta), mis andis 2015.
aasta dividendimääraks 90% ning dividenditootluseks 6,0% (arvestades aktsia
hinda seisuga 31. detsember 2015).
Vastavalt Eestis kehtiva Tulumaksuseaduse §50 lõige 11 kohaselt on ASil Merko
Ehitus võimalik maksta dividende täiendavat tulumaksukulu ja -kohustust
tekkimata seoses tütarettevõtetelt saadud ja varem maksustatud kasumi
jaotamisega. Lisaks tütarettevõtetelt laekunud dividendidele tasus kontsern
Eestis 2017. aasta II kvartalis dividendide väljamaksmisel täiendavat tulumaksu
0,9 mln eurot (II kvartal 2016: 0,6 mln eurot). Dividendide väljamakse
aktsionäridele toimus 26. mail 2017.
Suhtarvud
(arvutatud emaettevõtte omanike osale)
9k 9k 9k III kv III kv III kv 12k
2017 2016 2015 2017 2016 2015 2016
--------------------------------------------------------------------------------
Kasumiaruande
kokkuvõte
--------------------------------------------------------------------------------
Müügitulu mln 214,8 173,4 184,6 86,0 67,8 68,4 252,0
eurot
--------------------------------------------------------------------------------
Brutokasum mln 16,7 14,0 15,3 6,5 5,5 6,3 19,0
eurot
--------------------------------------------------------------------------------
Brutokasumimargi % 7,8 8,1 8,3 7,6 8,1 9,3 7,5
naal
--------------------------------------------------------------------------------
Ärikasum mln 8,8 6,1 7,6 4,1 3,0 3,7 7,7
eurot
--------------------------------------------------------------------------------
Ärikasumi % 4,1 3,5 4,1 4,8 4,4 5,4 3,1
marginaal
--------------------------------------------------------------------------------
Kasum enne mln 8,2 5,7 7,0 3,9 3,0 3,5 7,3
maksustamist eurot
--------------------------------------------------------------------------------
Maksude-eelse % 3,8 3,3 3,8 4,5 4,4 5,1 2,9
kasumi
marginaal
--------------------------------------------------------------------------------
Puhaskasum mln 6,8 4,7 5,6 3,6 2,9 3,2 6,0
eurot
--------------------------------------------------------------------------------
emaettevõtte mln 6,6 4,7 5,6 3,4 2,9 3,1 6,1
omanike osa eurot
--------------------------------------------------------------------------------
mittekontrolliva mln 0,2 (0,0) 0,0 0,2 (0,0) 0,1 (0,1)
osaluse osa eurot
--------------------------------------------------------------------------------
Puhaskasumimargi % 3,1 2,7 3,0 3,9 4,3 4,6 2,4
naal
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Muud
kasumiaruande
näitajad
--------------------------------------------------------------------------------
EBITDA mln 11,0 8,4 9,9 5,0 3,9 4,4 11,2
eurot
--------------------------------------------------------------------------------
EBITDA marginaal % 5,1 4,9 5,4 5,8 5,7 6,4 4,4
--------------------------------------------------------------------------------
Üldkulud % 4,8 5,5 4,8 4,2 4,4 4,4 5,3
müügitulust
--------------------------------------------------------------------------------
Tööjõukulud % 10,9 12,7 12,1 9,7 10,8 12,4 11,7
müügitulust
--------------------------------------------------------------------------------
Müügitulu tuhat 284 220 239 114 86 89 325
töötaja kohta eurot
--------------------------------------------------------------------------------
Muud olulised näitajad 30.09.2017 30.09.2016 30.09.2015 31.12.2016
--------------------------------------------------------------------------------
Omakapitali tootlus % 6,5 7,5 8,3 5,0
--------------------------------------------------------------------------------
Varade tootlus % 3,3 4,3 4,4 2,8
--------------------------------------------------------------------------------
Investeeritud kapitali % 6,3 7,2 8,3 5,1
tootlus
--------------------------------------------------------------------------------
Omakapitali määr % 46,4 56,5 53,4 51,6
--------------------------------------------------------------------------------
Laenukohustuste määr % 17,7 14,8 13,2 19,3
--------------------------------------------------------------------------------
Lühiajaliste kohustuste korda 2,8 3,1 2,4 2,9
kattekordaja
--------------------------------------------------------------------------------
Maksevõime kordaja korda 1,1 1,1 0,9 1,1
--------------------------------------------------------------------------------
Debitoorse võlgnevuse päeva 42 33 43 37
käibevälde
--------------------------------------------------------------------------------
Tarnijate käibevälde päeva 39 36 40 38
--------------------------------------------------------------------------------
Keskmine töötajate arv inimes 757 787 771 776
t
--------------------------------------------------------------------------------
Teostamata tööde jääk mln 396,4 256,4 193,6 269,6
eurot
--------------------------------------------------------------------------------
KONSOLIDEERITUD KOONDKASUMIARUANNE
auditeerimata
tuhandetes eurodes
2017.a. 2016.a. 2017.a. 2016.a. 2016.a.
9 kuud 9 kuud III III 12 kuud
kvartal kvartal
--------------------------------------------------------------------------------
Müügitulu 214 807 173 377 86 000 67 814 251 970
--------------------------------------------------------------------------------
Müüdud toodangu kulu (198 109) (159 406) (79 482) (62 340) (232 961)
--------------------------------------------------------------------------------
Brutokasum 16 698 13 971 6 518 5 474 19 009
--------------------------------------------------------------------------------
Turustuskulud (2 420) (2 377) (782) (708) (3 281)
--------------------------------------------------------------------------------
Üldhalduskulud (7 789) (7 116) (2 871) (2 248) (10 076)
--------------------------------------------------------------------------------
Muud äritulud 2 645 1 798 1 419 554 2 466
--------------------------------------------------------------------------------
Muud ärikulud (324) (198) (191) (74) (399)
--------------------------------------------------------------------------------
Ärikasum 8 810 6 078 4 093 2 998 7 719
--------------------------------------------------------------------------------
Finantstulud (-kulud) (594) (361) (232) (20) (440)
--------------------------------------------------------------------------------
sh kasum (kahjum) (12) 66 (10) 112 163
ühisettevõtetelt
--------------------------------------------------------------------------------
finantstulud (-kulud) - 1 - - 2
muudelt pikaajalistelt
investeeringutelt
--------------------------------------------------------------------------------
intressikulud (553) (438) (206) (139) (610)
--------------------------------------------------------------------------------
kasum (kahjum) valuutakursi (2) (7) (1) - (6)
muutustest
--------------------------------------------------------------------------------
muud finantstulud (-kulud) (27) 17 (15) 7 11
--------------------------------------------------------------------------------
Kasum enne maksustamist 8 216 5 717 3 861 2 978 7 279
--------------------------------------------------------------------------------
Tulumaksukulu (1 395) (1 034) (282) (92) (1 275)
--------------------------------------------------------------------------------
Perioodi puhaskasum 6 821 4 683 3 579 2 886 6 004
--------------------------------------------------------------------------------
sh emaettevõtte omanike osa 6 561 4 714 3 350 2 891 6 122
puhaskasumist
--------------------------------------------------------------------------------
mittekontrolliva osaluse 260 (31) 229 (5) (118)
osa puhaskasumist
--------------------------------------------------------------------------------
Muu koondkasum, mida võib
hiljem klassifitseerida
kasumiaruandesse
--------------------------------------------------------------------------------
Valuutakursivahed (27) 30 3 22 19
välisettevõtete
ümberarvestusel
--------------------------------------------------------------------------------
Perioodi koondkasum 6 794 4 713 3 582 2 908 6 023
--------------------------------------------------------------------------------
sh emaettevõtte omanike osa 6 538 4 741 3 356 2 911 6 140
koondkasumist
--------------------------------------------------------------------------------
mittekontrolliva osaluse 256 (28) 226 (3) (117)
osa koondkasumist
--------------------------------------------------------------------------------
Puhaskasum emaettevõtte 0,37 0,27 0,19 0,16 0,35
omanike aktsia kohta (tava
ja lahustatud, eurodes)
--------------------------------------------------------------------------------
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
auditeerimata
tuhandetes eurodes
30.09.2017 30.09.2016 31.12.2016
----------------------------------------------------------------------------
VARAD
----------------------------------------------------------------------------
Käibevara
----------------------------------------------------------------------------
Raha ja raha ekvivalendid 18 590 20 782 33 544
----------------------------------------------------------------------------
Lühiajalised deposiidid - 1 -
----------------------------------------------------------------------------
Nõuded ja ettemaksed 80 289 42 337 45 566
----------------------------------------------------------------------------
Ettemakstud tulumaks 716 467 617
----------------------------------------------------------------------------
Varud 130 991 114 528 123 364
----------------------------------------------------------------------------
230 586 178 115 203 091
----------------------------------------------------------------------------
Põhivara
----------------------------------------------------------------------------
Pikaajalised finantsinvesteeringud 16 758 17 132 15 805
----------------------------------------------------------------------------
Edasilükkunud tulumaksuvara 1 325 1 423 1 325
----------------------------------------------------------------------------
Kinnisvarainvesteeringud 3 915 4 173 4 108
----------------------------------------------------------------------------
Materiaalne põhivara 10 043 12 939 12 838
----------------------------------------------------------------------------
Immateriaalne põhivara 468 970 673
----------------------------------------------------------------------------
32 509 36 637 34 749
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
VARAD KOKKU 263 095 214 752 237 840
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
KOHUSTUSED
----------------------------------------------------------------------------
Lühiajalised kohustused
----------------------------------------------------------------------------
Laenukohustused 4 911 2 697 21 485
----------------------------------------------------------------------------
Võlad ja ettemaksed 82 380 50 927 56 259
----------------------------------------------------------------------------
Tulumaksukohustus 404 392 278
----------------------------------------------------------------------------
Lühiajalised eraldised 3 471 4 019 5 637
----------------------------------------------------------------------------
91 166 58 035 83 659
----------------------------------------------------------------------------
Pikaajalised kohustused
----------------------------------------------------------------------------
Pikaajalised laenukohustused 42 777 29 164 24 516
----------------------------------------------------------------------------
Edasilükkunud tulumaksukohustus 1 201 1 075 1 122
----------------------------------------------------------------------------
Muud pikaajalised võlad 1 932 1 375 2 061
----------------------------------------------------------------------------
45 910 31 614 27 699
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
KOHUSTUSED KOKKU 137 076 89 649 111 358
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
OMAKAPITAL
----------------------------------------------------------------------------
Mittekontrolliv osalus 3 948 3 712 3 692
----------------------------------------------------------------------------
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital
----------------------------------------------------------------------------
Aktsiakapital 7 929 7 929 7 929
----------------------------------------------------------------------------
Kohustuslik reservkapital 793 793 793
----------------------------------------------------------------------------
Realiseerimata kursivahed (668) (636) (645)
----------------------------------------------------------------------------
Jaotamata kasum 114 017 113 305 114 713
----------------------------------------------------------------------------
122 071 121 391 122 790
----------------------------------------------------------------------------
OMAKAPITAL KOKKU 126 019 125 103 126 482
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 263 095 214 752 237 840
----------------------------------------------------------------------------
Vahearuanne ja investorpresentatsioon on lisatud manusena börsiteatele ning on
avalikustatud NASDAQ Tallinn ja Merko koduleheküljel (group.merko.ee).
Signe Kukin
Kontserni finantsjuht
AS Merko Ehitus
+372 650 1250
signe.kukin@merko.ee
AS Merko Ehitus (group.merko.ee) kontserni kuuluvad Eesti juhtiv ehitusettevõte
AS Merko Ehitus Eesti, Läti turule keskendunud SIA Merks, Leedu turul tegutsev
UAB Merko Statyba, Norra ehitusettevõte Peritus Entreprenør AS ning kontserni
kinnisvaraarenduse äriüksus koos kinnisvara omavate äriühingutega. 2016. aasta
lõpu seisuga andis kontsern tööd 797 inimesele ning ettevõtte 2016. aasta
müügitulu oli 252 miljonit eurot. |